informacja prasowa

INFORMACJA PRASOWA
23 marca 2015 r.
Publikacja wyników finansowych za 2014 r.
Dalsza poprawa kluczowych wskaźników finansowych
i operacyjnych
Globe Trade Centre S.A. (“GTC”) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za 2014 r.
Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i jest zaprezentowane w euro.
Wyniki za 2014 r.

Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych zostały
utrzymane na poziomie 110 mln euro w 2014 r. (110 mln euro w 2013
r.)

Marża brutto z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych wzrosła
do 74% w 2014 r. (71% w 2013 r.)

Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 29 mln euro
w 2014 r. (19 mln euro w 2013 r.) dzięki poprawie wyników
operacyjnych połączonej z obniżeniem kosztów

Wskaźnik pokrycia odsetek wzrósł do 2,1x (1,7x w 2013 r.)

Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 54%
(53% na dzień 31 grudnia 2013 r.)

Średni koszt obsługi zadłużenia spadł do 4,2% (4,3% w 2014 r.)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 40 mln euro
(26 mln euro w 2013 r.), głównie w wyniku spadku kosztów odsetek
i zwiększeniu przepływów gotówkowych z wynajmu

Środki pieniężne i depozyty na koniec roku wyniosły 113 mln euro

Strata z tytułu aktualizacji wyceny wyniosła 194 mln euro (185 mln
euro w 2013 r.)

Zawarcie z pożyczkodawcami umowy przedwstępnej dotyczącej
rozliczenia kredytu udzielonego na projekt Felicity w zamian za
przejęcie przez nich projektu
Przez cały 2014 r. Zarząd spółki skupiał swoje wysiłki na optymalizacji działalności
Spółki i redukcji kosztów. Zaowocowało to dalszą poprawą kluczowych wskaźników
operacyjnych.
1
Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą
wartości godziwej zabezpieczeń
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Thomas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC, komentuje: "Wierzę, że efektywność GTC
uległa znacznej poprawie. Odnotowaliśmy stabilne, wysokie przychody z tytułu
wynajmu. Po dokonaniu analizy wyników naszego portfolio w mniejszych miastach
w Rumunii, Chorwacji, Bułgarii i na Węgrzech, zdecydowaliśmy się zaprzestać
wspierania
niektórych
z
aktywów
nieprzynoszących
oczekiwanych
zysków
i zintensyfikować nasze wysiłki na ich sprzedaży. W efekcie odnotowaliśmy znaczący
spadek wyceny części nieruchomości i banku ziemi położonych w tych lokalizacjach.
Tym niemniej, znaleźliśmy potencjalnych nabywców na niektóre z tych nieruchomości.
Co więcej, osiągnęliśmy porozumienie z pożyczkodawcami, co pozwoli nam na
sprzedaż tych aktywów i przeniesienie pożyczek na poziom GTC S.A. Jest to dla nas
ogromny krok naprzód. Dzięki niemu nasz zespół będzie mógł skupić się wyłącznie na
działalności deweloperskiej i nabywaniu aktywów”.
“Osiągnęliśmy kolejne kamienie milowe w wynajmie i postępowaniu administracyjnym
w odniesieniu do Galerii Północnej i Galerii Wilanów w Warszawie. Spodziewamy się,
że pozwolenie na budowę Galerii Północnej będzie wydane w połowie 2015, po czym
niezwłocznie przystąpimy do prac budowlanych”.
“Zespół GTC w Serbii zdołał wyprzedzić harmonogram prac budowlanych projektu
biurowego FortyOne w Belgradzie. Planujemy ukończyć budowę tego budynku
w trzecim kwartale 2015 r. Kontynuujemy również analizę możliwych do nabycia
aktywów generujących przychody i jednocześnie oferujących potencjał dalszego
wzrostu. Jesteśmy przygotowani do realizacji tej części naszej strategii jak tylko
fundusze z podniesienia kapitału staną się dostępne” – zakończył Thomas Kurzmann.
Wyniki finansowe
Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i komercyjnych i usług pozostały
na niezmienionym poziomie i wyniosły 110 mln euro w 2014 r. w porównaniu z 110
mln euro w 2013 r. Marża na usługach najmu wzrosła do 74% w 2014 r. (71%
w 2013 r.).
Przychody ze sprzedaży domów i mieszkań wzrosły do 15 mln euro w 2014 r.,
głównie dzięki zwiększonej sprzedaży mieszkań w Rumunii i Polsce. Marża
na sprzedaży nieruchomości mieszkaniowych wyniosła 1%.
Zysk brutto z działalności operacyjnej wzrósł do 81 mln euro w 2014 r.
w porównaniu do 78 mln euro w 2013 r., głównie dzięki oszczędnościom
w wydatkach operacyjnych w przypadku niektórych, słabych nieruchomości.
Koszty sprzedaży pozostały na prawie niezmienionym poziomie 3 mln euro w 2014
r. w porównaniu do 3 mln euro w 2013 r.
Koszty administracyjne, po wyłączeniu kosztów programu motywacyjnego,
pozostały na niezmienionym poziomie i wyniosły 11 mln euro w 2014 r.
w porównaniu do 11 mln euro w 2013 r.
2
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 2 wzrósł do 29 mln euro w 2014 r.
w porównaniu do 19 mln euro w 2013 r., dzięki poprawie marży brutto z działalności
operacyjnej połączonej z obniżeniem kosztów.
Strata netto z aktualizacji wartości aktywów inwestycyjnych i utraty wartości
nieruchomości mieszkaniowych wyniosła 194 mln euro w 2014 r. Strata wynika
głównie ze spadku wartości godziwej aktywów znajdujących się w mniejszych miastach
w Rumunii, Chorwacji i Bułgarii, a także aktywów wchodzących w skład banku ziemi
w Budapeszcie. W poprzednich latach GTC wspierało działalność operacyjną niektórych
projektów w celu poprawy ich wyników operacyjnych, jednakże wsparcie to nie
przyniosło
oczekiwanych
rezultatów.
Po
ponownej
ocenie
nieruchomości
zlokalizowanych w mniejszych miastach oraz drugorzędnych lokalizacjach w Rumunii,
Chorwacji, Bułgarii i na Węgrzech, w czwartym kwartale 2014 r. podjęliśmy decyzję
o zaprzestaniu wspierania wybranych projektów i sprzedaży aktywów Spółki, które nie
przynoszą oczekiwanych zysków. W efekcie, wyceny zostały sporządzone
na podstawie mniej korzystnych założeń dotyczących przyszłych wyników osiąganych
przez wybrane centra handlowe, co spowodowało zmiany oczekiwanej stawki czynszu,
wymaganych inwestycji oraz stopy kapitalizacji (yield) skorygowanej ryzykiem.
Koszty z tytułu odsetek netto wyniosły 37 mln euro w 2014 r. w porównaniu
do 43 mln euro w 2013 r.
Strata netto w wysokości 207 mln euro w 2014 r. jest spowodowana głównie stratą
z
aktualizacji
aktywów
inwestycyjnych
i
utracie
wartości
nieruchomości
mieszkaniowych.
Poziom zadłużenia wyniósł 811 mln euro na dzień 31 grudnia 2014 r. (spadek
z 888 mln euro na dzień 31 grudnia 2013 r.). Średnia zapadalność długu wyniosła 5,1
roku, a średni koszt długu wyniósł 4,2% w skali roku (spadek z 4,3% w 2013 r.).
Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości wyniósł 54% na dzień 31 grudnia
2014 r. w porównaniu do 53% na dzień 31 grudnia 2013 r.
Pokrycie odsetek wzrosło do 2,1x na dzień 31 grudnia 2014 r. z 1,7x na dzień
31 grudnia 2013 r.
Wartość aktywów netto w przeliczeniu na akcję (NAV per share) wyniosła 1,4
euro na dzień 31 grudnia 2014 r. w porównaniu do 1,9 euro na dzień 31 grudnia
2013 r.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły do 40 mln
euro w 2014 r. (26 mln euro w 2013 r.), głównie dzięki zwiększeniu poziomu
wynajmu i przychodów z wynajmu w projektach Grupy w Krakowie, Łodzi i Katowicach
oraz spadkowi odsetek zapłaconych.
2
Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą
wartości godziwej zabezpieczeń
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
3
Kluczowe osiągnięcia
Emisja akcji
W styczniu 2014 r. GTC wyemitowało 32 mln akcji serii J na okaziciela. Popyt wyniósł
250% wartości oferowanych akcji, co dowiodło silnego zainteresowania spółką przez
polskich i międzynarodowych inwestorów.
Refinansowanie obligacji
W marcu 2014 r. GTC wyemitowało 20 000 nowych obligacji wartych 200 mln złotych
zapadających w 2018/2019 r. Obligacje zostały objęte przez polskie instytucje
finansowe i są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst.
Na początku 2014 r. GTC spłaciło 102 mln euro obligacji zapadających w kwietniu 2014
r. oraz instrumentów zabezpieczających z nimi powiązanych środkami z emisji obligacji
i częściowo z emisji akcji, tym samym zmniejszając stan zobowiązań.
Rozpoczęcie budowy projektu biurowego FortyOne w Belgradzie
W październiku 2014 r. GTC przeprowadziło oficjalną ceremonię rozpoczęcia budowy
FortyOne, swojego najnowszego projektu w Serbii. Ten kompleks biurowy klasy
A zaoferuje 10 300 m kw. powierzchni. Obecnie jest wynajęty w 60%. Ukończenie
i otwarcie pierwszej fazy projektu jest przewidziane na trzeci kwartał 2015 r. Prace
konstrukcyjne przebiegają szybciej niż zaplanowano.
Ukończenie i otwarcie budynku Pascal w Krakowie
Po wznowieniu budowy oferującego 5 600 m kw. budynku Pascal, będącego ostatnim
etapem cenionego Kompleksu Biurowego Korona w Krakowie, w pierwszej połowie
2014 r. GTC sfinalizowało prace budowlane. Obecnie Pascal jest oddany do użytku
i całkowicie wynajęty.
Postęp dwóch kluczowych projektów handlowych w Warszawie
Na dzień 31 grudnia 2014 r., oba projekty osiągnęły znaczące poziomy umów
przednajmu. Względem Galerii Północnej zawarto 10 umów na łącznie 19 921 m kw.
powierzchni, co ustanowiło poziom przednajmu projektu na 31%. Jest to istotna liczba
umów, co do której toczą się kolejne negocjacje.
Na koniec 2014 r. Galeria Wilanów odnotowała 11 umów przednajmu na łącznie 15 627
m kw. Przekłada się to na 25% poziom przednajmu, z kolejnymi kontraktami będącymi
w trakcie negocjacji.
Wnioski o pozwolenie na budowę obu projektów są aktualnie przetwarzane.
W odniesieniu do Galerii Północnej, proces mający na celu uzyskanie pozwolenia
osiągnął ostatni etap, natomiast procedura dotycząca Galerii Wilanów postępuje.
4
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Znaczące umowy najmu i przedłużenia umów
Pomimo nieustającej presji na stawki najmu, GTC cieszy się niesłabnącą reputacją
wśród kluczowych najemców, którzy cenią sobie doświadczenie i jakość oferowane
przez spółkę. 2014 r. odznaczył się zawarciem licznych nowych umów i przedłużeń
najmu, a także umów przednajmu na łączną ilość 147 500 m kw. w Europie ŚrodkowoWschodniej oraz Południowo-Wschodniej.
Znaczące przedłużenia umów najmu:

Rząd Węgier, Budapeszt, Węgry – 28 787 m kw.

ExxonMobil, Center Point, Budapeszt, Węgry – 19 000 m kw.

IBM, Centrum Biurowym Korona, Kraków, Polska – 7 154 m kw.

Microsoft, kompleks City Gate, Bukareszt, Rumunia – 6 845 m kw.

Roche, kompleks City Gate, Bukareszt, Rumunia – 2 881 m kw.
Znaczące umowy przednajmu:

Carrefour, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska – 16 100 m
kw. (łącznie)

Grupa LPP, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska – 9 350 m
kw. (łącznie)

Cinema City, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska – 7 300 m
kw. (łącznie)

H&M, Galeria Północna, Warszawa, Polska – 2 100 m kw.
5
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r.
31 grudnia
2013
(przekształcone)
1 stycznia
2013
(przekształcone)
1 221 319
41 444
96 046
1 480
2 245
639
1 375 738
80 833
119 624
1 586
4 152
2 800
338
1 499 520
73 225
117 087
1 760
7 334
505
1,363,173
1 585 071
1 699 431
6,654
-
42 453
23 539
5 035
1,358
1,840
429
2,268
31 705
81 063
40 434
4 032
1 290
3 260
697
2 437
28 859
56 439
81 916
5 199
794
3 753
1 416
2 756
24 862
224 799
147 237
137 448
345 495
1,517,064
1 722 519
2 087 379
31 grudnia 2014
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Depozyty długoterminowe
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności
Naliczone przychody
Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków
Należności z tytułu podatku dochodowego
Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe koszów
Depozyty krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AKTYWA RAZEM
6
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r. (c.d.)
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013
(przekształcone)
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających
Różnice kursowe z przeliczenia
Zyski / (straty) zatrzymane
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny razem
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych oraz obligacji
Depozyty od najemców
Inne zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych
Instrumenty pochodne
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania
Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych oraz obligacji
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Instrumenty pochodne
Otrzymane zaliczki
PASYWA RAZEM
1 stycznia
2013
(przekształcone)
7 849
364 228
8 392
(3 839)
1 128
111 455
7 082
312 155
15 154
(12 344)
4 427
295 277
7 082
312 155
16 008
(25 068)
5 181
442 105
489 213
621 751
757 463
(62 032)
(45 870)
(16 732)
427,181
575 881
740 731
802 631
779 788
866 329
5 415
3 391
289
2 892
130 062
5 363
6 004
2 860
4 309
119 792
4 265
1 737
5 583
33 490
108 340
944 680
918 116
1 019 744
19 650
26 626
33 563
119 560
168 804
27 468
192 761
1 736
521
3 152
584
1 153
685
28 581
2 673
34 420
2 341
32 362
3 989
145 203
228 522
326 904
1,517,064
1 722 519
2 087 379
7
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 2
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres dwunastu miesięcy zakończony 31
grudnia 2014 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2014 r.
Przychody operacyjne
Koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2013 r.
(przekształcone)
124 284
(43 155)
122 861
(44 908)
81 129
(2 884)
(8 781)
77 953
(3 244)
(8 220)
(160 325)
(34 079)
3 145
(2 529)
(162 526)
(22 059)
151
(3 627)
Strata z działalności kontynuowanej przed
opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów /
(kosztów) finansowych
(124 324)
(121 572)
Strata z tytułu różnic kursowych, netto
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych
(93)
3 904
(46 441)
(27 568)
(1 070)
2 903
(45 708)
3 813
(194 522)
(161 634)
(12 868)
(15 163)
Strata za rok
(207 390)
(176 797)
Przypadający/a:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Akcjonariuszom niekontrolującym
(183 822)
(23 568)
(146 828)
(29 969)
(0,53)
(0,46)
Zysk brutto z działalności operacyjnej
Koszty sprzedaży
Koszty administracyjne
Strata z aktualizacji wartości aktywów / utrata wartości
aktywów
Utrata wartości projektów mieszkaniowych
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
