raport_20100623.pub (tylko-do-odczytu)

Indeksy GPW
WIG otw.
DOM MAKLERSKI PKO BP
Raport
dzienny
zmiana
10 293,5
-1,4%
Analitycy
-8,5%
NASDAQ
2 261,8
-1,2%
Hanna Kędziora
ARTERIA
OLYMPIC
10,92
4,59
-8,5%
-7,3%
S&P 500
DAX XETRA
1 095,3
6 269,0
-1,6%
-0,4%
Michał Sztabler
521-79-13
Monika Kalwasińska
521-79-41
-0,5%
-0,7%
CENTROZAP
ZELMER
0,43
39,50
-6,5%
-6,0%
FTSE
CAC
5 247,0
3 705,3
-1,0%
-0,8%
Przemysław Smoliński
521-79-10
2 369,0
2 349,0
0,6%
-0,3%
Naj wyższe obroty
PKOBP
kurs
38,07
obrót
282 477
NIKKEI
HANG SENG
9 923,7
20 734,7
-1,9%
-0,4%
2 434,9
2 432,7
-0,2%
-0,3%
KGHM
PEKAO
92,50
169,00
165 859
144 417
W aluty i surowce
WIBOR 3m (%)
kurs
1,60
zmiana
23,1%
PZU
TPSA
360,00
14,30
127 723
118 807
EUR/PLN
USD/PLN
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
21 783,9
RTS
1 427,8
zmiana
-0,3%
Naj większe spadki
BETACOM
40 994,6
1 322 917
-0,5%
7,1%
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
2 382,8
2 379,5
FW20M10 otw.
FW20M10 zam.
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
Naj większe wzrosty
KAREN
BEEFSAN
Środa
23.06.2010
kurs
9,42
41 075,1
KOMPUTRON
K2INTERNT
PROCHNIK
0,62
14,8%
12,54
17,00
13,7%
10,4%
0,45
7,1%
PX50
1 172,4
DJIA
EUR/USD
-0,7%
-0,5%
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
-1,1%
ropa Brent (USD/bbl)
3,75
zmiana
0,0%
4,055
3,295
0,2%
0,5%
1,231
-0,3%
6 604,0
21 651,5
2,6%
2,7%
76,60
-0,6%
521-79-43
Zespół Klientów Instytucjonalnych
Artur Szymecki
521-82-14
Piotr Dedecjus
521-91-40
Dariusz Andrzejak
521-91-39
Marcin Kuciapski
521-82-12
Krzysztof Kubacki
521-82-10
Krzysztof Zajkowski
521-82-13
Magdalena Kupiec
521-91-50
Tomasz Ilczyszyn
521-82-10
Maklerzy giełdowi
Mariusz Musiał
521-78-39
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku
w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności
za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Najważniejsze informacje
PKN Orlen
Polkomtel na sprzedaż na jesieni
Prezes PKN Orlen Jacek Krawiec stwierdził w Parkiecie, iż nie wyklucza, że do zaoferowania może być 100
proc. akcji Polkomtelu, bo do polskich akcjonariuszy przyłączył się Vodafone. Krawiec spodziewa się, że
sprzedaż spółki nastąpi jesienią br., a kończy w I poł. 2011 r.
PKN Orlen
Konsolidacja sektora energetycznego
Prezes Jacek Krawiec powiedział, iż jest zwolennikiem konsolidacji w szeroko rozumianym sektorze
energetycznym. W jej efekcie powinny powstać dwa, najwyżej trzy narodowe koncerny. Według Krawca Polski
nie stać na utrzymywanie tak wielu firm i tak rozdrobnionego rynku energetycznego.
Apator
WZA uchwaliło dywidendę i buyback
Wczorajsze Walne podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia 17 mln zł z zysku 2009 r. na dywindendę dla
akcjonariuszy (0,5 zł/akcję). Pierwsza transza w formie zaliczki (0,2 zł/akcję) została wypłacona jeszcze w
grudniu ub.r., pozostałe 0,3 zł zostanie wypłacone 21 lipca (dzień ustalenia prawa do dywidendy to 7 lipca).
Jednocześnie WZA zadecydowało o skupie akcji własnych. Na ten cel przeznaczono 18 mln zł. Maksymalna
cena zakupu akcji to 18 zł, a więc spółka może skupić ok. 1 mln akcji własnych, tj. ok. 5% akcji będących w
obrocie giełdowym. Buyback trwać będzie do końca maja 2011 r.
Qumak
KIO oddaliła odwołanie ws. przetargu na sieć dla Stadionu Narodowego
Krajowa Izba Odwoławcza oddaliła odwołanie złożone przez Qumaka w sprawie przetargu prowadzonego
przez Narodowe Centrum Sportu na dostawę, instalację i konfigurację urządzeń aktywnych i oprogramowania
zarządzającego sieci teleinformatycznej Stadionu Narodowego w Warszawie. W przetargu Qumak-Sekom
złożył najniższą ofertę w wysokości 32,36 mln zł brutto, ale została ona odrzucona z przyczyn formalnych.
Qumak-Secom złożył więc odwołanie od decyzji o odrzuceniu jego oferty. Jako najkorzystniejsza w tym
przetargu została wybrana oferta złożona przez NextiraOne Polska, opiewająca na 35,25 mln zł brutto.
Tauron
Ostateczna cena sprzedaży akcji to 0,57 zł
Cena sprzedaży akcji w IPO spółki Tauron PE została ustalona na 0,57 zł tj. ok. 20% poniżej ceny maksymalnej
(0,7 zł). Przy takiej cenie akcji wartość firmy wynosi ok. 8 mld zł.
Pozostałe informacje
Cash Flow
Zarząd spółki dokonał zapłaty na rzecz syndyka Prima Charter w upadłości likwidacyjnej kwoty 0,4 mln złotych,
spełniając tym samym warunek zawieszający zawarty w umowie ugody z dnia 18 czerwca 2010 roku.
FON
Sądu wydał postanowienie o dokonaniu w dniu 11 czerwca 2010r. zarejestrowania warunkowego
podwyższenia KZ spółki FON o kwotę nie większą niż ok. 7,2 mln zł.
Kernel Holding
Spółka zrealizowała umowy opcji na nabycie 94% w Grupie firm Allseeds.
Magellan
W okresie 5 miesięcy 2010 roku Grupa Kapitałowa Magellan podpisała umowy o łącznej wartości ok. 302,63
mln PLN, co stanowi wzrost o 127% w stosunku do 5 miesięcy 2009 roku.
Mieszko
18 czerwca 2010 r. HypoVereinsbank podpisał, umowę sprzedaży udziałów w Mieszko litewskiej EVA Grupé.
Wcześniej EVA Grupé uzyskała zgodę UOKIK na zakup większościowego pakietu wynoszącego 66% KZ.
Strony uzgodniły, że nie będą udostępniać żadnych informacji dotyczących ceny zakupu. Transakcja zostanie
sfinalizowana już w czerwcu 2010 r. - zamierzoną datą jest 24 czerwca 2010 r
Wola Info
Spółka planuje zwolnienia grupowe. Zarząd zamierza zmienić zasady wynagradzania pracowników, co wiąże z
koniecznością wypowiedzenia dotychczasowych warunków płacy. Takie wypowiedzenie warunków płacy niesie
za sobą ryzyko wystąpienia zwolnień grupowych, w przypadku jeżeli część pracowników nie wyrazi zgody na
nowe warunki,
WSIP
Pomiędzy WSiP oraz, między innymi, ING Bank N.V. London Branch oraz Unicredit Bank Austria AG (jako
organizatorami finansowania) została zawarta umowa kredytu odnawialnego w wysokości 60 mln zł. Termin
ostatecznej spłaty kredytu upływa w dniu 21 czerwca 2016 r.
RAPORT DZIENNY
DOM MAKLERSKI PKO BP
23.06.2010
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Alma
ZWZ spółki postanowiło, że strata netto za rok obrotowy 2009 w kwocie ok. 49,92 mln złotych zostanie pokryta
z kapitału zapasowego spółki.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZA ; 1) Jerzy Mazgaj - 63,07%
na tym ZWZA oraz 46,36% w ogólnej liczbie głosów, 2) IPOPEMA 2 FIZ Aktywów Niepublicznych – 19,88% na
tym ZWZA oraz 14,61% w ogólnej liczbie głosów, 3) OFE PZU "Złota Jesień" - 12,57% na tym ZWZA oraz
9,24% w ogólnej liczbie głosów.
Boryszew
ZWZ postanawia zysk netto spółki w wysokości ok. 14,62 mln zł przeznaczyć w całości kapitał zapasowy.
ZWZ spółki wyraża zgodę na nabycie nieruchomości gruntowej składającej się z działki o powierzchni 4,9209
ha, na której znajduje się budynek administracyjno – produkcyjny oraz namiot magazynowy, położonej w
Tychach Urbanowice przy ulicy Serdecznej 42.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Roman Krzysztof Karkosik – 92,45%
na tym ZWZ oraz 59,55 % ogólnej liczby głosów.
Cash Flow
WZ spółki postanawia pokryć stratę netto wykazaną w sprawozdaniu finansowym spółki za 2009 rok w kwocie
7,44 mln złotych z zysków z lat przyszłych.
WZ postanawia wyrazić zgodę na skierowanie roszczenia o naprawienie szkody wyrządzonej CASH FLOW
przy sprawowaniu zarządu przeciwko byłemu członkowi zarządu Igorowi Kazimierskiemu oraz przeciwko
byłemu członkowi RN Adamowi Kazimierskiemu.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% na ZWZ ; 1) Lune Capital Limited - 75,63% na tym ZWZ
oraz 28,67% ogólnej liczby głosów, 2) Tarisso Inwestments Limited - 13,05% na tym ZWZ oraz 4,95% ogólnej
liczby głosów, 3) Mareta Company Limited - 8,79 % na tym ZWZ oraz 3,33 % ogólnej liczby głosów.
eCARD
Rodan Systems
ZWZ spółki postanawia pokryć stratę za rok obrotowy 2009 w kwocie ok. 9,34 mln zł z kapitału zapasowego
powstałego z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną w wysokości 3,64 mln zł. i w
pozostałej części z przyszłych zysków spółki.
ZWZ wyraża zgodę na zbycie przez zarząd spółki, na rzecz spółki Towarzystwo Finansowe SKOK
zorganizowanej części przedsiębiorstwa eCARD obejmującej zespół składników materialnych i niematerialnych
przeznaczonych do prowadzenia działalności bankomatowej za kwotę nie mniejszą niż skorygowana wartość
tych aktywów netto. Wartość zbywanych środków trwałych została poddana wycenie przez rzeczoznawcę
majątkowego.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ ; 1) Rodan System - 94,58% na tym
NWZ oraz 28,72% ogólnej liczby głosów, 2) Witold Jeremi Staniszkis - 5,41% na tym NWZ oraz 1,67% ogólnej
liczby głosów.
Trakcja Polska
ZWZ zwołane na dzień 22 czerwca 2010 r. na godzinę 11:00 ogłosiło przerwę w obradach do dnia 20 lipca
2010 r. do godziny 11:00. Po przerwie ZWZ będzie kontynuowane nadal w siedzibie spółki w Warszawie przy
ul. Złotej 59, XVIII p.
WSIP
ZWZ spółki postanawia zysk spółki za rok 2009 wynoszący ok. 14,68 mln zł na kapitał rezerwowy.
ZWZ spółki uchwala przywrócenie wszystkim zdematerializowanym akcjom spółki, to jest 24.759.330 akcjom
serii A, na które składa się 24.549.833 akcji spółki na okaziciela oraz 209.497 imiennych akcji spółki formy
dokumentu (zniesienie dematerializacji akcji). Jednocześnie ZWZ spółki upoważnia zarząd spółki do złożenia
wniosku do KNF o udzielenie zezwolenia na przywrócenie akcjom formy dokumentu (zniesienie
dematerializacji).
ZWZ spółki przejmowanej postanawia uchwalić połączenie spółki przejmującej - PAHOA Investments ze spółką
przejmowaną przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez
podwyższania KZ spółki przejmującej oraz bez wymiany akcji spółki przejmowanej na udziały spółki
przejmującej.
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Pahoa Investments - 89,99% KZ oraz
100,00% głosów na tym ZWZ.
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
Bank Pekao
Osoba zobowiązana zbyła w dniu 21 czerwca 2010r. 993 akcje banku po średniej cenie 168,40 zł./szt.
2
RAPORT DZIENNY
DOM MAKLERSKI PKO BP
23.06.2010
Centrozap
W efekcie transakcji sprzedaży 7.900.000 sztuk akcji Centrozap po cenie 0,48 zł za 1 akcję dokonanej w dniu
21 czerwca 2010r., spółka CMS zmieniła w dniu 21 czerwca 2010 roku udział w ogólnej liczbie głosów
Centrozap do poziomu 12,31%. Po zawarciu w/w umowy CMS posiada 37.541.193 sztuk akcji Centrozap, co
stanowi 12,31% w KZ Centrozap i daje prawo do wykonywania 37.541.193 głosów na WZu Centrozap. CMS
jest spółką powiązana z zarządem Centrozap. Prezes zarządu emitenta - Ireneusz Król posiada 33,4% KZ i
głosów na WZ CMS, wiceprezes zarządu emitenta - Mariusz Jabłoński posiada 33,3% KZ i głosów na WZ CMS
oraz wiceprezes zarządu emitenta - Adam Wysocki posiada 33,3% KZ i głosów na WZ CMS. Łącznie
bezpośrednio i pośrednio Ireneusz Król posiada 13.638.758 sztuk akcji Centrozap, co stanowi 4,47% udziału w
KZ i głosach na WZ emitenta, łącznie bezpośrednio i pośrednio Mariusz Jabłoński posiada 12.851.217 sztuk
akcji Centrozap, co stanowi 4,21% udziału w KZ i głosach na WZ emitenta, natomiast łącznie bezpośrednio i
pośrednio Adam Wysocki posiada 12.921.217 sztuk akcji Centrozap, co stanowi 4,24% udziału w KZ i głosach
na WZ emitenta.
Centrum Klima
Marek Perendyk – prezes zarządu w dniu 14 czerwca 2010 r. zbył 127.500 akcji spółki po cenie sprzedaży w
wysokości 0,10 zł za jedną akcję, tj. łącznie w wysokości 12.750 zł.
Wojciech Jakrzewski - wiceprezes zarządu, w dniu 14 czerwca 2010 r. zbył 127.500 akcji spółki po cenie
sprzedaży w wysokości 0,10 zł za jedną akcję.
MUZA
W okresie od 14.06.2010 r. do 21.06.2010 r. spółka P.P.H. KOMPAP za pośrednictwem Millenium DM POK
Gdańsk nabyła łącznie 18.676 akcji spółki MUZA, po cenie w przedziale 8,60 zł – 10,00 zł za akcję.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Bakalland
Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, Dm AmerBrokers nabył na własny rachunek 945 akcji spółki
po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,78 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z
uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 780.429,
akcji własnych, stanowiących 3,71 % KZ i głosów na WZ.
Nowagala
Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniu 22 czerwca 2010 roku transakcji nabycia 4.450
akcji własnych po średniej cenie 2,98 zł/szt. Łącznie spółka posiada 4.806.821 akcji stanowiących 4.806.821
głosów na WZ emitenta.
Simple
DM, działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabył 448 akcji spółki na rachunek SIMPLE po średniej
cenie zakupu 7,55 zł. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 1.736 sztuk akcji, które stanowią
0,087% KZ spółki oraz 1.736 głosów na WZ co stanowi 0,063 % ogólnej liczby głosów na WZ.
3
RAPORT DZIENNY
DOM MAKLERSKI PKO BP
Bank
Banki
BRE
BZ WBK
Handlowy
ING BSK
Kredy t Bank
Millennium
Pekao
Spółka
Rekomendacja
Redukuj
Redukuj
Redukuj
Sprzedaj
Sprzedaj
Sprzedaj
Sprzedaj
Rekomendacja
Data
rekomendacji
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
Data
rekomendacji
Cena
docelowa
P/E skorygowane
2009P
2010P
2011P
240,60
166,00
64,90
523,00
10,45
2,46
133,00
Cena
docelowa
48,7
18,6
21,3
15,8
19,5
20,9
18,8
17,1
19,3
26,5
37,0
20,2
10,0
14,1
12,8
13,9
14,1
24,0
17,1
P/E skorygowane
2009P
2010P
2011P
2009P
1,7
2,5
1,5
2,0
1,6
1,4
2,4
2009P
23.06.2010
P/BV
2010P
1,6
2,2
1,5
1,8
1,5
1,5
2,4
EV/ EBITDA
2010P
2011P
1,4
2,0
1,5
1,6
1,4
1,4
2,3
2011P
Paliwa i Chemia
Lotos
PGNiG
PKN Orlen
Puławy *
Sy nthos
Redukuj
Kupuj
Redukuj
Akumuluj
Akumuluj
2010-03-15
2010-05-10
2010-04-09
2010-03-18
2009-12-18
25,41
4,02
35,00
85,78
1,33
4,6
17,4
12,5
6,2
15,6
9,8
10,6
11,9
28,2
17,9
8,5
11,7
10,2
10,3
13,7
13,0
7,8
7,2
2,3
9,4
11,8
5,0
6,2
8,6
10,5
7,3
5,1
5,3
4,2
7,6
TMT
Agora
Cy f rowy Polsat
TPSA
TVN
Redukuj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
2009-11-13
2009-11-12
2010-03-29
2009-12-18
18,70
13,50
15,40
14,49
41,5
14,8
14,9
29,0
29,6
13,6
16,7
34,5
21,5
13,2
14,4
22,1
10,0
10,6
3,7
15,8
9,6
9,5
3,9
15,1
8,2
9,1
3,8
12,3
Budowlany i deweloperski
Budopol
Kupuj
Elektrotim
Sprzedaj
Energomontaż Płn.
