Koniec „government shutdown”, giełdy bez euforii
Transkrypt
Koniec „government shutdown”, giełdy bez euforii
Biuro Maklerskie DB PBC f Raport dzienny 18.10.2013 Ostatnio na rynkach: Deutsche Bank PBC S.A. Zmiana Obrót (mln zł) 2 474,92 -1,21% 587,84 mWIG40 3 514,54 0,09% 130,39 sWIG80 14 155,74 1,94% 92,25 WIG 52 573,59 -0,54% 841,19 Indeks Umiarkowane nastroje po rozwiązaniu problemów w USA. WIG20 traci ponad 1,2 proc., a najmniejsze spółki rosną o blisko 2 proc. Prezydent Bronisław Komorowski zapowiedział zbadanie zgodności proponowanych przez rząd zmian w funkcjonowaniu Otwartych Funduszach Emerytalnych z polską konstytucją. Nowe maksima na Wall Street. S&P500 zyskał 0,67 proc. i w ten sposób znalazł się na historycznym maksimum. Strefa euro – nadwyżka na rachunku bieżącym w sierpniu wyniosła 12,0 mld EUR i była wyższa niż oczekiwania na poziomie 10,0 mld EUR. W. Brytania – sprzedaż detaliczna we wrześniu zwiększyła się w ujęciu miesięcznym 0,6%, podczas gdy spodziewano się +0,4%. Rok do roku sprzedaż wzrosła 2,2%, co było wynikiem nieco lepszym niż prognozy na poziomie 2,1%. Polska – produkcja przemysłowa we wrześniu wzrosła w układzie rocznym 6,2% i był to odczyt gorszy niż przewidywania w wysokości 7,1%. USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła 358 tys. i był to wynik wyższy niż szacunki na poziomie 335 tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z 374 tys. do 373 tys. USA – indeks Philadelphia Fed za październik wyniósł 19,8 pkt., co okazało się odczytem lepszym od przewidywań na poziomie 15,0 pkt. Wartość WIG20 WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2461 2503 2436 2520 2396 Kurs Zmiana GREENECO 0,90 zł 25,00% ONE2ONE 0,38 zł 22,60% COMPLEX 1,05 zł 18,00% Największe spadki Kurs Zmiana BBIZEN 0,06 zł -14,30% IDMSA 0,07 zł -12,50% POLIMEXMS 0,19 zł -9,50% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) PEKAO 192,40 zł 123,33 PKOBP 38,10 zł 102,20 PZU 438,00 zł 95,10 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 15 371,65 -0,01% S&P 500 1 733,15 0,67% Nasdaq Composite 3 863,15 0,62% CAC 40 4 239,64 -0,10% Xetra DAX 8 811,98 -0,38% FT-SE 100 6 576,16 0,07% BUX 18 456,10 0,19% Nazwa Kurs Zmiana Złoto 1 321,6 3,79% Miedź 7 247 -0,40% Ropa 107,9 -2,30% EUR 4,1738 -0,04% USD 3,0625 -0,74% CHF 3,3858 0,13% a Dziś warto zwrócić uwagę na: Chiny – dynamika PKB w III kwartale (poprzednio 7,5% r/r). Chiny – produkcja przemysłowa we wrześniu (poprzednio 10,4% r/r). Chiny – sprzedaż detaliczna we wrześniu (poprzednio 13,4% r/r). USA (16:00) – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board we wrześniu (poprzednio 0,7%). 2550 Największe wzrosty EUR/USD 1.380 EUR/USD 1.375 1.370 1.365 1.360 1.355 WIG20 1.350 2550 1.345 1.340 1.335 1.330 2500 1.325 1.320 1.315 2450 1.310 1.305 1.300 1.295 2400 1.290 1.285 1.280 2350 1.275 1.270 1.265 1.260 2300 November 2250 December 2013 February March April May June July August September October November Złoto GOLD 1800 1750 2200 1700 1650 2150 1600 1550 27 3 June 10 17 24 1 July 8 15 22 29 5 August 12 19 26 2 9 September 16 23 30 7 October 14 21 28 November 1500 1450 Rosnące Spadające Bez Zmian 201 149 75 1400 1350 1300 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20Z13 2 476 -1,12% 19 467 93 873 1250 1200 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 1150 November December 2013 February March April May June July August September October November S&P500 S&P500 Koniec „government shutdown”, giełdy bez euforii 1750 Deutsche Bank PBC S.A. 1700 Zakończenie government shutdown nie przyniosło wczoraj wzrostów na giełdzie. Zostały one zdyskontowane już wcześniej, stąd przez większość dnia rynek poruszał się w ruchu bocznym. W przypadku indeksu WIG20 ostatnie minuty notowań przyniosły spadek, który doprowadził ten wskaźnik do poziomu 2474 pkt. Blue