Prezentacja wyników za III kwartał 2013 r.

Prezentacja wyników za III kwartał 2013 r.
Warszawa, 12 listopada 2013 r.
Zastrzeżenia prawne
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych.
Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.
Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko
inwestycyjne lub źródło niepewności, a zawarte w nich przewidywania mogą istotnie
różnić się od faktycznych rezultatów.
Atende S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na
podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na
korzystającym z opracowania.
Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach
pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej
zgody Atende S.A.
Wzrost wartości Spółki
- zgodnie z przewidywaniami
2,50
2,00
1,50
Kurs akcji (zł)
1,00
Średni dzienny
obrót (tys. zł)
0,50
0
29,6
23,9
84,5
59,3
50,3
35,2
19,2
17,5
42,8
222,7
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
Od początku roku kurs akcji Atende wzrósł o ponad 100%
3
Zmiany w Grupie
- akwizycja Phoenix Systems
24 lipca Atende Software nabyła 25% udziałów w Phoenix Systems za kwotę 929 tys. zł.
100%
25%
60%
78,5%
10 września Atende Software objęła nowe udziały w Phoenix Systems za 1 mln zł. Docelowo
Atende kontrolować będzie 51% udziałów Phoenix Systems.
Phoenix Systems tworzy oprogramowanie dla systemów wbudowanych, a zwłaszcza systemów
wbudowanych stosowanych w inteligentnych sieciach energetycznych.
4
Wyniki skonsolidowane
3Q ’13
3Q ’12
9M ’12
Zmiana
51 778
36 909
40%
144 793
128 463
13%
Marża ze sprzedaży1
18 728
11 873
58%
44 534
35 167
27%
36,2%
32,2%
4,0 p.p.
30,8%
27,4%
3,4 p.p.
12 563
11 479
9%
37 419
31 840
18%
Zysk operacyjny
6 094
605
907%
8 135
3 933
107%
EBITDA
7 581
2 126
257%
12 572
7 123
76%
Zysk brutto
6 081
747
714%
7 918
2 391
231%
Zysk netto2
4 631
618
649%
5 941
1 731
243%
Koszty stałe
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne
Akcjonariuszy jednostki dominującej
Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2
9M ’13
Przychody ze sprzedaży
Marża ze sprzedaży %
1
Zmiana
5
Wyniki skonsolidowane
3Q’12
4Q’12
1Q’13
2Q’13
3Q’13
(w tys. zł)
9M’12
13%
40%
64 270
60 577
36 909
Przychody
58%
11 873
15 043
27%
18 728
44 534
35 167
10 763
Marża ze
sprzedaży*
76%
257%
12 572
7 581
7 138
509
2 126
144 793
128 463
51 778
28 745
17 651
9M’13
7 123
4 482
EBITDA
649%
243%
5 941
4 631
4 180
618
2 618
Zysk netto
1 731
-1 307
6
* Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne
Wyniki jednostkowe
3Q ’13
3Q ’12
Zmiana
9M ’13
9M ’12
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
44 084
32 971
34%
128 301
118 090
9%
Marża ze sprzedaży1
12 992
8 214
58%
31 864
28 449
12%
29,5%
24,9%
4,6 p.p.
24,8%
24,1%
0,7 p.p.
Koszty stałe
9 085
9 208
(1)%
26 616
28 072
(5)%
Zysk operacyjny
3 734
(956)
-
6 018
811
642%
EBITDA
4 684
34
13 676%
8 850
3 110
185%
Zysk brutto
3 733
(847)
-
9 502
(760)
-
Zysk netto
2 929
(668)
-
8 136
(741)
-
Marża ze sprzedaży %
7
Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne
Wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
1
Wyniki jednostkowe
3Q’12
4Q’12
1Q’13
2Q’13
3Q’13
(w tys. zł)
9M’12
9%
34%
59 769
54 420
32 971
24 448
44 084
8 214
11 821
Przychody
12%
12 922
7 121
Marża ze
sprzedaży*
3 490
64
4 101
185%
4 684
8 850
EBITDA
3 110
8 136
6 464
2 929
1 758
-668
31 864
28 449
13 676%
34
128 301
118 090
58%
11 410
9M’13
-1 257
Zysk netto
-741
8
* Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne
Komentarz do wyników III kwartału
Wyniki jednostkowe za III kwartał bardzo dobre, lekko powyżej oczekiwaniom
Zarządu.
Dzięki bardzo dobremu III kwartałowi, także wyniki narastająco za 3 kwartały br.
są istotnie lepsze od osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Istotna pozytywna kontrybucja do wyniku spółek zależnych Atende Software
i Sputnik Software, negatywna kontrybucja spółki Impulsy.
Wysokie dodatnie przepływy pieniężne netto od początku roku, zarówno
jednostkowe jak i skonsolidowane, odpowiednio 9 801 tys. zł i 6 339 tys. zł.
Są to wartości znacznie wyższe niż osiągnięte w 2012 r.
9
Sprzedaż wg sektorów rynku
Finanse
22%
(15) p.p.
7%
16%
Przemysł, handel,
usługi
26%
(10) p.p.
Telekomunikacja
i media
38%
(4) p.p.
34%
43%
Publiczny
14%
29 p.p.
9M ’2012
9M ’2013
10
Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Analiza w sektorach rynku
Wysoki wzrost sprzedaży do klientów sektora publicznego (za 9M o 242% r/r)
odpowiada za poprawę wyników Grupy Atende. Dla przypomnienia:
budowa sieci teleinformatycznej w Jaworznie – 8,5 mln zł brutto (zakończono w III kw.),
dostawa urządzeń i oprogramowania oraz usługi dodatkowe Centralnego Punktu Systemu
Centrów Powiadamiania Ratunkowego (CP SCPR) dla Centrum Projektów Informatycznych
Ministerstwa Administracji i Cyfryzacji – 5,7 mln zł brutto. (zakończono w III kw.)
dostawa serwerów, macierzy i bibliotek taśmowych dla Resortu Obrony Narodowej
– 48,1 mln zł brutto (zakończenie realizacji w IV kw.)
Spółka zanotowała wzrost przychodów w sektorze telekomunikacji i mediów w III kw.,
pomimo odczuwalnych ograniczeń inwestycji przez spółki telekomunikacyjne.
Spadek przychodów w sektorze finansowym spowodowany jest brakiem dużych
instalacji w zakresie infrastruktury technicznej, inaczej niż w 2012 r.
Emitent konsekwentnie dąży do w miarę równomiernego udziału czterech
podstawowych sektorów rynku w uzyskiwanych przychodach, co powinno zapewnić
większe bezpieczeństwo i stabilność.
11
Sprzedaż wg segmentów rynku
3Q ’13
3Q ’12
Zmiana
9M ’13
9M ’12
Zmiana
Integracja systemów
teleinformatycznych
Przychody ze sprzedaży
46 069
32 756
41%
126 161
98 249
28%
Marża ze sprzedaży*
16 885
9 997
69%
38 878
28 318
37%
7 797
1 553
402%
12 258
4 394
179%
Przychody ze sprzedaży
6 937
5 778
20%
21 602
31 858
(32)%
Marża ze sprzedaży*
1 764
1 610
10%
5 104
6 112
(16)%
EBITDA
(299)
307
-
(865)
1 992
-
EBITDA
Integracja infrastruktury
technicznej
2013 r. pod znakiem braku realizacji dużych kontraktów w segmencie infrastruktury technicznej.
Prowadzone obecnie rozmowy dobrze rokują na pozyskanie znaczących kontraktów w zakresie
budowy centrów danych.
* Marża ze sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty sprzedaży zmienne
Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
12
Wzrost znaczenia sprzedaży
usług abonamentowych
18 728
17 651
16 000
15 043
14 152
12 000
Całkowita marża
ze sprzedaży
11 873
10 763
9 676
Marża ze
sprzedaży usług
abonamentowych
8 000
4 862
4 000
4 546
4 930
4 737
5 266
3 638
2 371
0
25%
26%
41%
26%
44%
33%
28%
1Q 2012
2Q 2012
3Q 2012
4Q 2012
1Q 2013
2Q 2013
3Q 2013
Udział marży ze
sprzedaży usług
abonamentowych
w marży
całkowitej
Wzrost marży ze sprzedaży usług abonamentowych za 9M wyniósł 37% r/r.
Współczynnik marży z usług abonament. do kosztów stałych w III kwartale wyniósł 42%.
13
Dane skonsolidowane, wszystkie kwoty prezentowane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Atende Software
Zmiany organizacyjne do odnotowania:
Zmiana nazwy z ATM Software na Atende Software (24 lipca),
Nabycie i objęcie łącznie 51% udziałów w Phoenix Systems.
Nowe sukcesy handlowe:
Umowa na dystrybucję treści dla cdp.pl (spółka zależna od jednego z największych producentów
gier komputerowych - CD Project S.A.).
Wzrost udziału przychodów z tytułu usług abonamentowych w stosunku do przychodów ogółem,
za 9M wzrost wyniósł 62% r/r.
Pomyślna kontynuacja:
Spółka pozyskała i realizuje projekty rozszerzające infrastrukturę inteligentnego opomiarowania
sieci energetycznych dla Energa Operator.
Spółka pomyślnie kontynuuje realizację projektu BZURA II dla MON (z zakresu bezpieczeństwa
informatycznego) w ramach konsorcjum z Emitentem.
14
Sputnik Software
Znaczący sukces handlowy: umowa na wdrożenie platformy e-usług publicznych i
systemu zarządzania dokumentem elektronicznym (jako podwykonawca ATOS IT
Services) dla 160 jednostek samorządu terytorialnego województwa podkarpackiego
– wartość ok. 19 mln zł brutto, kontrakt roczny.
Umowa z Ministerstwem Kultury i Dziedzictwa Narodowego w zakresie
elektronicznego systemu rejestracji wniosków – wartość 439 tys. zł, kontrakt 3-letni.
Umowa na wdrożenie innowacyjnych narzędzi zarządzania polityką społeczną w
województwie mazowieckim – wartość 460 tys. zł.
Spółka obsługuje ponad 1 200 klientów,
głownie jednostki samorządu terytorialnego
oraz centralne instytucje publiczne.
15
Impulsy
Wygranie kontraktu i rozpoczęcie wdrożenia systemu
Medicus On-Line w Szpitalu Psychiatrycznym Samodzielnego
Publicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej w Węgorzewie.
Większe przychody ze sprzedaży oraz mniejsza strata netto
w III kwartale w porównaniu z poprzednimi kwartałami br.
III kwartał okresem wzmożonej pracy ofertowej.
Kolejne kwartały powinny przynieść korzystne
rozstrzygnięcia przetargów na prace wdrożeniowe w
jednostkach medycznych.
16
Dziękujemy za uwagę
www.atende.pl