Udzielenie gwarancji na rzecz EBOR oraz zaangażowanie

Udzielenie gwarancji na rzecz EBOR oraz zaangażowanie kapitałowe EBOR w Pfleiderer OOO
RB 48/05 28.12.2005
Zarząd Pfleiderer Grajewo S.A. (dalej „Spółka”) informuje, iż w dniu 28.12.2005 r. podpisana
została między Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju (dalej „Bank) oraz Spółką umowa, na
podstawie której Spółka udzieliła na rzecz Banku gwarancji spłaty kredytu, który zgodnie z umową
kredytową z dnia 27.12.2005 pomiędzy Bankiem i Pfleiderer OOO w Rosji, będzie zaciągnięty na
finansowanie i refinansowanie budowy fabryki płyt wiórowych w Rosji. Gwarancja zabezpiecza
spłatę całości kwoty kredytu w wysokości 35 mln EUR wraz z kosztami (odsetki, prowizje, koszty
dodatkowe). Gwarancja wygasa w momencie osiągnięcia przez spółkę Pfleiderer OOO założonych
parametrów finansowych oraz ustanowienia przez Pfleiderer OOO na swoim majątku na rzecz
Banku rzeczowego zabezpieczenia kredytu. Zawarta umowa nie określa wielkości wynagrodzenia
Spółki
za
udzielenie
gwarancji.
Równocześnie została podpisana trójstronna umowa pomiędzy Spółką, Pfleiderer OOO i Bankiem,
na podstawie której Pfleiderer OOO wyemituje nowe udziały o wartości do 7 mln EUR celem
objęcia ich przez Bank. W opinii Zarządu Spółki wejście kapitałowe Banku znacząco zmniejsza
ryzyko polityczne funkcjonowania spółki-córki w Rosji. Umowa przewiduje zaangażowanie
kapitałowe Banku w okresie 5 lat. Po tym okresie udziały zostaną odsprzedane Spółce. Koszty
finansowe tej transakcji, wynikające z różnicy pomiędzy ceną nabycia i ceną sprzedaży udziałów,
będą analogiczne w skali roku jak koszty odsetek bankowych od udzielonego przez Bank kredytu.
Spółka posiada opcję Call, która pozwala w każdym czasie na wcześniejszy odkup posiadanych
przez Bank udziałów. Bank posiada opcję Put, pozwalającą na wcześniejszą sprzedaż udziałów
Spółce w przypadku naruszenia umów finansowych zawartych przez Spółkę i Pfleiderer OOO z
Bankiem oraz w przypadku wystąpienia ryzyka nie odkupienia udziałów w przewidywanym
terminie.
Pfleiderer Grajewo S.A. jest obecnie właścicielem 100% udziałów w spółce Pfleiderer OOO.