Nastroje inwestorów pogarszają się
Transkrypt
Nastroje inwestorów pogarszają się
Biuro Maklerskie DB PBC bobbww Raport dzienny 27.09.2012 Ostatnio na rynkach: Deutsche Bank PBC S.A. Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 357,34 -1,04% 525,27 mWIG40 2 339,10 -0,11% 84,30 sWIG80 9 730,49 -0,52% 16,44 43 462,14 -0,82% 653,55 Indeks Nastroje na giełdach sukcesywnie się pogarszają i coraz mniej pozostaje z optymizmu jaki wywołało wyczekiwanie na kolejne luzowanie polityki pieniężnej przez Fed i sama ta decyzja. W Warszawie WIG20 stracił 1,04 proc. docierając do poziomu 2357 pkt. tym samym zamykając lukę hossy, wyrysowaną po uruchomieniu kolejnej rundy luzowania ilościowego w USA. CAC40 w ciągu dnia tracił nawet blisko 3 proc., a DAX po południu szedł w dół o ponad 2,0 proc. FTSE100 zachowywał się nieznacznie lepiej, zniżkując o 1,5 proc. a liderem spadków w Europie był tracący ponad 3,5 proc. indeks w Madrycie. Dla S&P500 trwająca seria pięciu spadków jest największą przeceną od lipca. W niekorzystnym środowisku najlepiej wypadł DJIA, który stracił 0,33 proc. S&P500 spadł o 0,57 proc. a najgorzej zachował się Nasdaq Composite, zniżkując o 0,77 proc. USA – sprzedaż nowych domów za sierpień wyniosła 373 tys., co było wynikiem nieco słabszym niż oczekiwania na poziomie 380 tys. Dane za poprzedni okres zweryfikowano z 372 tys. do 374 tys. WIG WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2 354 2 365 2 344 2 382 2 320 Kurs Zmiana REINHOLD 0,35 zł 25,00% PBG 5,83 zł 21,20% ADVADIS 0,06 zł 20,00% Największe spadki Kurs Zmiana WESTAISIC 0,96 zł -32,90% KCI 0,44 zł -10,20% REDAN 1,45 zł -8,80% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) PZU 359,00 zł 123,09 KGHM 147,00 zł 98,92 PEKAO 159,10 zł 63,00 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 13 413,51 -0,33% S&P 500 1 433,32 -0,57% Nasdaq Composite 3 093,70 -0,77% CAC 40 3 414,84 -2,82% Xetra DAX 7 276,51 -2,00% FT-SE 100 5 768,09 -1,56% BUX 18 418,90 -1,35% Nazwa Kurs Zmiana Dziś warto zwrócić uwagę na: 2 402 Największe wzrosty Strefa euro (11:00) – indeks nastrojów konsumentów i producentów oraz w gospodarce, biznesie i usługach we wrześniu. USA (14:30) – finalny annualizowany PKB za II kwartał (poprzednio 2%). USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych (poprzednio 382 tys.). USA (14:30) – wstępne zamówienia na dobra trwałe za sierpień (poprzednio 4,1% m/m; bez środków transportu -0,6% m/m.). USA (16:00) – indeks podpisanych umów kupna domów za sierpień (poprzednio 2,4% m/m). Złoto 1 748,6 -0,65% Miedź 8 149,0 -1,28% Ropa 109,7 -0,34% EUR 4,1415 -0,14% USD 3,2187 0,16% CHF 3,4251 -0,15% EUR/USD EUR/USD WIG20 1.360 1.355 1.350 1.345 1.340 1.335 1.330 1.325 1.320 1.315 1.310 1.305 1.300 1.295 1.290 1.285 1.280 1.275 1.270 1.265 1.260 1.255 1.250 1.245 1.240 1.235 1.230 1.225 1.220 1.215 1.210 1.205 1.200 1.195 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2 9 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 August September October 2150 Złoto 2100 GOLD 1810 1800 1790 1780 1770 1760 1750 1740 1730 1720 1710 1700 1690 1680 1670 1660 1650 1640 2050 2000 30 7 May 14 21 28 4 June 11 18 25 2 July 9 16 23 30 6 August 13 20 27 3 10 September 17 24 1 8 October Rosnące Spadające Bez Zmian 113 212 71 1630 1620 1610 1600 1590 1580 1570 1560 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20Z12 2 385 -1,04% 23 131 86 842 1550 1540 1530 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 1520 1510 27 3 9 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 August September October Nastroje inwestorów pogarszają się S&P500 S&P500 1490 Deutsche Bank PBC S.A. 1480 Nastroje na giełdach sukcesywnie się pogarszają i coraz mniej pozostaje z optymizmu jaki wywołało wyczekiwanie na kolejne luzowanie polityki pieniężnej przez Fed i sama ta decyzja. Niepewność potwierdziły wtorkowe słowa szefa Fed z Filadelfii Charles'a Plosser'a, poddające w wątpliwość skuteczność wpływu kolejnego dodruku pieniądza na realną gospodarkę Stanów Zjednoczonych. Nie był to wczoraj jednak jedyny problem inwestorów. Wyraźne spadki na giełdach europejskich zgasiły zapał popytu, a niepokoje społeczne w Hiszpanii i napięta sytuacja w Grecji, przypomniały, że kryzysu w Eurolandzie nie da zażegnać jedynie decyzją ECB o skupie długu zagrożonych państw. Bank Centralny strefy euro dał przykład, ale teraz rola spoczęła na politykach, a z tej strony na razie konkretów nie widać. Dodatkowo sentyment pogorszyły nieco słabsze od oczekiwań dane o sprzedaży nowych domów w Stanach Zjednoczonych (373 pkt. vs. 380 tys.). W Warszawie WIG20 stracił 1,04 proc. docierając do poziomu 2357 pkt. tym samym zamykając lukę hossy, wyrysowaną po uruchomieniu