db Magiczna Trójka Optymalny portfel inwestycyjny na wyciągnięcie

Optymalny portfel inwestycyjny
na wyciągnięcie ręki
db Magiczna Trójka
3-letnia obligacja strukturyzowana powiązana z rynkiem akcji,
pieniężnym, towarowym oraz nieruchomości
A Passion to Perform.
Profesjonalne inwestowanie
Skuteczne inwestowanie to przewidywanie
rzeczy nieoczekiwanych. db Magiczna Trójka
ułatwia osiągnięcie korzystnego rezultatu w
tym zakresie.
db Magiczna Trójka to obligacja strukturyzowana, której celem jest zapewnienie
inwestorowi najwyższej stopy zwrotu z
jednego z trzech wchodzących w skład
obligacji portfeli inwestycyjnych: agresywnego, zrównoważonego oraz ostrożnego.
Każdy z portfeli kładzie nacisk na inny
rodzaj aktywów. W części przeważają
aktywa obarczone większym ryzykiem np.
rynki akcji podczas gdy inne nastawione
są na bardziej bezpieczne inwestycje np.
rynek nieruchomości.
Zgodnie ze wskazaniami Harry’ego
Markowitz’a – noblisty i twórcy współczesnej
teorii inwestowania – dywersyfikacja pomaga
maksymalizować zysk. Czerpiąc z tej teorii
obligacja strukturyzowana db Magiczna
Trójka oferuje udział w zyskach z inwestycji
w każdym z trzech portfeli, których składniki
należą do czterech klas aktywów. Różne
klasy aktywów zachowują się inaczej w
różnych sytuacjach, co pomaga w
zwiększeniu stabilności i zysku.
Obligacja strukturyzowana db Magiczna
Trójka w Dacie Wykupu dokonuje automatycznego wyboru portfela, który uzyskał
najwyższą stopę zwrotu.
Cechy db Magicznej Trójki
Korzyści
Pełna gwarancja zainwestowanego kapitału
w Dacie Wykupu (rating emitenta: AA–)
W Dacie Wykupu automatyczny wybór
jednego z trzech portfeli, który charakteryzuje się najwyższym zwrotem kapitału
Równowaga między zyskiem i
bezpieczeństwem (odzwierciedlona przez
skład i dywersyfikację trzech portfeli)
Potencjalne ponadprzeciętne zyski
(udział we wzroście najlepszego portfela
na dzień 3 lipca 2006 wynosi 120%*)
Zamiar wprowadzenia obligacji do obrotu
na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie
Ryzyko
Cena obligacji może, w toku trwania
inwestycji, być niższa od Ceny Emisyjnej
ze względu na wpływ różnych czynników
finansowych np. spadek cen instrumentów
bazowych.
Inna konfiguracja portfela inwestycyjnego
może przynieść lepszą stopę zwrotu.
Płatności z obligacji jedynie w Dacie
Wykupu
Obligacja gwarantuje zwrot początkowo
zainwestowanej kwoty jedynie w Dacie
Wykupu
Ryzyko reinwestycji
* Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela
podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji.
Przykładowe scenariusze
wykupu
Średnia miesięczna stopa zwrotu
Składnik
Stopa zwrotu
Scenariusz A
Stopa zwrotu
Scenariusz B
DJ EURO STOXX 50
20%
–10%
S&P 500
25%
–5%
Nikkei 225
30%
–8%
WIG 20
35%
–25%
Miedź
18%
–10%
Aluminium
15%
–5%
Ropa Naftowa
15%
–8%
EPRA Index
14%
–4%
6%
4%
Indeks Rynku
Pieniężnego
Wzrost wartości portfela inwestycyjnego
Portfel Inwestycyjnyi
Wzrost wartości
Scenariusz A
Wzrost wartości
Scenariusz B
Agresywny
21.60%
–8.55%
Zrównoważony
16.40%
–4.37%
Ostrożny
12.10%
–1.17%
Scenariusz A – Cena Wykupu: Inwestor
uzyskuje zainwestowaną początkowo kwotę
powiększoną o 120%* udziału we wzroście
portfela agresywnego, który zanotował
najwyższy wzrost = 125.92 Złotych
Scenariusz B – Cena Wykupu: Inwestor
uzyskuje zwrot początkowo zainwestowanej
kwoty, mimo negatywnych wyników
wszystkich portfeli = 100.00 Złotych
* Założony udział we wzroście portfela równy 120%. Ostateczna
wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie
jeden dzień przed końcem subskrypcji.
Składniki portfeli
inwestycyjnych
Wkład przy tworzeniu db Magicznej Trójki,
tak jak i w przypadku innych produktów
Deutsche Banku, mieli pracownicy Deutsche
Bank Global Markets zatrudnieni w 45 różnych
biurach na świecie.
Pracownicy Ci to wybitni specjaliści od
finansów, których wysiłek był ukierunkowany
na wybór najlepszych możliwych składników
portfeli inwestycyjnych:
Akcje
DJ EURO
STOXX 50
Indeks 50 największych spółek
giełdowych strefy Euro.
Akcje
S&P 500
Indeks cen akcji 500 firm
amerykańskich. Powszechnie
uważany za miarę stanu
amerykańskiej gospodarki.
Akcje
Nikkei 225
Obejmuje 225 największych spółek
notowanych na giełdzie w Tokio.
Akcje
WIG 20
Indeks 20 największych
i najpłynniejszych spółek
giełdowych notowanych na
giełdzie w Warszawie.
Rynek
Towarowy
Miedź
Surowiec naturalny
wykorzystywana w przemyśle
budowlanym i elektronicznym.
