raport_20100611.pub (tylko-do

Indeksy GPW
WIG otw.
DOM MAKLERSKI PKO BP
Raport
dzienny
Piątek
11.06.2010
kurs
zmiana
10 172,5
2,8%
Analitycy
0,66
-9,6%
NASDAQ
2 218,7
2,8%
Hanna Kędziora
WIKANA
ELEKTROTI
0,10
14,10
-9,1%
-9,0%
S&P 500
DAX XETRA
1 086,8
6 056,6
3,0%
1,2%
Michał Sztabler
521-79-13
Monika Kalwasińska
521-79-41
MWTRADE
PRONOX
6,80
0,73
-7,7%
-7,6%
FTSE
CAC
5 132,5
3 516,6
0,9%
2,0%
Przemysław Smoliński
521-79-10
kurs
94,10
obrót
275 531
NIKKEI
HANG SENG
9 702,9
19 911,1
1,7%
1,4%
Piotr Dedecjus
521-91-40
TPSA
PZU
15,62
350,00
243 977
227 911
W aluty i surowce
WIBOR 3m (%)
Dariusz Andrzejak
521-91-39
3,75
zmiana
0,0%
Marcin Kuciapski
521-82-12
zmiana
+19,3%
PEKAO
PKOBP
163,50
39,00
211 254
146 480
EUR/PLN
USD/PLN
4,096
3,390
-0,8%
-1,2%
Krzysztof Kubacki
521-82-10
Krzysztof Zajkowski
521-82-13
5,97
+13,3%
Magdalena Kupiec
521-91-50
+12,1%
+6,2%
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
21 103,4
RTS
1 365,3
zmiana
6,10
0,51
Tomasz Ilczyszyn
521-82-10
10,30
+6,2%
40 151,9
-0,1%
Naj większe spadki
ORZEL
40 666,6
1 663 773
1,2%
14,8%
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
2 339,2
2 380,3
-0,1%
1,6%
FW20M10 otw.
FW20M10 zam.
2 316,0
2 357,0
0,1%
1,9%
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
2 417,5
2 425,8
-0,1%
0,2%
Naj większe wzrosty
TECHMEX
kurs
1,30
CITYINTER
TRITON
BEEFSAN
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
PEKAES
Naj wyższe obroty
KGHM
PX50
1 132,7
DJIA
EUR/USD
0,9%
0,5%
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
2,3%
ropa Brent (USD/bbl)
1,208
0,4%
6 340,0
21 751,6
2,8%
2,1%
74,86
2,0%
521-79-43
Zespół Klientów Instytucjonalnych
Artur Szymecki
521-82-14
Maklerzy giełdowi
Mariusz Musiał
521-78-39
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku
w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności
za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Najważniejsze informacje
PGNiG
Warunki programu obligacji
PGNiG wyemituje pierwszą transzę obligacji o wartości około 800 mln zł w lipcu. Kolejna emisja ma nastąpić
jesienią, a następne będą wtedy, gdy pojawią się potrzeby finansowe. Środki uzyskane z pierwszej emisji
przeznaczone zostaną na spłatę kredytu wielowalutowego, którego termin zapadalności przypada na dzień 27
lipca 2010 roku, pozostałe zaś emisje na ogólne potrzeby płynnościowe PGNiG. W ramach programu
obowiązującego do 31 lipca 2013 r. PGNiG będzie mógł emitować obligacje dyskontowe oraz kuponowe z
terminem zapadalności od jednego miesiąca do jednego roku, których objęcie jest gwarantowane przez banki.
Oprocentowanie obligacji oparte jest o stopę Wibor, powiększoną o marżę, której wysokość uzależniona jest od
stopnia wykorzystania programu oraz wskaźnika skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanej EBITDA.
PGNiG
Kredyt na inwestycje na szelfie norweskim
PGNiG zamierza negocjować przyznanie kredytu do kwoty około 300 mln USD z konsorcjum banków w celu
finansowania inwestycji na szelfie norweskim. Kredyt ten miałby być zabezpieczony zasobami ropy i gazu ze
złoża. Otrzymanie kredytu pozwoliłby zaprzestać finansowania wewnętrznymi pożyczkami zagospodarowania
złóż w Norwegii, a tym samym uwolniłoby bilans spółki.
PZU
WZ zaakceptowało dywidendę w proponowanej wysokości
Na WZ przegłosowano wypłatę dywidendy w wysokości 10,91 zł na akcję. Terminem ustalenia prawa do
dywidendy jest 25 sierpnia, a wypłaty – 9 września.
PKO BP
Wymiana 6 mln kart płatniczych
PKO BP po wakacjach rozpoczyna wymianę 6 mln kart płatniczych. Nowe karty PKO BP poza
mikroprocesorem, będą też miały funkcję zbliżeniową Visa payWave. Proces wymiany potrwa do 2012 roku.
Prezes banku nie ujawnił, ile wymiana kart będzie kosztowała.
JW Constuction
Sprzedaż mieszkań w maju
JW Construction w maju podpisała umowy na sprzedaż 95 mieszkań realizując sprzedaż tylko na już
zakończonych inwestycjach. W kwietniu spółka sprzedała 71 mieszkań, a w I kwartale było to 286 lokali.
RUCH
Sprzedaż pakietu przez Skarb Państwa pod znakiem zapytania
Wg nieoficjalnych informacji konsorcjum Icentis i funduszu Eton Park Capital zaoferowało MSP za jedną akcję
RUCHu cenę 10 zł, oraz zadeklarowało że zainwestuje w spółkę 250 mln zł. Oferta ta może nie w pełni
satysfakcjonować MSP.
Bakalland
Zwrot w kierunku wschodnim
Według informacji Parkietu Bakalland od kilku miesięcy przygląda się białoruskim firmom, które mogłyby wejść
do grupy. Prezes Owerko stwierdził, że w ostatnim czasie spółka pozyskała dwie umowy z dystrybutorami na
Białorusi. Jednak jak na razie Bakalland nie ma konkretnej spółki, którą byłby zainteresowany. Jedną ze spółek
spożywczych, które działają na białoruskim rynku jest Pervaja Szokolodanaja Kompanija – producent słodyczy,
a także bakalii w czekoladzie. Jest ona własnością polskich i białoruskich przedsiębiorców i działa w strefie
ekonomicznej w Brześciu.
Pozostałe informacje
IBSystem
WZ spółki uchwala, że strata netto za rok 2009 w wysokości ok. 0,85 mln zł zostanie pokryta z zysków
przyszłych okresów. WZ spółki uchwala, że spółka wyemituje nie więcej niż 1.600 obligacji na okaziciela o
łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 80 mln zł.
ING BSK
Bank, wraz z pięcioma innymi bankami, zawarł ze spółką giełdową z branży paliwowo energetycznej umowę
gwarancji objęcia emisji obligacji, które wyżej wspomniana spółka będzie mogła wyemitować w okresie 3 lat, z
maksymalnym limitem emisyjnym w wysokości 3 mld PLN. W ramach konsorcjum, ING Bank Śląski jest
gwarantem objęcia emisji obligacji do kwoty 550 mln PLN oraz pełni rolę agenta emisji w programie.
RAPORT DZIENNY
DOM MAKLERSKI PKO BP
11.06.2010
Intercars
ZWZ spółki postanawia, że wypracowany w roku 2009 zysk netto w kwocie ok. 60,71 mln zł w całości zostanie
przeznaczony na kapitał zapasowy spółki.
Simple
W dniu 10 czerwca 2010 roku zarząd spółki postanowił rozpocząć skup akcji spółki w ramach programu
nabywania akcji własnych spółki w celu ich zaoferowania do nabycia pracownikom spółki
TPSA
W dniu 9 i 10 czerwca 2010r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 142,2 mln zł. Po
dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i
będących w obrocie, wynosi na dzień 10 czerwca 2010 r. 1.207,51 mln zł.
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
IBSystem
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Paweł Narkiewicz – 66,56% na tym
ZWZ i 8,44% ogólnej liczby głosów, 2) Henryk Kruszek – 11,59% na tym ZWZ i 1,47% ogólnej liczby głosów, 3)
Lausanne Investments Limited – 10,26% na tym ZWZ i 1,30% ogólnej liczby głosów.
Intercars
Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZA ; 1)Andzrej Oliszewski – 15,62%
na tym ZWZA oraz 10,60% w ogólnej liczbie głosów, 2)Krzysztof Oleksowicz – 51,29% na tym ZWZA oraz
34,81% w ogólnej liczbie głosów, 3)ING OFE – 10,40% na tym ZWZA oraz 7,06% w ogólnej liczbie głosów,
4)AVIVA OFE – 9,35% na tym ZWZA oraz 6,35% w ogólnej liczbie głosów, 5)AMPLICO OFE – 5,20% na tym
ZWZA oraz 3,53% w ogólnej liczbie głosów, 6)Jolanta Oleksowicz-Bugajewska – 5,19% na tym ZWZA oraz
3,52% w ogólnej liczbie głosów.
Netia
Spółka zwołuje na dzień 26 lipca 2010 roku NWZ.
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
BRE
Osoba blisko związana z osoba zobowiązaną w dniu 4 czerwca nabyła 18 praw do akcji nowej emisji banku po
160,00 zł./szt.
ChemoservisDwory
PETRO REMONT zbył w dniu 31 maja 2010r. i 9 czerwca 2010r. 164.743 akcje emitenta po średniej cenie 0,66
zł./szt.
Eurocash
Osoba obowiązana w dniu 7 czerwca 2010r. dokonała nabycia 625 akcji spółki po średniej cenie 19,85 zł./szt.
Ferrum
Członek RN emitenta w dniu 2 czerwca 2010r. nabył 579.381 akcji emitenta, po średniej cenie 13.01 zł za
jedną akcję.
TVN
Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze i posiadająca stały dostęp do informacji poufnych
dokonała sprzedaży w dniu 7 i 8 czerwca 2010r. 5.497 akcji TVN po średniej cenie 17,14 zł./szt.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Bakalland
Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek 4.894 akcji spółki
po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,72 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z
uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 750.848,
akcji własnych, stanowiących 3,57% KZ i głosów na WZ.
Nowagala
Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniu 09 czerwca 2010 roku transakcji nabycia 3.950
akcji własnych po średniej cenie 2,98 zł/szt. Łącznie spółka posiada 4.773.984 akcji stanowiących 4.773.984
głosów na WZ emitenta.
Orzeł Biały
IPOPEMA Securities, działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabyła na własny rachunek 2.700 akcji
spółki po średniej jednostkowej cenie 16,58 zł za sztukę. Łączna liczba akcji nabytych przez IPOPEMA od
momentu rozpoczęcia Programu Odkupu to 57.996. Łączna liczba akcji nabytych przez spółkę od IPOPEMA od
momentu rozpoczęcia Programu Odkupu to 51.696 akcji własnych, stanowiących 0,31% KZ i głosów na WZ.
2
RAPORT DZIENNY
DOM MAKLERSKI PKO BP
Bank
Banki
BRE
BZ WBK
Handlowy
ING BSK
Kredy t Bank
Millennium
Pekao
Spółka
Rekomendacja
Redukuj
Redukuj
Redukuj
Sprzedaj
Sprzedaj
Sprzedaj
Sprzedaj
Rekomendacja
Data
rekomendacji
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
2009-12-16
Data
rekomendacji
Cena
docelowa
P/E skorygowane
2009P
2010P
2011P
240,60
166,00
64,90
523,00
10,45
2,46
133,00
Cena
docelowa
49,7
18,6
21,7
15,4
18,8
21,3
18,8
17,4
18,8
26,7
36,6
19,5
10,2
14,1
13,1
13,6
14,2
23,7
16,6
P/E skorygowane
2009P
2010P
2011P
2009P
1,8
2,5
1,6
2,0
1,6
1,4
2,4
2009P
11.06.2010
P/BV
2010P
1,6
2,2
1,6
1,8
1,5
1,5
2,3
EV/ EBITDA
2010P
2011P
1,4
2,0
1,5
1,6
1,4
1,4
2,2
2011P
Paliwa i Chemia
Lotos
PGNiG
PKN Orlen
Puławy *
Sy nthos
Redukuj
Kupuj
Redukuj
Akumuluj
Akumuluj
2010-03-15
2010-05-10
2010-04-09
2010-03-18
2009-12-18
25,41
4,02
35,00
85,78
1,33
4,7
16,6
12,2
6,2
15,7
9,9
10,1
11,6
28,1
18,1
8,7
11,2
9,9
10,2
13,8
13,1
7,5
7,1
2,3
9,5
11,9
4,8
6,1
8,6
10,6
7,3
4,9
5,2
4,2
7,6
TMT
Agora
Cy f rowy Polsat
TPSA
TVN
Redukuj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
2009-11-13
2009-11-12
2010-03-29
2009-12-18
18,70
13,50
15,40
14,49
40,5
15,3
16,3
30,0
28,8
14,1
18,3
35,6
21,0
13,7
15,7
22,8
9,8
11,0
4,0
16,2
9,4
9,9
4,2
15,5
8,0
9,5
4,1
12,6
Budowlany i deweloperski
Budopol
Kupuj
Elektrotim
Sprzedaj
Energomontaż Płn.
Redukuj
PA Nov a
Kupuj
Polimex Mostostal
Akumuluj
Projprzem
Kupuj
Remak
Kupuj
2009-10-20
2010-03-31
2009-11-03
2010-01-19
2009-12-17
2009-09-16
2009-08-10
1,90
14,00
12,70
32,00
4,05
19,00
46,50
14,3
15,2
15,9
16,1
14,8
8,4
7,0
21,0
17,3
14,0
14,0
19,5
7,7
7,0
16,1
14,5
9,7
12,7
8,6
7,4
4,7
6,6
6,9
11,7
8,5
16,8
5,9
1,2
9,0
9,8
10,1
8,5
7,8
3,7
1,2
6,8
7,6
7,7
8,4
4,4
3,7
Drzewny i papierniczy
Forte
Kupuj
Grajewo
Redukuj
Mondi Świecie
Akumuluj
2009-09-29
2009-12-17
2009-10-21
17,40
14,50
74,60
8,9
47,4
10,0
14,5
11,3
20,5
13,6
6,4
10,4
16,3
6,4
8,9
7,4
7,1
5,8
7,2
Spożywczy
AmRest
Mieszko
Redukuj
Akumuluj
2009-11-19
2009-06-30
68,30
2,04
21,0
16,3
14,6
12,9
13,0
9,4
7,9
6,8
7,2
6,3
6,5
6,2
Pozostałe
Apator
Aplisens
Ceramika Nowa Gala
Cersanit
Emperia
Eurocash
Kęty
KGHM
LPP
Macrologic
Netmedia
Oponeo.pl
Orbis
Qumak-Sekom
Sonel
TIM
Torf arm
Trav elplanet.pl
Kupuj
Kupuj
Akumuluj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
Redukuj
Redukuj
Akumuluj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Sprzedaj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
Kupuj
2009-09-18
2010-01-11
2009-09-18
2009-12-21
2009-12-09
2009-12-09
2009-09-24
2010-03-29
2010-02-22
2010-02-22
2010-01-20
2010-03-01
2009-05-22
2010-01-22
2009-11-23
2010-03-25
2009-06-19
2010-04-06
21,00
10,00
3,65
13,70
75,80
91,00
98,30
2120,00
65,00
9,60
7,37
30,00
16,50
6,30
14,00
80,00
24,83
18,2
14,3
16,2
18,3
26,5
15,6
7,4
28,5
10,6
17,0
41,8
10,9
25,1
25,4
13,4
-
12,9
10,8
13,1
20,1
16,7
20,1
12,1
6,0
13,6
9,2
14,9
20,2
10,8
13,1
18,7
7,7
68,3
12,2
9,6
10,9
12,5
14,8
17,4
10,6
6,3
11,3
8,1
11,7
14,3
9,9
10,9
9,8
6,4
32,4
9,3
7,7
7,5
11,2
9,3
13,5
7,9
4,9
11,7
5,4
17,8
18,9
11,3
7,4
12,1
12,5
6,9
39,0
8,5
6,3
6,9
9,6
8,4
11,4
7,1
4,0
8,1
4,8
16,9
9,9
10,1
7,1
9,1
10,0
6,4
17,3
8,2
5,4
6,3
7,8
7,4
10,3
6,4
4,0
7,3
4,5
14,0
7,8
9,2
6,5
7,6
5,7
5,7
11,7
* wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
Środa: wykres cen papieru
Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg
3