GRUPA KAPITAŁOWA POLSKA GRUPA FARMACEUTYCZNA S.A.

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA
POLSKA GRUPA FARMACEUTYCZNA S.A.
SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY
ZA III KWARTAŁ 2010 ROKU
Skonsolidowany raport kwartalny zawiera:
• Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony
30 września 2010r.
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego sporządzonego na dzień
30 września 2010 roku
1. Informacje ogólne
2. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny
3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do
przeliczania danych finansowych
4. Sprawozdawczość według segmentów działalności
5. Zmiany wartości rezerw, rozliczeń międzyokresowych, odpisów aktualizujących i innych
wielkości szacunkowych
6. Podatek dochodowy
7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z
wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym
okresie
10. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych
11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na
jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
12. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane skrócone
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób
wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
13. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji
pozabilansowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
14. Zobowiązania finansowe
15. Transakcje z podmiotami powiązanymi
16. Opis organizacji Grupy Kapitałowej PGF S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji
17. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
18. Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku
do wyników prognozowanych
19. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PGF S.A. na dzień przekazania raportu
kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności
znacznych pakietów akcji PGF S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
20. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze
wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób
21. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania
dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności PGF S.A. lub jednostki od niej zależnej, których
wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych PGF S.A.
1
3
4
5
7
9
10
11
11
13
14
14
16
16
16
16
17
17
18
19
21
22
23
23
24
25
22.
23.
24.
25.
26.
Zawarte przez PGF S.A. lub jednostkę zależną od PGF S.A. jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na
innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości
Informacje o udzieleniu przez PGF S.A. lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu,
pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co
najmniej 10% kapitałów własnych PGF S.A.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań
Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki
w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego
kwartalnego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)
26
26
26
26
28
• Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony
30 września 2010r.
Bilans
Pozycje pozabilansowe
Rachunek zysków i strat
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Rachunek przepływów pieniężnych
Wybrane dane finansowe
Informacja dodatkowa do kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego
2. Zmiany wartości szacunkowych
3. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji
29
31
32
34
36
38
39
39
40
GRUPA KAPITAŁOWA PGF S.A.
Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF
za okres 01.01.2010 do 30.09.2010 (w tysiącach złotych)
K O M I S J A N A D ZO R U F I N A N S O W E G O
Skonsolidowany raport kwartalny QS III/ 2010
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
I. AKTYWA TRWAŁE
1. Wartość firmy
2. Wartości niematerialne
3. Rzeczowe aktywa trwałe
4. Nieruchomości inwestycyjne
5. Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
6. Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
7. Należności długoterminowe
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9. Pozostałe aktywa trwałe
30/09/2010
31/12/2009
(przekształcone)
760 417
756 419
517 412
508 959
30 625
32 728
155 857
163 984
430
1 505
1 546
3 446
4 289
24 088
23 193
25 246
19 633
1 808
2 087
II. AKTYWA OBROTOWE
1. Zapasy
2. Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
3. Należności krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu podatku dochodowego
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5. Pozostałe aktywa obrotowe
1 522 996
1 430 197
717 687
640 350
III. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
Aktywa razem
70 266
60 587
624 279
593 659
623 990
585 912
289
7 747
107 740
130 703
3 024
4 898
12 295
16 153
2 295 708
2 202 769
1
PASYWA
I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
1. Kapitał własny podmiotu dominującego
1.1 Kapitał zakładowy
1.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
1.3 Kapitał zapasowy
1.4 Kapitał z aktualizacji wyceny
1.5 Akcje własne
1.6 Kapitał pozostały - rezerwowy
1.7 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
1.8. Zyski zatrzymane
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) netto
2. Kapitał własny przypisany udziałom nie dającym kontroli
II . ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA DŁUGOTERMINOWE
1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe
1.2 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów od udziałowców
mniejszościowych
1.3 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.4 Rezerwy długoterminowe
2. Pozostałe pasywa długoterminowe
III. ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA KRÓTKOTERMINOWE
1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe
1.2 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów od udziałowców
mniejszościowych
1.3 Rezerwy krótkoterminowe
1.4 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
1.5 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
2. Pozostałe pasywa krótkoterminowe
Pasywa razem
30/09/2010
31/12/2009
(przekształcone)
445 399
412 280
434 718
402 045
25 521
25 521
334 348
(17 782)
333 540
(7 662)
86 715
75 828
9 134
14 708
(3 218)
(39 890)
(50 296)
(103 705)
47 078
63 815
10 681
10 235
390 696
271 094
388 924
268 523
370 534
249 794
139
168
16 413
16 709
1 838
1 852
1 772
2 571
1 459 613
1 519 395
1 446 052
1 500 738
220 069
257 194
2 784
122 148
2 098
1 418
1 210 035
1 111 533
11 066
8 445
13 561
18 657
2 295 708
2 202 769
2
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Okres 3 miesięcy
zakończony
30 września 2010r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Zysk (strata) ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2010r.
Okres 3 miesięcy
zakończony
30 września 2009r.
(przekształcone)
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2009r.
(przekształcone)
1 453 654
4 256 229
1 327 864
4 014 279
(1 276 557)
(3 713 763)
(1 164 676)
(3 513 215)
177 097
542 466
163 188
501 064
(121 547)
(359 851)
(121 334)
(342 109)
(33 295)
(104 566)
(31 617)
(105 788)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne
netto
20
3 780
9 215
14 488
Udział w zyskach (stratach) jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć
wycenianych zgodnie z metodą praw
własności
55
122
11
128
22 330
81 951
19 463
67 783
165
1 512
731
725
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) z inwestycji
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
6 542
15 881
5 174
19 699
(11 656)
(38 450)
(12 368)
(40 628)
17 381
60 894
13 000
47 579
(3 299)
(13 239)
(5 816)
(18 162)
14 082
47 655
7 184
29 417
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Strata netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto ogółem
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom udziałów nie dających
kontroli
14 082
47 655
7 184
29 417
13 847
47 078
6 887
28 923
235
577
297
494
Zysk za okres sprawozdawczy
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
13 847
47 078
6 887
28 923
12 230 439
12 296 033
12 459 598
12 459 598
12 509 239
12 512 833
12 645 398
12 645 398
1,13
3,83
0,55
2,32
1,11
3,76
0,54
2,29
1,13
3,83
0,55
2,32
1,11
3,76
0,54
2,29
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
zwykłych
Działalność kontynuowana
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł.)
- podstawowy
- rozwodniony
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł.)
- podstawowy
- rozwodniony
3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Okres 3 miesięcy
zakończony
30 września 2010r.
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2010r.
Okres 3 miesięcy
zakończony
30 września 2009r.
(przekształcone)
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2009r.
(przekształcone)
Zysk (strata) netto ogółem
14 082
47 655
7 184
29 417
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
(7 893)
(5 578)
(10 929)
2 289
Inne całkowite dochody netto
(7 893)
(5 578)
(10 929)
2 289
6 189
42 077
(3 745)
31 706
5 959
41 504
(4 390)
30 889
230
573
645
817
Całkowite dochody netto
Całkowite dochody przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom udziałów nie dających
kontroli
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2010r.
Okres 9 miesięcy
zakończony
30 września 2009r.
(przekształcone)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda
pośrednia)
I. Zysk (strata) brutto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych
metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych
6. Zmiana stanu zapasów
7. Zmiana stanu należności
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
9. Zapłacony podatek dochodowy
10. Inne korekty netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) - metoda
pośrednia
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek
3. Zbycie pozostałych aktywów finansowych
4. Dywidendy i udziały w zyskach
5. Spłata udzielonych pożyczek
6. Odsetki
7 . Inne wpływy inwestycyjne netto
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek
3. Nabycie pozostałych aktywów finansowych
4. Udzielone pożyczki
5. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości
6. Inne wydatki inwestycyjne netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych
II. Wydatki
1. Nabycie akcji własnych
2. Wykup udziałów od właścicieli kapitałów nie dających kontroli
3. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych
4. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
5. Odsetki
6. Inne wydatki finansowe netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III)
60 894
47 579
(50 664)
2 275
(122)
(128)
22 600
23 333
(160)
199
14 219
21 158
4 849
(5 215)
(76 431)
71 670
(96 668)
(89 057)
92 525
(8 637)
(9 096)
(6 587)
(2 380)
(4 461)
10 230
49 854
131 285
94 275
22 300
39 737
63 177
383
-
563
269
43 437
44 133
2 206
9 186
165
4
(100 875)
(76 963)
(19 492)
(18 599)
(1 550)
(627)
(19 075)
(2 088)
(58 036)
(54 906)
(152)
(453)
(2 570)
(290)
30 410
17 312
242 929
171 392
242 929
171 392
(306 532)
(249 181)
(10 120)
-
(120 614)
(2 183)
(152 718)
(216 091)
(815)
(394)
(22 265)
(30 485)
-
(28)
(63 603)
(77 789)
(22 963)
(10 623)
5
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
(22 963)
(10 623)
(542)
199
130 703
66 578
107 740
55 955
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
własny
razem
Stan na początek okresu 01/01/2010
- zmiany zasad (polityki)
rachunkowości oraz korekty błędów
Stan na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych
porównywalnych
- wynik netto za okres
- inne całkowite dochody netto
Pozostałe zwiększenia kapitału
własnego
- podział zysku
- skup akcji własnych
- zmiana zasad (polityki)
rachunkowości
- opcje menadżerskie
- zakup / włączenie spółki do
konsolidacji
Pozostałe zmniejszenia kapitału
własnego
- dywidenda
- zmiana struktury udziałowej
- podział zysku / pokrycie straty
Stan na koniec okresu 30/09/2010
Kapitał
własny
podmiotu
dominującego
414 612
(2 332)
412 280
404 377
(2 332)
402 045
Kapitał
zakładowy
25 521
25 521
Kapitał
zapasowy
333 540
333 540
Akcje własne
Kapitał
pozostały
rezerwowy
(7 662)
75 828
(7 662)
75 828
Różnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowanych
15 108
(400)
14 708
Zyski
zatrzymane
(37 958)
(1 932)
(39 890)
Kapitał
własny
przypisany
udziałom nie
dającym
kontroli
10 235
10 235
42 077
41 504
-
-
-
-
(5 574)
47 078
573
47 655
47 078
-
-
-
-
-
47 078
577
(5 578)
(5 574)
-
-
-
-
(5 574)
52 284
52 252
-
25 954
61 083
61 083
-
25 954
(10 120)
(10 120)
-
-
(10 120)
(10 120)
10 887
-
(4)
-
25 531
32
9 983
-
25 146
-
-
-
-
-
436
404
-
-
-
-
-
404
904
904
-
-
-
904
-
-
-
(19)
(19)
-
-
-
-
-
(19)
-
-
-
-
61 242
61 083
-
25 146
35 937
152
-
-
-
-
-
-
-
7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61 083
61 083
445 399
434 718
25 521
25 146
334 348
(17 782)
86 715
9 134
35 937
(3 218)
32
159
152
7
10 681
7
(przekształcone)
Stan na początek okresu 01/01/2009
- zmiany zasad (polityki)
rachunkowości oraz korekty błędów
Stan na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych
porównywalnych
- wynik netto za okres
- inne całkowite dochody netto
Pozostałe zwiększenia kapitału
własnego
- podział zysku
- straty mniejszości rozliczane z
kapitałem Grupy
- opcje menadżerskie
- zakup / włączenie spółki do
konsolidacji
Pozostałe zmniejszenia kapitału
własnego
- podział zysku / pokrycie straty
Stan na koniec okresu 30/09/2009
Kapitał
własny
razem
352 030
(5 737)
346 293
Kapitał
własny
podmiotu
dominującego
344 693
(5 737)
338 956
Kapitał
zakładowy
25 521
25 521
Kapitał
zapasowy
320 667
320 667
Akcje własne
Kapitał
pozostały
rezerwowy
(7 662)
65 565
-
-
(7 662)
65 565
Różnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowanych
18 278
(442)
17 836
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
przypisany
udziałom nie
dającym
kontroli
(77 676)
7 337
(5 295)
-
(82 971)
7 337
31 706
30 889
-
-
-
-
1 966
28 923
817
29 417
28 923
-
-
-
-
-
28 923
494
2 289
1 966
-
-
-
-
1 966
-
323
23 554
23 221
-
12 598
-
10 076
-
547
333
20 400
20 400
-
12 598
-
7 802
-
-
-
-
547
-
-
-
-
547
(547)
766
-
-
-
-
-
-
-
766
2 274
-
-
-
2 274
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
114
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 274
114
20 400
-
20 400
-
20 400
20 400
381 153
372 666
25 521
-
333 265
(7 662)
8
75 641
19 802
20 400
-
-
20 400
-
(73 901)
8 487
INFORMACJA
DODATKOWA
DO
SKONSOLIDOWANEGO
RAPORTU
KWARTALNEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2010 ROKU
1.
Informacje ogólne
Polska Grupa Farmaceutyczna Spółka Akcyjna (Jednostka Dominująca w Grupie Kapitałowej) została
utworzona 29 listopada 1994 roku pod nazwą MEDICINES S.A. Postanowieniem Sądu Rejonowego w Łodzi
z dnia 30 listopada 1998 roku Sygn. Akt XXI Nr rej. H 2384/98 zmieniono nazwę firmy na Polska Grupa
Farmaceutyczna Spółka Akcyjna. Siedzibą Jednostki Dominującej miasto Łódź ul. Zbąszyńska 3.
Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek
Handlowych, w oparciu o wpis do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 49482 w Sądzie Rejonowym w Łodzi,
XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON
470929074.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest obrót towarowy środkami farmaceutycznymi,
kosmetycznymi, parafarmaceutykami zgodnie z posiadanymi koncesjami na prowadzenie hurtowni
farmaceutycznych oraz sprzedaż we własnych punktach sprzedaży detalicznej – aptekach. W ramach Grupy
Kapitałowej funkcjonują podmioty zależne, które prowadzą odmienny rodzaj działalności tj:
• finansową
• wydawniczą
• produkcyjną
• wynajem nieruchomości na własny rachunek
• obsługę finansowo – księgową oraz prawną.
W okresie objętym raportem zakres działalności Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie.
Czas trwania Jednostki Dominującej i jednostek Grupy jest nieoznaczony.
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje okres 9 miesięcy
zakończony dnia 30 września 2010r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30
września 2009r. oraz na dzień 31 grudnia 2009r. Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane
sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 września
2010r. oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2009r.
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdania finansowe na dzień 30 września 2010r. i 30 września 2009r.
a także skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdania finansowe sporządzone na dzień 30 września 2010r.
i 30 września 2009 roku nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.
Jako dane porównywalne zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych za wyjątkiem
zmian opisanych poniżej:
• w związku z niewłaściwą alokacją kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu, w okresie III
kwartałów 2009r. dokonano pomniejszenia kosztu własnego sprzedaży oraz kosztów ogólnego
zarządu odpowiednio o kwoty 82 819 tys. zł. oraz 331 tys. zł., koszty sprzedaży uległy zwiększeniu o
83 150 tys. zł. Wprowadzona korekta nie miała wpływu na wynik finansowy Grupy Kapitałowej,
• w związku z nieprawidłową prezentacją rozliczenia transakcji sprzedaży aktywów finansowych
dokonanym w III kwartale 2009r, Grupa skorygowała wynik na transakcji, pozycja zysk (strata) z
inwestycji oraz zysk (strata) netto za okres III kwartałów 2009r. uległa zmniejszeniu o kwotę 9 601
tys. zł.
• Grupa skorygowała ujęcie korekty konsolidacyjnej z roku 2007 związanej ze sprzedażą udziałów
jednostki w ramach Grupy Kapitałowej objętej odpisem aktualizującym. Wprowadzona korekta
wpłynęła na zmniejszenie kapitału własnego Grupy na dzień 30 września 2009r. o kwotę 1 902 tys.
zł.,
• Grupa zmieniła metodologię kalkulacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe, zmiana
kalkulacji wpłynęła na zmniejszenie kapitału własnego Grupy na dzień 30 września 2009r. o kwotę
1 461 tys. zł.,
• w związku ze zmianą sytuacji na rynkach finansowych, Grupa zdecydowała o zaprzestaniu
aktywowania kosztów private placement i akwizycji poniesionych w 2008 roku i odniesieniu ich w
9
wynik lat ubiegłych. W rezultacie pozycja zyski zatrzymane oraz różnice kursowe z przeliczenia
jednostek podporządkowanych na dzień 1 stycznia 2009r. uległy zmniejszeniu odpowiednio o kwoty
1 932 tys. zł. oraz 442 tys. zł. Ponadto, w stosunku do danych zatwierdzonych za okres III kwartałów
2009r. zmniejszyła się także wartość różnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych
o 32 tys. zł. Łącznie wartość kapitałów własnych na dzień 30 września 2009r. uległa zmniejszeniu o 2
406 tys. zł.. W stosunku do zatwierdzonych danych finansowych na dzień 31 grudnia 2009r. pozycja
pozostałych aktywów obrotowych, suma bilansowa oraz wartość kapitałów własnych uległa
zmniejszeniu o 2 332 tys. zł.
Skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej Jednostki Dominującej oraz wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego kwartalnego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na
zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Polskiej Grupy Farmaceutycznej.
Skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2010r. winien być czytany razem ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym za 2009 rok, opublikowanym w dniu 30 kwietnia 2010r. oraz śródrocznym
skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za I półrocze 2010 roku, opublikowanym w dniu 31
sierpnia 2010r.
Niniejsze skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd
Jednostki Dominującej w dniu 15 listopada 2010r.
2.
Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGF S.A. za III kwartał 2010r.
zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanymi z nimi Interpretacjami przyjętymi do stosowania przez Unię Europejską.
MSSF przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, a niezatwierdzone
przez Unię Europejską nie miałyby wpływu na skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe,
jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Kapitałową na koniec okresu sprawozdawczego.
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane zgodnie z MSR 34
„Śródroczna sprawozdawczość finansowa” z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru
wyniku finansowego netto określonych na koniec okresu sprawozdawczego.
Stosowane w Grupie Kapitałowej PGF S.A. zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2009 roku opublikowanym
w dniu 30 kwietnia 2010r.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2009 roku, z wyjątkiem zastosowania zmiany
do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1
stycznia 2010 roku:
•
w związku ze zmianą zapisów MSR 17 wynikającą z corocznego przeglądu MSSF, Grupa zmieniła
zasady kwalifikacji prawa wieczystego użytkowania gruntów otrzymanego nieodpłatnie i traktuje je jak
każdy inny rodzaj leasingu. Prawo to dotychczas wykazywane były pozabilansowo. W związku ze
zmianą podejścia kwalifikacji PWUG wartość kapitałów własnych Grupy zwiększyła się o 436 tys. zł.
Podstawę sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2010r.
stanowiły:
• sprawozdania jednostkowe Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej
prowadzących działalność na terytorium Polski, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe
prowadzone zgodnie z polskim prawem bilansowym,
• sprawozdania jednostkowe spółek Grupy Kapitałowej UAB Nacionaline farmacijos grupe
prowadzących księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez
obowiązujące na Litwie Business Accounting Standards (BAS),
10
•
sprawozdania jednostkowe spółek CEPD N.V. oraz DOK UK Limited sporządzone zgodnie
z MSSF.
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera przekształcenia wprowadzone w celu
doprowadzenia sprawozdań finansowych spółek prowadzących księgi wg krajowych zasad rachunkowości do
zgodności z MSSF.
3.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do
przeliczania danych finansowych
Zastosowane kursy walut
Do przeliczenia podstawowych pozycji skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania zastosowano
kursy:
•
•
Lp.
1
2
3
4
dla danych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej - średni kurs EURO
obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego
sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów
pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.
Treść
średni kurs na koniec okresu
średni kurs okresu
najwyższy średni kurs w okresie
najniższy średni kurs w okresie
Okres
sprawozdawczy
Okres
porównywalny
01/01-30/09/2010
01/01-31/12/2009
01/01-30/09/2009
3,9870
4,1082
4,2226
4,0027
4,3406
4,3993
4,1770
4,8999
4,8999
3,8356
3,9170
3,9170
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz jej spółek działających na terytorium Polski jest złoty polski,
walutą funkcjonalną pozostałych spółek Grupy działających poza terytorium Polski jest lit (spółki Grupy
Nacionaline farmacijos grupe), euro (CEPD N.V.) oraz funt brytyjski (DOZ UK). Walutę prezentacji Grupy
Kapitałowej stanowi złoty polski.
Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską
z zastosowaniem następujących procedur:
• aktywa i zobowiązania z uwzględnieniem danych porównawczych, przelicza się po kursie zamknięcia
na dany dzień bilansowy,
• przychody i koszty rachunku zysków i strat, z uwzględnieniem danych porównawczych, przelicza się
po średnim kursie wymiany obowiązującym na dzień zawarcia transakcji tj. średni kurs wymiany w
kwartale przy założeniu, iż nie występują znaczące wahania kursów, a powstałe różnice ujmuje się w
oddzielnej pozycji kapitału własnego.
4.
Sprawozdawczość według segmentów działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej PGF S.A. jest obrót towarowy środkami
farmaceutycznymi, kosmetykami, parafarmaceutykami itp.
W Grupie Kapitałowej PGF S.A. zidentyfikowano segmenty operacyjne zgodnie z regulacjami MSSF 8
„Segmenty operacyjne” tj. na podstawie wewnętrznych raportów będących przedmiotem analiz i źródłem
podejmowania decyzji operacyjnych. Czynnikiem mającym wpływ na wydzielenie segmentów operacyjnych był
11
w szczególności poziom ryzyka związanego z realizacją sprzedaży do określonych grup odbiorców oraz rynków,
na których działają podmioty z uwzględnieniem struktury Grupy:
• HURT – sprzedaż towarów do hurtowni, aptek otwartych, szpitali oraz pozostałych odbiorców,
• APTEKI – sprzedaż detaliczna w aptekach Grupy Kapitałowej CEPD N.V. oraz hurtowa spółek na
Litwie,
• POZOSTAŁE - obejmują działalność spółek zależnych nieistotną, aby tworzyć odrębne segmenty np.
produkcja Spółki Laboratorium Galenowe Olsztyn Sp. z o.o., działalność finansowa Spółki
Farm-Serwis Sp. z o.o., usługi najmu nieruchomości świadczone przez Spółkę Daruma Sp. z o.o.,
działalność wydawnicza Spółki Bez Recepty Sp. z o.o., część działalności detalicznej spółek
prowadzących działalność w Polsce nie włączonych do Grupy CEPD N.V., działalność
marketingowa Spółki ePruf S.A. oraz działalność w zakresie usług finansowo – księgowych
i prawnych Spółki Business Support Solution S.A.
Raporty wewnętrzne odnośnie wyników finansowych spółek Grupy Kapitałowej są sporządzane w okresach
miesięcznych.
Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje regularnych przeglądów wewnętrznych raportów finansowych Grupy
Kapitałowej i monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących
alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny jest wynik na
działalności operacyjnej, który w pewnym zakresie jest mierzony inaczej niż zysk lub strata na działalności
operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i
przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie są alokowane do
segmentów.
Grupa stosuje jednolite zasady rachunkowości dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami
dokonywane są na warunkach rynkowych i eliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W Grupie Kapitałowej PGF S.A. istotne przychody jednostek Grupy do 30 września 2010r. były osiągane na
terytorium Polski. Przychody osiągnięte poza terytorium Polski nie przekraczają 10% łącznych przychodów
w Grupie Kapitałowej PGF S.A., w związku, z czym nie występują ryzyka związane z działalnością w różnych
obszarach geograficznych.
Informacje finansowe o poszczególnych segmentach operacyjnych zostały zaprezentowane poniżej.
