Schroder International Selection Fund

Uproszczony prospekt - maj 2010 r.
Strona 1
Schroder International Selection Fund
QEP Global Active Value
Wykorzystanie finansowych instrumentów pochodnych
Fundusz może stosować finansowe instrumenty pochodne w celach
zabezpieczenia i w celach inwestycyjnych zgodnie ze swoim profilem ryzyka.
Finansowe instrumenty pochodne mogą być stosowane, na przykład, w celu
zajmowania pozycji na rynkach w wyniku inwestycji w finansowe instrumenty
pochodne na akcje, walutowe finansowe instrumenty pochodne, finansowe
instrumenty pochodne powiązane ze zmiennością lub finansowe instrumenty
pochodne oparte na indeksach. Należą do nich giełdowe i/lub pozagiełdowe
opcje, kontrakty terminowe futures, kontrakty na różnice (ang. contracts for
difference), warranty, swapy, kontrakty terminowe forward i/lub ich kombinacje.
Ważne informacje
Niniejszy skrót prospektu informacyjnego (dalej zwany „Skrótem prospektu
informacyjnego") zawiera kluczowe informacje o Funduszu będącym
subfunduszem Schroder International Selection Fund (dalej zwanym „Spółką”).
W celu uzyskania dodatkowych informacji przed dokonaniem inwestycji należy
zapoznać się z pełnym Prospektem informacyjnym.
W przypadku jakichkolwiek rozbieżności między przetłumaczoną wersją tego
dokumentu a jego wersją sporządzoną w języku angielskim, ta druga będzie
zawsze miała znaczenie rozstrzygające.
Prawa i obowiązki Inwestora oraz charakterystykę stosunku prawnego
pomiędzy nim a Spółką przedstawiono w pełnym Prospekcie informacyjnym.
Pełny prospekt informacyjny oraz roczne i półroczne sprawozdania można
uzyskać bezpłatnie od Schroder Investment Management (Luxembourg) SA i
od każdego z Dystrybutorów.
Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień niniejszego Skrótu prospektu
informacyjnego,terminy rozpoczynające się wielką literą stosowane w
niniejszym dokumencie posiadają znaczenie przypisane im w pełnym
prospekcie informacyjnym Spółki.
Profil ryzyka Funduszu
Fundusz jest przedsięwzięciem o ryzyku wahającym się od średniego do
wysokiego. Stosowanie finansowych instrumentów pochodnych w
szczególności do celów inwestycyjnych może zwiększyć zmienność cenową
Tytułów uczestnictwa, co z kolei może skutkować wyższymi stratami dla
Inwestora.
Szczegółowe informacje na temat ryzyka związanego z inwestowaniem
w Fundusz zawiera Załącznik II („Ryzyko inwestycji") do pełnego
Prospektu informacyjnego.
Cel inwestycyjny
Zapewnienie całkowitego zwrotu, przede wszystkim, w wyniku aktywnych
inwestycji w zdywersyfikowany portfel składający się z akcji i papierów
wartościowych opartych na akcjach spółek o zaniżonej wycenie rynkowej z
całego świata.
Wyniki Funduszu
Wyniki roczne oparte na porównaniu cenowych Wartości aktywów netto,
dochód reinwestowany, w Walucie funduszu. Wykres przedstawiony poniżej
nie uwzględnia wyników Klas tytułów uczestnictwa wprowadzonych do obrotu
po rozpoczęciu ostatniego roku obrotowego. W przypadku emisji
Kapitałowych tytułów uczestnictwa i Dywidendowych tytułów uczestnictwa, na
wykresie pokazano wyniki Klasy tytułów uczestnictwa o dłuższej historii
notowań.
Waluta Funduszu
USD
%
48
40
32
24
16
8
0
-8
-16
-24
-32
-40
-48
-56
2005
2006
2007
2008
2009
¢ SISF QEP Global Active Value A Kap
9,96
23,87
2,93
-43,55
42,68
¢ SISF QEP Global Active Value A1 Kap
9,63
23,36
2,34
-43,89
41,73
¢ SISF QEP Global Active Value B Kap
9,31
23,20
2,30
-43,90
41,84
¢ SISF QEP Global Active Value C Kap
10,73
24,68
3,43
-43,28
43,28
¢ SISF QEP Global Active Value I Kap
12,10
26,19
4,71
-42,59
45,12
¢ SISF QEP Global Active Value B1 Kap
40,72
Wyniki skumulowane, porównanie Wartości aktywów netto, dochód reinwestowany w Walucie funduszu, Kapitałowe A, według stanu na dzień 31 grudnia 2009 r.
Schroder ISF QEP Global Active Value A Kap
3 lata
5 lat
10 lat
Od wprowadzenia
do obrotu
-17,09%
12,93%
Nie dotyczy
24,80%
Źródło: Schroders
Wyłączenie odpowiedzialności z tytułu wyników
Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji wyników przyszłych i mogą nie
zostać powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać kwoty zainwestowanego
kapitału w pełnej wysokości, ponieważ ceny Tytułów uczestnictwa oraz
dochód z nich mogą zarówno spadać jak i rosnąć.
Profil ryzyka Inwestora
Fundusz jest przeznaczony dla Inwestorów, którzy są zainteresowani
długoterminowym potencjałem wzrostu oferowanym przez inwestycje w akcje.
Koszty na Klasę tytułów uczestnictwa
Ujęcie dochodu
Spółka zamierza wypłacać dywidendy w formie pieniężnej w walucie danej
Klasy tytułów uczestnictwa Uczestnikom funduszu będącym posiadaczami
Dywidendowych tytułów uczestnictwa. Zarząd może jednak podjąć decyzję o
automatycznej reinwestycji dywidend polegającej na zakupie kolejnych Tytułów
uczestnictwa. Dywidendy nie podlegają wypłacie w przypadku, gdy ich
wartość jest niższa niż 50 EUR lub równowartość tej kwoty. Podlegają one
wówczas automatycznej reinwestycji.
A
A1
B
B1
C
I*
-
-
Maks. 3,00%
-
-
Maks. 4%**
-
-
Koszty Uczestnika funduszu
Opłata wstępna
Opłata za odkup
Maks. 5,00% Maks. 4,00%
-
-
Strona 2
Uproszczony prospekt - maj 2010 r.
Schroder International Selection Fund
QEP Global Active Value
Koszty na Klasę tytułów uczestnictwa
A
A1
B
B1
C
I*
Opłata dystrybucyjna
-
0,50%
0,60%
1,00%
-
-
Opłata z tytułu obsługi Uczestnika funduszu
-
-
-
0,25%
-
-
Opłata za zarządzanie inwestycjami
1,25%
1,50%
1,25%
1,50%
1,00%
-
Pozostałe koszty administracyjne**
0,54%
0,45%
0,54%
0,54%
0,35%
0,09%
Koszty Funduszu
Wszystkie wartości procentowe ustalane są w odniesieniu do Wartości aktywów netto na Tytułu uczestnictwa, z wyjątkiem Opłaty wstępnej, która stanowi procent kwoty subskrypcji ogółem
odpowiadający (jeżeli dotyczy) 5,26315% Wartości aktywów netto na Tytuł uczestnictwa klasy A, 4,16667% Wartości aktywów netto na Tytuł uczestnictwa klasy A1 oraz 3,09278%
Wartości aktywów netto na Tytuł uczestnictwa klasy C.
* Tytuły uczestnictwa klasy I są dostępne wyłącznie dla tych klientów Schroders, którzy podpisali oddzielną umowę o zarządzanie inwestycjami.
** Opłata za odkup jest stopniowo obniżana do zera w okresie czterech lat. Szczegółowych informacji w tym zakresie udziela Dystrybutor. Są one również dostępne w pełnym Prospekcie
informacyjnym.
*** Zawiera opłaty administracyjne, opłaty dla depozytariusza i opłaty dla agenta transferowego według stanu na dzień 31 grudnia 2009 r.
Członkowie Zarządu mogą, według własnego uznania, zezwolić niektórym wybranym Dystrybutorom na pobieranie opłaty za zamianę w wysokości nieprzekraczającej 1% wartości Tytułów
uczestnictwa, których dotyczy zlecenie zamiany.
W niektórych krajach od Inwestorów pobiera się dodatkowe opłaty w związku z obowiązkami i usługami świadczonymi przez miejscowych agentów płatności, banki korespondentów lub
podobne podmioty.
Opodatkowanie Funduszu
Fundusz nie podlega obciążeniu luksemburskim podatkiem dochodowym ani
podatkiem od zysków kapitałowych. Jedynym podatkiem, jakiemu podlega
Fundusz, jest „taxe d’abonnement” (lokalny podatek od subskrypcji) w
wysokości 0,05% w skali roku (obniżony do poziomu 0,01% w przypadku
instytucjonalnych Tytułów uczestnictwa klasy I), naliczany w oparciu o Wartość
aktywów netto Funduszu. Podatek nie ma zastosowania do aktywów
Funduszu zainwestowanych w innych luksemburskich przedsiębiorstwach
zbiorowego inwestowania. Dochód z odsetek i dywidend otrzymywanych
przez Fundusz może zostać obciążony niepodlegającym zwrotowi podatkiem
zatrzymanym pobieranym u źródła w kraju pochodzenia. Poza tym Fundusz
może podlegać obciążeniu podatkiem od zrealizowanej lub niezrealizowanej
aprecjacji kapitałowej aktywów pobieranym w krajach pochodzenia. Skutki
podatkowe inwestycji w Fundusz w przypadku indywidualnych Inwestorów
zależą od przepisów podatkowych, którym każdy z nich podlega.
Dodatkowych informacji w tym zakresie udziela Dystrybutor lub profesjonalny
doradca.
obecnych Inwestorów na Tytuły uczestnictwa klasy B1 nie przyjmuje się.
Wykaz wszystkich Funduszy i klas Tytułów uczestnictwa jest dostępny
bezpłatnie i na żądanie w siedzibie Spółki.
Spółka prowadzi odrębne Fundusze, z których każdy reprezentowany jest
przez jedną lub wiele Klas tytułów uczestnictwa. Niniejszy Skrót prospektu
informacyjnego nie zawiera charakterystyki wszystkich obecnie istniejących
Klas tytułów uczestnictwa Spółki, dla których dostępne są odrębne Skróty
prospektu informacyjnego.
Ważne informacje uzupełniające
Struktura prawna
Spółka jest otwartą spółką inwestycyjną z ograniczoną odpowiedzialnością
o strukturze parasolowej, założoną dnia 5 grudnia 1968 r. na czas
nieokreślony w formie spółki akcyjnej („société anonyme”) i zarejestrowaną
zgodnie z Częścią I luksemburskiej Ustawy z dnia 20 grudnia 2002 r., z
późniejszymi zmianami, jako „Société d’Investissement à Capital Variable”
(„SICAV”).
Publikacja ceny
Wartość aktywów netto na Tytuł uczestnictwa w przypadku jednej lub większej
ilości Klas tytułów uczestnictwa podlega codziennej publikacji w gazetach lub
innych serwisach elektronicznych określonych przez Zarząd w stosownym
czasie. Informacje na ten temat mogą być dostępne na stronie internetowej
Schroder Investment Management (Luxembourg) SA pod adresem http://
www.schroders.lu, a także w siedzibie Spółki.
Spółka zarządzająca i Agent lokalny
Schroder Investment Management (Luxembourg) SA, 5, rue Höhenhof, L1736 Senningerberg, Wielkie Księstwo Luksemburga.
Metody kupna, sprzedaży i zamiany
Tytuły uczestnictwa można kupić oraz sprzedać bezpośrednio od Spółki lub
przez autoryzowanego Dystrybutora. Jeżeli zlecenia zakupu, zamiany lub
odkupu Tytułów uczestnictwa wpłyną do Spółki zarządzającej dowolnego Dnia
transakcyjnego przed godziną 13.00 czasu luksemburskiego są one
realizowane tego dnia według stosownej Wartości aktywów netto na Tytuł
uczestnictwa. Zlecenia otrzymane po godzinie 13.00 czasu luksemburskiego
zwyczajowo realizuje się najbliższego kolejnego Dnia transakcyjnego.
Szczegółowe informacje na temat zakupu, zamiany i odkupu Tytułów
uczestnictwa zawiera sekcja 2 („Obrót Tytułami uczestnictwa”) pełnego
Prospektu informacyjnego.
Dzień transakcyjny oznacza Dzień roboczy, który nie przypada w okresie
zawieszenia wyliczania Wartości aktywów netto na Tytuł uczestnictwa
właściwego Funduszu.
Dzień roboczy to dzień tygodnia, w którym banki w Luksemburgu prowadzą
działalność operacyjną (z zastrzeżeniem, że dzień 24 grudnia przypadający w
dniu będący dniem tygodnia nie jest Dniem roboczym).
Depozytariusz, Agent administracyjny i Agent giełdowy
JP Morgan Bank Luxembourg SA, European Bank & Business Centre, 6,
route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Wielkie Księstwo Luksemburga.
Informacje o subskrypcji
Tytuły uczestnictwa wycenia się w Walucie funduszu. Tytuły uczestnictwa
można również wyceniać w innych walutach.
Minimalna kwota początkowej subskrypcji, dodatkowej subskrypcji i
posiadanych Tytułów uczestnictwa w przypadku Tytułów uczestnictwa klasy A,
AX, A1, B i B1 wynosi 1.000 EUR lub 1.000 USD. Minimalna kwota
początkowej subskrypcji i posiadanych Tytułów uczestnictwa w przypadku
Tytułów uczestnictwa klasy C wynosi 500.000 EUR (lub USD), a w przypadku
Tytułów uczestnictwa klasy I — 5.000.000 EUR (lub USD). Minimalna kwota
dodatkowej subskrypcji w przypadku Tytułów uczestnictwa klasy C wynosi
250.000 EUR (lub USD), a w przypadku Tytułów uczestnictwa klasy I —
2.500.000 EUR (lub USD). Subskrypcje przyjmuje się w dowolnej innej walucie
swobodnie wymienialnej. Z dniem 1 listopada 2009 r. subskrypcji od nowych i
Zarządzający inwestycjami
Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londyn,
EC2V 7QA, Wielka Brytania.
Niezależny biegły rewident
PricewaterhouseCoopers Sàrl, 400 route d'Esch, L-1471 Luksemburg,
Wielkie Księstwo Luksemburga.
Organ nadzoru
Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luksemburg.
Data wprowadzenia Funduszu do obrotu
29 października 2004 r.
Agenci miejscowi
Adres Dystrybutora.
Dodatkowe informacje
Dane kontaktowe: Schroder Investment Management (Luxembourg) SA, 5, rue
Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Wielkie Księstwo Luksemburga. Nr telefonu:
(+352) 341 342 202 - www.schroders.lu