kolejnej rundy luzowania ilościowego w USA. Podobnie pozostałe Europejskie indeksy po serii strat ponownie są lub zbliżają się do punkt sprzed ogłoszenia przez Fed tej decyzji. CAC40 w ciągu dnia tracił nawet ponad 2 proc., a DAX po południu szedł w dół nawet o 1,9 proc. FTSE zachowywał się nieznacznie lepiej, zniżkując o 1,5 proc. a liderem spadków w Europie był tracący ponad 3,5 proc. indeks w Madrycie. Dla S&P500 trwająca seria pięciu spadków jest największą przeceną od lipca. W niekorzystnym środowisku najlepiej wypadł DJIA, który stracił 0,33 proc. S&P500 spadł o 0,57 proc. (na minusie znalazło się 9 z 10 branż ze składu wskaźnika), a najgorzej zachował się Nasdaq Composite, zniżkując o 0,77 proc. 1470 1460 1450 1440 1430 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 2012 February March April May June July August September October mWIG 40 MWIG40 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 2012 February March April May June July August September October DAX DAX Notowania w USA nie stały wprawdzie pod znakiem zdecydowanej realizacji zysków, lecz ostatnie kilka dni nie jest dobrym prognostykiem dla dalszego kierunku. W tym kontekście warto też zwrócić uwagę na zachowanie wskaźnika VIX (zwanego indeksem strachu), który zaczyna rosnąć wskazując, że inwestorzy zaczynają obawiać się większej zmienności na rynkach. Te oczekiwania mogą o sobie dać znać już na dzisiejszej sesji w Europie. Po mocnej przecenie z wczoraj możliwe jest wprawdzie uspokojenie, ale zachowanie giełd w USA będzie jednym z czynników ograniczających wyraźniejszą poprawę. 7600 7500 7400 7300 7200 7100 7000 6900 6800 6700 6600 6500 6400 6300 6200 6100 6000 5900 Sytuacja w Hiszpanii i Grecji zaognia się 5800 5700 Od początku tygodnia w Hiszpanii mają miejsce zamieszki i starcia z policją. Hiszpanie protestują przeciwko planowanym cieciom i podwyżkom podatków, które rząd Mariano Rajoya ma zaprezentować w projekcie ustawy budżetowej na kolejny rok. Ponad 20-procentowe bezrobocie wśród obywateli tego kraju (w tym dwukrotnie wyższe wśród młodych) dodatkowo determinuje do walki o złagodzenie restrykcyjnych planów polityków. Wczoraj w Grecji miał miejsce kolejny strajk generalny, do którego przyłączyły się największe związki zawodowe. Agencja Reutera powołując się na anonimowe źródła podała, że Unia Europejska i Międzynarodowy Funduszu Walutowy nie mogą się porozumieć ws. sposobu rozwiązać problem zadłużenia Grecji. UE nie zgadza się na sugestię Funduszu, żeby restrukturyzować grecki dług. Unia wolałaby dać Atenom więcej czasu, tak aby w ten sposób tamtejszy rząd mógł sprostać warunkom programu pomocowego. 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 2012 February March April May June July August September October IBEX35 (Hiszpania) IBEX35 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 2012 February March April May June July August September October Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl Informacje ze spółek Kino Polska TV – zmiana stanu posiadania akcji spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2012, Pioneer FIO zmniejszył zaangażowanie w Kino Polska TV do poziomu 4,99 proc. głosów na walnym zgromadzeniu. Przed zmianą udziału Pioneer FIO miał 708.120 akcji spółki, uprawniających do 5,11 proc. głosów.(PAP) Deutsche Bank PBC S.A. PBG – ogłoszenie upadłości układowej spółki zależnej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2012, Sąd Rejonowy Szczecin - Centrum ogłosił upadłość z możliwością zawarcia układu spółki KWG, z grupy PBG. Sąd postanowił, że KWG będzie sprawować zarząd własny co do całości swojego majątku, w zakresie spraw zwykłego zarządu. KWG i siedem innych spółek z grupy PBG w połowie czerwca złożyło wnioski o upadłości.(PAP) Benefit Systems – polityka dywidendowa na lata 2012-2015 gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2012, Benefit Systems w polityce dywidendowej na lata 2012-2015 planuje, że zarząd będzie rekomendował wypłacanie dywidendy w wysokości co najmniej 50 proc. osiągniętego zysku. Zarząd przyjmując politykę w zakresie dywidendy przewiduje wypłaty dywidend w wysokości uwzględniającej rozwój działalności spółki i umożliwiającą utrzymanie odpowiedniego poziomu płynności finansowej. Wypłata dywidendy będzie jednocześnie uzależniona od osiągnięcia minimalnego zysku przez spółkę oraz spodziewanych nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją umów inwestycyjnych jak również potrzeb kapitałowych spółki oraz spółek grupy kapitałowej Benefit Systems. W 2011 roku zysk netto Benefit Systems wyniósł 24,3 mln zł. Z kwoty tej na dywidendę trafiło 14,4 mln zł. (PAP) Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński