GTC publishes Q1 2014 results

INFORMACJA PRASOWA
14 maja 2014
Publikacja wyników osiągniętych w I kwartale 2014 r.
Utrzymanie dobrych wyników operacyjnych
Globe Trade Centre S.A. (GTC) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za I kw.
2014 r. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i zaprezentowane w euro. W związku
z wprowadzeniem z dniem 1 stycznia 2014 r. przez Grupę standardu IFRS 11,
sprawozdania finansowe za 2013 r. oraz sprawozdania finansowe z dnia 31 marca
2013 r. uległy przekształceniu.
Wyniki finansowe I kw. 2014 r.

Wzrost zysku bazowego przed opodatkowaniem do 7 mln euro (6 mln
euro w I kw. 2013 r.)

Przychody z najmu i usług utrzymane na poziomie 27 mln euro (28 mln
euro w I kw. 2013 r.); marża z najmu na poziomie 72% (70% w I kw.
2013 r.)

Znacząca poprawa płynności finansowej – pozyskano 52 mln euro
kapitału w wyniku emisji akcji i 48 mln euro z emisji obligacji

Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) na poziomie
52% (59% 31 grudnia 2013 r.)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie 12 mln
euro (10 mln euro w I kw. 2013 r.)

Środki pieniężne i depozyty
w wysokości 226 mln euro zostały
pomniejszone przez spłatę obligacji w wysokości 105 mln euro w
kwietniu 2014 r.
„W nawiązaniu do nowej strategii GTC zaprezentowanej na początku roku, z dumą
informujemy o znaczącej poprawie płynności finansowej spółki. W pierwszym kwartale
2014 r. GTC zwiększyło kapitał własny o 52 mln euro i wyemitowało obligacje warte 48
mln euro. Jak zapowiedzieliśmy wcześniej, GTC wykupiło zapadające w kwietniu
obligacje o wartości 105 mln euro. Jednocześnie podtrzymaliśmy wyniki operacyjne
z czwartego kwartału 2013 r.” – skomentował Alain Ickovics, Prezes Zarządu GTC.
„Wyniki pierwszego kwartału 2014 r. wskazują, że podjęte przez nas decyzje dotyczące
zmiany strategii, mające na celu przystosowanie spółki do zmieniających się warunków
rynkowych, okazały się właściwe” – dodał Alain Ickovics.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Wyniki finansowe
Przychody z najmu i usług wyniosły 27 mln euro w I kw. w porównaniu do 28 mln
euro w I kw. 2013 r. w wyniku sprzedaży Platinium Business Park V i spadku cen
najmu, w szczególności w sektorze biurowym. Marża na usługach najmu wyniosła
72% w I kw. 2014 r. (70% w I kw. 2013 r.). W marcu 2014 r. ukończone budynki
GTC były wynajęte w 91 proc., co oznacza, że możliwy jest dalszy wzrost przychodów z
najmu.
Przychody ze sprzedaży domów i mieszkań wzrosły do 4 mln euro w I kw.
2014 r., głównie ze względu na zwiększoną sprzedaż nieruchomości mieszkaniowych w
Polsce.
Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 20 mln euro w I kw. 2014 r.
i utrzymał się na takim samym poziomie jak w I kw. 2013 r. (20 mln euro).
Koszty sprzedaży pozostały na niezmienionym poziomie i wyniosły 1 mln euro w I
kw. 2014 r.
Koszty administracyjne, po wyłączeniu kosztów programu motywacyjnego, zostały
utrzymane na poziomie 3 mln euro w I kw. 2014 r.
Strata z aktualizacji wartości aktywów i utrata wartości nieruchomości
inwestycyjnych i mieszkaniowych wyniosła 2 mln euro w I kw. 2014 r. i
odpowiada inwestycjom w nieruchomości dokonanym w kwartale.
Koszty finansowe netto wyniosły 12 mln euro w I kw. 2014 r.
Zysk bazowy przed opodatkowaniem1 wzrósł do 7 mln euro w I kw. 2014 r. z 6
mln euro w I kw. 2013 r.
Strata netto wyniosła 2 mln euro w I kw. 2014 r. i jest związana głównie ze stratą
z aktualizacji wartości aktywów i utratą wartości nieruchomości inwestycyjnych
i mieszkaniowych.
Poziom zadłużenia wyniósł 1 070 mln euro na dzień 31 marca 2014 r.
i uwzględnia obligacje wyemitowane w marcu 2014 r., warte 48 mln euro, oraz kredyt
udzielony przez Galeria Kazimierz Sp. z o.o. w wysokości 61 mln euro. Grupa spłaciła
zadłużenie w wysokości 105 mln euro z tytułu obligacji i związane z nimi transakcje
zabezpieczające, co przyczyniło się do ogólnego spadku poziomu zadłużenia po dacie
bilansowej. Średnia zapadalność długu wynosi 5 lat, a średni koszt długu wynosi 4,3
proc. w skali roku. Stosunek zadłużenia do wartości nieruchomości wyniósł na dzień
31 marca 2014 r. 52 proc. Pokrycie odsetek (interest cover) wzrosło do 3,14 w I
1 Zysk przed opodatkowaniem zdefiniowany jako zysk przed opodatkowaniem IFRS skorygowany o zmiany
wyceny netto, udział w stracie jednostek stowarzyszonych, podatek bieżący i odroczony wspólnych
przedsięwzięć,
amortyzację środków
trwałych
oraz zmiany
wartości
godziwej
instrumentów
zabezpieczających.
2
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
kw. 2014 r. z 1,68 31 grudnia 2013 r.
Wartość aktywów netto w przeliczeniu na akcję (NAV per share) wyniosła 1,9
euro 31 marca 2014 r., w porównaniu z 1,9 euro na dzień 31 grudnia 2013 r. EPRA
NAV na jedną akcję spółki wyniósł także 2,2 euro, podczas gdy EPRA NNNAV na
akcję wyniósł 1,9 euro.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły do 12 mln
euro w I kw. 2013 r. (10 mln euro w I kw. 2013 r.).
Kluczowe osiągnięcia
Podwyższenie kapitału o 52 mln euro w styczniu 2014 r.
Styczniowa emisja akcji, przeprowadzona w formie budowania przyspieszonej księgi
popytu cieszyła się dużym zainteresowaniem inwestorów, a liczba zapisów była
o 250% większa od liczby oferowanych akcji. GTC wyemitowało 32 mln akcji zwykłych
serii J na okaziciela, pozyskując 52 miliony euro.
Emisja obligacji wartych 48 mln euro w marcu 2014 r.
GTC wyemitowało 20 000 nowych obligacji wartych 48 mln euro, w celu refinansowania
części obligacji zapadających w kwietniu 2014 r. oraz finansowania przyszłego wzrostu
Grupy. Obligacje są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst oraz ASO
i zapadają w 2018 r. i 2019 r.
Sfinalizowanie budowy budynku Pascal
Pod wznowieniu budowy oferującego najemcom 5 500 m kw. powierzchni biurowej
budynku Pascal w Krakowie, GTC zakończyło prace budowlane w budynku. Wcześniej
podpisano umowę najmu w kluczowym najemca, firmą IBM. Negocjacje dalszych umów
z kolejnymi kluczowymi najemcami są bliskie zakończenia.
Postęp w pracach administracyjnych związanych z Galerią Wilanów i Galerią
Północną w Warszawie
Przygotowania formalno-prawne w przypadku obu planowanych centrów handlowych
w Warszawie weszły w końcową fazę. Po ostatnio sfinalizowanych transakcjach zakupu
działek, proces kompletowania gruntów na Białołęce jest niemal zakończony. Ostatnie
brakujące działki są własnością Miasta Stołecznego Warszawa i oczekują na wydanie
przez władze miejskie pozwolenia na sprzedaż.
Samorządowe Kolegium Odwoławcze odrzuciło protesty organizacji ekologicznych,
które zgłosiły swoje odwołania od decyzji środowiskowej uzyskanej dla Galerii Wilanów.
3
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Tym samym została usunięta formalna przeszkoda na drodze do uzyskania pozwolenia
na budowę.
Wcześniej, w 2013 r. podpisano wstępne umowy z pierwszymi najemcami powierzchni
w obu centrach handlowych. Trwają zaawansowane rozmowy z kolejnymi, kluczowymi
najemcami.
Znaczące nowe umowy najmu i przedłużenia najmów
Pomimo trudnych warunków rynkowych i rosnącej presji na stawki najmu w całym
regionie, GTC nieprzerwanie cieszy się niezrównana reputacją wśród kluczowych
inwestorów i najemców, ceniących jakość i wartość tworzoną przez GTC. W I kw. 2014
r. spółka podpisała w Europie Środkowej i Wschodniej wiele nowych umów najmu
powierzchni komercyjnej i przedłużeń wcześniej zawartych kontraktów.
Znaczące nowe umowy najmu:

