Karta funduszu PZU Akcji Rynków Wschodzących

TFI PZU
PZU Akcji Rynków Wschodzących
PZU Akcji Rynków Wschodzących - komentarz zarządzającej
Rynki rozwijające się po raz pierwszy od 2012 roku nie tylko wypracowały wyższą stopę zwrotu, niż rynki
rozwinięte i to aż o 3 punkty procentowe, ale również po raz pierwszy od 2012 roku zakończyły rok na
plusie (+8,6% w USD MSCI EM). I to w środowisku, gdzie Trump wygrywa wybory w USA, FED wraca do
podwyżek, a USD jest bliski parytetu do EURO. Ale 2016 był również pierwszym rokiem od kilku lat, że
EPS w tym regionie wzrosły więcej niż na rynkach rozwiniętych. Podsumowując czynniki lokalne, w 2016
roku mieliśmy „impeachment”: w Brazylii (+39%), odbicie w surowcach (ropa ponad 100% od dołka),
demonetyzacja w Indiach (+2,5%) oraz kontynuacja odpływu kapitału i osłabiania Yuana (Szanghaj -13%).
Co przyniesie 2017 rok? Czy czynniki lokalne nadal będą w stanie ofsetować mocny USD? Czy rosnące
stopy procentowe w USA i jak retoryka Trumpa przełożą się na realną/faktyczną politykę zagraniczną
Stanów Zjednoczonych?
TFI PZU liderem rynku
Magdalena Łapsa – zarządzająca
PZU Akcji Rynków Wschodzących
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA jest jednym z największych TFI w Polsce pod względem
zgromadzonych aktywów. Na koniec stycznia 2017 r. wyniosły 22,7 mld zł.
PZU Akcji Rynków Wschodzących – charakterystyka
Fundusz jest polecany inwestorom pragnącym zdywersyfikować swój portfel o inwestycje na zagranicznych rynkach finansowych.
Subfundusz PZU Akcji Rynków Wschodzących inwestuje środki na rynkach finansowych krajów rozwijających się, które odnotowują
wysoką dynamikę wzrostu gospodarczego. Aktywa inwestowane są w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych (głównie ETF-y).
Wyniki inwestycyjne* (dane na 31 stycznia 2017 r.)
Struktura aktywów według instrumentów
1 mies.
3 mies.
12 mies.
3 lata
5 lat
10 lat
YTD
(stan na 30 czerwca 2016 r.)
PZU ARW
2,2%
1,8%
22,1%
-5,3%
-17,7%
-
2,2%
benchmark
5,3%
3,6%
32,5%
8,3%
3,2%
-
5,3%
*dane dotyczą jednostki kategorii A
Zmiana wartości jednostki uczestnictwa (zł)
w okresie 30.12.2015 - 31.01.2017
15%
10%
5%
Rekomendowany minimalny okres oszczędzania
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
lata
-5%
-10%
Największe pozycje w portfelu
-15%
(stan na 30 czerwca 2016 r.)
-20%
2017-01-31
2
2016-07-16
1
2015-12-30
0
0%
*dane dotyczą jednostki kategorii A
Koszty
Jednostka
uczestnictwa
Wynagrodzenie
za zarządzanie w skali roku
A
Maksymalna opłata
za nabycie
3,0%
3,0%
Współczynniki ryzyka
(liczone za okres 12 miesięcy, dane na 31 stycznia 2017 r.)
Odchylenie
standardowe
Tracking
error
18,5%
9,7%
Information
ratio
-1,0
Prezentowany wynik historyczny nie uwzględnia podatku od zysków kapitałowych oraz opłat manipulacyjnych – tabela opłat dostępna jest na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI
PZU SA (al. Jana Pawła II 24, Warszawa) oraz w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.
Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospekcie informacyjnym funduszu, publicznie dostępnym
na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA oraz w treści kluczowych informacji dla inwestorów, dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.
Wartość aktywów netto Subfunduszu może charakteryzować się bardzo wysoką zmiennością ze względu na fakt, iż Subfundusz lokuje aktywa
w instrumenty finansowe zapewniające ekspozycję na zmiany kursów akcji i indeksów akcji tzw. rynków wschodzących (emerging markets).
Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej
części wpłaconych środków. Subfundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statucie Funduszu.
Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFI PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji
o skorzystaniu z usługi lub nabyciu jednostek uczestnictwa Funduszu.
Wskaźnik
Sharpe’a
-0,5
Alfa
-7,4%
Beta
0,9