Strata przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Strata na jedną akcję (EUR) przypadająca akcjonariuszom
jednostki dominującej
8
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 3
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres dwunastu miesięcy zakończony
31 grudnia 2014 r.
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013
(przekształcone)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ:
Strata przed opodatkowaniem
Korekty o pozycje:
Strata z aktualizacji wartości aktywów i projektów mieszkaniowych
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych i współzależnych
Strata na sprzedaży środków trwałych
Strata z tytułu różnic kursowych, netto
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Przychody z tytułu płatności w formie akcji własnych
Amortyzacja
(194 522)
(161 634)
194 404
27 568
(4)
(445)
(3 904)
46 441
(2 538)
499
184 585
(3 813)
251
1 098
(2 903)
45 708
(2 724)
477
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego
Spadek / (wzrost) stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i
innych aktywów obrotowych
Spadek stanu zapasów
Spadek stanu zaliczek otrzymanych
Wzrost / (spadek) stanu depozytów od najemców
Spadek stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
67 499
(1 680)
61 045
Przepływy środków pieniężnych z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej
Podatek dochodowy zapłacony
75 704
(2 452)
71 140
(1 763)
Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej
73 252
69 377
(25 821)
10 614
(279)
(29 755)
32 554
2 025
(35 719)
1 459
(762)
(932)
2 061
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ:
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne w budowie
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych i gruntów inwestycyjnych
Nabycie udziału mniejszościowego
Nabycie udziału w jednostkach stowarzyszonych
VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Odsetki otrzymane
Koszty pozyskania najemców
Pożyczki udzielone
Spłata udzielonych pożyczek
12 895
(2 082)
17
(945)
3 827
11 729
(1 316)
102
(4 247)
2 019
(208)
(566)
330
(13 911)
(29 069)
Wpływy z tytułu emisji akcji
Koszty związane z emisją akcji
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych
Spłata obligacji, pożyczek i kredytów długoterminowych
Rozliczenie instrumentów zabezpieczających
Odsetki zapłacone
Koszty pozyskania kredytów
Wzrost stanu depozytów krótkoterminowych
53 680
(841)
124 494
(149 409)
(20 762)
(38 456)
(1 561)
(89)
43 167
(179 177)
(19 558)
(46 524)
(323)
(6 804)
Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności finansowej
(32 944)
(209 219)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ:
Różnice kursowe z przeliczenia
(1 773)
284
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
24 624
56 439
(168 627)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku
Środki pieniężne ujęte w kwocie aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
Środki pieniężne i ich ekwiwalentny na koniec roku
224 779
-
287
81 063
56 439
9
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
***
Grupa GTC jest jedną z czołowych spółek sektora nieruchomości komercyjnych
w Europie Środkowej, Wschodniej i Południowej. Akcje GTC są notowane na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie, w indeksie WIG 30, a także na wielu innych
międzynarodowych indeksach.
Od powstania w 1994 r. Grupa jest aktywna na rynkach nieruchomości w Polsce,
Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Węgier i Słowacji. Zbudowaliśmy 60 budynków
komercyjnych, oferujących ponad 1 000 000 m kw. powierzchni najmu oraz dziewięć
projektów mieszkalnych oferujących ponad 400 000 m kw. powierzchni. Dziś GTC jest
właścicielem i zarządcą 35 budynków komercyjnych i biurowych, a także centrów
handlowych, których łączna powierzchnia wynosi 665 000 m kw.
Więcej informacji:
Małgorzata Czaplicka
Globe Trade Centre S.A.
tel.: +48 22 606 07 10
e-mail: [email protected]
Tomasz Boguszewicz
Hill+Knowlton Strategies
tel.: +48 22 536 38 07
kom.: +48 603 101 447
e-mail: [email protected]
10
GLOBE TRADE CENTRE S.A.