Prezentacja - Getin Holding SA

Umocnienie pozycji
na rynku finansowym
Prezentacja dla inwestorów i analityków
niezuadytowanych wyników finansowych za I kwartał 2008 roku
Warszawa, 15 maja 2008r.
Kluczowe wydarzenia w Grupie GETIN Holding
•
Wejście do indeksu WIG20 oraz CECE – indeksów największych spółek GPW w Warszawie
oraz indeksu największych spółek regionu Europy Środkowo-Wschodniej w Wiedniu
•
Rozwój i kontynuacja procesu wydzielania operacji zagranicznych do GETIN International
– Nabycie SombelBanku na Białorusi
– Nabycie spółki doradztwa finansowego PERFECT FINANCE w Rumunii
– Utworzenie spółki leasingowej Carcade Plus na Ukrainie
•
Podpisanie umowy na nabycie większościowych udziałów w Domu Maklerskim Polonia Net
S.A. z siedzibą w Krakowie (74,1% akcji)
– Utworzenie spółki dystrybucyjnej - Panorama Finansów S.A.
•
Objęcie przez dr Leszka Czarneckiego funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej GETIN
Holdingu
2
Umocnienie pozycji na polskim rynku finansowym
•
Największa polska prywatna firma pod względem wartości rynkowej
rynkowej, kapitałów własnych i
zysku (10 spółka pod względem kapitalizacji na GPW w Warszawie)
•
Dynamiczny wzrost wyników Grupy Kapitałowej (I kw. 2008 do I kw. 2007)
– Suma bilansowa przekroczyła 21,5 mld zł (wzrost o 75%, sektora bankowego o 18%)
– Rekordowy wynik netto 126,8 mln zł za kwartał bez one-off (wzrost o 58%, sektora
bankowego o 10%)
•
Szybki przyrost salda kredytów i depozytów (za trzy miesiące 2008 roku):
– Rekordowy przyrost kwartalny depozytów o 2,1 mld zł (wzrost o 15%, sektora bankowego
o 7,5%
– Największy w historii Grupy przyrost kwartalny kredytów o 1,7 mld zł (wzrost o 20%,
sektora bankowego o 2,8%)
•
Bardzo dobre parametry finansowe Grupy po I kw. 2008 roku:
– Współczynniki wypłacalności GETIN Banku (12,6%) oraz Noble Banku (17,5%) powyżej
średniej dla sektora bankowego (10,7%)
– Wskaźnik C/I na poziomie 41,9%, lepszy od średniej dla sektora bankowego (52,4%)
3
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF oraz Raport KNF - Sektor Bankowy Podstawowe Dane 03/2008
Umocnienie pozycji na polskim rynku finansowym
•
Silna pozycja rynkowa w kategoriach
kategoriach, na których się koncentrujemy:
– nr 1 na rynku kredytów samochodowych w Polsce (GETIN Bank)
– nr 3 na rynku kredytów hipotecznych w Polsce (sprzedaż kredytów DOM Bank + Noble Bank)
– nr 1 w ubezpieczeniach bancassurance (TU Europa)
– nr 1 w pośrednictwie finansowym (Open Finance)
– nr 3 w pośrednictwie finansowym (Fiolet)
•
Dynamiczny
D
i
rozwój
ój sieci
i i sprzedaży
d ż G
Grupy
– GETIN Bank – oddziały własne (194) i placówki franczyzowe (32)
– Grupa Noble Bank – rozwój własnej sieci (8 oddziałów Noble Banku, 34 oddziały Open
p Direct))
Finance i 17 oddziałów Open
– Fiolet – rozszerzenie dystrybucji produktów finansowych w 130 oddziałów własnych
•
Dalszy rozwój Grupy
– Projekt związany z zakupem Domu Maklerskiego
– Oportunistyczne podejście do dalszych akwizycji
4
Dynamika sprzedaży w Grupie Getin Holding
Kredyty netto saldo (PLN mld)
Depozyty saldo (PLN mld)
+20%
+15%
1,7
2,1
1,2
1,0
1,5
1,1
0,3
1,4
1,4
0,9
12,5
6,6
2006
12,8
11,1
10,4
6,1
Q1
Q2
Q3
Q4
2007
Q1
Q1 2008
2006
Q1
Q2
Q3
Q4
2007
Q1
Q1 2008
R h ki (tys.)
Rachunki
(t )
+14%
151
74
110
54
77
1 194
1 043
8
728
2006
Q1
Q2
Q3
Q4
2007
Q1
Q1 2008
5
Struktura udzielanych kredytów w Grupie
Kredyty (PLN m)
2 469*
+26%
+46%
492
1 954*
+93%
338
% struktura
narastająco
Q1 2007 Q1 2008
17%
20%
MSP
15%
23%
Kredyty detaliczne
14%
17%
Kredyty samochodowe
54%
40%
Kredyty
y y hipoteczne
p
559
290
+54%
420
273
1 053
998
Q1 2007
Q1 2008
Kredyty hipoteczne
Kredyty samochodowe
Kredyty detaliczne
MSP
-5%
6
* bez kredytów na zakup akcji
Wartość składek przypisanych w GK Europa
Składka przypisana wg MSR (PLN m)
155
+76%
+123%
96
88
43
+31%
59
45
Q1 2007
TU EUROPA
Q1 2008
TUnŻ EUROPA
Składka przypisana wg PSR odpowiednio wyniosła 289 mln zł w Q1 2007 roku i 511 mln zł w Q1 2008 roku (wzrost o 77%)
7
Sprzedaż netto jednostek Noble Funds TFI
56
29
4
01'08
02'08
03'08
04'08
-1 890
-1 942
-1 115
Sprzedaż netto jednostek uczestnictwa funduszy (PLN m)
( t
(styczeń
ń – kwiecień
k i i ń 2008)
-182
Noble Funds TFI
cała branża funduszy
-11 181
8
Podstawowe parametry finansowe
Grupy Getin Holding
Wynik netto (PLN m)*
58%
244%
126 8
126,8
80,1
23,3
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
Suma bilansowa ((PLN mld))
Kapitał własny bez udziałów mniejszości (PLN m)
+72%
+51%
+89%
+54%
3 219
21.5
2 137
12.5
8.1
1 130
Q1 2006
Q1 2007
*dla udziałowców Grupy Getin Holding
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Q1 2008
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
9
Kontrybucja Spółek Grupy do wyników
Grupy Getin Holding
Zysk netto dla akcjonariuszy spółki – Q1 2008
59%*
25%*
15%*
22,5
,
1%*
1,5
-23,6
126,8
37,1
89,3
Getin Bank
Grupa Noble Bank
Grupa TU Europa
* udział w sumie wyników netto przed korektami konsolidacyjnymi
** Carcade OOO, Akcept S.A., Plus Bank S.A., Sombel Bank S.A., Accord-Plus sp. z o.o.
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Grupa GI**
Korekty konsolidacyjne Skonsolidowany
wynik netto dla
Pośrednicy
akcjonariuszy GH
Spółki
holdingowe
10
Wysoka efektywność działalności operacyjnej
Wskaźnik C/I (%)
71,3%
• Efektywność operacyjna
wpisana
p
w model biznesowy
y
Grupy:
–wykorzystanie obcych
kanałów dystrybucji
–outsourcing
outsourcing usług
• Wykorzystanie efektu synergii
pomiędzy spółkami grupy
(1)
58,3%
2004
Komentarze
2005
57,2%
2006
(2)
45,5%
41,9%
2007
Q1 2008
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
(1) Oparte na przekształconym zysku netto za rok 2005 prezentowanym w danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006
(2) Bez efektu IPO Noble Banku
11
Podstawowe parametry finansowe Grupy
Getin Holding
PLN M
Q1 2008
Q1 2007
Zysk brutto
165,3
104,3
+58%
Zysk netto
139,6
85,8
+63%
Zysk
Z
sk netto dla akcjonariuszy
akcjonari s Getin
Holding
126 8
126,8
80 1
80,1
+58%
Przychody
396,0
248,0
+60%
(165 9)
(165,9)
(125 3)
(125,3)
+32%
(64,4)
(20,7)
+211%
Marża odsetkowa
2,9%
3,5%
-0,6p.p.
ROAA (p.a.)
2,8%
2,8%
+0,0p.p.
ROAE (p.a.)
16,4%
15,6%
+0,8p.p.
C/I
41,9%
50,5%
-8,6p.p.
CAR – Getin Bank
12,6%
11,9%
+0,7p.p.
CAR – Noble Bank
17,5%*
43,5%
-26,0p.p.
Koszty administracyjne
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
* Grupa Noble Bank
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
%Q1 2008/Q1 2007
12
Struktura aktywów i źródeł finansowania
Struktura aktywów i funduszy Getin Holding – Q1 2008 (PLN m)
21 529
21 529
kasa i środki w Banku
Centralnym
należności od banków
instrumenty finansowe
2%
13%
16%
16%
kapitał własny
6%
instrumenty finansowe
i inne zobowiązania
15%
5%
kredyty i pożyczki
zobowiązania wobec
banków i inst. fin.
59%
1
inne
zobowiązania
inne
aktywa
dłużne papiery wartościowe
58%
2
depozyty
10%
Assets
Aktywa
Equity capital and liabilities
Pasywa
13
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Ryzyko kredytowe
Współczynnik kredytów nieregularnych
22,3%
,
19,8%
13,5%
12,9%
8,5%
8 0%
8,0%
5,4%
Q1 2008
6,3%
2,8%
razem
kredyty
korporacyjne
Q1 2007
kredyty
samochodowe
1,5%
kredyty
hipoteczne
Odpisy / Kredyty z utratą wartości
kredyty
detaliczne
Portfel kredytowy
100%
80%
+83%
bez utraty wartości
60%
40%
87,7%
91,3%
12 705
6 935
20%
0%
Q1 2007
Q1 2008
z utratą wartości
+12%
648
723
Q1 2007
Q1 2008
14
GETIN Bank główne osiągnięcia
•
Ponad 58% wzrostu zysku netto banku - 89,3 mln zł (56,5 mln w I kw. 2007),
•
Całkowita wartość sprzedaży kredytów osiągnęła 1,9 mld zł (wzrost 21% I kw. 2008 do I kw. 2007), w
tym :
– sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 57,1% do kwoty 471 mln zł,
– podmiotom gospodarczym udzielono kredytów na kwotę 452 mln zł, co stanowi wzrost o 33,8%
– pozycja lidera rynku kredytów samochodowych i wzrost sprzedaży o 51,1% do kwoty 411 mln zł,
– sprzedaży kredytów hipotecznych osiągnęła wartość 602 mln zł, spadek 12%
•
Poprawa portfela kredytowego – spadek udziału należności zagrożonych z 8% na koniec I kw. 2007 do
5,6% w I kw. 2008
•
Dynamiczny rozwój sieci sprzedaży – obecnie bank posiada 194 własnych oddziałów i otworzył w
ramach programu partnerskiego dodatkowe 47 placówki franczyzowe (stan maj 2008)
•
Konsekwentna polityka produktowa i rekordowy wzrost pozyskanych depozytów detalicznych – 1,8
1 8 mld
zł w I kwartale (2,7 mld w całym 2007 roku)
•
Spłata transzy euro-obligacji (150 mln euro) i planowana emisja bankowych papierów wartościowych
notowanych na GPW w Warszawie
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Źródło: Wyniki kwartalne GETIN Banku,
15
Grupa Noble Bank główne osiągnięcia
•
Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej Noble Bank SA po I kwartale 2008 r. wyższy o blisko 50
proc. w stosunku do I kw. 2007 r. i wyniósł 37,1 mln zł
•
Wartość sprzedanych produktów finansowych w Grupie Noble Bank w I kw. br. wyższa o 84 proc. w
porównaniu do analogicznego okresu 2007 r. i wyniosła 2,6 mld zł
•
Bardzo niski wskaźnik C/I Noble Banku równy 22,2 proc. oraz wysoki współczynnik wypłacalności
Banku na poziomie 17,5 proc.
•
W
Wprowadzenie
d
i nowejj liliniiii bi
biznesowejj własnych
ł
h kkartt kkredytowych:
d t
h VISA Infinite,
I fi it VISA Pl
Platinum
ti
•
Środki klientów pod zarządzaniem Grupy Noble Bank - 3,5 mld zł, ponad 3 000 klientów w obszarze
bankowości p
prywatnej
y
j na koniec marca
•
Otwarcie 4 nowych oddziałów Open Finance SA – obecnie Spólka posiada 34 oddziały Open Finance
i 17 oddziałów Open Direct w największych miastach Polski
•
Noble Funds TFI był jednym z bardzo nielicznych podmiotów, które w ostatnich miesiącach
odnotowały dodatnie wpływy aktywów netto pod zarządzanie.
Kredyty hipoteczne
Produkty inwestycyjne
Q1 2008
1 700
900
Q1 2007
1 100
313
Zmiana
+55%
+188%
16
Grupa Kapitałowa EUROPA główne osiągnięcia
•
Suma bilansowa na koniec I kwartału 2008 roku osiągnęła wartość 1,8 mld zł i wzrosła
dwukrotnie w ciągu roku (wg MSR)
•
ponad 100 produktów strukturyzowanych wprowadzonych do sprzedaży przez GK EUROPA
od 2007 r.
•
Najwyższy w historii kwartalny przypis składki wyniósł 511 mln zł w I kw
kw. 2008 roku wobec
289 mln zł w I kw. 2007 roku (wzrost o 77%) wg PSR (wg MSR 155 mln zł w 1Q 2008 roku vs
88 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku)
•
Dynamiczny
D
i
rozwój
ój spółki
ółki żżyciowej:
i
j 450 mln
l złł przypisu
i w I kkw. 2008 roku
k wobec
b
244 mln zł w I kw. 2007 roku wg PSR; (96 mln zł przypisu vs 43 mln zł składki w I kw. 2007
wg MSR)
•
Spółki GK EUROPA w gronie Pereł Polskiej Giełdy, Największych Instytucji Finansowych
w Polsce, Lokomotyw Polskiej Gospodarki
•
Najnowsza innowacja - Butik Inwestycyjny dedykowany bankom i pośrednikom
finansowym
•
Wynik netto po I kwartale 2008 roku wynosi 22,5 mln zł wg MSR (wzrost o 46%
wp
porównaniu z analogicznym
g
y okresem ubiegłego
g g roku))
17
GETIN International główne osiągnięcia
•
Pozyskanie nowych spółek na dotychczasowych i nowych rynkach:
–
nabycie
y
udziałów w spółce
p
Akkord-Plus - p
pośrednik finansowy
y działający
ją y na terenie całejj
Ukrainy, posiadający sieć 68 własnych oddziałów i wyspecjalizowany w udzielaniu kredytów
gotówkowych oraz ratalnych, zwiększenie sieci dystrybucji kredytów PlusBanku
–
zakup Sombelbanku na Białorusi – bank detaliczny oferujący kredyty detaliczne dla klientów
indywidualnych oraz dla małych i średnich przedsiębiorstw, posiadający 8 oddziałów
–
nabycie
y
firmy
y doradztwa finansowego
g w Rumunii – PERFECT FINANCE - niezależny
y doradca
finansowy zajmujący się pod marką CREDIT ZONE pośrednictwem w sprzedaży kredytów
hipotecznych, obecnie posiada 3 oddziały
•
D
Dynamiczny
i
rozwój
ój C
Carcade
d R
Rosja
j ((sprzedaż
d ż w Q1 2008 72 mln
l USD vs 39 mln
l USD w Q1 2007)
2007),
pozyskanie źródeł finansowania na lokalnym rynku (linia kredytowa w RUB ze Sberbanku oraz
finalizowana linia kredytowa w USD od konsorcjum banków)
•
Dalszy proces włączania spółek międzynarodowych do struktur GETIN International S.A. i praca nad
upublicznieniem spółki na GPW w Warszawie
18
Załączniki
•
•
•
•
•
Załącznik
Z
ł
ik 1 – Podstawowe
P d t
parametry
t finansowe
fi
G ti Bank
Getin
B k S.A.
SA
Załącznik 2 – Podstawowe parametry finansowe Grupy Noble Bank
Załącznik 3 – Podstawowe p
parametry
y finansowe Grupy
py TU Europa
p
Załącznik 4 – Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding
Załącznik 5 – Korekty konsolidacyjne
19
Załącznik 1 – Podstawowe parametry finansowe
Getin Bank S.A.
Wynik netto (PLN m)
Suma bilansowa (PLN mld)
+47%
+58%
+53%
+118%
16,6
89,3
11,3
56,5
7,4
25,9
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
Q1 2006
Q1 2007
ROAE
C/I
+0 1 p.p.
+0,1
-7,6 p.p.
+1,2 p.p.
+6,8 p.p.
45,5%
Q1 2008
45,6%
38,0%
23,3%
24,5%
Q1 2007
Q1 2008
16,5%
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
Q1 2006
20
MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
Załącznik 2 – Podstawowe parametry finansowe
Grupa Noble Bank
Wynik netto (PLN m)
Suma bilansowa(PLN mld)
+383%
+48%
37.1
2.9
25.0
0.6
Q1 2007
20.0%
Q1 2008
Q1 2007
Q1 2008
C/I*
ROE (p.a.)
+2,2 p.p.
-12,1 p.p.
22.2% **
40.1%
28.0%
Q1 2007
MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
*Noble Bank S.A.
** bez efektu dywidendy otrzymanej od spółki zależnej
Q1 2008
Q1 2007
Q1 2008
21
Załącznik 3 – Podstawowe parametry finansowe
GK Europa
Wynik netto (PLN m)
Suma bilansowa (PLN mld)
+46%
+100%
+20%
+50%
22,5
1,8
15,4
12,8
0,9
0,6
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
Q1 2006
Q1 2007
Q1 2008
ROAE
Składka przypisana (PLN m)
-3,8 p.p.
+77%
+0,3 p.p.
+120%
155,4
38,4%
Q1 2008
Q1 2006
34,6%
34,9%
Q1 2007
Q1 2008
87,6
39,8
Q1 2006
Q1 2007
22
MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
Załącznik 4 – Skonsolidowany rachunek zysków i
strat Grupy Getin Holding
PLN’000
Q1 2008
Q1 2007
Wynik z tytułu odsetek
169 172
113 386
+49%
Wynik z tytułu prowizji
54 852
75 182
-27%
Pozostałe przychody i koszty
operacyjne
171 972
59 422
+189%
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
(64 443)
(20 693)
+211%
(165 954)
(125 288)
+32%
165 599
102 009
+62%
(294)
2 259
-113%
Zysk brutto
165 305
104 268
+58%
Podatek dochodowy
(25 664)
(18 508)
+39%
Zysk
ys netto
etto przed
p ed udziałami
ud a a
mniejszości
139
39 6
641
85 760
60
+63%
63%
Udziały mniejszości
(12 795)
(5 701)
+124%
Zysk netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki
dominującej
126 846
80 059
+58%
Koszty ogólno-administracyjne
Wynik z działalności operacyjnej
Udział w zyskach (stratach) jednostek
stowarzyszonych
%Q1 2008/Q1 2007
23
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Załącznik 5 – Korekty konsolidacyjne
Zysk
brutto
w milionach PLN
Getin Holding
-0,5
-0,4
103,4
89,3
3,3
2,3
Grupa Noble Bank
46,6
38,4
G
Grupa
TU E
Europa
27,8
22,5
Plus Bank
-0,5
-0,4
0,1
0,1
g
Getin International Luxemburg
-1,3
1,3
-1,3
1,3
Akcept
-0,4
-0,4
Sombel Bank
0,3
0,2
Accord-Plus
-0,2
-0,2
Total
178,6
150,1
pośrednictwo w ramach grupy
-16,7
-13,9
udział
d i ł w zyskach
k h Fi
Fiolet
l t
16
1,6
16
1,6
deemed sale GI
2,0
2,0
-0,2
-0,2
165,3
139,6
Getin Bank
Carcade
Wynik spółek
Getin International Polska
Korekty
konsolidacyjne
Zysk
netto
inne
R
Razem
G
Grupa
Zysk netto dla
akcjonariuszy
126,8
Udział
mniejszości
12,8
24
MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych
Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź
odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się
uwagę, iż ostateczne zaaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w
stosunku do wyników pro
pro-forma.
forma Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań
oszacowań, które
Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele
znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji.
Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby
tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej.
25