Statut FIZ - Pioneer Pekao

Informacja o ogłoszeniu treści statutu
Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie
art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) jako organ Pioneer
Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („Fundusz”) niniejszym
ogłasza treść statutu ww. Funduszu:
STATUT
PIONEER KONSUMPCJI I WZROSTU RYNKÓW WSCHODZĄCYCH
FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO
Rozdział I. Postanowienia ogólne
Artykuł 1. [Podstawowe informacje o Funduszu]
1. Niniejszy Statut, zwany dalej „Statutem”, określa cele, sposób działania oraz organizację funduszu inwestycyjnego
zamkniętego działającego pod nazwą „Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty”, zwanego dalej „Funduszem”.
2. Fundusz może używać nazwy skróconej „Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ”.
3. Fundusz zostaje utworzony i prowadzi działalność w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.).
4. Z chwilą wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz nabywa osobowość prawną.
5. Czas trwania Funduszu nie jest ograniczony.
6. Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadkach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych
(Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) oraz w Statucie.
7. Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu.
Artykuł 2. [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1)
Aktywach Funduszu – oznacza to mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników, środki pieniężne,
prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw;
2)
Aktywnym Rynku – oznacza to rynek spełniający łącznie następujące kryteria:
a) instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,
b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,
c) ceny są podawane do publicznej wiadomości,
3)
Cenie Emisyjnej – oznacza to cenę, po której Fundusz zbywa Certyfikaty;
4)
Certyfikacie – oznacza to nieposiadający formy dokumentu, imienny certyfikat inwestycyjny emitowany przez
Fundusz, nieuprzywilejowany w zakresie prawa głosu na Zgromadzeniu Inwestorów;
5)
Depozytach – rozumie się przez to depozyty w banku krajowym, banku zagranicznym lub Instytucji kredytowej,
będące przedmiotem umów zawartych przez Fundusz;
6)
Dniu Wyceny – oznacza to każdy dzień, na który dokonywana jest wycena Aktywów Funduszu, ustalenie Wartości
Aktywów Netto oraz ustalenie Wartości Certyfikatu, przy czym Dni Wyceny odbywają się w każdym dniu, w którym
odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna;
7)
Dniu Wykupu – oznacza to ostatni Dzień Wyceny przypadający na koniec każdego kwartału roku kalendarzowego;
8)
Ewidencji – oznacza to ewidencję Uczestników prowadzoną w formie elektronicznej przez Towarzystwo, zawierającą
w szczególności:
a)
b)
c)
d)
9)
dane identyfikujące Uczestnika,
liczbę, rodzaj i serię Certyfikatów należących do Uczestnika,
wskazanie ograniczeń zbywalności Certyfikatu,
datę i czas zawarcia transakcji;
Firmie Inwestycyjnej - oznacza to wskazany w Warunkach Emisji dom maklerski lub bank prowadzący działalność
maklerską uprawniony do przyjmowania i przekazywania zapisów na Certyfikaty oraz żądań wykupu Certyfikatów;
10) GPW – rozumie się przez to Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie;
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 1 z 16
11) Instrumentach Dłużnych - rozumie się przez to:
a) obligacje emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostkę
samorządu terytorialnego,
b) obligacje emitowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczypospolita
Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie,
c) Instrumenty Rynku Pieniężnego.
12) Instrumentach Rynku Pieniężnego – rozumie się przez to instrumenty rynku pieniężnego w rozumieniu Ustawy;
13) Instrumentach Pochodnych – rozumie się przez to prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub
pośrednio zależy od ceny lub wartości papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 ust. 1 lit. a ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tj. Dz. U. z 2010 r., Nr 211, poz. 1384 z późn. zm.) oraz inne
prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut
obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
14) Instrumentach Udziałowych – rozumie się przez to:
a) akcje,
b) prawa do akcji,
c) prawa poboru,
d) warranty subskrypcyjne,
e) kwity depozytowe,
f) inne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji;
15) Niewystandaryzowanych Instrumentach Pochodnych – rozumie się przez to Instrumenty Pochodne, które są
przedmiotem obrotu poza Rynkiem Zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między
stronami;
16) Towarowych Instrumentach Pochodnych - oznacza to prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub
pośrednio od oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkości produkcji
lub emisji zanieczyszczeń, dopuszczone do obrotu na giełdach towarowych;
17) Tytułach Uczestnictwa – rozumie się przez to następujące papiery wartościowe i inne prawa majątkowe:
a) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych w rozumieniu Ustawy, mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
b) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub przez instytucje wspólnego inwestowania mające
siedzibę za granicą,
c) certyfikaty inwestycyjne, emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte mające siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
18) Instrumentach Finansowych – rozumie się przez to Depozyty, Instrumenty Rynku Pieniężnego, Instrumenty Dłużne,
Instrumenty Udziałowe, Instrumenty Pochodne, Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, Towarowe Instrumenty
Pochodne, Tytuły Uczestnictwa;
19) Komisji – oznacza to Komisję Nadzoru Finansowego;
20) Ustawie – oznacza to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn.
zm.);
21) Rozporządzeniu – oznacza to rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 roku w sprawie
dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty lokat, których przedmiotem są instrumenty pochodne oraz
niektóre prawa majątkowe (Dz.U. z 2013 r., poz. 536);
22) Rynku Zorganizowanym – oznacza to wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system obrotu
działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp
do informacji o tych transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten
jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi (tj. Dz. U. z 2010 r., Nr 211, poz. 1384 z późn. zm.);
23) Uczestniku – oznacza to osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości
prawnej wskazaną w Ewidencji jako posiadacz Certyfikatów;
24) Aktywach Funduszu - należy przez to rozumieć mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat
na nabycie Certyfikatów, inne środki pieniężne Funduszu, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw;
25) Wartości Aktywów Netto – oznacza to ustaloną na podstawie Ksiąg Funduszu na dany dzień (w tym na Dzień
Wyceny, dzień bilansowy) wartość Aktywów Funduszu pomniejszoną o wartość zobowiązań Funduszu;
26) Wartości Certyfikatu – oznacza to Wartość Aktywów Netto podzieloną przez liczbę wyemitowanych i nieumorzonych
Certyfikatów w Dniu Wyceny;
27) Warunkach Emisji – oznacza to dokument określający warunki emisji Certyfikatów;
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 2 z 16
28) Zgromadzeniu Inwestorów – oznacza to organ Funduszu działający na warunkach określonych w Ustawie oraz
w Statucie;
Artykuł 3. [Organy Funduszu]
Organami Funduszu są:
1) Towarzystwo,
2) Zgromadzenie Inwestorów.
Artykuł 4. [Towarzystwo]
1. Fundusz jest tworzony i zarządzany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Towarzystwo”) z siedzibą w Warszawie, pod adresem: Marynarska 15, 02 674
Warszawa.
Siedziba i adres Towarzystwa jest siedzibą i adresem Funduszu.
2. Towarzystwo tworzy Fundusz, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo
zarządza Funduszem odpłatnie.
3. Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo w sposób zgodny ze statutem Towarzystwa. Do składania oświadczeń
woli upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu Towarzystwa działający łącznie albo jeden członek Zarządu Towarzystwa
działający łącznie z prokurentem albo dwaj prokurenci łącznie.
4. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub
nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że
niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane jest okolicznościami, za które Towarzystwo nie
ponosi odpowiedzialności.
5. Towarzystwo zleciło, na podstawie umowy, zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu, spółce Pioneer Pekao
Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15.
Artykuł 5. [Zgromadzenie Inwestorów]
1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów.
2. Posiedzenie Zgromadzenia Inwestorów odbywa się w siedzibie Funduszu (w Warszawie). Zgromadzenie Inwestorów
otwiera osoba uprawniona do działania w imieniu Towarzystwa.
3. Zgromadzenia Inwestorów Funduszu mogą być zwyczajne lub nadzwyczajne.
4. Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów rozpatruje i zatwierdza roczne sprawozdania finansowe Funduszu. Zwyczajne
Zgromadzenie Inwestorów powinno odbyć się w terminie 4 (czterech) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.
5. Nadzwyczajne Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest każdorazowo, gdy Towarzystwo uzna zwołanie takiego
Zgromadzenia za wskazane oraz w przypadkach określonych w ust. 7.
6. Z zastrzeżeniem ust. 7, Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest przez Towarzystwo poprzez zamieszczenie
ogłoszenia na stronie internetowej przeznaczonej do ogłoszeń Funduszu, co najmniej na 21 dni przed dniem
Zgromadzenia Inwestorów. Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno określać miejsce, datę i godzinę
Zgromadzenia Inwestorów oraz porządek obrad.
7. Uczestnicy posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów mogą domagać się zwołania
Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie Zarządowi Towarzystwa, które ma obowiązek zwołania
Zgromadzenia Inwestorów w terminie nie dłuższym niż 14 dni od dnia otrzymania takiego żądania.
8. Zgromadzenie Inwestorów może powziąć uchwały pomimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów, jeżeli
na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do
odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad.
9. Z zastrzeżeniem ust. 10, Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów, jeśli nie później niż na 7 dni
przed dniem Zgromadzenia Inwestorów złoży Towarzystwu zaświadczenie wydane przez Centralny Dom Maklerski
Pekao S.A. o zablokowaniu Certyfikatów Uczestnika w Ewidencji, zawierające informacje określone w art. 123 ust. 3 pkt
1 i 2 Ustawy. .
10. Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów odbywanym zgodnie z warunkami określonymi
w ust. 8, jeśli nie później niż w dniu Zgromadzenia Inwestorów złoży Towarzystwu zaświadczenie wydane przez podmiot
prowadzący Ewidencję o zablokowaniu Certyfikatów Uczestnika w Ewidencji, zawierające informacje określone w art.
123 ust. 3 pkt 1 i 2 Ustawy.
11. Uczestnik może być reprezentowany na Zgromadzeniu Inwestorów przez pełnomocnika, pod warunkiem przedłożenia
pełnomocnictwa w formie pisemnej pod rygorem nieważności.
12. Towarzystwo ma prawo uczestnictwa w Zgromadzeniu Inwestorów.
13. Do uprawnień Zgromadzenia Inwestorów należy:
1) podjęcie uchwały o rozwiązaniu Funduszu,
2) wyrażenie zgody na zmianę Depozytariusza,
3) wyrażenie zgody na emisję nowych Certyfikatów,
4) wyrażenie zgody na emisję przez Fundusz obligacji
5) wyrażenie zgody na przekształcenie Certyfikatów z imiennych na certyfikaty inwestycyjne na okaziciela,
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 3 z 16
6) wyrażenie zgody na zmianę Statutu w zakresie określenia, że Certyfikaty będą oferowane w drodze oferty publicznej
lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu,
7) inne sprawy wskazane w Statucie lub powszechnie obowiązujących przepisach prawa.
14. Decyzje inwestycyjne podejmowane zgodnie z polityką inwestycyjna Funduszu (określoną w Rozdziale IV) nie wymagają
zgody Zgromadzenia Inwestorów, w tym także w szczególności w przypadku, gdy decyzja inwestycyjna dotyczy Aktywów
Funduszu, których wartość przekracza 15% Aktywów Funduszu.
15. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów, z zastrzeżeniem ust. 16, zapadają zwykłą większością głosów oddanych.
16. Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 13 pkt 1 oraz pkt 4-6, jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu,
przekształceniem Certyfikatów lub dokonaniem zmiany Statutu Funduszu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co
najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów.
17. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały mogą być podejmowane, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów
obecni są Uczestnicy posiadający wszystkie wyemitowane przez Fundusz Certyfikaty i żaden z nich nie zgłosił sprzeciwu
co do podjęcia uchwały.
18. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów są protokołowane przez notariusza.
Artykuł 6. [Depozytariusz]
1. Podmiotem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu jest Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie, pod adresem ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, zwany dalej „Depozytariuszem”.
2. Towarzystwo i Depozytariusz działają niezależnie i w interesie Uczestników Funduszu.
Artykuł 7. [Sprawozdania finansowe]
1. Sprawozdania finansowe Funduszu, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, będą sporządzane, badane lub będą
podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta i będą ogłaszane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
2. Wyboru biegłego rewidenta, o którym mowa w ust. 1, dokonuje Towarzystwo.
Artykuł 8. [Działanie przez pełnomocnika]
1. Czynności związane z uczestnictwem w Funduszu mogą być dokonywane osobiście lub przez pełnomocnika, dotyczy to
w szczególności następujących czynności:
1) złożenia zapisu na Certyfikaty,
2) uczestnictwa w Zgromadzeniu Inwestorów,
3) złożenia żądania wykupu Certyfikatów.
2. Z zastrzeżeniem art. 5 ust. 11, pełnomocnictwo może być udzielone w formie pisemnej z podpisem poświadczonym
notarialnie bądź w formie aktu notarialnego, bądź w formie pisemnej z podpisem złożonym w obecności pracownika
Towarzystwa lub osoby upoważnionej przez Firmę Inwestycyjną.
3. Wynikające z ust. 2 ograniczenia, co do formy pełnomocnictwa nie mają zastosowania do pełnomocnictw udzielonych
Firmie Inwestycyjnej lub jej pracownikom.
4. Pełnomocnictwo udzielone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej powinno być uwierzytelnione zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa.
5. Pełnomocnictwo udzielone w języku obcym wymaga przetłumaczenia na język polski przez tłumacza przysięgłego.
Rozdział II. Warunki dokonywania zapisów i wpłat na Certyfikaty
Artykuł 9. [Pierwsza emisja certyfikatów]
1. Do utworzenia Funduszu niezbędne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej niż 1’000’000 (słownie:
jeden milion) złotych.
2. W ramach pierwszej emisji Certyfikatów oferowane są Certyfikaty serii A.
3. Cena Emisyjna Certyfikatu serii A wynosi 1’000 (słownie: tysiąc) złotych.
4. W przypadku emisji Certyfikatów serii A, opłata za wydanie Certyfikatów, o której mowa w art.16, nie jest pobierana.
5. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty serii A będzie nie mniej niż 1’000 (słownie: tysiąc) Certyfikatów.
6. Z zastrzeżeniem ust. 7, pojedynczy zapis na Certyfikaty serii A może obejmować co najmniej 200 (słownie: dwieście)
Certyfikatów i maksymalnie wszystkie Certyfikaty serii A.
7. W przypadku zapisu składanego przez osobę fizyczną, pojedynczy zapis na Certyfikaty serii A nie może obejmować
liczby Certyfikatów o wartości mniejszej niż równowartość w złotych 40’000 (słownie: czterdzieści tysięcy) euro.
Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez
Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu.
8. Łączna wysokość wpłat do Funduszu z tytułu emisji Certyfikatów serii A warunkująca prawidłowość zapisów, będzie nie
mniejsza niż 1’000’000 (słownie: jeden milion) złotych. Rozliczenie nadpłaty, w przypadku wpłat przekraczających
wskazany limit, zostają określone w art. 14.
9. Zapisu na Certyfikaty serii A może dokonać Towarzystwo.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 4 z 16
Artykuł 10. [Nabywcy]
1. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty danej emisji są wyłącznie podmioty (osoby fizyczne, osoby prawne lub
jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej), które otrzymają imienną propozycję nabycia Certyfikatów
wraz z Warunkami Emisji.
2. Wpłaty na Certyfikaty żadnej z emisji nie będą zbierane w drodze oferty publicznej w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439, z późn. zm.).
Artykuł 11. [Termin zapisów na Certyfikaty serii A]
1. Przyjmowanie zapisów na Certyfikaty serii A rozpoczyna się w dniu 9 września 2013 roku.
2. Zakończenie przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nastąpi z upływem 10 września 2013 roku.
Artykuł 12. [Zasady dokonywania zapisów]
1. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo bezpośrednio lub za pośrednictwem Firmy Inwestycyjnej.
2. Zapis na Certyfikaty jest bezwarunkowy i nieodwołalny, jak również nie może być złożony z zastrzeżeniem terminu.
3. Każdy z podmiotów, do którego zostanie skierowana propozycja nabycia Certyfikatów, może złożyć jeden lub więcej
zapisów na Certyfikaty danej emisji, przy czym każdy z zapisów musi spełniać kryterium minimalnej liczby Certyfikatów
objętych zapisem.
4. W przypadku, gdy zapis lub wszystkie zapisy łącznie złożone przez jeden podmiot opiewają na większą niż maksymalna
liczbę Certyfikatów danej emisji, przyjmuje się, że zapis lub wszystkie zapisy łącznie złożone przez jeden podmiot
zostały złożone na maksymalną liczbę Certyfikatów danej emisji.
Artykuł 13. [Wpłaty]
1. Wraz albo po złożeniu Zapisu na Certyfikaty, ale nie później niż w ostatnim dniu przyjmowania zapisów podmiot
zapisujący się na Certyfikaty zobowiązany jest dokonać wpłaty.
2. Wpłata na Certyfikaty serii A oraz na Certyfikaty kolejnych emisji może być dokonana wyłącznie w formie pieniężnej
w walucie polskiej.
3. Wpłata na Certyfikaty serii A powinna być dokonana przelewem na wydzielony rachunek bankowy Towarzystwa
prowadzony przez Depozytariusza wskazany w dokumencie Warunki Emisji.
4. Wpłata na Certyfikaty kolejnych emisji powinna być dokonana na wydzielony rachunek bankowy Funduszu prowadzony
przez Depozytariusza wskazany w Warunkach Emisji.
5. Za dzień wpłaty przyjmuje się dzień uznania kwotą wpłaty wskazanego rachunku bankowego.
6. Wartość dokonanej wpłaty na Certyfikaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu
i Ceny Emisyjnej Certyfikatu.
7. Z zastrzeżeniem art. 9 ust. 4 Statutu, wraz z wpłatą na Certyfikaty podmiot zapisujący się na Certyfikaty wnosi opłatę
za wydanie Certyfikatów, określoną w art. 16.
8. Niedokonanie wpłaty w terminie, dokonanie wpłaty pieniężnej w wysokości niezgodnej z Zapisem, z uwzględnieniem
ust. 7, powoduje nieważność zapisu na Certyfikaty.
9. Podmiot zapisujący się na Certyfikaty po wpływie wpłaty na wskazany rachunek do tego przeznaczony w wysokości,
o której mowa w ust. 6 - 7, otrzyma pisemne potwierdzenie wpłaty. Zostanie ono przekazane na adres
korespondencyjny, wskazany na formularzu zapisu.
Artykuł 14. [Zasady przydziału Certyfikatów lub dokonania zwrotu środków]
1. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w terminie 14 dni od dnia
zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Certyfikaty danej emisji. Przydział Certyfikatów następuje poprzez
wpisanie do Ewidencji liczby Certyfikatów przypadających na dokonane wpłaty do Funduszu.
2. W przypadku, gdy liczba Certyfikatów, na które złożono ważne i opłacone zapisy, przekroczy maksymalną liczbę
oferowanych Certyfikatów danej serii, złożone zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane, przy czym część ułamkowa
Certyfikatu powstała w wyniku redukcji nie będzie przydzielana. Fundusz dokona zwrotu ewentualnej nadpłaty w terminie
7 dni od daty wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w przypadku pierwszej emisji Certyfikatów lub
w terminie 14 dni od dnia przydziału Certyfikatów w przypadku drugiej i kolejnych emisji Certyfikatów. Fundusz dokona
zwrotu ewentualnej nadpłaty w środkach pieniężnych wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres
od dnia wpływu tej wpłaty na rachunek bankowy prowadzony przez Depozytariusza do dnia odpowiednio wpisania
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych lub do dnia dokonania przydziału. Za dzień zwrotu uznaje się dzień
obciążenia rachunku bankowego prowadzonego przez Depozytariusza.
3. W przypadku, gdy na skutek redukcji dokonanej zgodnie z zasadami określonymi w ust. 2, zapis na Certyfikaty złożony
przez osobę fizyczną będzie obejmował taką liczbę Certyfikatów, że ich łączna wartość będzie mniejsza niż
równowartość w złotych 40’000 (słownie: czterdzieści tysięcy) euro ustalona przy zastosowaniu średniego kursu euro
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu złożenia zapisu, Towarzystwo uzna ten zapis za nieważny.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 5 z 16
4. Postanowienia ust. 2 stosuje się odpowiednio do zwrotu opłaty za wydanie Certyfikatów w części odpowiadającej
wartości zredukowanego zapisu.
5. Towarzystwo niezwłocznie poinformuje podmioty, które dokonały ważnego zapisu na Certyfikaty, o dokonanym
przydziale Certyfikatów.
6. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów serii A, Towarzystwo składa do sądu rejestrowego wniosek
o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
7. Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się
prawomocne,
lub
2) upływu 3 miesięcy od terminu zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, jeżeli Towarzystwo zebrało
wpłaty w kwocie nie mniejszej niż 1’000’000 (słownie: jeden milion) złotych i nie złożyło wniosku o wpisanie
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych,
lub
3) upływu terminu przyjmowania zapisów i zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, w ramach których
zebrano wpłaty do Funduszu w kwocie mniejszej niż 1’000’000 (słownie: jeden milion) złotych,
zwraca wpłaty, wraz z wartością otrzymanych pożytków lub odsetkami naliczonymi za okres od dnia wpłaty na rachunek
Towarzystwa do dnia wystąpienia przesłanki zwrotu.
Rozdział III. Kolejne emisje Certyfikatów
Artykuł 15. [Zasady ogólne]
1. W ramach kolejnych emisji Certyfikatów oferowane będą Certyfikaty kolejnych serii.
2. Z zastrzeżeniem ust. 4, do kolejnych emisji Certyfikatów, w tym do warunków przyjmowania zapisów i wpłat
na Certyfikaty tych emisji, mają odpowiednio zastosowanie postanowienia art. 10, art. 12-13 oraz art. 14 ust. 1-5.
3. Cena emisyjna Certyfikatu kolejnych emisji będzie nie mniejsza niż Wartość Certyfikatu określona na podstawie wyceny
Aktywów Funduszu dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty danej emisji.
4. Przyjmowanie zapisów na Certyfikaty drugiej i kolejnych emisji rozpocznie się nie wcześniej niż w dniu wejścia w życie
odpowiednich zmian Statutu.
5. Wpłaty na Certyfikaty kolejnych emisji będą przyjmowane w terminach przyjmowania zapisów na Certyfikaty tych emisji
określonych w Statucie oraz Warunkach Emisji przygotowanych w związku z prowadzeniem emisji tych Certyfikatów.
6. W przypadku, gdy nie dojdzie do skutku kolejna emisja Certyfikatów, Fundusz w terminie 14 dni od dnia zakończenia
przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, zwraca podmiotom, które złożyły zapisy na Certyfikaty takiej emisji,
wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek bankowy
Funduszu prowadzony przez Depozytariusza do dnia zakończenia przyjmowania zapisów oraz pobrane opłaty za
wydanie Certyfikatów.
Artykuł 16. [Opłata za wydanie Certyfikatów]
1. Towarzystwo jest uprawnione do pobrania opłaty za wydanie Certyfikatów danej serii w wysokości do 3,5 % (słownie:
trzy i pół procent) wartości złożonego zapisu, przy czym szczegółowe zasady naliczania opłaty mogą zostać określone
w Warunkach Emisji. Opłata za wydanie Certyfikatów danej serii zostanie pobrana w formie pieniężnej, poprzez
dokonanie wpłaty na rachunek bankowy wskazany w Warunkach Emisji w terminie wpłaty na Certyfikaty danej serii.
2. Towarzystwo może zwolnić podmiot dokonujący zapisu na Certyfikaty danej serii z opłaty za wydanie Certyfikatów lub
obniżyć wysokość tej opłaty.
3. W przypadku emisji Certyfikatów serii A opłata za wydanie Certyfikatów nie jest pobierana.
Rozdział IV. Polityka Inwestycyjna Funduszu
Artykuł 17. [Cel inwestycyjny Funduszu]
1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost Wartości Certyfikatów.
2. Fundusz posiada charakter akcyjny i realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie głównie w akcje spółek
funkcjonujących w branżach związanych z szeroko rozumianą konsumpcją działających w skali międzynarodowej
i realizujących część swoich dochodów w krajach zaliczanych do rynków wschodzących. Fundusz może inwestować
również w akcje spółek funkcjonujących lokalnie w krajach zaliczanych do rynków wschodzących pod warunkiem, że
spółki te działają w branżach związanych z szerokorozumianą konsumpcją. Fundusz nie będzie inwestować w spółki,
których działalność związana jest głównie z wydobyciem i przetwórstwem surowców naturalnych.
3. Polityka inwestycyjna dopuszcza znaczący stopień koncentracji lokat portfela, przy uwzględnieniu kryteriów doboru lokat
Funduszu i ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w art. 18-22.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 6 z 16
4. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w ust.1.
Artykuł 18 [Główne lokaty Funduszu]
1. Aktywa Funduszu lokowane są głównie w Instrumenty Udziałowe, a w szczególności akcje spółek, o których mowa
w art.17 ust.2.
2. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Funduszu część Aktywów Funduszu może być także lokowana
w Depozyty oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego.
3. Zarządzający Funduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze
zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Funduszu dokonywanymi w Instrumenty
Finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot Instrumenty
Pochodne, w tym również Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne.
4. Dodatkowo część Aktywów Funduszu może być lokowana w Tytuły Uczestnictwa.
5. Fundusz może zaciągać wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki
i kredyty w wysokości nieprzekraczającej łącznie 75 % Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy
pożyczki lub kredytu.
6. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe.
Artykuł 19 [Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu i ograniczenia inwestycyjne]
1. Fundusz lokuje do 100 % Wartości Aktywów Funduszu w Instrumenty Udziałowe, o których mowa w art.18 ust.1.
2. Instrumenty Udziałowe, o których mowa w art.18 ust.1 oraz Tytuły Uczestnictwa, wyemitowane przez jeden podmiot nie
mogą stanowić łącznie więcej niż 20 % wartości Aktywów Funduszu.
3. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub Instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20 %
wartości Aktywów Funduszu.
4. Zarządzający Funduszem zobowiązany jest do przestrzegania innych ograniczeń inwestycyjnych, wynikających
z Ustawy i Rozporządzenia.
Artykuł 20. [Lokaty w Instrumenty Pochodne]
1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne, pod warunkiem, że umowa ma na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów
walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu oraz będzie zgodna z celem inwestycyjnym
Funduszu określonym w statucie Funduszu.
2. Umowy mające za przedmiot Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne będą zawierane z uznanymi podmiotami
rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrahenta oraz ryzyka przedrozliczeniowego, przy czym:
1) stroną transakcji jest bank krajowy lub bank mający siedzibę na terytorium państwa członkowskiego Unii
Europejskiej innego niż Rzeczpospolita Polska oraz państwa będącego członkiem Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju (OECD) innego niż państwo członkowskie Unii Europejskiej i Rzeczpospolita Polska,
którego kapitały własne wynoszą nie mniej niż 100’000’000 złotych w chwili zawarcia transakcji,
2) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie sprzedane przez Fundusz lub pozycja w nich zajęta może być
w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta transakcją równoważącą.
3. Fundusz, zawierając transakcje, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, jest obowiązany
ustalać wartość ryzyka kontrahenta.
4. Wartość ryzyka kontrahenta stanowi wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku z transakcji, których
przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne.
5. Na potrzeby wyznaczania wartości ryzyka kontrahenta, przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat
ani świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji.
6. Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w Instrumentach Pochodnych z tytułu kilku transakcji z tym samym
kontrahentem, wartość ryzyka kontrahenta może być wyznaczana jako dodatnia różnica niezrealizowanych zysków
i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile:
1) transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej spełniającej kryteria określone w art. 85 ustawy z dnia
28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. z 2012 r. poz. 1112 i 1529 oraz z 2013 r. poz. 355);
2) umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona wyłącznie jedna kwota stanowiąca
równoważność salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji niezależnie od tego, czy wynikające z nich
zobowiązania są już wymagalne;
3) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie tej umowy;
4) warunki, o których mowa w pkt 1-3, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej ze stron umowy
ramowej.
7. Wartość ryzyka danego kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z tym kontrahentem, nie może przekroczyć:
a) 10 % wartości aktywów Funduszu,
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 7 z 16
b)
20 % wartości aktywów Funduszu, jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank
zagraniczny.
8. Z nabywaniem Instrumentów Pochodnych związane są następujące rodzaje ryzyka:
1) ryzyko rynkowe, związane ze zmianami kursów Instrumentów Pochodnych, w wyniku zmiany cen instrumentów
bazowych,
2) ryzyko stosowania dźwigni finansowej, polegające na tym, że relatywnie niewielka zmiana ceny instrumentu
bazowego wpływa na proporcjonalnie większą zmianę wartości depozytu zabezpieczającego wniesionego celem
zawarcia transakcji; istnieje w związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty przekraczającej wartość
depozytu zabezpieczającego,
3) ryzyko płynności polegające na braku możliwości zamknięcia pozycji na Instrumentach Pochodnych w krótkim
czasie bez znaczącego negatywnego wpływu na Wartość Aktywów Netto Funduszu,
4) ryzyko bazy polegające na tym, że zmiany wartości Instrumentów Pochodnych, w których Fundusz zajął pozycję,
nie będą ściśle odzwierciedlały zmian wartości instrumentów bazowych,
5) ryzyko kontrahenta, które dotyczy Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych i polega na możliwości
niewywiązania się z umowy transakcji podmiotu będącego jej drugą stroną. Ryzyko to jest równe sumie dodatnich
wartości wyceny Instrumentów Pochodnych zawartych z danym kontrahentem lub dodatniemu saldu wycen
wszystkich Instrumentów Pochodnych zawartych z danym kontrahentem, w przypadku, gdy odpowiednie umowy
przewidują możliwość saldowania należności i zobowiązań kontrahenta,
6) ryzyko rozliczenia transakcji związane z możliwością występowania błędów lub opóźnień w rozliczeniach transakcji
Instrumentami Finansowymi, które nie są gwarantowane przez izby rozliczeniowe,
7) ryzyko wyceny związane z możliwością zastosowania nieprawidłowego albo nieprawidłowo skalibrowanego modelu
wyceny,
8) ryzyko operacyjne związane z zawodnością systemów informatycznych i wewnętrznych systemów kontrolnych.
9. Fundusz będzie stosował następujące zasady pomiaru ryzyka związanych z Instrumentami Pochodnymi, w tym
z Niewystandaryzowanymi Instrumentami Pochodnymi:
1) ryzyko rynkowe oraz ryzyko stosowania dźwigni finansowej - Fundusz ustala wartość pozycji w bazie danego
Instrumentu Pochodnego w sposób określony w Rozporządzeniu oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów
inwestycyjnych,
2) ryzyko bazy - pomiar zmienności różnicy pomiędzy ceną instrumentu pochodnego a ceną instrumentu bazowego,
3) ryzyko kontrahenta - pomiar wartości ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach z danym
kontrahentem, ustalany zgodnie z zasadami określonymi w ust. 4 - 6,
4) ryzyko operacyjne - pomiar ryzyka operacyjnego związanego z Instrumentami Pochodnymi prowadzony jest
podczas procesu kontroli poprawności stosowania procedur wyceny Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych oraz procesu codziennej wyceny danego Instrumentu Pochodnego.
Artykuł 21. [Lokaty w Towarowe Instrumenty Pochodne]
Fundusz nie inwestuje w Towarowe Instrumenty Pochodne.
Artykuł 22. [Kryteria doboru lokat]
1. Dobór do portfela inwestycyjnego Funduszu poszczególnych Instrumentów Finansowych jest uzależniony od decyzji
zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na
rynkach Instrumentów Finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w Statucie.
2. Proporcja między lokatami Funduszu w Instrumenty Udziałowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz Depozyty może
ulegać zmianie w zależności od bieżących potrzeb Funduszu wynikających z utrzymania płynności na odpowiednim
poziomie.
3. Główne kryteria doboru poszczególnych kategorii lokat są następujące:
1) w odniesieniu do Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz Depozytów:
a) poziom rentowności,
b) odpowiedni poziom wiarygodności kredytowej emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji
ekonomicznej z zastosowaniem zewnętrznych systemów ratingowych lub własnych wewnętrznych procedur
oceny wiarygodności kredytowej, zgodnie z którymi w ocenie zarządzającego emitenci będą w stanie regulować
swoje zobowiązania wynikające z tytułu wyemitowanych Instrumentów Dłużnych,
c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych,
d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji,
e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań Funduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela
Funduszu;
2) w odniesieniu do Instrumentów Udziałowych:
a) zgodność charakterystyki działalności emitenta z charakterystyką określoną w celu inwestycyjnym Funduszu,
b) prognozowany wzrost wartości Instrumentu Finansowego,
c) prognozowane perspektywy wzrostu wyników finansowych emitenta,
d) ryzyko działalności emitenta,
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 8 z 16
e) w przypadku praw poboru – również relacja ceny prawa poboru do aktualnej ceny akcji danej spółki,
w odniesieniu do Tytułów Uczestnictwa:
a) adekwatność polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub instytucji
wspólnego inwestowania do polityki inwestycyjnej Funduszu oraz celu inwestycyjnego Funduszu
b) możliwość efektywniejszej realizacji celu inwestycyjnego Funduszu,
c) możliwość efektywniejszej dywersyfikacji lokat Funduszu,
4) w odniesieniu do Instrumentów Pochodnych:
a) efektywność rozumiana jako możliwość zabezpieczenia lokat Funduszu w celu ograniczenia ryzyka
inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi
lokatami Funduszu,
b) koszty ponoszone w celu zawarcia umowy nabycia Instrumentu Pochodnego,
c) umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku
finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrahenta oraz ryzyka przedrozliczeniowego.
3)
Rozdział V. Dochody Funduszu oraz wykup Certyfikatów
Artykuł 23. [Dochody Funduszu]
1. Dochodami Funduszu są przychody z lokat netto Funduszu lub zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat.
2. Dochody Funduszu powiększają Aktywa Funduszu i nie są wypłacane Uczestnikom Funduszu.
Artykuł 24. [Wykup Certyfikatów]
1. Fundusz wykupuje Certyfikaty na żądanie Uczestnika. Wykupowi podlegają wyłącznie Certyfikaty w pełni opłacone.
2. Fundusz wykupuje Certyfikaty w Dniu Wykupu.
3. Uczestnik może złożyć pisemne żądanie wykupu Certyfikatów w siedzibie Towarzystwa lub za pośrednictwem Firmy
Inwestycyjnej najpóźniej na 21 dni przed Dniem Wykupu, którego to żądanie dotyczy. Żądanie wykupu złożone po tym
terminie nie jest realizowane.
4. Pisemne żądanie wykupu powinno wskazywać oznaczenie serii, liczbę Certyfikatów podlegających wykupowi, termin
wykupu oraz numer rachunku bankowego, na który mają zostać przekazane środki pieniężne z tytułu wykupienia
Certyfikatów. Żądanie wykupu Certyfikatów może zostać złożone na formularzu udostępnionym przez Fundusz.
5. Cena wykupu Certyfikatów jest równa Wartości Certyfikatu ustalonej w Dniu Wykupu. Kwota z tytułu wykupu
Certyfikatów pomniejszana jest o podatek dochodowy, o ile obowiązek pobrania podatku przez Fundusz będzie wynikał
z przepisów prawa. Towarzystwo jest uprawnione, przed przekazaniem Uczestnikowi kwoty z tytułu wykupu
Certyfikatów, do pobrania Wynagrodzenia Zmiennego na zasadach określonych w art. 26.
6. Towarzystwo nie pobiera opłaty z tytułu wykupienia Certyfikatów.
7. Wartość Certyfikatów podlegających wykupowi nie może przekroczyć wartości lokat Funduszu w Instrumentach
Finansowych notowanych na rynku regulowanym, Instrumentach Rynku Pieniężnego i Depozytach, pomniejszonej
o kwotę niezbędną dla uregulowania bieżących zobowiązań Funduszu przewidywanych w terminie 6 miesięcy po Dniu
Wykupu, określoną przez Towarzystwo, przy uwzględnieniu zawartych przez Fundusz umów i zobowiązań Funduszu.
Wartość środków pozwalających na wypłatę z tytułu umorzenia Certyfikatów, w związku z ich wykupem, ustalana będzie
w Dniu Wykupu.
8. W przypadku, gdy wartość środków pozwalających na wypłatę z tytułu umorzenia Certyfikatów, w związku z ich
wykupem, nie będzie pozwalać na wykupienie wszystkich Certyfikatów przedstawionych przez Uczestników do wykupu,
Certyfikaty będą podlegać wykupowi na zasadzie proporcjonalnej redukcji liczby Certyfikatów zgłoszonych w żądaniach
wykupu, po odjęciu części ułamkowej Certyfikatu pozostałej w wyniku redukcji.
9. Środki pieniężne z tytułu wykupu Certyfikatów przekazywane są w terminie do 3 dni roboczych od Dnia Wykupu
na rachunek bankowy wskazany przez Uczestnika w żądaniu wykupu. Za dzień wypłacenia przez Fundusz środków
pieniężnych uznaje się dzień obciążenia rachunku Funduszu.
10. O dokonanym wykupie Certyfikatów Towarzystwo ogłosi w sposób określony w art. 35 ust. 1 w terminie 7 dni od Dnia
Wykupu.
11. Z chwilą wykupienia przez Fundusz Certyfikatów są one umarzane z mocy prawa.
Rozdział VI. Koszty Funduszu
Artykuł 25. [Koszty Funduszu – rodzaje, maksymalna wysokość]
1. Fundusz pokrywa koszty oraz wydatki związane z funkcjonowaniem bezpośrednio z Aktywów Funduszu lub zwraca
Towarzystwu (o ile zostały poniesione przez Towarzystwo). W ciężar Funduszu ponoszone są koszty:
1) wynagrodzenie Towarzystwa – określone w art. 26;
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 9 z 16
2)
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
wynagrodzenie Depozytariusza z tytułu umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu, w tym koszty
przechowywania Aktywów Funduszu, prowizje i opłaty pobierane przez Depozytariusza, wynagrodzenie za
dokonywanie weryfikacji wyceny Aktywów Funduszu;
3) wynagrodzenie podmiotu prowadzącego Ewidencję;
4) koszty przeglądu i badania sprawozdań finansowych Funduszu, wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu
przedstawiania stosownych oświadczeń;
5) koszty organizacji i obsługi posiedzeń Zgromadzenia Inwestorów;
6) koszty likwidacji Funduszu;
7) wynagrodzenie likwidatora;
8) podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa związane z Funduszem, w tym w szczególności:
a) opłaty sądowe i notarialne,
b) koszty postępowania przed sądem powszechnym lub sądem polubownym, za wyjątkiem kosztów pomocy
prawnej, o których mowa w lit. d), pozostające w związku z realizacją praw Funduszu, jako posiadacza
instrumentów finansowych,
c) opłaty rejestracyjne, opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji, innych organów państwa bądź organów Unii
Europejskiej, z wyłączeniem opłat bezpośrednio związanych z utworzeniem Funduszu,
d) koszty pomocy prawnej, pozostające w związku z realizacją praw Funduszu, jako posiadacza instrumentów
finansowych
9) opłaty za obsługę transakcji na Aktywach Funduszu (w szczególności prowizje i inne opłaty związane
z zawieraniem i rozliczaniem transakcji nabycia i zbycia papierów wartościowych i praw majątkowych);
10) opłaty za wykonywanie czynności i usług maklerskich, przechowywania oraz bankowych w związku z Aktywami
bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
a) opłaty i prowizje maklerskie,
b) opłaty i prowizje bankowe, z wyłączeniem opłat na rzecz Depozytariusza określone w ust. 2,
c) prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych, rozliczeniowych oraz prowadzących wymagane prawem
repozytoria, w tym opłaty transakcyjne i z tytułu przechowywania instrumentów (np. KDPW, CBL), w tym płatne
za pośrednictwem Depozytariusza,
d) koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz;
11) koszty wysyłki do Uczestników korespondencji dotyczącej działalności Funduszu;
12) koszty ogłoszeń, których obowiązek publikacji wynika z obowiązujących przepisów prawa oraz Statutu.
Koszty oraz wydatki Funduszu określone w ust. 1 pkt 6), pkt 8) lit. a) - c), pkt. 9) – 12) są ponoszone przez Fundusz w
pełnej wysokości (stanowią koszty oraz wydatki nielimitowane Funduszu).
W odniesieniu do części kosztów oraz wydatków Funduszu wprowadza się następujące limity (roczne):
1) wynagrodzenie i koszty Depozytariusza wskazane w ust. 1 pkt 2) oraz inne koszty poniesione w związku
z funkcjonowaniem Funduszu niewymienione w ust. 1: do wysokości 1,0 % (słownie: jeden procent) średniej
wartości Aktywów Funduszu w każdym roku kalendarzowym działalności Funduszu,
2) wynagrodzenie podmiotu prowadzącego Ewidencję wskazane w ust. 1 pkt 3): do wysokości 0,15 % (słownie:
piętnaście setnych procenta) średniej wartości Aktywów Funduszu w każdym roku kalendarzowym działalności
Funduszu,
3) koszty i wynagrodzenie biegłego rewidenta wskazane w ust. 1 pkt 4): do wysokości 50’000 (słownie: pięćdziesiąt
tysięcy) złotych w każdym roku obrotowym działalności Funduszu,
4) koszty związane ze Zgromadzeniami Inwestorów określone w ust. 1 pkt 5): do wysokości 100’000 (słownie: sto
tysięcy) złotych w każdym roku kalendarzowym działalności Funduszu.
5) Wynagrodzenie likwidatora, o którym mowa w ust. 1 pkt 7), pokrywane jest z Aktywów Funduszu do wysokości
100’000 (słownie: sto tysięcy) złotych.
6) koszty pomocy prawnej wskazane w ust. 1 pkt 8) lit. d): do wysokości 0,4 % (słownie: cztery dziesiąte procenta)
średniej wartości Aktywów Funduszu w każdym roku kalendarzowym działalności Funduszu,
W przypadku, gdy koszty, opłaty i prowizje przekroczą limity określone w ust. 3, nadwyżka zostanie pokryta lub opłacona
przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem ust. 5.
Wskazane w ust. 3 limity, z wyjątkiem limitu określonego w ust. 3 pkt 5), przestają obowiązywać od momentu otwarcia
likwidacji Funduszu, od kiedy wszystkie koszty obciążają Fundusz.
Średnia wartość Aktywów Funduszu w danym roku obrotowym działalności Funduszu, o której mowa w ust. 3 pkt 1) i 2),
wyznaczana jest jako średnia arytmetyczna z wartości w Dniach Wyceny w danym roku obrotowym (od ostatniej wartości
w poprzednim roku do wartości na Dzień Wyceny d-1).
Pokrycie kosztów oraz wydatków, o których mowa w ust. 1, następuje w terminie ich wymagalności lub w terminie
określonym przepisami prawa.
Pozostałe koszty Funduszu, inne niż koszty, o których mowa w ust. 1, do daty otwarcia likwidacji Funduszu, pokrywa
Towarzystwo z własnych środków, w tym w szczególności z wynagrodzenia Towarzystwa, określonego w art. 26.
Towarzystwo może podjąć decyzję o pokrywaniu przez Towarzystwo wszystkich lub wybranych kosztów, o których
mowa w ust. 1.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 10 z 16
Artykuł 26. [Wynagrodzenie Towarzystwa]
1. W związku z zarządzaniem Funduszem, Towarzystwo będzie otrzymywało od Funduszu Wynagrodzenie Towarzystwa
za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie Towarzystwa składa się z:
1) Wynagrodzenia Stałego
oraz
2) Wynagrodzenia Zmiennego.
2. Wynagrodzenie Stałe ustalane jest codziennie od Wartości Aktywów Netto zgodnie z zasadami:
1) maksymalna stawka Wynagrodzenia Stałego Towarzystwa wynosi 3 % w skali roku (liczonego jako 365 lub 366 dni
w przypadku, gdy rok kalendarzowy liczy 366 dni) i jest odniesiona do Wartości Aktywów Netto,
2) Wynagrodzenie Stałe naliczane jest każdego Dnia Wyceny od Wartości Aktywów Netto z poprzedniego Dnia Wyceny
i rozliczane w cyklu miesięcznym, płatne przez Fundusz po zakończeniu miesiąca, w terminie do piętnastego dnia
kalendarzowego następnego miesiąca.
3. Towarzystwo nalicza i pobiera Wynagrodzenie Zmienne, uzależnione od osiągniętych wyników zarządzania Funduszem,
zgodnie z następującymi zasadami:
1) Wynagrodzenie Zmienne ustalane jest w każdym Dniu Wyceny;
2) Wynagrodzenie Zmienne ustalane jest jako część nadwyżki Wartości Certyfikatu ponad Bieżącą Wartość
Referencyjną Certyfikatu określoną na podstawie Stopy Referencyjnej Wynagrodzenia Zmiennego w Dniu Wyceny,
na który Wynagrodzenie Zmienne jest Ustalane;
3) Wynagrodzenie Zmienne, przypadające na jeden Certyfikat należne Towarzystwu, na dany Dzień Wyceny
wyliczane jest wg następującego wzoru:
WZJd = max {0 ; ( SWZd × ( WCRd – WRCd )) – WZJd-1 }
gdzie:
WZJd:
wartość Wynagrodzenia Zmiennego, przypadającego na jeden Certyfikat należne Towarzystwu, na
Dzień Wyceny d, na który naliczana jest wartość tego wynagrodzenia;
max:
oznacza większą z wartości: 0 lub ( SWZd × ( WCRd – WRCd )) – WZJd-1,
SWZd:
Stawka Wynagrodzenia Zmiennego mająca zastosowanie w Dniu Wyceny d;
WCRd:
Wartość Certyfikatu w Dniu Wyceny d po naliczeniu Wynagrodzenia Stałego a przed naliczeniem
Wynagrodzenia Zmiennego;
WZJd-1:
Wartość Wynagrodzenia Zmiennego, przypadającego na jeden Certyfikat należnego Towarzystwu
będącym ostatnim skalkulowanym Wynagrodzeniem Zmiennym należnym Towarzystwu przed Dniem
Wyceny d, na który naliczana jest wartość bieżącego Wynagrodzenia Zmiennego;
WRCd:
Wartość Referencyjna Certyfikatu na Dzień Wyceny d, na który liczone jest Wynagrodzenie Zmienne
określona zgodnie z następującym wzorem:
WRCd = WCRds × [ ( 1 + SR ) ^( ND / 365 ) ]
gdzie:
4)
5)
WCRds:
Wartość Certyfikatu na pierwszy dzień Okresu Referencyjnego przyporządkowanego do Dnia
Wyceny d, na który Wynagrodzenie Zmienne jest ustalane;
SR:
Stopa Referencyjna Wynagrodzenia Zmiennego mająca zastosowanie w Dniu Wyceny d;
ND:
liczba dni kalendarzowych jaka upłynęła w Okresie Referencyjnym przyporządkowanym do Dnia
Wyceny d, na który wartość Wynagrodzenia Zmiennego jest ustalana.
Wynagrodzenie Zmienne, przypadające na jeden Certyfikat, określone zgodnie ze zasadami zamieszczonymi
w pkt.3), jest należne Towarzystwu pod warunkiem, że wartość Certyfikatu na dany Dzień Wyceny jest wyższa niż
najwyższa historycznie wartość Certyfikatu w okresie od pierwszego Dnia Wyceny do Dnia Wyceny d-1
bezpośrednio poprzedzającego Dzień Wyceny d, za który Wynagrodzenie Zmienne jest ustalane.
Wynagrodzenie Zmienne należne Towarzystwu na dany Dzień Wyceny d wyliczane jest wg następującego wzoru:
WZd = WZJd × LCd
gdzie:
WZd:
wartość Wynagrodzenia Zmiennego należnego Towarzystwu na Dzień Wyceny d, na który naliczana
jest wartość tego wynagrodzenia;
WZJd:
wartość Wynagrodzenia Zmiennego należnego Towarzystwu, przypadającego na jeden Certyfikat, na
Dzień Wyceny d, na który naliczana jest wartość tego wynagrodzenia;
LCd:
liczba Certyfikatów wyemitowanych i nieumorzonych przez Fundusz, zapisanych w Ewidencji na
Dzień Wyceny d, na który naliczana jest wartość Wynagrodzenia Zmiennego.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 11 z 16
6)
Każdego Dnia Wyceny d ustalany jest Okres Referencyjny (przyporządkowany do tego Dnia Wyceny), przy czym
pierwszy dzień każdego Okresu Referencyjnego jest 16 Dniem Wyceny, natomiast ostatnim dniem Okresu
Referencyjnego jest Dzień Wyceny d, na który określa się Wynagrodzenie Zmienne.
7) W księgach Funduszu na Wynagrodzenie Zmienne tworzona jest rezerwa, której wartość jest ustalana w każdym
Dniu Wyceny. Do obliczenia wysokości rezerwy stosuje się zasady obliczania Wynagrodzenia Zmiennego.
8) Wynagrodzenie Zmienne rozliczane jest za każdy miesiąc kalendarzowy i przekazywane jest Towarzystwu ze
środków Funduszu nie później niż piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje,
przy czym rezerwa o której mowa w pkt.7) jest pomniejszana o wartość równą kwocie przekazanego Towarzystwu
Wynagrodzenia Zmiennego.
9) W przypadku wykupu Certyfikatów, Wynagrodzenie Zmienne obliczane i rozliczane jest przed dokonaniem
Uczestnikom wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów.
10) Maksymalna Stawka Wynagrodzenia Zmiennego (SWZ) dla Funduszu wynosi 10 %.
11) Stopa Referencyjna Wynagrodzenia Zmiennego (SR) wynosi 10 % w skali roku.
12) Na potrzeby wyliczenia wartości Wynagrodzenia Zmiennego, wykorzystywane są Wartości Certyfikatów określone
z dokładnością do ośmiu miejsc po znaku dziesiętnym.
4. Towarzystwo może naliczać i pobierać Wynagrodzenie Stałe jak też Wynagrodzenie Zmienne według stawek niższych
niż maksymalne stawki, określone w ust. 2 i 3.
5. W przypadku rozpoczęcia likwidacji Funduszu ostatnim Dniem Wyceny, na który ustala się Wynagrodzenie Stałe bądź
Zmienne, jest Dzień Wyceny bezpośrednio poprzedzający dzień rozpoczęcia likwidacji Funduszu,
Artykuł 27. [Premia inwestycyjna]
1. Z Uczestnikiem może zostać zawarta umowa o wypłacanie Uczestnikowi premii inwestycyjnej z tytułu posiadania
Certyfikatów.
2. Warunkiem otrzymania premii inwestycyjnej jest posiadanie przez Uczestnika Certyfikatów o średniej łącznej wartości nie
niższej niż 10’000’000 zł (słownie: dziesięć milionów) złotych w okresie nie krótszym niż 6 miesięcy kalendarzowych.
3. Premia inwestycyjna może być wypłacana przez:
1) Fundusz, ze środków przeznaczonych na pokrycie Wynagrodzenia Towarzystwa, przy czym premia inwestycyjna
jest wypłacana przed wypłatą Wynagrodzenia Towarzystwa, a kwota wypłaconej przez Fundusz premii inwestycyjnej
odpowiednio pomniejsza Wynagrodzenie Towarzystwa, lub
2) Towarzystwo, ze środków własnych Towarzystwa.
4. Wysokość premii inwestycyjnej i zasady jej naliczania określa umowa. Wysokość premii inwestycyjnej jest uzależniona
od średniej wartości Certyfikatów posiadanych przez Uczestnika w ustalonym w umowie okresie.
5. Premia inwestycyjna wypłacana jest bezgotówkowo na rachunek bankowy Uczestnika.
Rozdział VII. Certyfikaty
Artykuł 28. [Podstawowe informacje o Certyfikatach]
1. Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, które nie są:
1) oferowane w drodze oferty publicznej, ani
2) dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani
3) wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu przepisów Ustawy.
2. Certyfikaty są imienne.
3. Certyfikaty są niepodzielne i reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
6. Każdy Certyfikat uprawnia do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów.
7. Certyfikaty nie mają formy dokumentu.
8. Ewidencję prowadzi w formie elektronicznej Towarzystwo.
9. Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji wpisu
wskazującego nabywcę oraz liczbę Certyfikatów. Występując o wpis nabywcy Certyfikatów w Ewidencji, wnioskodawca
przedkłada dokumenty uzasadniające dokonanie wpisu.
10. W przypadku, gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego przeniesienie praw
z Certyfikatów z mocy prawa, wpis w Ewidencji jest dokonywany na żądanie nabywcy.
Rozdział VIII. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalanie Wartości Aktywów Netto i Wartości Certyfikatu
Artykuł 29. [Prowadzenie Ksiąg rachunkowych, Dzień Wyceny i Wartość Aktywów Netto Funduszu]
1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzi się i sprawozdania finansowe sporządza się:
1) zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia
2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 249, poz. 1859) oraz
zgodnie z polityką rachunkowości Funduszu.
2) Księgi rachunkowe prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 12 z 16
2.
3.
4.
5.
6.
3) Księgi rachunkowe prowadzi się w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie Wartości
Aktywów Netto Funduszu.
Dniem Wyceny jest:
1) dzień roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu,
2) każdy dzień roboczy, w którym odbywa się regularna sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie,
3) dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji.
Wycena Aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego, zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, to znaczy
zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj.: Dz. U. z 2013 r. poz. 330, z późn. zm.) oraz
rozporządzeniem, o którym mowa w art. 81 ust. 2 pkt 1 tej ustawy. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się
pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania.
Aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio Aktywów i zobowiązań oraz określonych
w niniejszym rozdziale ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny 23.30 w Dniu Wyceny
(‘Godzina Wyceny’).
Wartość Certyfikatu jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich
Certyfikatów zapisanych w Ewidencji.
Fundusz sporządza sprawozdania finansowe: półroczne oraz roczne. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu,
przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w tym w szczególności:
a) roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta, zatwierdzeniu oraz zostaje złożone
w sądzie prowadzącym rejestr funduszy inwestycyjnych;
b) półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez biegłego rewidenta oraz
publikacji na stronie internetowej Towarzystwa www.pioneer.com.pl zgodnie z zasadami określonymi w art. 35;
c) półroczne sprawozdanie finansowe sporządzane jest w ciągu 2 miesięcy od zakończenia pierwszego półrocza roku
obrotowego, a roczne sprawozdanie finansowe sporządzane jest w ciągu 3 miesięcy i zatwierdzane w ciągu
4 miesięcy od zakończenia roku sprawozdawczego.
Artykuł 30. [Podstawowe zasady wyceny Aktywów i zobowiązań Funduszu]
1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według
wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem postanowień art. 32 ust. 1 pkt 1,6,9-10 oraz art. 33.
2. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest w walucie odpowiedniej dla
notowania lub ustalania, a następnie wykonywane jest przeliczenie na walutę polską, przy zastosowaniu średniego kursu
danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy Bank Polski dla tej waluty dostępnego na Godzinę Wyceny.
W przypadku aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza
kursu, ich wartość określa się w relacji do euro.
3. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych instrumentów finansowych, którymi nie odbywa
się obrót na rynku regulowanym wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku
dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu te instrumenty finansowe wykazywane są
z uwzględnieniem w ich wycenie dokonanego odpisu.
4. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację o takiej zmianie Fundusz
zamieszcza w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej
zmiany.
Artykuł 31. [Wycena Aktywów notowanych na Aktywnym Rynku]
1. Wartość godziwą składników lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób:
1) Wyznaczanie wartości godziwej składników lokat będących Instrumentami Udziałowymi lub Instrumentami Dłużnymi
bądź innych składników lokat Funduszu notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa odbywa się
według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym rynku. W takim wypadku na potrzeby wyceny
wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do Godziny Wyceny, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny został
ustalony kurs zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs
przyjmuje się ten kurs.
2) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, przy czym
wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto
żadnej transakcji – według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu, określonego zgodnie
z ust. 3, ustalonego na Aktywnym Rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie
oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w ust. 2, z zastrzeżeniem, że gdy wycena Aktywów
Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia –
innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs
albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość, zgodnie z zasadami
określonymi w pkt 4;
3) jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku – według ostatniego
dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia, określonego zgodnie z pkt 2, ustalonego na
Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 13 z 16
odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,
zgodnie z zasadami określonymi w pkt 4;
4) jeżeli nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny określonych w pkt 2–3, to do wyceny przyjmuje się wartość
wyznaczoną zgodnie z tymi metodami na innym Aktywnym Rynku. Jeżeli nie są dostępne kursy wyznaczone zgodnie
z pkt 2–3 oraz niemożliwa jest wycena w oparciu o wartość wyznaczoną zgodnie z tymi metodami na innym
Aktywnym Rynku, a na Aktywnym Rynku dostępne są ceny w zgłoszonych najlepszych ofertach kupna i sprzedaży,
to do wyceny wylicza się średnią arytmetyczną z najlepszych ofert kupna i sprzedaży, z tym, że uwzględnienie
wyłącznie ceny w ofertach sprzedaży jest niedopuszczalne. Gdy nie jest możliwy dostęp do danych wyznaczonych
zgodnie z powyższymi postanowieniami, wartość godziwą wylicza się opierając na dostępnych danych dotyczących
przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem. Jeżeli niemożliwe jest zastosowanie powyższych metod,
stosuje się wycenę w oparciu o publicznie ogłoszoną na Aktywnym Rynku cenę nieróżniącego się istotnie składnika,
w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
2. W odniesieniu do Instrumentów Pochodnych, dla których Fundusz składa aktualizowane zgodnie z notowaniami
rynkowymi depozyty zabezpieczające, za wartość Instrumentów przyjmuje się wartość tych depozytów.
3. W przypadku konieczności skorygowania wartości z aktywnego rynku, dla potrzeb oszacowania wartości godziwej,
wartość godziwą wyznacza się zgodnie z zasadami wskazanymi w art. 34.
4. W przypadku, gdy instrument finansowy jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, ten instrument
finansowy wyceniany jest według kursów z jednego rynku aktywnego, określonego jako rynek główny dla tego
instrumentu. Wskazanie rynku głównego dokonywane jest w okresach 1-miesięcznych, przy czym przy dokonywaniu
wyboru uwzględniana jest możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku posiadanym składnikiem
lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na więcej niż jednym aktywnym rynku - jednomiesięczny wolumen obrotu na
instrumencie finansowym na tych rynkach oraz liczba transakcji zawartych na tych rynkach na danym instrumencie
finansowym.
