Nowelizacja ustawy o CIT dotycząca zwolnienia z

Tax & Legal Alert
Nowelizacja ustawy o CIT dotycząca
zwolnienia z opodatkowania funduszy
inwestycyjnych – przyjęta przez Sejm
1 6 listopada 2016
W skrócie
W dniu 1 5 listopada 2016 Sejm przyjął projekt nowelizacji ustawy o podatku dochodowym od osób
prawnych dotyczący opodatkowania funduszy inwestycyjnych. Przyjęta przez Sejm nowelizacja jest –
w porównaniu do pierwotnego projektu – „łagodniejsza” i wyłącza zwolnienie z CIT dochodów
funduszy inwestycyjnych zamkniętych (polskich FIZ oraz porównywalnych funduszy unijnych)
osiąganych z: (i) udziału w podmiotach nie będących podatnikami podatku dochodowego, (ii) zbycia
ich udziałów oraz (iii) pewnych innych dochodów związanych z uczestnictwem w takich podmiotach
(w ty m odsetek).
Ustawa będzie teraz przedmiotem obrad Senatu oraz zostanie przedstawiona Prezydentowi
Rzeczypospolitej. Jest prawie pewne, że nowe regulacje wejdą w życie od 1 stycznia 2017, co
pozostawia niewiele czasu dla uczestników funduszy inwestycyjnych na przygotowanie się do nowych
warunków.
Szczegółowe
informacje
1 5 listopada 2016 Sejm przyjął
nowelizację ustawy o PIT oraz
CIT w brzmieniu
zaproponowanym przez
Komisję Finansów
Publicznych, które jest
znacznie mniej restrykcyjne od
pierwotnego projektu grupy
posłów.
Zw olnienie podmiotowe dla
funduszy otwartych
Zgodnie z przyjętym przez
Sejm brzmieniem ustawy
utrzymane zostanie zwolnienie
podmiotowe dla funduszy
inwestycyjnych otwartych
(FIO) i specjalistycznych
funduszy inwestycyjnych
otwartych (SFIO; z wyjątkiem
SFIO stosujących zasady i
ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszy
zamkniętych).
Zwolnienie podmiotowe będzie
również dostępne dla funduszy
z krajów Unii Europejskiej
porównywalnych do
powyższych funduszy polskich.
Zwolnienie to nie będzie
obejmować:
(i) instytucji wspólnego
inwestowania typu
zamkniętego albo będących
instytucją typu otwartego
działającą na podstawie zasad i
ograniczeń inwestycyjnych
odpowiadających instytucjom
wspólnego inwestowania typu
zamkniętego,
(ii) instytucji wspólnego
inwestowania, jeśli zgodnie z
dokumentami założycielskimi
ich tytuły uczestnictwa nie są
oferowane w drodze oferty
publicznej ani dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym,
ani wprowadzone do
alternatywnego systemu
obrotu oraz mogą być
www.pwc.pl/podatki
Tax & Legal Alert
nabywane także przez osoby
fizy czne wyłącznie, gdy osoby
te dokonają jednorazowego
nabycia tytułów uczestnictwa o
wartości nie mniejszej niż
40 000 euro.
Zw olnienie przedmiotowe dla
funduszy zamkniętych
Przyjęta przez Sejm
nowelizacja przewiduje także
wy łączenie zwolnienia dla FIZ i
SFIO stosującego zasady i
ograniczenia inwestycyjne
określone dla FIZ, w
odniesieniu do dochodów:
 z udziału podmiotach
transparentnych
podatkowo;
 z odsetek od pożyczek
i innych wierzytelności
funduszu wobec takich
podmiotów;
 z odsetek od udziału
kapitałowego w takich
podmiotach;
 z darowizn i innych
nieodpłatnych lub
częściowo odpłatnych
świadczeń dokonywanych
przez takie podmioty;
 z odsetek (dyskonta) od
papierów wartościowych
emitowanych przez takie
podmioty;
 z dochodów z tytułu zbycia
papierów wartościowych
wy emitowanych przez takie
podmioty lub ich udziałów.
Zwolnienie w powyższym
zakresie będzie mieć
zastosowanie również do
funduszy inwestycyjnych
zamkniętych z krajów UE
(spełniających pewne kryteria).
Interpretacje indywidualne
Dodatkowo Sejm przyjął
przepis, zgodnie z którym
interpretacje indywidualne
wy dane przed wejściem w życie
klauzuli przeciwko unikaniu
opodatkowania, nie będą
chronić podatników, jeśli
korzyść podatkowa
kwestionowana na podstawie
tej klauzuli zostanie uzyskana
po 1 stycznia 2017.
Zgodnie z uchwaloną przez
Sejm wersją ustawy, powyższe
zmiany mają wejść w życie
1 stycznia 2017. Niemal pewne
jest jej przyjęcie do 30
listopada 2016, który zgodnie z
praktyką konstytucyjną jest
terminem na uchwalenie
zmian w podatkach
dochodowych obowiązujących
w roku 2017.
Uchwalona przez Sejm ustawa
nie zawiera szczegółowych
przepisów przejściowych.
Co to oznacza dla uczestników
funduszy?
Dochody funduszy
inwestycyjnych – zarówno
polskich, jak i zagranicznych –
osiąganych poprzez spółki
przezroczyste podatkowo (np.
luksemburską SCSp i polską
Sp. k.) nie będą już wiązać się z
korzystnymi zasadami
opodatkowania. Tym samym
zy ski z działalności
operacyjnej – w tym
wynajmu, finansowej
(odsetek) i zbycia
nieruchomości w takiej
strukturze będą
opodatkowane 19% CIT.
aktywów powinny móc
korzystać ze zwolnienia z CIT.
Dotychczas polskie FIZ nie
by ły często wykorzystywane
jako podmiot będący
właścicielem nieruchomości ze
względu na mało elastyczne
przepisy ustawy o funduszach
inwestycyjnych dotyczące
finansowania dłużnego i jego
zabezpieczenia na
nieruchomości. Jednakże, w
obecnej sytuacji wskazane jest,
aby inwestorzy na rynku
nieruchomości rozważyli takie
wy korzystanie FIZ oraz
ewentualnie podjęli rozmowy z
bankami finansującymi
inwestycje odnośnie
alternatywnych form
zabezpieczenia zobowiązań.
Z kolei uczestnikom funduszy
inwestycyjnych prowadzących
inną działalność operacyjną
pozostało niewiele czasu na
przygotowanie się do nowych
warunków prowadzenia
działalności.
Dodatkowe
informacje
Projekt nowelizacji na
stronie Senatu RP
Projekt nowelizacji ustaw o
CIT I PIT
www.pwc.pl
www.taxonline.pl
Jednakże w przypadku zysków
z aktywów (innych niż spółki
transparentne podatkowo)
posiadanych przez fundusz
bezpośrednio (z pewnymi
wy jątkami), w szczególności
nieruchomości, zyski z tych
pwc
Tax & Legal Alert
Porozmawiajmy:
Rafał Dróbka
Partner
+48 22 746 4994
[email protected]
dr Slawomir Krempa
Partner
Tel: +48 22 746-6874
[email protected]
Agata Oktawiec
Dyrektor
tel. +48 22 746 4864
[email protected]
Marta Pabiańska
Starszy menedżer
Tel: +48 22 746-4688
[email protected]
Zastrzeżenie prawne: Publikacja ma jedynie charakter informacyjny i nie stanowi porady podatkowej w rozumieniu polskich przepisów, w szczególności Ustawy z dnia 5
lipca 1996 r. o doradztwie podatkowym. Nie powinni Państwo opierać swoich działań/decyzji na treści informacji zawartych w tej publikacji bez uprzedniego uzyskania
profesjonalnej porady. © 2016 PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Wszystkie prawa zastrzeżone. W tym dokumencie nazwa "PwC" odnosi się do
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., firmy wchodzącej w skład sieci PricewaterhouseCoopers International Limited, z których każda stanowi odrębny i niezależny
podmiot prawny.