Podsumowanie wyników za IV kwartał 2013 r.

Firma Oponiarska Dębica S.A.
Agenda
Sytuacja na rynku
Skonsolidowane wyniki finansowe
Istotne wydarzenia w IV kw. 2013 r.
2
www.debica.com.pl
Executive
Summary
• Zysk netto na poziomie 114 mln PLN: wzrost o 7% w
porównywalnych warunkach, dodatkowo wsparty także
przez pozytywne efekty podatkowe realizowanych
inwestycji.
• EBIT na poziomie 103 mln PLN: wzrost o 9% w
porównywalnych warunkach potwierdza, że uzyskane
wyniki opierają się na solidnych podstawach.
• Stabilny poziom przychodów (+0,4% y/y) i marży brutto
(+1,1% y/y), zachowany w bardzo trudnym roku.
• Rozpoczęło się stopniowe odzyskiwanie potencjału
rynkowego, przez co prognozy na rok 2014 są
umiarkowanie optymistyczne.
3
www.debica.com.pl
Sytuacja na rynku
4
www.debica.com.pl
Opona standardowa – surowce
MATERIAŁY
POCHODZENIA
PETROCHEMICZNEGO
-
Kauczuk syntetyczny
Tkanina
Sadza
MATERIAŁY
ORGANICZNE
-
Kauczuk naturalny
METALE
-
Walcówka ze stali
Drut
Drutówka
Cynk
5
www.debica.com.pl
6
2008
2009
2010
2011
2012
13/Q4
13/Q3
2012
13/Q2
13/Q4
13/Q3
13/Q2
13/Q1
12/Q4
12/Q3
2012
13/Q1
12/Q4
12/Q3
12/Q2
12/Q1
11/Q4
2011
12/Q2
2011
12/Q1
11/Q4
11/Q3
11/Q3
11/Q2
11/Q1
10/Q4
2010
11/Q2
2010
11/Q1
10/Q4
10/Q3
10/Q3
10/Q2
10/Q1
09/Q4
2009
10/Q2
10/Q1
2009
09/Q4
09/Q3
09/Q3
09/Q2
09/Q1
08/Q4
08/Q3
2008
09/Q2
09/Q1
2008
08/Q4
08/Q3
08/Q2
KORDY
I DRUTY STALOWE
08/Q2
KORD TEKSTYLNY
08/Q1
08/Q1
08/Q2
08/Q3
08/Q4
09/Q1
09/Q2
09/Q3
09/Q4
10/Q1
10/Q2
10/Q3
10/Q4
11/Q1
11/Q2
11/Q3
11/Q4
12/Q1
12/Q2
12/Q3
12/Q4
13/Q1
13/Q2
13/Q3
13/Q4
EUR/MT
SADZA
08/Q1
EUR/MT
EUR/MT
Zmiany cen surowców
180,0%
160,0%
140,0%
2008/Q1=120,0%
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
2013
120,0%
100,0%
80,0%
60,0%
2008/Q1=
40,0%
20,0%
0,0%
2013
140,0%
120,0%
2008/Q1= 100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
2013
Dane wewnętrzne
www.debica.com.pl
7
2008
2009
2010
2011
2012
13/Q4
13/Q3
2012
13/Q4
13/Q3
13/Q2
13/Q1
12/Q4
12/Q3
12/Q2
2012
13/Q2
13/Q1
12/Q4
2011
12/Q3
12/Q1
11/Q4
11/Q3
2011
12/Q2
12/Q1
11/Q4
11/Q3
2010
11/Q2
11/Q1
10/Q4
10/Q3
2010
11/Q2
11/Q1
10/Q4
10/Q3
2009
10/Q2
10/Q1
09/Q4
09/Q3
2009
10/Q2
10/Q1
09/Q4
09/Q3
2008
09/Q2
09/Q1
08/Q4
08/Q3
08/Q2
13/Q3
13/Q4
13/Q1
13/Q2
12/Q3
12/Q4
12/Q2
11/Q4
12/Q1
11/Q2
11/Q3
10/Q4
11/Q1
10/Q2
10/Q3
09/Q4
10/Q1
09/Q3
09/Q1
09/Q2
08/Q3
08/Q4
08/Q1
08/Q2
EUR/MT
2008
09/Q2
09/Q1
08/Q4
08/Q3
KAUCZUK
SYNTETYCZNY
08/Q2
KAUCZUK
NATURALNY
08/Q1
EUR-MT
CHEMIA
08/Q1
USD/MT
Zmiany cen surowców
140,0%
120,0%
2008/Q1=
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
2013
250,0%
200,0%
150,0%
2008/Q1=
100,0%
50,0%
0,0%
2013
180,0%
160,0%
140,0%
120,0%
2008/Q1=
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
2013
www.debica.com.pl
Wyniki finansowe za IV kwartał 2013 r.
8
www.debica.com.pl
Struktura przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży (mln PLN)
% zm. % zm.
4Q 13/ 4Q 13/
4Q 12 3Q 13
Przychody ze sprzedaży za 12M 13 wyniosły 1 986,2 mln zł i były niższe
o 6,9% w stosunku do 12M 12. W przychodach 12 m-cy ub.r. są zawarte
przychody z jednorazowej transakcji sprzedaży całości zapasów wyrobów
gotowych z wyłączeniem marki Dębica.
-6,1%
-22,1%
14,7%
-26,4%
Przychody ze sprzedaży w 4Q 13 wyniosły 422,1 mln zł
i były odpowiednio niższe od 4Q o 4,2%.
www.debica.com.pl
+0,4% Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012r.
Przychody od podmiotów niepowiązanych
Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN)
Marża
Za 12M 13 przychody ze sprzedaży od jednostek
niepowiązanych wyniosły 225,4 mln zł i były niższe
o 4,3% w stosunku do 12M 12.
10
W 4Q 13 przychody ze sprzedaży wyniosły 45,5 mln zł
i były odpowiednio wyższe o 14,7% w stosunku do 4 Q 12.
www.debica.com.pl
Przychody od podmiotów powiązanych
Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN)
Marża
Przychody od podmiotów powiązanych za 12M 13 wyniosły 1760,8 mln zł
W 4Q 13 przychody ze sprzedaży na poziomie 376,6 mln zł
i były niższe o 7,2% w stosunku do 12M 12. W przychodach 1 Q 12 zawarte są
były niższe o 6,1% w stosunku do 4Q 12.
przychody z tytułu jednorazowej transakcji sprzedaży całości zapasu wyrobów
gotowych z wyłączeniem marki Dębica. Kwota transakcji 155,1mln zł.
11
www.debica.com.pl
+1,0 %
Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012r.
Marża brutto
Wynik brutto (mln PLN)
% zm.
12M 13/
12M 12
% zm. % zm.
4Q 13/ 4Q 13/
4Q 12 3Q 13
-15,1%
-42,8% -57,2%
20,1%
133,4%
-4,2%
Marża brutto wyniosła 187,0 mln zł i była niższa o 6,5 % w stosunku do 12M 12.
12
www.debica.com.pl
+1,1%
Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012r.
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
% zm.
12M 13/
12M 12
% zm. % zm.
4Q 13/ 4Q 13/
4Q 12 3Q 13
-5,3%
-25,0%
-4,8%
14,5%
3976%
-23,1%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 12M 13 wyniosły 79,3 mln zł (w tym za 4Q wyniosły 17,7 mln zł)
13
www.debica.com.pl
Zysk z działalności operacyjnej
EBIT (mln PLN)
EBIT za 12M 13 wyniósł 103,1mln zł i był niższy
o 5,9% w stosunku do roku ubiegłego.
14
EBIT w 4Q 13 wyniósł 17,2 mln zł i był niższy o 22,5%
w stosunku do 4Q 12.
www.debica.com.pl
+8,9%
Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012r.
Wynik na działalności finansowej
Wynik na działalności finansowej (mln PLN)
• Wynik na działalności finansowej za 12 m-cy 13 jest przychodem
w kwocie 5,4 mln zł, o 1,8 mln zł niższy niż za 12 m-cy 12.
• Przychód w kwocie 6,5 mln zł wygenerowały różnice kursowe
(o 3,1 mln zł wyższy niż za 12 m-cy 12). Derywaty nie wystąpiły
za 12 m-cy 13 i ich wycena wynosi zero wobec przychodów 5,0
mln zł za 12 m-cy 12.
• Odsetki od kredytu są niższe o 1,1 mln zł, a koszty dyskonta
weksli w kwocie 2,7 mln zł o 0,8 mln zł, niż za 12 m-cy 12.
• Koszty poz. odsetek wyniosły 1,0 mln zł wobec 1,2 mln zł za 12
m-cy 12, mniejsze o 0,2 mln zł.
• Przychody finansowe od wolnych środków wyniosły 2,6 mln zł
wobec 4,6 mln zł za 12 m-cy 12, niższe o 2,0 mln zł.
15
W 4Q 13 wynik na działalności finansowej jest wyższy
o 1,2 mln zł od 4 kwartału 2012r.
1. Różnice kursowe 1,9 mln zł pozytywny wpływ
(1,2 mln zł przychody vs 0,7 mln zł koszty).
2. Odsetki od wolnych środków niższe o 0,8 mln zł.
3. Niższe koszty dyskonta weksla i pozostałych
odsetek
o 0,1 mln zł.
www.debica.com.pl
Zysk netto
Zysk netto za 12M 13 wyniósł 114,8 mln zł i jest wyższy o
6,9% w warunkach porównywalnych, również dzięki
pozytywnemu wpływowi inwestycji w Strefie
Ekonomicznej na wysokość podatku dochodowego.
16
Zysk netto za 4Q 13 jest wyższy o 0,8 mln zł od 4Q 2012.
Zysk netto za 4Q 13 wyniósł 18,6 mln zł w stosunku do
zysku 4Q 12 17,8 mln zł.
www.debica.com.pl
+6,9%
Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012r.
Istotne wydarzenia w IV kwartale 2013 roku
17
www.debica.com.pl
Istotne
wydarzenia
w IV kwartale
2013 roku
X Ranking Polskich Marek dziennika „Rzeczpospolita” – Dębica jest
5-tą najczęściej wybieraną marką w Polsce i zajmuje 14-stą
pozycję wśród najmocniejszych marek produktów niespożywczych
oraz pierwszą wśród producentów opon w Polsce. W ogólnej
klasyfikacji, marka Dębica zajęła 110. miejsce.
Ranking firm przemysłowych – Firma Oponiarska Dębica S.A. zajęła
46. pozycję wśród 400 największych przedsiębiorstw w Polsce.
Podstawowym kryterium zestawienia były przychody
przedsiębiorstw osiągnięte w 2012 roku. Ranking przygotowały
wspólnie wywiadownia gospodarcza Bisnode D&B Polska oraz
tygodnik „Gazeta Finansowa”.
Dębica Frigo 2 – według raportu internetowej porównywarki cen
Skąpiec – była najbardziej popularną wśród zimowych opon w
klasie ekonomicznej, chwalona przez kierowców za doskonały
stosunek ceny do jakości.
18
www.debica.com.pl
Podsumowanie
• Osiągnęliśmy dobre wyniki w trudnym dla nas roku.
• Przeprowadzone inwestycje pozytywnie przełożyły się
na korzyści podatkowe oraz zmiany w ofercie
produktowej.
• Perspektywy na rok 2014 są umiarkowanie
optymistyczne, zarówno na rynku krajowym, jak i na
rynkach zagranicznych.
19
www.debica.com.pl
Firma Oponiarska Dębica S.A.