Artykuł 32. [Wycena Aktywów nienotowanych na Aktywnym Rynku]
1. Wartość składników lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób:
1) Instrumentów Dłużnych – w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów
odsetkowych Funduszu; zasada ta stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłużnych
papierów wartościowych, a także weksli;
2) Depozytów – w skorygowanej cenie nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej;
3) kontraktów terminowych – w wartości godziwej poprzez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat,
o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku;
4) opcji, transakcji swap, transakcji forward rate agreement – według wartości godziwej, przy zastosowaniu
powszechnie stosowanych modeli, wykorzystujących dane z aktywnego rynku (m.in. model zdyskontowanych
przepływów pieniężnych oraz model Blacka-Scholesa);
5) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne inne niż wymienione w pkt 3-4 wycenia się według metody
określającej stan rozliczeń Funduszu i jego kontrahenta wynikających z warunków umownych z uwzględnieniem
zasady wyceny dla instrumentu bazowego i terminu wykonania umowy;
6) praw poboru – według wartości teoretycznej praw poboru;
7) akcji i warrantów subskrypcyjnych – według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na
tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta;
8) praw do akcji – według cen tożsamych praw do akcji notowanych na Aktywnym Rynku, zgodnie z zasadami
określonymi w art. 31 ust. 1, a gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady – według ostatniej z cen, po jakiej
nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększonej o wartość godziwą prawa poboru
niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa;
9) obligacji zamiennych na akcje - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów
odsetkowych Funduszu, z uwzględnieniem wartości godziwej prawa do zamiany. Model wyceny prawa do zamiany
jest każdorazowo uzgadniany z Depozytariuszem;
10) innych Instrumentów Dłużnych z wbudowanym Instrumentem Pochodnym:
a) w przypadku, gdy wbudowany Instrument Pochodny jest ściśle powiązany z wycenianym Instrumentem Dłużnym,
wartość tego Instrumentu Dłużnego wyznaczana jest przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego Instrumentu
Dłużnego modelu wyceny; zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego
Instrumentu Pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania uwzględnia w swojej
konstrukcji zasady wyceny poszczególnych wbudowanych Instrumentów Pochodnych, zgodnie z pkt 3-5, a dane
wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę pochodzą z Aktywnego
Rynku;
b) w przypadku, gdy wbudowany Instrument Pochodny nie jest ściśle powiązany z wycenianym Instrumentem
Dłużnym, wartość tego Instrumentu Pochodnego stanowi sumę wartości Instrumentu Dłużnego (bez
wbudowanego Instrumentu Pochodnego) wyznaczonej przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej oraz
wartości wbudowanego Instrumentu Pochodnego wyznaczonej w oparciu o zasady wyceny dla poszczególnych
Instrumentów Pochodnych, zgodnie z pkt 3-5;
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 14 z 16
11) składników lokat innych niż określone w pkt. 1–10 – według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, o której
mowa w art. 34.
2. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej
ceny nabycia – wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną
skorygowaną cenę nabycia.
Artykuł 33. [Pozostałe zasady wyceny]
1. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz będących dopuszczalnym składnikiem lokat
Funduszu, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
2. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia
umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
3. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się,
począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
4. Aktywa oraz zobowiązania wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku,
gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania
denominowane w walutach obcych wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według kursu przeliczeniowego danej
waluty, zgodnie z zasadami określonymi w art. 30 ust. 2.
5. Odsetki i zobowiązania z tytułu odsetek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z zastrzeżeniem,
że dla dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej naliczenia odbywają się zgodnie z zasadami
wskazanymi przez emitenta.
Artykuł 34. [Wiarygodnie oszacowana wartość godziwa]
1. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez oszacowanie wartości składnika
lokat:
1) poprzez oszacowanie wartości instrumentu finansowego przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą
tego rodzaju usługi, na warunkach określonych w przepisach,
2) bądź poprzez zastosowanie przyjętego (w uzgodnieniu z Depozytariuszem) modelu wyceny instrumentu
finansowego wykorzystującego dane pochodzące z rynku aktywnego,
3) bądź za pomocą innych, powszechnie uznanych metod estymacji.
2. Metoda oszacowania wartości godziwej będzie określana zgodnie z najlepszą wiedzą Towarzystwa oraz praktyką na
rynku typowym dla takiego instrumentu finansowego, jako najbardziej adekwatna dla danego składnika lokat.
3. Fundusz wykorzystuje informacje o instrumentach finansowych stanowiących składniki lokat dostarczone do publicznej
wiadomości (w tym w serwisach informacyjnych) oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów, a także w izbach
rozliczeniowych. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy informacyjne:
a) W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Rynku
Treasury BondSpot Poland wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych
rynków,
b) W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są publicznie dostępne zarówno bezpośrednio od
emitenta, jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych,
c) Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
- Bloomberg (Bloomberg Finance L.P. Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa);
- Thomson Reuters (Thomson Reuters (Markets) Europe SA Oddział w Polsce Biuro w Warszawie – Al. Jana
Pawła II 23, 00-854 Warszawa),
d) Dostawcą Cen, o jakim mowa w ust.1 pkt. 1) wykorzystywanych przez Fundusz jest Bloomberg. Najczęściej
wykorzystywane kursy to ‘BGN’, a w sytuacji ich braku, gdy adekwatne i dostępne: ‘BVAL’.
Rozdział IX. Obowiązki informacyjne Funduszu
Artykuł 35. [Sposób udostępniania informacji o Funduszu]
1. Z zastrzeżeniem ust. 2 i 3, informacje o Funduszu udostępniane będą poprzez zamieszczenie odpowiedniej informacji
lub dokumentu na stronie internetowej: www.pioneer.com.pl. W szczególności dotyczy to:
1) informacji o wystąpieniu przesłanek rozwiązania Funduszu,
2) informacji o Wartości Certyfikatu,
3) informacji o zmianie Statutu,
4) informacji o dokonanym wykupie Certyfikatów,
5) ogłoszenia o zwołaniu Zgromadzenia Inwestorów,
6) Statutu,
7) Sprawozdań rocznych oraz sprawozdań półrocznych Funduszu.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 15 z 16
2. Niektóre informacje o Funduszu mogą być udostępnione tylko Uczestnikom Funduszu poprzez przekazanie im
odpowiedniego hasła dostępu.
3. W przypadku, gdy obowiązujące przepisy prawa nakładają na Fundusz obowiązek zamieszczania ogłoszeń w dzienniku
ogólnopolskim, ogłoszenia te będą zamieszczane w Gazecie Giełdy „Parkiet”. W przypadku, gdy publikacja ogłoszeń nie
będzie możliwa w Gazecie Giełdy „Parkiet”, w szczególności w wyniku zawieszenia lub zaprzestania wydawania tego
dziennika, ogłoszenia będą zamieszczane w dzienniku „Rzeczpospolita” lub w innym ogólnopolskim dzienniku.
Artykuł 36. [Udostępnianie informacji stanowiących tajemnicę zawodową]
W przypadku, gdy Uczestnikiem pozostaje jeden podmiot, bądź gdy Uczestnikami są wyłącznie podmioty należące do tej
samej grupy kapitałowej, na żądanie takiego Uczestnika lub Uczestników, Towarzystwo może ujawnić tym Uczestnikom
informacje stanowiące tajemnicę zawodową w rozumieniu Ustawy.
Rozdział X. Likwidacja Funduszu
Artykuł 37. [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadku, gdy:
1. Wartość Aktywów Netto Funduszu, przez kolejnych sześć miesięcy, będzie się utrzymywać na poziomie poniżej
4’000’000 (czterech milionów) złotych,
2. cofnięta zostanie decyzja Komisji zezwalająca na działalność Towarzystwa lub zezwolenie na działalność Towarzystwa
wygasło, a zarządzanie Funduszem nie zostanie przejęte przez inne towarzystwo w terminie 3 miesięcy od daty wydania
decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia,
3. Depozytariusz zaprzestanie wykonywania swoich obowiązków i nie zostanie zawarta umowa o prowadzenie rejestru
Aktywów z innym depozytariuszem,
4. Zgromadzenie Inwestorów podejmie uchwałę o rozwiązaniu Funduszu.
Artykuł 38. [Tryb likwidacji Funduszu]
1. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji.
2. Z dniem rozpoczęcia likwidacji Fundusz nie może emitować Certyfikatów, a także wykupywać Certyfikatów.
3. Informacja o wystąpieniu przesłanek rozwiązania i likwidacji Funduszu zostanie niezwłocznie opublikowana przez
Towarzystwo w sposób określony w art. 35 ust. 3 Statutu.
4. Likwidatorem Funduszu jest Towarzystwo, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora.
5. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli
Funduszu i umorzeniu Certyfikatów przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu,
proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Certyfikatów.
6. W zakresie nieuregulowanym w Statucie tryb likwidacji Funduszu określa rozporządzenie Rady Ministrów z dnia
21 czerwca 2005 r. w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 114 poz. 963 z późn. zm.).
*
*
*
Warszawa, 26 września 2013 r.
Statut Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ
strona 16 z 16