zabezpieczenia aktywów 90 sierpień

KLUCZOWE INFORMACJE DLA INWESTORÓW
Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie
tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten
fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.
ZABEZPIECZENIA AKTYWÓW 90 SIERPIEŃ
Subfundusz Global Partners
LU1070069668 (Kod ISIN Kapitałowych tytułów uczestnictwa)
zarządzany przez KBC ASSET MANAGEMENT S.A.
Cele i polityka inwestycyjna
Celem działania funduszu Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień
jest zapewnienie odpowiedniego zwrotu z inwestycji przy równoczesnym
ograniczeniu ryzyka strat poprzez określenie minimalnej rocznej wartości docelowej.
Aby osiągnąć ten cel, fundusz inwestuje w określoną kombinację aktywów o
wyższym poziomie ryzyka (takich jak akcje) oraz mniej ryzykownych (takich jak
obligacje i instrumenty rynku pieniężnego*) - poprzez aktywne zarządzanie
portfelem, wszystkie inwestycje są na bieżąco kontrolowane i modyfikowane w celu
uwzględnienia sytuacji na rynku. Mogą być brane pod uwagę wszystkie branże,
regiony i waluty.
Aby ograniczyć ryzyko poniesienia strat, fundusz stara się co roku osiągnąć
określoną minimalną wartość docelową. Wartość ta jest określana:
· dla pierwszego roku (do 31 sierpnia 2015 r. włącznie) jako 90% początkowej
wartości subskrypcji i
· dla lat następnych jako 90% wartości netto aktywów na ostatni dzień roboczy
banków poprzedniego miesiąca sierpnia. W żadnym wypadku fundusz nie udziela
jakichkolwiek gwarancji kapitałowych lub dotyczących zabezpieczenia wartości
kapitału*.
Co najmniej 50% obligacji i instrumentów dłużnych posiada ocenę ratingową*
dotyczącą poziomu inwestycyjnego*, przyznaną przez agencję Standard & Poor’s
lub równoważną ocenę określoną przez agencje Moody's lub Fitch, bądź też - w
przypadku instrumentów rynku pieniężnego – równoważną ocenę emitenta,
przyznaną przez jedną z wymienionych powyżej agencji ratingowych. Fundusz nie
inwestuje więcej, niż 50% swoich aktywów w obligacje i instrumenty dłużne
posiadające ocenę ratingową poniżej poziomu inwestycyjnego lub nieposiadające
oceny określonej przez wymienione powyżej agencje ratingowe, bądź też w
instrumenty rynku pieniężnego, których wystawca ma ocenę niższą lub nie został
oceniony przez jedną z wymienionych powyżej agencji ratingowych. Obligacje i
instrumenty dłużne mogą posiadać różne terminy.
Mogą być brane pod uwagę wszystkie branże, regiony i waluty.
Inwestycje w obligacje są kontrolowane osobno, a w przypadku negatywnej ewolucji
kursów, ryzyko dotyczące tej części inwestycji może być okresowo obniżane, na
przykład poprzez zmniejszenie udziału i sprzedaż obligacji lub inwestycji
związanych z obligacjami, zwiększając w ten sposób udział inwestycji w instrumenty
rynku pieniężnego.
Jeżeli wartość netto aktywów funduszu wzrośnie w odniesieniu do minimalnej
wartości docelowej, zarządzający zwiększy poziom inwestycji w aktywa bardziej
ryzykowne. Jeżeli rynek znajduje się w fazie wzrostowej oraz pod warunkiem, że
wartość netto aktywów funduszu jest wystarczająco wysoka w odniesieniu do
minimalnej wartości docelowej, zarządzający może tymczasowo odstąpić od
alokacji określonej w chwili ustalenia minimalnej wartości docelowej i zastąpić
inwestycje o niskim stopniu ryzyka nieco bardziej ryzykownymi. Poza zachowaniem
minimalnej wartości docelowej, celem funduszu jest zapewnienie jak najwyższego
zwrotu z inwestycji.
Jeżeli wartość netto aktywów funduszu będzie spadać w odniesieniu do minimalnej
wartości docelowej, zarządzający zwiększy poziom inwestycji w aktywa o niższym
poziomie ryzyka. W przypadku, jeśli wartość netto aktywów funduszu osiągnie
minimalną wartość docelową, zarządzający będzie inwestować jedynie w
instrumenty rynku pieniężnego.
Fundusz Global Partners Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień może w
ograniczonym stopniu wykorzystywać instrumenty pochodne*. Oznacza to, że
instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane w celu osiągnięcia celów
inwestycyjnych (na przykład w zakresie zwiększania lub zmniejszania narażenia w
jednym lub większej ilości segmentów rynku zgodnie ze strategią inwestycyjną),
bądź też w celu neutralizacji wrażliwości portfela na czynniki rynkowe (na przykład
poprzez zabezpieczenie hedgingowe ryzyka związanego z wahaniami kursów
wymiany walut).
Ryzyko związane z wahaniami kursów euro (EUR), jena (JPY), funta brytyjskiego
(GBP) i dolara amerykańskiego (USD) jest systematycznie ograniczane poprzez
zabezpieczenia hedgingowe.
Zlecenia dotyczące jednostek funduszu są wykonywane codziennie (szczegółowe
informacje zostały zamieszczone w punkcie 4 informacji dotyczących tego podfunduszu w prospekcie emisyjnym).
PROFIL RYZYKA I ZYSKU
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zwykle niższe zyski
1
2
Zwykle wyższe zyski
3
4
5
6
7
Powyższa cyfra wynika z danych historycznych, które nie zawsze dają
miarodajny obraz ryzyka i zysku w przyszłości.
Syntetyczny wskaźnik ryzyka i zysku jest uaktualniany cyklicznie, może
więc ulec podwyższeniu lub obniżeniu.
Najniższa cyfra nie oznacza, że inwestycja jest całkowicie pozbawiona
ryzyka. Oznacza ona, że – w porównaniu z wyższymi cyframi – produkt
daje możliwość osiągnięcia niższego, ale bardziej prawdopodobnego
zysku. Cyfra obrazuje stosunek możliwego zysku z funduszu do ryzyka
związanego z inwestowaniem. Im wyższa cyfra, tym większy, lecz
bardziej niepewny, potencjalny zysk. Inwestor może także ponieść
stratę. Cyfra wyliczana jest dla inwestora w złotych polskich.
Dlaczego wskaźnik ryzyka i zysku wynosi 5?
5 odzwierciedla stopień wrażliwości poszczególnych aktywów - w które
inwestuje fundusz - w odniesieniu do sytuacji na rynku. W związku z
powyższym, wartość wskaźnika znajduje się pomiędzy typowym
funduszem inwestującym w obligacje (3), a typowym funduszem
inwestującym w akcje (6). Ponadto, instrument wykorzystywany w tym
funduszu pociąga za sobą:
–ograniczony poziom ryzyka kredytowego. Komponent obligacyjny
inwestuje przede wszystkim – ale nie wyłącznie – w obligacje posiadające
ocenę ratingową dotyczącą poziomu inwestycyjnego. W konsekwencji,
ryzyko, że emitent nie będzie w stanie dłużej wypełniać swoich
zobowiązań jest wyższe, niż w przypadku funduszu inwestującego
wyłącznie w obligacje posiadające ocenę ratingową dotyczącą poziomu
inwestycyjnego. W razie jakichkolwiek wątpliwości inwestorów co do
wiarygodności emitentów obligacji, wartość tych obligacji może spaść.
–ograniczony poziom ryzyka inflacyjnego. Komponent obligacyjny nie
zapewnia jakiejkolwiek ochrony w odniesieniu do możliwego wzrostu
inflacji.
Fundusz nie zapewnia jakiegokolwiek zabezpieczenia wartości kapitału.
OPŁATY
Opłaty te są przeznaczone m.in. na pokrycie kosztów zarządzania funduszem, w tym kosztów marketingu i dystrybucji. Zmniejszają one potencjalny zysk
z inwestycji. Więcej informacji na temat kosztów znajdą Państwo w. punkcie 3 opisu subfunduszu w prospekcie.
Opłaty jednorazowe pobierane przed lub po dokonaniu inwestycji
Opłata za subskrypcję
5%
Opłata za umorzenie
2% + 5% jeśli umorzenie
nastąpi przed upływem
miesiąca od daty nabycia
Jest to maksymalna kwota, jaka może zostać pobrana z Państwa środków przed ich
zainwestowaniem lub przed wypłaceniem zysków z inwestycji. W niektórych przypadkach
opłaty będą niższe. Więcej informacji o faktycznej wysokości opłat za nabycie i umorzenie
udzieli Państwu doradca finansowy lub dystrybutor.
W przypadku zamiany tytułów uczestnictwa z tego subfunduszu* na inny subfundusz, w
którym opłata za nabycie i/lub umorzenie jest wyższa, inwestor może dopłacić różnicę
między opłatami (więcej informacji: zobacz punkt 3. informacji dotyczących tego
subfunduszu w prospekcie).
Zamiana między
subfunduszami
Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku
Opłaty bieżące
2.43%
Wysokość opłat bieżących jest wartością szacunkową, ponieważ subfundusz wprowadzony
został w 09 2014. Kwota ta nie obejmuje kosztów transakcji, chyba że fundusz ponosi
opłaty za subskrypcję i opłaty za umorzenie inwestycji w tytuły uczestnictwa innych
funduszy. Kwota ta może zmieniać się w latach kolejnych.
Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych
Opłata za wyniki
Brak
WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI
Brak jest wystarczających danych, aby udzielić inwestorom przydatnych
wskazówek dotyczących wyników uzyskiwanych w przeszłości.
Rok otwarcia: 2014.
Waluta: złoty polski.
INFORMACJE PRAKTYCZNE
Depozytariuszem Global Partners jest KBL European Private Bankers S.A.
Kopia prospektu oraz ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie w języku
angielskim dostępne są bezpłatnie we wszystkich oddziałach firm
świadczących usługi finansowe:
- KBL European Private Bankers S.A.
lub w KBC Asset Management S.A. (5, Place de la Gare, L-1616
Luxemburg) oraz na stronie internetowej www.kbcam.be/kiid/.
Inne informacje praktyczne, takie jak aktualna wartość aktywów netto*,
można znaleźć na stronie internetowej www.kbcam.be/kiid/.
Zastosowanie mają przepisy podatkowe obowiązujące w Luksemburgu.
Fakt ten może być istotny dla sytuacji podatkowej inwestora.
Spółka KBC Asset Management S.A. może zostać pociągnięta
do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym
dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem
faktycznym lub niezgodne z odpowiednimi częściami prospektu Global
Partners.
Niniejszy dokument zawierający kluczowe informacje dla inwestorów
opisuje ZABEZPIECZENIA AKTYWÓW 90 SIERPIEŃ, subfundusz
luksemburskiej spółki inwestycyjnej* Global Partners. Spółka inwestycyjna
spełnia wymagania Dyrektywy UCITS IV.
.
Prospekt i sprawozdania okresowe przygotowywane są dla każdej spółki
inwestycyjnej.
Każdy z subfunduszy Global Partners ma odrębne aktywa i pasywa oraz
posiada odrębny portfel inwestycyjny. Ewentualne roszczenia inwestorów
ograniczają się do wysokości aktywów subfunduszu. Zobowiązania
określonego subfunduszu są pokrywane wyłącznie z aktywów tego
subfunduszu.
Inwestor ma prawo zamienić tytuły uczestnictwa tego subfunduszu na
tytuły uczestnictwa innego subfunduszu. Więcej informacji na ten temat
znajduje się w punkcie 10.4 prospektu.
Fundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w
Luksemburgu i podlega nadzorowi Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Spółka KBC Asset Management S.A. otrzymała zezwolenie na
prowadzenie działalności w Luksemburgu i podlega nadzorowi CSSF.
Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów zostały sporządzone wg
stanu na dzień 01/07/2014 r.
* Zob. objaśnienia terminów używanych w kluczowych informacjach dla inwestorów
zamieszczone w załączniku lub dostępne pod adresem www.kbcam.be/kiid/.