LG Electronics, Harfa Office Park i Galleria Harfa
(GTC posiada 33% udziałów w inwestycji)

– 1 900 m kw.
Czech Ice Hockey Association, Harfa Office Park
(GTC posiada 33% udziałów w inwestycji)
– 1 000 m kw.

Concare IT, Aeropark, Warszawa
– 700 m kw.

Teleperformance, Aeropark, Warszawa
– 600 m kw.

ING Bank, Harfa Office Park, Praga
(GTC posiada 33% udziałów w inwestycji)
– (poufne na prośbę najemcy)
Znaczące przedłużenia umów najmu:

Novo Nordisk, Aeropark, Warszawa
– 2 127 m kw.
4
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2014 r.
31 marca
2014
31 marca
2013
(niebadane)
(niebadane i
przekształcone)
31 grudnia
2013
(przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Grunty przeznaczone pod zabudowę
mieszkaniową
Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i współzależnych
Rzeczowe aktywa trwałe
11
1 385 900
1 479 709
1 375 738
12
77 697
72 327
80 833
10
118 400
116 759
119 624
1 822
1 728
1 586
3 963
7 081
4 152
2 800
2 800
2 800
338
315
338
1 590 920
1 680 719
1 585 071
-
7 878
-
Aktywo z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Depozyty długoterminowe
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe
Zapasy
37 010
79 163
40 434
Należności
5 112
5 512
4 032
Naliczone przychody
1 307
640
1 290
3 287
3 533
3 260
729
1 440
697
4 138
4 352
2 437
Należności z tytułu podatku VAT oraz innych
podatków
Należności z tytułu podatku dochodowego
Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe
koszów
Depozyty krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AKTYWA RAZEM
31 070
25 375
28,859
192 231
197 151
56 439
274 884
317 166
137 448
1 865 804
2 005 763
1 722 519
5
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2014 r. (c.d.)
31 marca
2014
31 marca
2013
(niebadane)
(niebadane i
przekształcone)
31 grudnia
2013
(przekształcone)
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
Kapitał podstawowy
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał zapasowy
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających
Różnice kursowe z przeliczenia
Zyski zatrzymane
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny razem
7 849
7 082
7 082
364 228
312 155
312 155
8 391
16 118
15 154
(9 469)
(21 708)
(12 344)
755
4 617
4 427
294 164
419 332
295 277
665 918
737 596
621 751
(39 207)
(20 074)
(45 870)
626 711
717 522
575 881
880 989
856 888
779 788
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
Depozyty od najemców
5 652
4 245
5 363
Inne zobowiązania długoterminowe
5 980
1 789
6 004
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji
własnych
Instrumenty pochodne
1 702
3 245
2 860
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
4 417
34 442
4 309
124 549
111 402
119 792
1 023 289
1 012 011
918 116
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
Depozyty od najemców
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych
podatków
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Instrumenty pochodne
Otrzymane zaliczki
PASYWA RAZEM
-
27 078
-
26 597
26 406
26 626
157 274
183 074
168 804
-
410
-
1 053
1 229
1 153
565
2 338
685
27 168
32 431
28 581
3 147
3 264
2 673
215 804
276 230
228 522
1 865 804
2 005 763
1 722 519
6
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 2
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres trzech miesięcy zakończony
31 marca 2014 r.
Okres trzech
miesięcy
zakończony
31 marca 2014
(niebadane)
Przychody operacyjne
Okres trzech
miesięcy
zakończony
31 marca 2013
(niebadane i
przekształcone)
Rok zakończony
31 grudnia 2013
(przekształcone)
30 961
30 998
122 861
(11 107)
(11 375)
(44 908)
Zysk brutto z działalności
operacyjnej
Koszty sprzedaży
19 854
19 623
77 953
(612)
(792)
(3 244)
Koszty administracyjne
Strata z aktualizacji wartości
aktywów/ utrata wartości aktywów
Utrata wartości projektów
mieszkaniowych
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
(1 857)
(1586)
(337)
(25 356)
(8 220)
(162 526)
(375)
(110)
(22 059)
81
(637)
103
(951)
151
(3 627)
Zysk (strata) z działalności
kontynuowanej przed
opodatkowaniem i
uwzględnieniem przychodów /
(kosztów) finansowych
14 868
(7 820)
(121 572)
Strata z tytułu różnic kursowych,
netto
Przychody finansowe
(783)
(1 533)
(1 070)
894
1 007
2 903
Koszty finansowe
Udział w zysku jednostek
stowarzyszonych oraz jednostek
współzależnych
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
(12 390)
423
(12 613)
411
(45 708)
3 813
3 012
(20 548)
(161 634)
(4 772)
(5 644)
(15 163)
(1 760)
(26 192)
(176 797)
(1 113)
(22 773)
(146 828)
(647)
(3 419)
(29 969)
(0,00)
(0,00)
(0,07)
(0,07)
(0,46)
(0,46)
Koszty operacyjne
Podatek dochodowy
Strata za rok
Przypadający/a:
Akcjonariuszom jednostki
dominującej
Akcjonariuszom niekontrolującym
Zysk na jedną akcję (EUR)
Rozwodniony zysk na jedną akcję
(EUR)
7
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 3
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres trzech miesięcy zakończony
31 marca 2014 r.
Okres trzech
miesięcy
zakończony
31 marca 2014
(niebadane)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ:
Zysk / (strata) brutto
Korekty o pozycje:
Strata z aktualizacji wartości aktywów/
utraty wartości aktywów
Udział w zysku jednostek
stowarzyszonych i współzależnych
Strata na sprzedaży środków trwałych
(Zysk)/ strata z tytułu różnic
kursowych, netto
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Płatności w formie akcji własnych
Amortyzacja
Środki pieniężne z działalności
operacyjnej przed zmianami
kapitału obrotowego
Spadek/ (wzrost) stanu należności,
czynnych rozliczeń międzyokresowych
kosztów i innych aktywów obrotowych
Spadek/ (wzrost) stanu zapasów
Wzrost/ (spadek) stanu zaliczek
otrzymanych
Wzrost/ (spadek) stanu depozytów od
najemców
Wzrost/ (spadek) stanu zobowiązań
krótkoterminowych z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych zobowiązań
Przepływy środków pieniężnych z/
(wykorzystane w) działalności
operacyjnej
Podatek dochodowy zapłacony
Środki pieniężne netto z/
(wykorzystane w) działalności
operacyjnej
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ:
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Sprzedaż nieruchomości
inwestycyjnych
Nabycie udziałów w jednostkach
powiązanych
Nabycie jednostek stowarzyszonych
VAT od sprzedaży nieruchomości
inwestycyjnych
Odsetki otrzymane
Koszty pozyskania najemców
Pożyczki udzielone
Spłata udzielonych pożyczek
Okres trzech
miesięcy
zakończony
31 marca 2013
(niebadane i
przekształcone)
Rok zakończony
31 grudnia 2013
(przekształcone)
3 012
(20 548)
(161 634)
1 961
25 466
184 585
(423)
(4)
(411)
204
(3 813)
251
686
(894)
12 390
(1 195)
88
972
(1 007)
12 613
(2 338)
130
1 098
(2 903)
45 708
(2 724)
477
15 621
15 081
61 045
(2 603)
3 330
(2 098)
2 856
3 827
11 729
486
(718)
(1 316)
125
15
102
305
(2 611)
(4 247)
17 264
(614)
12 525
(234)
71 140
(1 763)
16 650
12 291
69 377
(11 595)
(7 756)
(29 755)
-
32 539
32 554
(279)
-
-
2 025
509
(53)
(187)
258
(35 719)
771
(390)
2 374
(35 719)
1 459
(762)
(932)
2 061
8
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Środki pieniężne netto z/
(wykorzystane w) działalności
inwestycyjnej
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ:
Wpływy z tytułu emisji akcji
Koszty związane z emisją akcji
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek
i kredytów długoterminowych
Spłata pożyczek i kredytów
długoterminowych
Odsetki zapłacone
Koszty pozyskania kredytów
Spadek/ (wzrost) stanu depozytów
krótkoterminowych
Środki pieniężne netto z/
(wykorzystane w) działalności
finansowej
Różnice kursowe z przeliczenia
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu
netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
na początek okresu/roku
Środki pieniężne ujęte w kwocie
aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaży
Środki pieniężne i ich
ekwiwalentny na koniec roku
(11 347)
(8 181)
(29 069)
53 680
(841)
-
-
95 495
190
43 167
(5 834)
(6 318)
(1 550)
(20 217)
(8 332)
(19)
(198 735)
(46 524)
(323)
(2 222)
(3 329)
(6 804)
132 410
(1 921)
(31 707)
(182)
(209 219)
284
135 792
(27 779)
(168 627)
56 439
224 799
224 779
-
131
287
192 231
197 151
56 439
9
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
***
GLOBE TRADE CENTRE S.A. (GTC) to jeden z czołowych deweloperów w Europie Środkowej, Wschodniej i
Południowej. Spółka powstała w 1994 r. w Polsce, w Warszawie. Obecnie GTC działa w Polsce, na Węgrzech,
w Czechach, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Słowacji i Bułgarii. GTC realizuje inwestycje i zarządza nimi w
dwóch kluczowych sektorach rynku nieruchomości: budynków i parków biurowych oraz centrów handloworozrywkowych.
Firma wybudowała nieruchomości komercyjne o łącznej powierzchni ponad 950 000 m kw. netto
i nieruchomości mieszkaniowe o łącznej powierzchni 300 000 m kw. GTC obecnie zarządza ok. 590 000 m
kw. powierzchni komercyjnej (z czego udział GTC wynosi 540 000 m kw.). Spółka posiada również
imponujący portfel inwestycji na różnym etapie realizacji, który pozwoli na wybudowanie 1,1 mln m kw.
powierzchni komercyjnej i 614 000 m kw. mieszkaniowej. Łączne aktywa Grupy wynoszą ponad 1,9 mld
euro.
Akcje GTC są notowane na GPW w Warszawie w prestiżowym indeksie WIG30. Walory Spółki wchodzą też
w skład międzynarodowego indeksu Dow Jones STOXX Eastern Europe 300 Index, jak również indeksu
GPR250 skupiającego akcje 250 największych i najbardziej płynnych spółek z sektora nieruchomości
na świecie oraz FTSE EPRA/NAREIT Emerging Index. Wśród udziałowców GTC znajdują się najwięksi polscy
i międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni.
Więcej informacji:
Małgorzata Czaplicka
Globe Trade Centre S.A.
tel.: +48 22 606 07 10
e-mail: [email protected]
Tomasz Boguszewicz
Hill + Knowlton Strategies
tel.: +48 22 536 38 07
mobile: +48 603 101 447
e-mail: [email protected]
10
GLOBE TRADE CENTRE S.A.