Rynek
Towarowy
Aluminium
Surowiec naturalny niezbędny
dla branży motoryzacyjne oraz
rozwijających się gospodarek
Chin oraz Indii.
Rynek
Towarowy
Ropa
Naftowa
Surowiec naturalny, od którego
uzależnione jest funkcjonowanie
światowej gospodarki. Wydobycie
ograniczone przez państwa OPEC.
Nieruchomości
EPRA
Index
Indeks akcji spółek
zaangażowanych w europejski
rynek nieruchomości.
Rynek
pieniężny
Indeks
Rynku
Pieniężnego
Indeks rynku pieniężnego oparty
na 1-tygodniowej stawce WIBOR
(oprocentowanie, po jakim banki
udzielają pożyczek w Polskich
Złotych innym bankom).
Analizy inwestycyjne
Hipotetyczna wartość portfeli
Wartość portfeli od dnia 1 lipca 2005
kształtowałaby się następująco*:
Stopa Zwrotu
25%
Portfel Agresywny
Portfel Zrównoważony
Portfel Ostrożny
20%
15%
10%
5%
0%
07/05
01/06
07/06 Czas
Źródło danych: Bloomberg. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są
wyznacznikiem obecnych ani przyszłych zysków.
Analiza historyczna
Analiza wskazała możliwość uzyskania
określonej wewnętrznej stopy zwrotu*:
% Obserwacji
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
poniżej 3%
3% – 6%
powyżei 6%
Źródło danych: Bloomberg; 1081 obserwacji. Wyniki osiągnięte w
przeszłości nie są wyznacznikiem obecnych ani przyszłych zysków.
* Założony udział we wzroście portfela równy 120%. Ostateczna
wartość udziału we wzroście najlepszego portfela podana będzie
jeden dzień przed końcem subskrypcji.
Koordynator Oferty
PKO BANK POLSKI
SPÓŁKA AKCYJNA
BANKOWY DOM MAKLERSKI
Ul. Puławska 15
02-515 Warszawa
www.bdm.pkobp.pl
Szczegółowe informacje
© 2006 Deutsche Bank AG.
Ten dokument zawiera krótkie streszczenie warunków emisji
Papierów Wartościowych. Pełne warunki emisji są zawarte w
opublikowanym prospekcie Papierów Wartościowych, który można
otrzymać bezpłatnie od Deutsche Bank AG, Koordynatora Oferty i
Członków Konsorcjum oraz na stronie www.x-markets.db.com.
Ten dokument wraz z informacjami tu zawartymi nie stanowi porady
inwestycyjnej; jest on wydany tylko ze względów marketingowych.
Jakakolwiek decyzja inwestycyjna powinna zostać powzięta na
podstawie prospektu. W celu otrzymania dalszych informacji
prosimy o kontakt z Deutsche Bank AG, Koordynatorem Oferty
lub każdym innych Członkiem Konsorcjum.
Wcześniejsze wyniki nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów.
Obligacje mogą tylko być oferowane lub sprzedawane na terenie
państw, w których takie rozpowszechnianie lub oferowanie jest
dozwolone. W szczególności, “Parachute Certificates” nie zostały
zarejestrowane zgodnie z amerykańskim prawem papierów
wartościowych (Securities Act) z 1933 r., z późniejszymi zmianami
i nie mogą być przedmiotem oferty lub sprzedaży w USA, dla
obywateli oraz rezydentów USA.
Ten dokument może być tylko rozpowszechniany i publikowany w
jurysdykcjach, w których takie rozpowszechnianie jest dozwolone.
Jakiekolwiek rozpowszechnianie tego dokumentu w USA, lub
wśród obywateli lub rezydentów USA jest zabronione.
Zarys kluczowych warunków
Emitent
Deutsche Bank AG, Londyn
Instrument
Obligacja strukturyzowana
Cena Emisyjna
100 Złotych
Cena Wykupu
100 Złotych + Max [0%, Współczynnik
Udziału x Max (Portfel inwestycyjnyi )]
Współczynnik Udziału
105% – 135%*
Portfel inwestycyjnyi
wzrost wartości portfela inwestycyjnego
obliczony jako średnia ważona średnich
miesięcznych stóp zwrotu
Okres Subskrypcji
17 lipca 2006 – 28 lipca 2006
Data Wykupu
10 sierpnia 2009
ISIN
DE000DB104R9
* Ostateczna wartość udziału we wzroście najlepszego portfela
podana będzie jeden dzień przed końcem subskrypcji.
Składniki Portfeli Inwestycyjnych
Wydrukowane na papierze przyjaznym środowisku.
Portfel Inwestycyjnyi
Rodzaje
aktywów
Składnik
Agresywny
Zrównoważony
Ostrożny
Akcje
DJ EURO STOXX 50
15%
10%
Akcje
S&P 500
15%
10%
5%
Akcje
Nikkei 225
15%
10%
5%
Akcje
WIG 20
15%
10%
5%
Rynek
Towarowy
Miedź
5%
3.3%
3.3%
Rynek
Towarowy
Aluminium
5%
3.3%
3.3%
Rynek
Towarowy
Ropa Naftowa
5%
3.3%
3.3%
5%
Nieruchomości
EPRA Index
15%
10%
10%
Rynek
pieniężny
Indeks Rynku
Pieniężnego
10%
40%
60%
Dalszych informacji udzielają odpowiednie
punkty obsługi klienta.
© czerwiec 2006
Deutsche Bank AG
D-60311 Frankfurt am Main
003 81133 18