chipy straciły 1,21 proc. a spośród tego indeksu najbardziej taniały walory BZWBK (-3,8 proc.) i JSW (-2,4). Inaczej zachowały się małe spółki zgrupowane we wskaźniku sWIG80, który wzrósł o 1,94 procent. Na krajowym rynku negatywnie zaskoczyła produkcja przemysłowa, której dynamika okazała się być niższa od rynkowego konsensusu. Mimo to odczyt na poziomie 6,2 proc. r/r należy traktować jako optymistyczną informacją z punktu widzenia realnej gospodarki, gdyż dynamika wskaźnika wyraźnie poprawiła się względem poprzedniego odczytu. Daje to podstawy do zwiększenia oczekiwań co wzrostu gospodarczego na koniec roku. 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 October November December 2013 February March April May June July August September October November mWIG 40 MWIG40 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 Warto mieć na uwadze, że zgodnie z oczekiwaniami części rynku prezydent Bronisław Komorowski zapowiedział wczoraj zbadanie zgodności proponowanych przez rząd zmian w funkcjonowaniu Otwartych Funduszach Emerytalnych z polską konstytucją. Prezydent dodał ponadto, że chce zbadania jaki będzie wpływ zmian w OFE na sytuację przyszłych emerytów. To ważna informacja, gdyż w przypadku zgłoszenia niezgodności rząd będzie musiał wprowadzić poprawki, które mogą przedłużyć proces legislacyjny. 3100 3050 3000 2950 2900 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 November Spór budżetowy zaszkodził USA, ale nie zniechęcił inwestorów December 2013 February March April May June July August September October November DAX DAX 9000 Emocje związane z limitem zadłużenia USA opadły po osiągnięciu porozumienia przez polityków, choć trzeba mieć świadomość, że temat nie został do końca zamknięty. Czwartkowe zachowanie amerykańskich giełd pokazało, że konsensus był już w sporym stopniu uwzględniony w cenach, a teraz uwaga rynków zaczyna skupiać się na innych czynnikach. Jednym z nich są wyniki finansowe spółek, co dało o sobie znać zwłaszcza na początku notowań. Przyniosły one bowiem zniżki najważniejszych indeksów, za którymi w dużym stopniu stały spadki takich firm jak IBM i Goldman Sachs, które rozczarowały poziomem przychodów, czy eBay po gorszych niż zakładano prognozach sprzedaży i zysków. Do tego doszły jeszcze gorsze niż przewidywano dane o liczbie nowych bezrobotnych. 8900 8800 8700 8600 8500 8400 8300 8200 8100 8000 7900 7800 7700 7600 7500 7400 7300 7200 7100 7000 6900 Przecena szybko została jednak powstrzymana, czemu pomógł między innymi sporo lepszy niż zakładano październikowy indeks Fed z Filadelfii. Sentyment powoli zaczął się poprawiać, a wskaźniki przystąpiły do odrabiania strat. W drugiej połowie sesji atmosfera uspokoiła się i rynki znalazły się w przejściowych stabilizacjach. Był to jednak tylko odpoczynek przed kolejnymi wzrostami, które powróciły w końcówce. Z głównych wskaźników jedynie DJIA nie zdołał zakończyć na plusie i zakończył kosmetycznym spadkiem 0,01 proc. S&P500 zyskał 0,67 proc. i w ten sposób znalazł się na nowym historycznym maksimum. Podobnej skali zwyżkę zanotował Nasdaq Composite, który zamknął się 0,62 proc. wyżej niż w środę. October November December 2013 February March April May June July August September October November RTS (Rosja) RTS 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 1300 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) 1250 1200 October November December 2013 February March April May June July źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl August September October November Informacje ze spółek Deutsche Bank PBC S.A. PKO BP – przedłużenie okresu przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki Nordea Bank Polska gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.10.2013, PKO BP przedłużył do 25 listopada okres przyjmowania zapisów w wezwaniu do sprzedaży akcji Nordea Bank Polska. Pierwotnie planowano, że zapisy będą trwały do 25 września, potem termin ten przedłużono do 25 października. Bank podał, że powodem przedłużenia przyjmowania zapisów jest brak decyzji Komisji Nadzoru Finansowego. Bank oczekuje, że wskazany powyżej warunek prawny wezwania ziści się do (...) 16 listopada 2013 r., który to termin może zostać przedłużony, do dnia 6 grudnia 2013 r., o ile wskazany wyżej warunek prawny wezwania nie zostanie spełniony w przewidywanym terminie. PKO BP otrzymał już zgodę od UOKiK na przejęcie spółek z grupy Nordea. Akcje objęte wezwaniem będą nabywane po cenie 47,99 zł. PKO BP 12 czerwca zawarł z Nordea Bank AB umowę nabycia Nordea Bank Polska, Nordea Polska TUnŻ oraz Nordea Finance Polska. Bank informował wówczas, że 55.061.403 akcje Nordea Bank Polska, stanowiące 99,21 proc. kapitału zakładowego spółki, zostaną nabyte od Nordea Bank AG w drodze publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji, wraz z portfelem wierzytelności wobec klientów korporacyjnych Nordea Bank AB o wartości nominalnej wynoszącej 3,6 mln zł według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. (PAP) Neuca – projekt uchwały w sprawie skupu akcji własnych gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.10.2013, Neuca chce rozpocząć skup do 83.950 akcji własnych za łączną kwotę nie wyższą niż 21 mln zł - wynika z uchwał na WZ spółki zwołane na 12 listopada. Na sfinansowanie programu skupu spółka chce przeznaczyć środki z funduszu rezerwowego w wysokości 4,65 mln zł, który zostanie dodatkowo zasilony kwotą 16,35 mln zł wydzieloną z kapitału zapasowego. Maksymalna cena nabycia akcji w ramach skupu ma zostać wyznaczona na 300 zł. Upoważnienie zarządu do skupowania akcji ma trwać do 31 grudnia 2014 r. Po zakończeniu skupu akcji lub upływie terminu obowiązywania upoważnienia zarząd zwoła walne zgromadzenie w sprawie umorzenia nabytych akcji. (PAP) Orbis – wstępne dane o przychodach grupy Orbis w III kwartale gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.10.2013, Przychody grupy Orbis, według wstępnych danych, w trzecim kwartale 2013 roku wyniosły 196,6 mln zł, czyli były o 2,2 proc. wyższe niż rok wcześniej. Po dziewięciu miesiącach tego roku przychody grupy wynoszą 513,4 mln zł i są o 6,8 proc. niższe w ujęciu rok do roku. Frekwencja w hotelach grupy Orbis w trzecim kwartale 2013 r. wzrosła do 68 proc. z 65 proc. rok wcześniej. W ciągu trzech kwartałów 2013 roku frekwencja wzrosła do 59,8 proc. z 55,5 proc. rok wcześniej, a przychód na jeden dostępny pokój spadł w tym okresie do 124 zł z 134,3 zł. (PAP) Asseco Poland – oferta spółki najkorzystniejsza w przetargu gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.10.2013, W przetargu ARiMR na „Utrzymanie i Rozwój Aplikacji SIA, PA, PZ SIP, FOTO SIP" jako najkorzystniejsza została wybrana oferta Asseco Poland za 86 mln zł - podała ARiMR. Oferta Asseco została oceniona na 100 pkt. Oferty w tym przetargu składały także Hewlett-Packard Polska, który zaproponował wykonanie usługi za 101 mln zł i Comarch, który chciał 140 mln zł. Oferta HP została oceniona na 86,85 pkt., a oferta Comarchu na 66,03 pkt. Budżet zamawiającego wynosił 224 mln zł. Poza wykonawcami, którzy złożyli oferty do przetargu zaproszone były także: Sygnity oraz konsorcjum IT Works i AlmavivA SpA. ARiMR przetarg na utrzymanie i rozwój aplikacji SIA, PA, PZ SIP, FOTO SIP ogłosiła w grudniu 2011 r. Wnioski o dopuszczenie do udziału w tym przetargu zgłosiło wcześniej dziewięciu wykonawców. Wybrany wykonawca będzie świadczył usługę utrzymania systemów przez trzy lata. Obecnie usługi utrzymania i rozwoju aplikacji SIA, PA, PZ SIP, FOTO SIP świadczy HP, którego podwykonawcą jest Asseco Poland.(PAP) Deutsche Bank PBC S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński