czytaj tutaj - zzprctarnow.pl

Kiedy zaczynasz mieć czas przestajesz mieć pieniądze
Współpraca TFI PZU SA
z Grupą Azoty S.A. Pracowniczy Program Emerytalny
Tarnów, 3 grudnia 2014 r.
TFI PZU, Biuro Programów Emerytalno-Oszczędnościowych
Spis treści:
1. Pracowniczy
Program
Emerytalny
(PPE) dla pracowników Grupy Azoty
S.A.
2. Pracownicze Programy Emerytalne w Polsce i
demografia
3. Wyniki inwestycyjne funduszy PZU
4. Podsumowanie 2014 r. i prognozy na 2015 r.
3
PPE – jak to działa?
Przystępuje do PPE
Pracodawca
Pracownik
Finansuje składkę
dodatkową
(opcjonalnie)
Wypłaca zgromadzone
środki
Finansuje
składkę
podstawową
TFI PZU
zarządza środkami
Nadzoruje
funkcjonowanie
PPE
Nadzoruje
funkcjonowanie PPE
KNF - Komisja
Nadzoru
Finansowego
4
Kto może przystąpić do PPE ?
Do PPE może przystąpić każdy Pracownik
spełniający warunki określone w Umowie Zakładowej, który:
 zatrudniony jest u pracodawcy
przez okres minimum 12
miesięcy
 zatrudniony jest w pełnym lub
niepełnym wymiarze czasu pracy,
na podstawie umowy o pracę lub
wyboru do organu reprezentującego
osobę prawną
 nie ukończył 70 roku życia
5
Rodzaje składek
Składka
Podstawowa
Składka
dodatkowa
Jest wpłacana
i finansowana przez
Pracodawcę
Deklarowana dobrowolnie
przez pracownika
Określona kwotowo w
Umowie zakładowej.
Określona kwotowo.
Maksymalna wysokość
składki dodatkowej w
2014 r. wynosi 16 857
zł, a w 2015 r. 17
815,50 zł.
Składka podstawowa nie
może wynosić więcej niż
7% wynagrodzenia brutto
pracownika
Pracownik może
zadecydować o opłacaniu
składek dodatkowych
w dowolnym czasie
6
Strategie inwestycyjne
Indywidualny Model Wpłat
STRATEGIA INDYWIDUALNA
przeznaczona dla osób, które samodzielnie
chcą decydować o sposobie lokowania środków
W programie tym TFI PZU daje możliwość oszczędzania
w następujących subfunduszach:
 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ
 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK
 PZU Akcji KRAKOWIAK
 PZU Akcji NOWA EUROPA
7
Strategie inwestycyjne
Rekomendowany Model Wpłat
Rekomendowany model wpłat opiera się na metodzie
tzw. złotego podziału i zapewnia Pracownikowi optymalny,
zmieniający się z upływem czasu udział akcji
Procent oszczędności
lokowanych w akcje
= 90 -
Wiek oszczędzającego
w latach
 Udział akcji obniża się wraz z wiekiem Pracownika
 Podział składek na subfundusze dostosowany jest do
wieku i modyfikowany co 5 lat
8
Rekomendowany Model Wpłat
Wiek pracownika a podział składki w Rekomendowanym Modelu Wpłat
Wiek
oszczędzającego
PZU
KRAKOWIAK
PZU
MAZUREK
PZU
POLONEZ
do 25 lat
50%
50%
0%
26-30
40%
60%
0%
31-35
30%
70%
0%
36-40
20%
80%
0%
41-45
10%
90%
0%
46-50
0%
100%
0%
51-55
0%
87,5%
12,5%
od 56 lat
0%
75%
25%
9
Strategie inwestycyjne
TFI PZU oferuje dwa modele inwestycyjne w PPE
dla preferujących
samodzielność
możliwość dowolnego
procentowego podziału
składek między
subfundusze dostępne
w ramach PPE
Model
Indywidualny
dla tych, którzy wolą
powierzyć decyzję
specjalistom
i wybrać sposób
inwestowania bezpieczny
i zapewniający
długoterminowe korzyści
Model
Rekomendowany
10
Zasada „złotego podziału”
Procent oszczędności
lokowanych w akcje
= 90 -
Wiek oszczędzającego
w latach
Osobom z odległą perspektywą do emerytury rekomenduje się inwestycje, polegające na
zwiększeniu udziału akcji w portfelu lokat, w celu maksymalizacji oczekiwanych zysków.
Osobom w środkowej fazie aktywności zawodowej sugeruje się
oszczędzanie bezpieczniejsze, polegające na zwiększeniu udziału lokat w dłużne
papiery wartościowe i zmniejszaniu zaangażowania w akcje.
Osoby zbliżające się do osiągnięcia wieku emerytalnego
powinny raczej zadbać o maksymalne bezpieczeństwo
zgromadzonych środków, znacznie redukując udział akcji w
swoim portfelu lokat w celu zabezpieczenia zgromadzonego
kapitału.
Wypłata środków z PPE
Wypłata dokonywana jest :
 na wniosek uczestnika po osiągnięciu 60 roku życia
 na wniosek uczestnika po przedstawieniu przez uczestnika
decyzji o przyznaniu prawa do emerytury i po ukończeniu
55 roku życia
12
Wypłata środków z PPE
Wypłata dokonywana jest :
 w przypadku ukończenia przez uczestnika 70 roku życia,
jeżeli wcześniej nie wystąpił z wnioskiem o wypłatę środków
 na wniosek osoby uprawnionej w przypadku śmierci
uczestnika
Dokonanie wypłaty jednorazowej lub otrzymanie
pierwszej raty wypłaty ratalnej uniemożliwia
pracownikowi ponowne przystąpienie
do programu, z którego
została dokonana wypłata
!
13
Wypłata transferowa z PPE
Wypłata transferowa dokonywana jest:




do innego PPE
do IKE uczestnika
do IKE osoby uprawnionej w przypadku śmierci uczestnika
z IKE uczestnika na jego rachunek w programie
Wypłata transferowa
możliwa jest wyłącznie po rozwiązaniu umowy o pracę
14
Zwrot z PPE
Zwrot następuje w przypadku nie wskazania przez
uczestnika programu rachunku bankowego w celu
dokonania wypłaty transferowej w przypadku

Likwidacji programu

Likwidacji lub upadłości pracodawcy

Likwidacji funduszy inwestycyjnych
Zwrot obciążony jest 30% składką na ZUS
(środki przekazywane są do I filaru uczestnika)
15
Struktura inwestowania w PPE
Pracownicy mogą wybrać jeden z dwóch modeli inwestowania środków
Najchętniej wybieranym modelem jest Model Rekomendowany
16
Struktura aktywów w PPE
Zgromadzone środki lokowane są w 4 subfunduszach
0,90%
8,14%
PZU Akcji KRAKOWIAK
24,58%
PZU Stabilnego Wzrostu
MAZUREK
PZU Papierów Dłużnych
POLONEZ
PZU Nowa Europa
66,39%
Najczęściej wybieranym subfunduszem jest PZU MAZUREK
17
Struktura wiekowa uczestników PPE
3%
12%
liczba uczestników ppe, w
wieku do 30 lat
39%
liczba uczestników ppe, w
wieku 31-40 lat
liczba uczestników ppe, w
wieku 41-50 lat
46%
liczba uczestników ppe, w
wieku powyżej 51 lat
Największą grupę uczestników PPE stanowią osoby w wieku 41-50 lat
18
Spis treści:
1. Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) dla
pracowników Grupy Azoty S.A.
2. Pracownicze Programy Emerytalne w
Polsce i demografia
3. Wyniki inwestycyjne funduszy PZU
4. Podsumowanie 2014 r. i prognozy na 2015 r.
19
Emerytury – zmiany demograficzne
+
• Dłużej żyjemy
-
• Mniej dzieci rodzi
się w Polsce
Przeciętne trwanie życia w Polsce
80,9
Lata życia
72,4
Rok
Źródło: GUS
Długość życia w Polsce - prognozy
Źródło: GUS
Urodzenia i zgony w latach 2000-2013
Urodzenia
Zgony
PZU Życie SA
Źródło: GUS
23
Prognoza demograficzna dla Polski 2014-2050
Rok 2013
populacja 38 496 (w tys.)
14,74%
Rok 2050
populacja 33 951 (w tys.)
12,14%
14,99%
Wiek
0-14
PZU Życie SA
15-64
32,69%
TFI PZU SA
0-14
Ogrodowa Inwestycje Sp. z o.o. 15-64
65+
70,27%
Wiek
65+
55,18%
Źródło: GUS
24
Mediana wieku w Polsce
Mediana – średnia wieku dzieląca populację na dwie połowy
1990 r.
32,4 lat
2012 r.
38,7 lat
2060 r.
51,2 lat
Źródło: Eurostat
25
Wzrost liczby osób w wieku nieprodukcyjnym
W roku 2035 na 1 emeryta przypadać będzie 2,2 osoby w
wieku produkcyjnym
Źródło: GUS
26
Rynek PPE w Polsce – dopuszczalne formy PPE
PPE
Umowa ubezpieczenia
na życie pracowników
718
Umowa z funduszem
inwestycyjnym
314
Pracowniczy fundusz
emerytalny
38
Zarządzający zagraniczny
0
Dane na dzień 31.12.2013 r., źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
27
Rynek PPE - uczestnicy
400
350
312,1
300
325
344,6
333,5 342,5
2008
2009
358,1
375
281,5
260,3
250
200
150
100
129,1
96,5
50
0
2003
2004
2005
2006
2007
2010
2011
Dane w tyś. na dzień 31.12 każdego roku, źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
2012
2013
Rynek PPE – uczestnicy na 31.12.2013 r.
Łączna liczba
uczestników
375 tys.
Źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
Rynek PPE - aktywa
10 000,0
9 407,0
9 000,0
8 350,9
8 000,0
7 000,0
6 286,1
6 597,7
6 000,0
4 998,2
5 000,0
3 806,4
4 000,0
2 793,2
3 000,0
1 695,5
2 000,0
1 000,0
3 607,7
919,5
527,0
0,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Dane w mln PLN na dzień 31.12 każdego roku, źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
2012
2013
Rynek PPE – aktywa w mln PLN na 31.12.2013 r.
Łączna
wartość
aktywów
9 407
mln
Źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
Rynek PPE – liczba programów
1 200
974
1 000
1 078
1 099
1 113
1 116
1 094
1 070
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1 019
906
800
600
400
342
207
200
0
2003
2004
2005
2006
2007
Dane na dzień 31.12 każdego roku, źródło: Komisja Nadzoru Finansowego
Spis treści:
1. Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) dla
pracowników Grupy Azoty S.A.
2. Pracownicze Programy Emerytalne w Polsce i
demografia
3. Wyniki inwestycyjne funduszy PZU
4. Podsumowanie 2014 r. i prognozy na 2015 r.
33
Wyniki inwestycyjne
Stopa zwrotu jednostek uczestnictwa w PPE w wybranych okresach
5 lat
(10.10.200910.10.2014)
2 lata
(10.10.201210.10.2014)
1 rok
(10.10.201310.10.2014)
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ
51,71%
16,76%
10,63%
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK
31,66%
13,78%
2,63%
PZU Akcji KRAKOWIAK
23,23%
12,85%
-7,38%
PZU Akcji NOWA EUROPA
14,76%
1,26%
-8,20%
Nazwa funduszu
34
Spis treści:
1. Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) dla
pracowników Grupy Azoty S.A.
2. Pracownicze Programy Emerytalne w Polsce i
demografia
3. Wyniki inwestycyjne funduszy PZU
4. Podsumowanie 2014 r. i prognozy na
2015 r.
35
Mój wydatek jest Twoim dochodem
PKB = K + I + W + (Ex − Im)
K – konsumpcja
I – inwestycje
W – wydatki rządowe
Ex – eksport
Im – import
36
Paradoks zapobiegliwości
37
Strefa Euro: PKB vs prognoza MFW
115
PKB 2007 = 100
prognoza WEO IV'2008
110
105
100
95
90
2003
2004
2005
2006
Źródło: MFW - World Economic Outlook
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
38
USA
•
Większość danych z ostatnich kilku tygodni wskazuje
na
poprawę
sytuacji
gospodarczej
i
powolne
wychodzenie z cyklicznego dołka;
•
Do końca roku pozostało jeszcze 1 spotkanie FOMC 17 grudnia;
•
Szybsze tempo wzrostu i polepszająca się kondycja
rynku pracy sprawiają, że FED coraz odważniej mówi
o dalszym zacieśnianiu polityki monetarnej;
•
Na
październikowym
FED
zakończył
proces
skupowania aktywów (start na przełomie 2013/2014)
a
na
pierwszą
podwyżkę
stóp
procentowych
poczekamy zapewne do połowy przyszłego roku.
39
Europa
•
ECB
zaniepokojony
sytuacją
w
strefie
euro
wprowadził ujemne stopy procentowe i kolejne serie
TLTRO.
•
ECB ma do końca roku jeszcze 2 spotkania:
6 listopada, 4 grudnia. Stopy procentowe po ostatniej
obniżce
pozostaną
najprawdopodobniej
już
nie
ruszone (rate floor);
•
Na
rynku
coraz
częściej
spekuluje
się
także
o możliwym skupie innych aktywów przez ECB, w tym
obligacji skarbowych, jeśli dane makro nie zaczną się
poprawiać.
Prawdopodobieństwo
wystąpienia
pełnego QE w Europie jest do końca roku jest
relatywnie niskie, jednak w 2015 r. nie można tego
wykluczyć.
40
Polska
•
W tym roku Rada Polityki Pieniężnej powróciła do cyklu
obniżek
stóp
których
procentowych,
spadły
do najniższego w historii poziomu. Ta zmiana polityki
monetarnej jest już w większości uwzględniona w cenie
polskich obligacji.
•
Oczekiwane obniżki stóp procentowych oraz słabszy
złoty powinny sprzyjać rynkowi akcji – w szczególności
małym i średnim spółkom. W tym przypadku, kluczową
rolę
odgrywać
perspektywa
procentowe
bankowych,
inwestorów
będą
ich
poprawy
to
co
także
wyników.
niska
powinno
do
atrakcyjne
wyceny
Niskie
stopy
atrakcyjność
dodatkowo
i
lokat
zachęcić
zaangażowania
na rynku akcji.
41
Podsumowanie
Dziękuję za uwagę
al. Jana Pawła II 24
00-133 Warszawa
tel. 022 582 28 99
www.pzu.pl/tfiPPE
[email protected]
Prawa autorskie do niniejszej prezentacji przysługują TFI PZU S.A. z siedzibą
w Warszawie. Żadna z części tej prezentacji nie może być kopiowana lub przekazywana
nieupoważnionym osobom. Prezentacja ta nie może być odtwarzana lub
przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym
lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie
z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób
naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia
z odpowiednimi roszczeniami.
Prezentowane wyniki są oparte na historycznych danych dotyczących wyceny
subfunduszy. Dotychczasowe wyniki nie stanowią obietnicy na przyszłość. Wymagane
prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka są zawarte
w prospekcie informacyjnym Funduszu dostępnym w Towarzystwie oraz
u Dystrybutorów.
42