biuletyn informacyjny wphi ankara 4/2010
Transkrypt
biuletyn informacyjny wphi ankara 4/2010
BIULETYN INFORMACYJNY WPHI ANKARA 4/2010 2010-04-12 08:19:02 2 Biuletyn Informacyjny WPHI w Ankarze Nr 4/2010 zawiera informacje sygnalne z zakresu makroekonomi oraz wydarzeń i ocen dotyczących gospodarki i rynku w Turcji, w odniesieniu do, m.in. handlu zagranicznego, energetyki, sektora ropy i gazu, telekomunikacji, zjawisk na rynku pracy, ochrony środowiska naturalnego. W odrębnej sekcji biuletynu przedstawiono informacje o nowych lub planowanych regulacjach prawnych w Turcji. BIULETYN INFORMACYJNY WPHI ANKARA 4/2010 GOSPODARKA I FINANSE: Po trwających z przerwami 2 lata negocjacjach i publicznych debatach w mediach, Turcja zdecydowała się ostatecznie zrezygnować z podpisania umowy kredytowej stand-by z IMF. Rząd i IMF postanowiły natomiast powrócić do wymaganej od wszystkich członków IMF na podstawie Art. IV praktyki dorocznych konsultacji (Turcja po raz ostatni odbyła je w 2007 r.), podczas których oceniane są i dyskutowane postępy, prognozy, perspektywy i polityka gospodarcza rządu. Decyzja ta spotkała się z aprobatą dużej części opinii publicznej uznającej, że Turcja nie potrzebuje oparcia w kredycie IMF ponieważ jej gospodarka była w stanie samodzielnie uporać się ze skutkami kryzysu. Część komentatorów uznała tę decyzję za otwarcie nowej ery w gospodarce tureckiej, jednak analitycy ekonomiczni dostrzegają związane z nią ryzyko utraty źródła zewnętrznego finansowania (przynajmniej dla doraźnych potrzeb stabilizacji finansów publicznych) oraz zapewnienia instrumentu zewnętrznej kontroli, dyscypliny finansowej i wsparcia dla reform sektora publicznego. Rynki finansowe zareagowały spokojnie, co przejawiło się w postaci sukcesu 2 aukcji tureckich papierów wartościowych (obligacji skarbowych), już po ogłoszeniu decyzji w tej sprawie, przy czym wydaje się, że same negocjacje z IMF odniosły pozytywny skutek dla poprawienia ratingu Turcji w tym zakresie. W opinii analityka Morgan Stanley (http://www.morganstanley.com) dla Turcji - Tevfika Aksoy, do czasu wprowadzenia funkcjonowania formalnej reguły fiskalnej (fiscal rule), rząd skupi się na dalszej poprawie efektywności systemu podatkowego i zarządzania finansami publicznymi, przy czym już w ub.r. osiągnięto na tym polu nadspodziewanie dobre wyniki. Wzrost pochodzących z podatków wpływów do budżetu w końcówce 2009 r. zapewnił dobry start w br. Rządowa korekta prognozy deficytu budżetowego wynosząca 6,6% PKB w ocenie analityków jest zawyżona - prognozują oni raczej deficyt na poziomie 5,5% PKB, co zbiega się z oczekiwaniami tureckiego Skarbu Państwa. Chociaż deficyt jest większy niż w ub.r., jest on jednym z najniższych w krajach obszaru CEEMEA oraz wypada wyraźnie korzystniej w porównaniu zapowiadanych przez najbardziej rozwinięte gospodarki świata. Od początku 2010 r., zwiększenie wpływów podatkowych (nominalnie 21%, realnie 10%) i umiarkowany wzrost wydatków przyniósł w pierwszych 2 miesiącach roku generalną poprawę kondycji finansów publicznych. W porównaniu do ub.r., pierwotna nadwyżka budżetowa wzrosła nominalnie o 61%, a realnie – o 46%, co stanowi w dużej części odbicie wyjątkowo złej sytuacji w 2009 r., natomiast plasuje się znacznie poniżej wskaźników osiąganych w latach 2006 – 2008. W br. wpływy z prywatyzacji i sprzedaży majątku państwowego nadal pozostają na niskim poziomie i prawdopodobnie nie będą w stanie zrównoważyć salda finansów publicznych. Stąd w br. prognozuje się deficyt sektora publicznego rzędu 0,3% PKB, który ma szansę zamienić sie w nadwyżkę na poziomie 0,4% PKB w 2011 r. i 1% PKB w 2012 r. Osiągnięcie pierwotnej nadwyżki finansów publicznych sprzyjać będzie utrzymaniu, a następnie poprawie dynamiki zadłużenia sektora publicznego. Generalnie, analitycy finansowi prognozują konsekwentną poprawę finansów publicznych, także w porównaniu do założeń ogłoszonego w końcówce 2009 r. rządowego Planu Średniookresowego. Przewiduje się m.in. niższą od zakładanej realizację długu publicznego względem PKB oraz wzrost gospodarczy rzędu 4% wobec prognozowanych przez rząd 3,5%. Zadłużenie sektora publicznego utrzymywać się będzie prawdopodbnie na poziomie 47% PKB (zakładano początkowo 49%). Prognoza ta opiera się na założeniu utrzymania przez rząd obranej polityki fiskalnej, dla której zagrożeniem może być możliwy na przełomie 2010/2011 wzrost wydatków sektora publicznego. Eksperci finansowi wiążą nadzieje z opracowywanymi przez rząd turecki szczegółowymi parametrami wdrożenia reguły fiskalnej, które wg. oczekiwań zostanie sfinalizowane w I połowie br., a na jej założeniach ma być oparty budżet 2011 r. Przypomina się przy tej okazji, że regułę fiskalną w różnej formie stosuje z ogólnie pozytywnym skutkiem blisko 80 krajów. Dla prawidłowego funkcjonowania reguły fiskalnej niezbędne jest jej sprawne 3 wdrożenie oraz stworzenie odpowiedniego mechanizmu egzekucyjno-kontrolnego. (EDI Fortnightly, 31.03.2010 r.) Wg. danych IMF za 2009 r., Turcja zmniejsza dystans w stosunku do największych gospodarek Europy i świata. W ciągu 17 lat (od 1985 r.) PKB Turcji mierzony względem PPP wzrósł łącznie o 163,12%. W tym samym okresie, wzrost hiszpańskiego PKB wyniósł 125,74%, dla W. Brytanii – 115,08% ; dla Francji – 89,64%; dla Rosji – 81,6%; 71,4% dla Niemiec i 66% dla Włoch. Gospodarka Turcji stanowi obecnie ogółem 4,55% całej gospodarki Europy (3,4% w 1992 r.). Udział Turcji w gospodarce europejskiej w 2014 r. prognozuje się na poziomie 4,88%. Największa w Europie gospodarka Niemiec 25 lat temu była 5,49 razy większa od tureckiej, obecnie przewyższa gospodarkę Turcji o 3,23 razy. Wg. prognozy IMF, do 2014 r. gospodarka turecka będzie zaledwie 1,92 razy mniejsza od niemieckiej. (EDI Fortnightly, 31.03.2010 r., Today`s Zaman, 30.03. 2010 r.) Turcja podpisała z Islamskim Bankiem Rozwoju (Islamic Development Bank – IDB) memorandum/ porozumienie wstępne dotyczące opracowania strategii partnerstwa krajów członkowskich (MCPS), na podstawie którego Turcja otrzyma, jako pierwszy beneficjent, w ciągu najbliższych 3 lat pożyczki z IBD w wysokości 1,5 do 2 mld USD. Środki te mają być wykorzystane na sfinansowanie projektów związanych z transportem, edukacją, energetyką, zarządzaniem kryzysowym/zwalczaniem skutków klęsk żywiołowych oraz wsparciem sektora prywatnego zgodnie ze strategią rozwoju kraju. MCPS ma być gotowa w czerwcu br. Jednocześnie, IBD przekaże 1 mln USD na wdrożenie opracowanego przez Turcję programu rozwoju handlu dwustronnego pomiędzy Turcją a Syrią. (Today`s Zaman, 26.03. 2010 r.) HANDEL ZAGRANICZNY: Wg. komunikatu Eurostat z 19 marca br., w 2009 r. Turcja utrzymała 5. pozycję wśród najważniejszych rynków dla UE oraz 7. co do wielkości partnera Unii w wymianie handlowej. W 2009 r. import Turcji z krajów UE spadł o 19% do poziomu 43,9 mld Euro, podczas gdy turecki eksport do tego obszaru zmniejszył się o 22% wobec 2008 r. i wyniósł ogółem 36,1 mld Euro. Wolumen wymiany handlowej Turcja-UE, który w 2008 r. wynosił 100 mld Euro, w ub.r. zmniejszył się do 80 mld Euro. Największym partnerem handlowym UE jest USA (204,5 mld Euro), natomiast Turcję wyprzedza w tym względzie zajmująca 6. miejsce Japonia (55,8 mld Euro). (EDI Fortnightly 31.03.2010 r., na podstawie informacji WB z 19.03.) EKSPORT: Wg. informacji przekazanej dziennikarzom 24.03.br. przez Ministra Handlu Zagranicznego Zafera Caglayana, w okresie od 1 stycznia do 24 marca br. turecki eksport wzrósł o 21,4% w stosunku do tego samego okresu ub.r. i osiągnął wartość 23,3 mld USD. Po załamaniu się tradycyjnych rynków eksportowych – USA i Rosji – Turcja zdołała aktywnie pozyskać nowe rynki, takie jak np. Chiny, gdzie turecki eksport w styczniu br. wzrósł o 106% wobec stycznia 2009 r. Ustalony na 2010 r. cel eksportowy Turcji wynosi 115 mld USD. (Today`s Zaman 27.03. 2010 r.) W 2009 r., spośród ogółu 48551 tureckich podmiotów zaangażowanych w eksport, firmy małe i średniej wielkości (SME) stanowiły 98%. Gospodarka turecka nastawiona jest na eksport, stąd SME odgrywają wyjątkową rolę w jej strukturze. SME zachęcane są przez Unię Eksporterów Tureckich (TIM) do większej aktywności i ekspansji na nowe rynki eksportowe, w oparciu o dywersyfikację oferty produktowej i jej wzbogacenie o produkty reprezentujące wyższą wartość dodaną. TIM apeluje o większe inwestycje i wykorzystanie przez SME efektów programów B+R. Nowoczesne technologie postrzegane są jako element integrujący gospodarkę Turcji z rynkami międzynarodowymi. (Today`s Zaman 13.03. 2010 r.) POLSKIE SZANSE EKSPORTOWE: Wraz z otwarciem przez Turcję 21 grudnia 2009 r. negocjacji akcesyjnych z UE w rozdziale dot. ochrony środowiska naturalnego (otwarty jako 12-ty z ogółu 35 rozdziałów negocjacyjnych), tureckie Ministerstwo Środowiska i Leśnictwa szacuje, że koszt dostosowania Turcji do zgodności z unijnym acquis w tym zakresie wyniesie łącznie 59 mld Euro, z czego 10-15 mld Euro pochodzić będzie z funduszy UE, a pozostałą kwotę wyłoży rząd Turcji. Turcja ma ambicje osiągnięcia statusu jednego z krajów najbardziej przyjaznych dla środowiska. Rząd planuje przeznaczyć 34 mld Euro na projekty związane z ochroną czystości wód, 10 mld Euro na oczyszczanie ścieków, a 15 mld Euro na usuwanie/zwalczanie zanieczyszczeń przemysłowych. W ub. kilku latach zainicjowano projekty badawcze dot. eliminacji zanieczyszczeń stałych, oczyszczania ścieków, poprawy jakości wód i zwalczania zanieczyszczeń rzek, jezior i powietrza. W trakcie 4 kadencji obecnego rządu liczba zakładów utylizacji i usuwania zanieczyszczeń stałych wzrosła z 15 do 54. Podjęto znaczące kroki w kierunku zapobiegania skażeniom/zanieczyszczaniu wód morskich, a w całym kraju założono oraz ogółem 300 stacji monitoringu i pomiaru poziomu zanieczyszczeń. (Today`s Zaman 25.03. 2010 r.) Wydaje się, że przedstawione plany stwarzają interesujące perspektywy i szanse eksportowe dla polskich firm oferujących możliwości naukowo-badawcze oraz nowoczesne technologie eliminacji zagrożeń dla środowiska naturalnego. ENERGETYKA: 26.04.br. Turcja i Korea Płd. przystępują do negocjacji bilateralnej umowy o wolnym handlu. Wg. przewidywań, sfinalizowanie rozmów i podpisanie umowy nastąpi w listopadzie br. Umowa ma doprowadzić do zwiększenia wymiany handlowej pomiędzy oboma krajami, której wartość w ub.r. wyniosła ogółem 3,4 mld USD (z czego turecki eksport do Korei Płd. zamknął się kwotą 234,8 mln USD). 10 marca br. Turcja i Korea Płd. podpisały porozumienie o współpracy w zakresie energetyki atomowej, która przewiduje udzielenie przez stronę południowo-koreańską pomocy technicznej przy budowie elektrowni atomowej w położonej w północnej części Turcji prowincji Sinop. (Today`s Zaman 20.03. 2010 r.) Wielobranżowy holding Alarko zapowiedział zainwestowanie w ciągu najbliższych 5 lat 2,5 – 3 mld USD w projekty związane z produkcją energii elektrycznej. Ww. wielkość inwestycji może ulec zwiększeniu ponieważ firma planuje także przystąpienie do przetargów na dystrybucję energii elektrycznej. Alarko prowadzi obecnie rozmowy z potencjalnymi partnerami z USA, Europy i Dalekiego Wschodu w celu współdziałania w ramach utworzonej spółki joint venture. Aktualny udział energetyki w obrotach Alarko kształtuje się na poziomie 12-13%, a planowane inwestycje mają ten udział zwiększyć do 30%. Holding zainteresowany jest głównie działalnością na polu hydroenergetyki i wykorzystania energii wód termalnych. W br. firma rozpocznie budowę hydroelektrowni położonej w górach Toros Mountains niedaleko Adany. Wartość tej inwestycji szacuje się na 130-150 mln USD. Oprócz energetyki, Alarko planuje intensyfikację przedsięwzięć związanych z turystyką (budowa hoteli w Płn. Cyprze, Stambule, Ankarze i Izmirze). (Today`s Zaman 20.03. 2010 r.) INFLACJA: Wg. raportu stambulskiego instytutu badań ekonomicznych Okan University Financial Risks Research Center, najświeższe dane nt. inflacji w Turcji w lutym 2010 r. wywindowały Turcję na pierwszą pozycję listy UE krajów o najwyższym wskaźniku CPI, odnotowując wzrost indeksu cen konsumenckich o 1,45% wobec stycznia i o 10,13% rdr (2003=100). W styczniu br. CPI wzrósł o 8,19% w porównaniu do tego samego okresu ub.r. Wzrost inflacji powyżej prognoz spowodowany został przez znaczne podwyżki cen wyrobów alkoholowych i tytoniowych (wzrost akcyzy o ponad 21%) oraz cen żywności i wyrobów bezalkoholowych (8,61% m-d-m). Powyższe dane pogorszyły prognozy makroekonomiczne dla Turcji, po uwzględnieniu dodatkowo niskiego stopnia wykorzystania majątku/zdolności produkcyjnych, danych dot. handlu zagranicznego i poziomu bezrobocia. Wg. autorów raportu, turecki Bank Centralny poczeka zapewne z podjęciem interwencji poprzez zmiany stóp procentowych do ogłoszenia wyników II kw. br.Styczniowy wzrost tureckiego CPI o 8,19% wypada szczególnie niekorzystnie w porównaniu do średniej dla całej UE w tym samym okresie na poziomie 1,7% (3,5% wzrost dla W. Brytanii, 2,3% dla Grecji, 0,8% dla Niemiec). (EDI Fortnightly, 17.03., na podstawie raportu Okan z 04.03.2010 r.) ROPA I GAZ: 4 marca br. turecki parlament ratyfikował podpisaną przze 5 krajów umowę ws. gazociągu Nabucco. Za ratyfikacją umowy oddano 229 głosów, przeciwko głosowało 12 deputowanych. Węgry, Bułgaria i Austria także ratyfikowały już tę umowę, przybliżając tym samym realizację przedsięwzięcia, które ma doprowadzić do budowy jednego z głównych systemów zaopatrzenia Europy w gaz ziemny. Gazociąg o długości 3300 km i przepustowości 30 mld m3 przecinać będzie terytoria Turcji, Bułgarii, Rumunii i Węgier, z zakończeniem w Austrii. Podwaliny prawne, jakie zostały zbudowane przez ratyfikację umowy, zostaną niebawem uzupełnione podpisaniem przez konsorcjum Nabucco (utworzone przez kompanie gazowe krajów tranzytowych oraz niemiecki koncern RWE) odrębnych umów o wsparciu przedsięwzięcia przez wszystkie 5 państw w nim uczestniczących. W następnym etapie konsorcjum Nabucco musi zawrzeć prawnie wiążące umowy dostaw gazu dla gazociągu, a 5 także sfinalizować umowę tranzytową z pełniącym rolę głównego dostawcy gazu Azerbejdżanem, oraz podpisać umowę z Turcją. Większość krajów zainteresowanych Nabucco udzieliło także swego wstępnego poparcia dla konkurencyjnego projektu gazociągu South Stream. Podczas gdy Nabucco ma transportować gaz ze złóż regionu M. Kaspijskiego i Bliskiego Wschodu w celu zmniejszenia uzależnienia Europy od Rosji, rosyjski gigant Gazprom dąży do utrzymania swej dominującej pozycji na rynkach europejskich poprzez forsowanie projektu South Stream i ominięcia Ukrainy, w związku z doświadczanymi w przeszłości z jej strony problemami w tranzycie gazu. (EDI Fortnightly 17.03.2010, na podstawie gazety codziennej Hurriyet 05.03) W celu zapewnienia wystarczającej ilości gazu dla zapełnienia gazociągu Nabucco, na zlecenie rządu tureckie firmy przeprowadzają feasibility study w odniesieniu do rozważanej opcji zainwestowania przez Turcję ok. 5,5 mld USD w produkcję gazu ziemnego ze źródeł położonych w Iranie. W przypadku pozytywnego rezultatu studium wykonalności, Turcja zamierza wykorzystywać gaz pochodzący z Iranu dla własnych potrzeb oraz dla wzmocnienia swej pozycji jako kraju, w którym skupiają się połączenia tranzytowe gazu dostarczanego do Europy przez dostawców z Azji Centralnej i Bliskiego Wschodu. Turcja powołuje się przy tym na interes Europy w zmniejszeniu zależności od dostaw gazu z Rosji. (Today’s Zaman, 25.03.2010 r.) W artykule autorstwa Energy Hedge Funds Syndicate opublikowanym na portalu Oilprice, impas pomiędzy Turcją a Irakiem w kwestii przedłużenia umowy dot. ropociągu Kirkuk-Ceyhan skomentowano jako efekt problemów wymagających przezwyciężenia zanim inwestycja ta spełni oczekiwania jako magistrala eksportu dla Iraku, a dla Turcji - jako źródło przychodów z tranzytu ropy. Wg. doniesień mediów, negocjatorzy iraccy domagają się zawarcia w nowym kontrakcie klauzuli zabezpieczającej ropę transportowaną rurociągiem przed ewentualnym sądowym zajęciem (sekwestracją). Strona turecka stoi na stanowisku, że takie gwarancje stanowiłyby naruszenie prawa międzynarodowego. Ropociąg Kirkuk-Ceyhan funkcjonuje poniżej swojej projektowej przepustowości od blisko 20 lat. Pierwszy rurociąg o długości 990 km łączący Kirkuk położony w pobliżu roponośnych pól Iraku z portem Ceyhan na tureckim wybrzeżu Morza Śródziemnego uruchomiono w 1976 r. W 1987 r. dodano 2., równoległą nitkę, które łącznie posiadają zdolność transportu 1,5 mln b/d (baryłek ropy naftowej dziennie). Turcja sfinansowała budowę ok. 640 km ropociągu biegnącego przez jej terytorium licząc na dewizowe zyski z tranzytu. Na podstawie 20 letniej umowy podpisanej w 1985 r. (przedłużonej w 2005 r. na kolejne 5 lat ), Irak zgodził się na zaopatrywanie ropociągu w min. 700 tys. baryłek ropy dziennie. Biegnący na powierzchni ropociąg ucierpiał w przeszłości wskutek konfliktów zbrojnych w regionie, jak i sankcji ONZ nałożonych na Irak po ataku na Kuwejt. Po 2007 r. wprowadzono dodatkowe zabezpieczenia, które zredukowały nieco liczbę uszkodzeń. Tym niemniej, w 2009 r. ilość ropy naftowej transportowanej rurociągiem wyniosła średnio zaledwie 480 tys. b/d, znacznie poniżej nominalnej przepustowości i zagwarantowanego Turcji minimum. W lutym br. ropociągiem Kirkuk-Ceyhan przetransportowano średnio 455 tys. b/d, ok. 22% eksportu irackiej ropy ogółem (2,07 mln b/d). Pomimo deklarowanej przez Irak woli zwiększenia ww. ilości ropy naftowej transportowanej rurociągiem Kirkuk-Ceyhan, w ocenie komentatorów Irak koncentruje się bardziej na modernizacji i rozbudowie infrastruktury w rejonie Basry i Khor al-Amaya w celu zwiększenia eksportu z pól roponośnych położonych na południu kraju. Strona turecka zamierza poruszyć podczas negocjacji kwestię planów rządu irackiego w odniesieniu do zwiększenia przepustowości i ilości ropy transportowanej ropociągiem Kirkuk-Ceyhan. Turcja była zaskoczona irackim żądaniem włączenia do nowej umowy gwarancji ochrony przed sekwestrem sądowym, chociaż komentatorzy przypominają, że w lipcu 2007 r. wstrzymano tranzyt ropy irackiej gdy turecki sąd nakazał jej wykorzystanie do spłaty 50 mln USD z kwoty 100 mln USD długu zaciągniętego przez Irak za czasów prezydentury Saddama Husseina. Turecki sąd stanął na stanowisku, że ponieważ ropa stanowiła element aktywów państwa irackiego, jej tranzyt przez terytorium tureckie uzasadniał wniosek tureckich wierzycieli o zajęcie ich na poczet spłaty zadłużenia. Mimo iż kwestię tą następnie rozstrzygnięto polubownie, stworzyła ona prawny precedens, który leży u podstaw obaw Iraku co do podobnych zagrożeń w przyszłości (pozwy o zwrot długu i/lub odszkodowania). (EDI FORTNIGHTLY, 31.03.2010 r., na podstawie artykułu na portalu Oilprice (http://www.oilprice.com ), 26.03.2010 r.) W komunikacie wydanym za pośrednictwem Platformy Informacji Publicznej (KAP), największa turecka rafineria 6 ropy naftowej Turkish Petroleum Refineries Corporation (TUPRAS) ogłosiła wyniki finansowe za 2009 r. Zysk netto korporacji wzrósł o 88% w stosunku do 2008 r. i wyniósł 811,3 mln TL. Do 22% wzrosła rentowność firmy (11% w 2008 r.). W ostatnim kwartale ub.r. zysk netto zamknął się kwotą 199 mln TL, podczas gdy w tym samym okresie 2008 r. odnotowano stratę w wysokości 710 mln TL. W ub.r. o 33% spadła sprzedaż (20,3 mld TL) w stosunku do roku poprzedniego. W ub.r. do 655 mln USD wzrosło zadłużenie TUPRAS (215 mln USD w 2008 r.). W br. spółka zamierza zwiększyć sprzedaż oraz stopień wykorzystania zdolności produkcyjnych (z 69% w 2009 r. do 76% w br.), a także przeznaczyć ok. 290 mln USD na inwestycje. TUPRAS posiada zdolność przerobu 28 mln t. ropy rocznie. Kontrolny pakiet udziałów w TUPRAS posiada Koc Holding. (Today’s Zaman, 12.03.2010 r.) SOCAR-Turcas, od 2008 r. właściciel tureckiego giganta petrochemicznego Petkim zapowiedział budowę rafinerii w Aliaga i jej uruchomienie do 2014 r. Cały kombinat petrochemiczny złożony z rafinerii, zakładu petrochemicznego oraz elektrowni zatrudniać będzie łącznie ok. 10 tys. pracowników. Koszt przedsięwzięcia szacowany jest na ponad 5 mld USD. Rafineria będzie zdolna do przerobu 10 mln t. surowca, z czego na potrzeby własne kombinat będzie wykorzystywać 2 mln t., zaś pozostałe 8 mln t. przeznaczone będzie na rynek wewnętrzny, ograniczając potrzeby importowe w zakresie produktów ropopochodnych. (Today’s Zaman, 17.03.2010 r.) BANKOWOŚĊ: W 2009 r., kryzys ekonomiczny, który dotknął sektor gospodarki realnej, nie wpłynął negatywnie na wyniki tureckich banków. Czołowe banki w Turcji generalnie zwielokrotniły swoje zyski na koniec ub.r.. Liderem okazał się państwowy Ziraat Bankasi, który ogłosił zysk na poziomie 3,5 mld TL. Drugi w kolejności bank Garanti w 2009 r. wygenerował zysk w wysokości 3,1 mld TL, o 70% więcej w stosunku do roku poprzedniego. W opinii prezesów największych banków w Turcji, do znacznego wzrostu wartości posiadanych przez banki portfeli akcji przyczyniły się wysokie w ub.r. notowania i wzrosty na tureckim rynku papierów wartościowych. (Today`s Zaman 8.03. 2010 r.) HANDEL DETALICZNY: W ślad za odbiciem się z kryzysu 2009 r. zaznaczają się trendy wzrostowe w tureckim rynku sprzedaży żywności i napojów. Wzrost ten realizują głównie wielkie sieci super- i hiper marketów spożywczych (MGR – Mass Grocery Retail), które w I kw. br. zapowiedziały dalszą ekspansję poprzez zwiększenie inwestycji w sektorze. Turcja ma szanse stać się w 2010 r. ponownie jednym z najbardziej obiecujących rynków w tym segmencie. Najbardziej dynamicznie rozrasta się sieć Carrefoursa, spółki joint venture francuskiej sieci transnarodowej Carrefour i wielobranżowego tureckiego koncernu Sabanci Holding. W październiku 2009 r. ogłoszono plany otwarcia w br. w Turcji 200 nowych sklepów sieci, w tym ok. 100 pod marką sieci dyskontowej Dia. Dodatkowo, na początku stycznia br. zapowiedziano otwarcie 100 sklepów typu “express” i 4 hipermarketów. Ponieważ każdy nowy sklep otwierany w Turcji pociąga za sobą inwestycję rzędu 700 tys. USD, w opinii autorów raportu Carrefour uznał rynek turecki za priorytet pośród rynków wschodzących. Carrefour ma największą w Turcji sieć hipermarketów (łącznie 20) i chociaż ten format przyczynia się w stopniu znacznie mniejszym niż supermarkety do ogólnej wysokości sprzedaży w segmencie MGR, to właśnie dla segmentu hipermarketów w Turcji prognozuje się bardzo silny wzrost (146,7% w latach 2009-2014). Dla sieci dyskontowych przewiduje się w ww. okresie wzrost o 153,2%, ale liczony od niższego progu startowego. Tym niemniej, w omawianym okresie sprzedaż sieci dyskontowych osiągnie pułap 11,2 mld TL, wobec 9,3 mld TL prognozowanych dla hipermarketów. Sklepy dyskontowe wykazują silne trendy wzrostowe, co nie jest zaskakujące zważywszy na cenowe preferencje konsumentów w obszarach poza wielkimi ośrodkami miejskimi oraz nadal niski stopień regionalnej penetracji ze strony nowoczesnych sieci detalicznych. Wiodącym operatorem w tym segmencie pozostaje turecka sieć BIM Birlesik Magazalar, która z powodzeniem walczy z konkurencją sieci Migros Turk, występującą pod szyldem dyskontowych sklepów Sok oraz Carrefour (sklepy dyskontowej sieci Dia). Prowadząc ponad 2500 sklepów, BIM posiada 3 razy wiecej sklepów niż każdy z jego rywali. Skoncentrowanie się BIM wyłącznie na segmencie dyskontowym doprowadziło do rozrostu jego sieci o 75% w stosunku do 2006 r. W listopadzie ub.r. BIM ogłosił, że w III kw. 2009 r. wielkość sprzedaży sieci wzrosła o 22% rdr. do 1,4 mld TL (962 mln USD), natomiast zyski ze sprzedaży zwiększyły się o 122% rdr., do poziomu 55,7 mln TL. Tym samym, BIM posiada zasoby na finansowanie dalszej ekspansji i skuteczną walkę z konkurencją ze strony zagranicznych sieci dyskontowych. 7 (Research and Markets/ R&M (http://www.researchandmarkets.com): „Food and Drink Report Q2 2010”, EDI Fortnightly 31.03.2010 r.) OZE/INWESTYCJE: W ciągu najbliższych 5 lat Turcja zamierza zainwestować łącznie 20 mld USD w pozyskiwanie energii ze źródeł odnawialnych (OZE). Wg. wypowiedzi tureckiego Ministra Energetyki i Zasobów Naturalnych Tanera Yildiza z 27 marca br., znaczna część funduszy na sfinansowanie projektów w tym zakresie pochodzić będzie z pożyczek udzielanych przez Islamski Bank Rozwoju (Islamic Development Bank), który zadeklarował swoje poparcie dla wiodącej roli Turcji w realizacji przedsięwzięć budowy potencjału energetycznego dla państw leżących w południowym regionie Morza Śródziemnego. (EDI FORTNIGHTLY, 31.03.2010 r., za informacją agencji informacyjnej AA z 27.03.2010 r.) INWESTYCJE ZAGRANICZNE: W ub. 3 latach Kuwejt zainwestował w Turcji 1,5 mld USD za pośrednictwem grupy Sems Foreign Trade Industry Ltd., posiadającej status oficjalnego konsultanta Emira Kuwejtu na rynku Turcji. Obecnie grupa przygotowuje do uruchomienia w Turcji kilku (3 -4) projektów inwestycyjnych dla Kuwejtu o wartości 3 mld USD. W przeszłości, inwestycje dotyczyły głównie sektora nieruchomości (zakup budynków i gruntów), nabycia pakietu udziałów w Stambulskiej Giełdzie Towarowej (IMKB) i turystyki, natomiast nowe projekty koncentrować się będą dodatkowo na hydroenergetyce i produkcji żywności. Kuwejt planuje zaangażowanie w program nawodnienia regionu Turcji płd.-wsch. (South Anatolian Project – GAP), który postrzegany jest jako budowa zaplecza dla wyżywienia krajów Zatoki Perskiej. Założona w 1985 r. firma Sems Foreign Trade Industry Ltd. zajmowała sie początkowo handlem i produkcją odzieży. Bliskie relacje z nowym emirem Kuwejtu szejkiem Sabah IV al-Ahmadem umożliwiły rozwój współpracy inwestycyjnej na rynku tureckim. Kuwejt posiada udokumentowane złoża 110 mld baryłek ropy naftowej, której zasoby zapewnią przychody państwa na najbliższe 100 lat. Jednocześnie, rządząca w Kuwejcie rodzina al-Sabah ustanowiła fundusz inwestycyjny (Kuwait Investment Authority), do którego przekazywane jest corocznie 10% przychodów ze sprzedaży ropy. Z tego funduszu pochodzą środki na inwestycje na całym świecie. (Today’s Zaman, 15.03.2010 r.) TURYSTYKA MEDYCZNA: Coraz więcej pacjentów z USA, Europy i Bliskiego Wschodu wybiera do celów leczniczych tureckie szpitale, kliniki i kurorty/uzdrowiska oraz ośrodki odnowy biologicznej (spa and wellness). W wydanej właśnie tureckiej edycji „Patients Beyond Borders: Turkey Edition”, autor serii książek i popularyzator turystyki medycznej Joseph Woodman przedstawia atuty i potencjał rozwoju tego rosnącego sektora gospodarki Turcji. W latach 2007-2008 o 40% wzrosła liczba turystów korzystających w Turcji z leczenia, także w zakresie poważnych procedur medycznych i operacji chirurgicznych oraz z zabiegów upiększających (chirurgia estetyczna i korekcyjna). Wg. prognoz, w 2015 r. turecki sektor medyczny obsłuży 1 mln pacjentów z zagranicy, generując przychody rzędu 8 mld USD. O wyborze Turcji jako celu podróży w celach leczniczych (ok. 200 tys. obcokrajowców rocznie) decyduje nie tylko niższa cena (przykładowo, wymianę stawu biodrowego lub kolanowego można wg. autora książki przeprowadzić w Turcji za cenę od 30 do 80% niższą w porównaniu do kosztu podobnej procedury w USA), ale także coraz wyższy standard usług oferowanych prze tureckie szpitale i ośrodki medyczne. Spośród ogółu 33 szpitali akredytowanych przez amerykańską Joint Commission International (JCI), 12% zlokalizowane jest w Turcji, tj. więcej niż w jakimkolwiek innym kraju świata. Wg. Woodmana, infrastruktura usług medycznych ulega w Turcji stałej poprawie, podobnie jako dostępność informacji na portalach szpitali w j. angielskim. Zmienia się także demografia turystów korzystajacych z usług medycznych w Turcji. Podczas gdy w latach ubiegłych dominowały operacje korekcyjne i upiększające, obecnie do specjalności tureckich zabiegów medycznych należą: transplantacje szpiku kostnego, operacje kardiologiczne i naczyń wieńcowych, neurochirurgiczne, onkologiczne, ortopedyczne, chirurgia oka, ginekologia i położnictwo oraz stomatologia i protetyka, a także kuracje z zakresu wspomaganego rozrodu. Stambuł, Izmir i Ankara to najczęściej wybierane ośrodki usług medycznych w Turcji, natomiast usługi lecznictwa uzdrowiskowego typu wellness & spa, oferujące obok zabiegów upiększających także opiekę pooperacyjną i pobyty rehabilitacyjne lub rekonwalescencyjne, dostępne są w wielu ośrodkach rozrzuconych po całej Anatolii. 8 Turcja posiada bogate zasoby wód termalnych i doświadczenie w dziedzinie poprawy stanu zdrowotnego pacjentów – już 2 tys. lat temu przyjeżdżali tu na kurację bogaci Grecy, a korzystne położenie komunikacyjne Turcji i jej bliskość w porównaniu do popularnych wcześniej Malezji i Tajlandii, czyni ją dostępną dla mniej zamożnych turystów klasy średniej krajów Europy Zachodniej i USA. Dodatkowo, oferta turystyki medycznej w Turcji powiązana jest z generalną atrakcyjnością turystyczną tego kraju, różnorodnością warunków klimatycznych i bogactwem przyrody. (Today’s Zaman, 14.03.2010 r.) RYNEK ZŁOTA: Pomimo wysokich obciążeń podatkowych (2 firmy wydobywające złoto zapłaciły w ub.r. 132 mln TL w postaci podatków), dzięki złożom złota ocenianym na 6500 t. i wysokim cenom na rynkach światowych, sektor wydobycia tego surowca w Turcji ocenia się jako relatywnie atrakcyjny. Znana jest lokalizacja złóż 710 t. kruszcu, ale zidentyfikowanie pozostałych złóż wymaga nakładów rzędu ok. 10 mld USD. W 2009 r. Turcja wyprodukowała 15 t. złota, natomiast import wyniósł 200 t. za kwotę 7 mld USD. Obecnie działa w Turcji 30 firm prowadzących poszukiwania i wydobycie złota, z czego zaledwie połowa posiada dopływ kapitału z zagranicy. Wg. oceny Stowarzyszenia Górnictwa Złota (Gold Miners Association), szacowany aktualnie na 240 mld USD potencjał sektora może być zwiększony nawet do 1 bln USD poprzez przyciągnięcie zagranicznych inwestorów i firm poszukiwawczych, zwiększenie nakładów na poszukiwania oraz zmniejszenie obciążeń podatkowych. (Today’s Zaman, 29.03.2010 r.) W 2009 r. Turcja, która obok Włoch i Indii należy do 3. największych na świecie producentów złotej biżuterii, wyeksportowała wyroby jubilerskie ze złota o wartości 1,1 mld USD (spadek o 0,5 mld USD wobec 2008 r.). Największym odbiorcą tureckiego eksportu w tej sekcji były Zjednoczone Emiraty Arabskie (348,9 mln USD), a w następnej kolejności USA (120 mln USD), Niemcy (57,3 mln USD), Irak (43,2 mln USD) i Rosja (39,9 mln USD). Do czołowej 10. największych importerów tureckich wyrobów ze złota zaliczane są ponadto: Kazachstan, Izrael, Włochy, Azerbejdżan i Libia. Roczna produkcja złotej biżuterii w Turcji wynosi 300 ton, z czego 70% trafia na eksport, a wielkość eksportu wyrobów ze złota stawia Turcję na 11. miejscu w świecie. Sektor przerobu złota zatrudnia w Turcji 250 tys. osób. Największy udział w produkcji wyrobów ze złota mają Ankara i Izmir. (Today`s Zaman 9.03. 2010 r.) TELEKOMUNIKACJA: Badania przeprowadzone przez tureckie Stowarzyszenie Dilerów Systemów Komunikacji Mobilnej (Mobile Communication Systems Dealers Association) wykazały, że w ciągu 16 lat, tj. od czasu wprowadzenia telefonów komórkowych na rynek turecki w 1994 r., Turcy wydali łącznie 27,5 mld USD na zakup 135 mln telefonów komórkowych. W grudniu 2009 r., 3 tureckich operatorów sieci komórkowych - Turkcell, Vodafone i Avea – posiadało w sumie 63,6 mln abonentów. Legalny import dotyczył 105 mln aparatów, natomiast ok. 19 mln komorek sprowadzono do Turcji nielegalnie, bez ważnego numeru Międzynarodowej Identyfikacji Sprzętu Komunikacji Mobilnej (IMEI), a następnie zarejestrowano po wprowadzeniu w 2005 r. nowych regulacji prawnych. Badania wykazały, że w Turcji używa się nadal 10,5 mln nielegalnych komórek, a 72 mln spośród ogółu 135 mln telenów komórkowych w Turcji nie nadaje się już do użytku. Wartość takich „zezłomowanych” komórek ocenia się na 18 mld USD. (Agencja Informacyjna Anatolia 10.03/EDI Fortnightly 17.03) RYNEK PRACY: Jak informuje komunikat Tureckiego Urzedu Statystycznego (TurkStat) z 15 marca br., w grudniu 2009 r. stopa bezrobocia w Turcji wzrosła w stosunku do listopada o 0,4% do poziomu 13,5%. Wg. przeprowadzonego przez TurkStat sondażu rynku pracy, w grudniu 2009 r. liczba bezrobotnych wzrosła o 29 tys. i osiągnęła 3,3 mln osób. Wskaźnik aktywności zawodowej populacji zawodowo czynnej wyniósł 47,6%. Stopa bezrobocia w ośrodkach miejskich kształtowała się na poziomie 15,6% oraz 9,2% w obszarach wiejskich. (TurkStat, 15.03. 2010 r.) RAPORT OECD NT. RÓWNEGO STATUSU PŁCI: Wg. opublikowanego 9 marca br. raportu OECD nt. równego statusu ekonomicznego i socjalnego płci (Gender Brief), Turcja uzyskała bardzo niską ocenę, jako jedno z najgorszych państw członkowskich OECD oraz poniżej niektórych słabszych ekonomicznie krajów. Stopa aktywności zawodowej kobiet, która dla krajów członkowskich OECD wynosi średnio 58%, w Turcji kształtuje się na poziomie zaledwie 23%. Jedynym krajem OECD, który zbliża się niejako do Turcji jest Meksyk ze stopą zatrudnienia kobiet w wysokości 43% w stosunku do całej populacji w wieku zawodowo czynnym, natomiast 9 najwyższy wskaźnik zatrudnienia kobiet ma Islandia, gdzie stopa aktywności zawodowej kobiet wynosi 80%. Raport wykazuje ponadto, że Turcja ma najwyższy odsetek rodzin utrzymywanych przez jedną osobę pracującą – ponad 65%. Wśród krajów członkowskich OECD tylko w 3 (Turcji, Japonii i Meksyku) więcej jest rodzin z 1 osobą pracującą i zapewniającą dochody rodzinie niż tych, w których na utrzymanie rodziny pracuje 2 osoby. Dysproporcja wskaźników zatrudnienia kobiet i mężczyzn jest też w Turcji najwyższa i wynosi 42%. Najbliżej Turcji w tym względzie znalazła się Grecja, w której zatrudnionych jest 26% więcej mężczyzn niż kobiet. Raport podkreśla, że bez zmiany sytuacji w zakresie równości ekonomicznej i społecznej płci Turcja nie może aspirować do uznania jej za kraj faktycznie rozwinięty gospodarczo. (Today’s Zaman, 9.03.2010 r.) NOMINACJE: Z dniem 19 marca br. stanowisko prezesa/dyrektora państwowego banku Vakifbank objął Suleyman Kalkan, który zastąpił na tym stanowisku Bilala Karamana, sprawującego tę funkcję od czerwca 2005 r. Od ukończenia Uniwersytetu Ankara w 1983 r. Kalkan pracował w Turkiye Is Bankasi, a od maja ub .r. był członkiem zarządu Tureckiego Banku Przemysłu i Rozwoju (TSKB). Vakifbank należy do największych banków w Turcji. W 2009 r. jego zysk netto wzrósł o 66% w stosunku do roku poprzedniego, podczas gdy aktywa banku zwiększyły się w tym samym okresie o 24,2% do 64,8 mld TL. (Today’s Zaman, 20.03.2010 r.) NOWE REGULACJE: 1. Wg. informacji opracowanej przez ekspertów Kancelarii Prawnej Selim Sarıibrahimoğlu (www.sariibrahimoglu.com), przygotowywany od kilku lat projekt nowego Tureckiego Kodeksu Handlowego (Turkish Commercial Code - TCC) ma zmieniać wymagania aktualnie obowiązującego TCC dot. minimalnej liczby udziałowców w ten sposób, że zamiast min. 5 udziałowców dotychczas wymaganych do utworzenia spółki akcyjnej (ang. joint stock corporation - JSC), a w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (typ określany jako „limited liability corporation” – LLC, zbliżony w formie prawnej do spółki z o.o.) – co najmniej 2 udziałowców, spółki obu typów, tj. JSC i LLC mogą być tworzone przez 1 (jednego) udziałowca. W konsekwencji, w spółkach utworzonych przez wspólników w liczbie większej niż 1, zmniejszenie się liczby udziałowców poniżej wymaganego minimum nie będzie stanowić podstawy ich rozwiązania. Ponadto, w związku z powyższą zmianą, jedyny udziałowiec spółki może występować pojedynczo jako jej Zarząd (Board of Directors). Zmiany w regulacjach TCC mają na celu zwiększenie napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych, ponieważ inwestorzy zagraniczni preferują inwestowanie we własną firmę w Turcji, a wymóg posiadania lokalnego wspólnika zazwyczaj doprowadza do prób omijania przepisów. Co więcej, w przypadku chęci rozszerzenia działalności poprzez założenie spółki typu S.A. lub z o.o. w branży pokrewnej, proponowane nowe regulacje TCC umożliwiają samodzielną realizację takiego przedsięwzięcia. Z drugiej strony, w dodatku do dotychczasowych klasycznych instrumentów kapitałowych, nowy TCC zalicza do tej kategorii także prawa własnosci intelektualnej (IP), firmowe domeny i portale/strony internetowe, formy elektroniczne podlegające cesji, itp. Projekt TCC dąży do zapewnienia większej transparentności i wymaga prowadzenia przez każdą firmę własnej strony internetowej, która w przypadku spółek S.A. musi być wykorzystywana do informowania udziałowców. Firmowe portale winny udostępniać wszystkie oświadczenia organów spółki, tabele finansowe, raporty z audytów oraz wszelkie inne niezbędne informacje. Firmom, które nie dopełnią zgodności z tymi postanowieniami lub opublikują fałszywe informacje grozi odpowiedzialność prawna i karna. Posiedzenia Rad Administracyjnych/Nadzorczych i Sesje Plenarne odbywać się mają za pośrednictwem mediów elektronicznych, a udział, składane wnioski, wygłaszane opinie, itp. będą skutkować tak, jakby miały miejsce w środowisku rzeczywistym. Audyty i wykonywanie funkcji audytorskich zyskają większą wagę: projekt znosi Radę Audytorską i nakłada na spółki obowiązek poddawania się audytowi przeprowadzanemu przez niezależnych ekspertów. W dużych 10 spółkach S.A. oraz w spółkach notowanych na giełdzie, audyty wykonywać będą specjalistyczne firmy audytorskie. Wg. projektu, korporacje i spółdzielnie uznawane będą za spółki handlowe. (Informację przekazano jako fragment artykułu pt. "Turkish foreign investment legislation", przygotowywanego przez kancelarię do publikacji w kolejnym wydaniu "International Protection of Foreign Investment" wydawanego przez Centrum Międzynarodowych Studiów Prawnych z siedzibą w Salzburgu, Austria). 2. Zgodnie z zapowiedziami, Agencja Regulacji i Nadzoru Bankowego (Banking Regulation and Supervision Agency – BDDK) wprowadziła zmiany do projektu nowelizacji ustawy bankowej (Ustawa Nr 5411), polegające na podwyższeniu poziomu minimalnego kapitału akcyjnego wymaganego przy zakładaniu nowego banku lub otwarciu oddziału banku zagranicznego w Turcji, z obecnych 60 mln do 500 mln TL. Utrzymano wymóg wniesienia depozytu w wysokości ¼ opłaty ustalonej dla wprowadzeniu banku do systemu, natomiast podniesiono wysokość tej opłaty z 10 do 20% minimalnego kapitału, co ma stanowić zabezpieczenie wypłacalności na wypadek kolejnego krachu kredytowego. 3. Rozporządzeniem opublikowanym w Monitorze (Official Gazette) z 24.02.2010 r. skrócono okres ważności zezwolenia środowiskowego (cevre izni) z 10 do 5 lat. W przypadku gdy inwestycja/zakład objęty zezwoleniem nie działał w sposób nieprzerwany przez co najmniej 3 lata, proces aplikacji i wydania zezwolenia musi rozpocząć się od nowa. 4. 20.01.2010 r. opublikowano w Monitorze Rozporządzenie zmieniające dot. klasyfikacji towarów i usług dla potrzeb wniosków o rejestrację znaku towarowego. Zmieniono wykaz 14 różnych grup towarów i usług. 5. Parlament przyjął ustawę nr. 5951, którą zmieniono art. 12 ustawy nr. 4817 dot. zezwoleń na pracę cudzoziemców. Zgodnie z tą zmianą, łączny okres oczekiwania na wydanie decyzji w sprawie złozonego w Ministerstwie Pracy i Zabezpieczeń Społecznych wniosku o zezwolenie cudzoziemcowi na pracę w Turcji został skrócony z 90 do 30 dni. Dodatkowo, cudzoziemcy świadczący usługi o charakterze profesjonalnym (architekci, inżynierowie, planiści/urbaniści, itp.) maja prawo uzyskania zezwolenia tymczasowego na okres max. 1 roku do czasu zakończenia procedowania wniosku. 6. Od 15 marca br. obowiązuje rozporządzenie (Monitor Rządowy z 23.02.2010 r.) dot. taryfikatora opłat w arbitrażu międzynarodowym w przypadku gdy zgodnie z tureckim Kodeksem Arbitrażu Międzynarodowego wysokość opłaty nie została ustalona przez strony oraz sędziów arbitrażowych. 7. W oparciu o zeszłoroczne orzeczenie Trybunału Konstytucyjnego zakazujące wprowadzanie ograniczeń wynikających z regulacji niższego poziomu, Minister Energetyki i Zasobów Naturalnych opracował i przekazał do zatwierdzenia przez Premiera projekt nowej ustawy dopuszczający możliwość prowadzenia prac gówniczych w obszarach leśnych pod warunkiem usunięcia negatywnych efektów dla środowiska naturalnego. Podsekretariat Urzędu Premiera zachowa prawo ograniczania obszarów, dla których takie zezwolenia mogą być wydawane. 8. Ministerstwo Zdrowia wprowadziło z dniem 1 marca br. nową procedurę dot. rejestracji leków pochodzących z importu, na podstawie której Ministerstwo przeprowadzać bedzie obligatoryjną inspekcję miejsca produkcji leków. Dodatkowo, w celu rejestracji leku wyprodukowanego za granicą, producent musi przedstawić 11 Ministerstwu certyfikat zgodności z Dobrymi Praktykami Wytwarzania (Good Manufacturing Practices – GMP), wydane przez Ministerstwo lub przez upoważnione organy publiczne krajów, z którymi Turcja związana jest umową bilateralną. Przed wprowadzeniem ww. zmiany, rejestracja leku wykonywana była w oparciu o certyfikat GMP wydany przez US Food and Drug Administration lub Europejską Agencje ds. Leków. 9. Decyzją Rady Ministrów ws. wykonania postanowień art. 3 p. (b) Ustawy Nr. 4734 – Prawo zamówień publicznych (Monitor Rządowy z 22.02.2010 r.) zniesiono stosowanie zasad przeprowadzania przetargów, wprowadzonych przez Radę Ministrów dn. 24.04.2004 r. i wprowadzono nowe zasady i procedury dot. zakupu towarów i usług przez podmioty/instytucje publiczne. 10. Ministerstwo Finansów nałożyło nowe obciążenia podatkowe w stosunku do 136 zorganizowanych stref przemysłowych (Organized Industrial Zones), które są w zasadzie zwolnione z podatku od działalności. Te strefy, które sprzedają tani gaz i elektryczność podmiotom zarejestrowanym na ich obszarze zostały zobowiązane do zapłaty podatku dochodowego od przychodów uzyskanych z tego tytułu za okres 5 lat wstecz, tj. począwszy od końca 2004 r. Nowe regulacje zostały oprotestowane przez Wyższą Komisję ds. Zorganizowanych Stref Przemysłowych. _________________________________________________________________________________ Opracował: Wydział Promocji Handlu i Inwestycji Ambasady RP w Ankarze Źródła: TODAY‘S ZAMAN, marzec 2010 r., strona internetowa TurkStat, SDEO Monthly Newsletter, March 2010, EDI Fortnightly wyd. 17 i 31.03.2010 r.) 12