Redukuj
PA Nov a
Kupuj
Polimex Mostostal
Akumuluj
Projprzem
Kupuj
Remak
Kupuj
2009-10-20
2010-03-31
2009-11-03
2010-01-19
2009-12-17
2009-09-16
2009-08-10
1,90
14,00
12,70
32,00
4,05
19,00
46,50
14,2
14,7
17,1
15,5
15,2
8,0
7,0
20,3
18,7
13,4
14,3
18,5
7,4
7,0
15,5
15,6
9,3
13,1
8,2
7,1
4,5
6,2
7,5
11,2
8,7
15,9
5,5
1,2
8,4
10,7
9,7
8,6
7,4
3,5
1,1
6,4
8,3
7,4
8,6
4,1
3,4
Drzewny i papierniczy
Forte
Kupuj
Grajewo
Redukuj
Mondi Świecie
Akumuluj
2009-09-29
2009-12-17
2009-10-21
17,40
14,50
74,60
9,0
50,5
10,0
15,5
11,3
19,5
14,4
6,5
10,3
17,3
6,4
8,8
7,9
7,2
5,7
7,7
Spożywczy
AmRest
Mieszko
Redukuj
Akumuluj
2009-11-19
2009-06-30
68,30
2,04
22,3
15,8
15,5
12,5
13,7
9,2
8,2
6,6
7,5
6,2
6,8
6,1
Pozostałe
Apator
Aplisens
Ceramika Nowa Gala
Cersanit
Emperia
Eurocash
Kęty
KGHM
LPP
Macrologic
Netmedia
Oponeo.pl
Orbis
Qumak-Sekom
Sonel
TIM
Torf arm
Trav elplanet.pl
Kupuj
Kupuj
Akumuluj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Sprzedaj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
2009-09-18
2010-01-11
2009-09-18
2009-12-21
2009-12-09
2009-12-09
2009-09-24
2010-03-29
2010-02-22
2010-02-22
2010-01-20
2010-03-01
2009-05-22
2010-01-22
2009-11-23
2010-03-25
2009-06-19
2010-04-06
21,00
10,00
3,65
13,70
75,80
91,00
98,30
2120,00
65,00
9,60
7,37
30,00
16,50
6,30
14,00
80,00
24,83
17,0
15,0
16,0
18,2
28,8
15,2
7,3
29,2
11,1
16,8
41,3
10,6
26,5
27,1
13,2
-
12,1
11,4
12,9
19,8
16,6
21,8
11,8
5,9
13,9
9,6
14,8
19,9
10,5
13,8
20,0
7,6
66,2
11,4
10,1
10,7
12,3
14,7
18,9
10,3
6,2
11,5
8,6
11,6
14,1
9,7
11,5
10,5
6,3
31,4
8,7
8,2
7,4
11,1
9,2
14,7
7,7
4,8
12,0
5,7
17,7
18,6
11,5
7,2
12,9
13,6
6,8
37,8
8,0
6,7
6,8
9,5
8,4
12,4
7,0
3,9
8,2
5,1
16,7
9,8
10,3
6,9
9,6
10,8
6,3
16,8
7,7
5,8
6,2
7,8
7,4
11,2
6,3
3,9
7,4
4,8
13,9
7,7
9,3
6,3
8,1
6,2
5,7
11,3
* wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
Środa: wykres cen papieru
Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg
4