Dane za okres bieżący
01/01-30/09/2010
Hurt
Apteki
Pozostałe
Korekty
konsolidacyjne w
segmentach
Razem
Przychody segmentu (sprzedaż
klientom zewnętrznym) *
3 019 585
1 081 625
158 054
innym segmentom)
637 361
18 905
31 765
(688 031)
Przychody segmentu ogółem
3 656 946
1 100 530
189 819
(688 031)
4 259 264
78 351
23 281
(7 655)
(13 492)
80 485
Wynik segmentu z działalności
operacyjnej **
-
4 259 264
-
* Różnica w odniesieniu do przychodów operacyjnych zaprezentowanych w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat wynosi 3 035 tys. zł. i dotyczy przychodów Spółki Farm – Serwis Sp. z o.o. kwalifikowanych jako
finansowe w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
** Różnica w odniesieniu do wyniku z działalności operacyjnej zaprezentowanego w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat wynosi (1 466) tys. zł i dotyczy:
• działalności finansowej Spółki Farm – Serwis Sp. z o.o. w kwocie (1 344) tys. zł kwalifikowanej
w sprawozdaniu według segmentów działalności jako działalność operacyjna, a w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat zaprezentowanej w działalności finansowej oraz
• udziału netto w jednostkach stowarzyszonych w kwocie (122) tys. zł. nie prezentowanego w
sprawozdaniu według segmentów jako działalność operacyjna, w skonsolidowanym rachunku zysków
12
i strat zaprezentowana jako odrębna pozycja „udział w zyskach, stratach jednostek stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności” wpływającą na zysk
(stratę) na działalności operacyjnej.
Dane na dzień
30/09/2010
Aktywa ogółem
Dane za okres porównywalny
01/01-30/09/2009
(przekształcone)
Hurt
1 999 642
Apteki
Pozostałe
793 178
Korekty
konsolidacyjne w
segmentach
280 614
(777 726)
Razem
2 295 708
Hurt
Apteki
Pozostałe
Korekty
konsolidacyjne w
segmentach
Razem
klientom zewnętrznym) *
2 811 988
1 104 551
104 033
innym segmentom)
546 590
13 460
16 951
(577 001)
Przychody segmentu ogółem
3 358 578
1 118 011
120 984
(577 001)
4 020 572
63 942
6 886
(2 592)
1 250
69 486
Wynik segmentu z działalności
operacyjnej **
-
4 020 572
-
* Różnica w odniesieniu do przychodów operacyjnych zaprezentowanych w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat wynosi 6 293 tys. zł. i dotyczy przychodów Spółki Farm – Serwis Sp. z o.o. kwalifikowanych jako
finansowe w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
** Różnica w odniesieniu do wyniku z działalności operacyjnej zaprezentowanego w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat wynosi 1 703 tys. zł i dotyczy:
• działalności finansowej Spółki Farm – Serwis Sp. z o.o. w kwocie 1 831 tys. zł kwalifikowanej
w sprawozdaniu według segmentów działalności jako działalność operacyjna, a w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat zaprezentowanej w działalności finansowej oraz
• udziału netto w jednostkach stowarzyszonych w kwocie (128) tys. zł. nie prezentowanego
w sprawozdaniu według segmentów jako działalność operacyjna (w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat zaprezentowana jako odrębna pozycja „udział w zyskach, stratach jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności”
wpływającą na zysk (stratę) na działalności operacyjnej).
Dane na dzień
31/12/2009
(przekształcone)
Aktywa ogółem
Hurt
1 728 653
Apteki
827 961
Pozostałe
290 069
Korekty
konsolidacyjne w
segmentach
(643 914)
Razem
2 202 769
5.
Zmiany wartości rezerw, rozliczeń międzyokresowych, odpisów aktualizujących i innych
wielkości szacunkowych
W wyniku finansowym bieżącego okresu rozliczono skutki aktualizacji lub tworzenia szacunków przyszłych
zobowiązań (rezerw) w szczególności z tytułu:
• odpisów aktualizujących wartość aktywów,
• rezerw,
• założeń przyjętych w celu rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• założeń przyjętych w celu wyceny zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów od udziałowców
mniejszościowych.
W bieżącym okresie nastąpiło:
•
zwiększenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 5 613 tys. zł. z tego:
− 5 635 tys. zł. rozliczono na zwiększenie wyniku finansowego,
− (22) tys. zł. stanowi stan aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostek
zależnych na dzień objęcia kontrolą przez Grupę Kapitałową oraz różnice kursowe z
13
przeliczenia na walutę prezentacji wartości aktywa podatkowego w spółkach, których walutą
funkcjonalną nie jest złoty polski oraz
•
zmniejszenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 296 tys. zł. z tego:
− 299 tys. zł. rozliczono na zwiększenie wyniku finansowego,
− (3) tys. zł. stanowi stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostek
zależnych na dzień objęcia kontrolą przez Grupę Kapitałową.
W wyniku finansowym brutto bieżącego okresu rozliczono skutki aktualizacji i tworzenia szacunków przyszłych
zobowiązań, a w szczególności:
a) zwiększenia (zmniejszenie wyniku brutto):
• rozliczeń międzyokresowych z tytułu kosztów franczyzy prywatnej w wysokości 911 tys. zł,
• pozostałych rozliczeń międzyokresowych biernych w wysokości 240 tys. zł.
b) zmniejszenia (zwiększenie wyniku brutto):
• rozliczeń międzyokresowych z tytułu kosztów niewykorzystanych urlopów w wysokości
2 467 tys. zł,
• odpisów aktualizujących zapasy w wysokości 1 423 tys. zł,
• odpisów aktualizujących należności w wysokości 363 tys. zł,
• odpisów aktualizujących aktywa finansowe w wysokości 131 tys. zł,
• rezerw na gratyfikacje należne odbiorcom w wysokości 130 tys. zł.
Aktualizacja i tworzenie pozostałych rezerw na zobowiązania nie wpłynęły istotnie na wynik bieżącego okresu.
6.
Podatek dochodowy
Treść
30/09/2010
30/09/2009
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
19 173
18 602
Podatek odroczony
(5 934)
(440)
Razem
13 239
18 162
7.
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem
najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
W trzecim kwartale 2010r. Grupa Kapitałowa PGF osiągnęła 1.454 mln zł. przychodów ze sprzedaży,
poprawiając wynik roku ubiegłego o 9,5%, co oznacza osiągnięcie dynamiki sprzedaży powyżej rynku.
W III kwartale 2010r. Grupa odnotowała dodatnie dynamiki przychodów w każdym segmencie sprzedaży.
Grupa wzmacnia pozycję rynkową w zakresie hurtowej dystrybucji do aptek oraz utrzymuje pozycję lidera
w zakresie sprzedaży do szpitali. Narastająco za okres trzech kwartałów br. Grupa osiągnęła przychody
w wysokości 4.256 mln zł tj. o 6,0% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Grupa wypracowała marżę brutto na sprzedaży na poziomie 542,5 mln zł. tj. o 8,3% wyższą niż w okresie trzech
kwartałów 2009r. Wskaźnik marży brutto na sprzedaży wyniósł 12,7% tj. o 0,2 pkt. proc. więcej niż w okresie
I-III kwartału 2009r.
Wskaźnik marży brutto na sprzedaży = zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży
Podejmowane działania w zakresie ograniczenia kosztów operacyjnych przynoszą dalsze rezultaty.
W III kwartale wskaźnik kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu wyniósł 10,7%, co oznacza spadek w stosunku
do III kwartału 2009r. o 0,8 p.p. Narastająco w okresie III kwartałów 2010r. koszty sprzedaży i ogólnego
zarządu wyniosły 464,4 mln zł, co oznacza ich wzrost w stosunku do roku poprzedniego o 3,7%. Wskaźnik ww.
kosztów ukształtował się na poziomie 10,9% i zmniejszył się w stosunku do trzech kwartałów 2009r. o 0,3 p.p.,
14
pomimo włączenia w 2010r. do Grupy spółek zajmujących się sprzedażą detaliczną, charakteryzującą się
wyższym wskaźnikiem kosztów niż sprzedaż hurtowa.
W III kwartale 2010r. Grupa utrzymała rentowność EBITDA na poziomie 2,1% co przy wzroście sprzedaży
pozwoliło zwiększyć poziom zysku EBITDA do 29,9 mln zł. (wzrost o 9,3% r/r).
Narastająco po III kwartałach 2010r. dodatnie saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, które
powiększyło wynik EBITDA o 3,8 mln zł. (w tym zysk brutto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
wyniósł 3,6 mln zł.) pozwoliło na uzyskanie rentowności EBITDA na poziomie 2,5%, co oznacza wzrost do
roku poprzedniego o 0,2 p.p.
W III kwartale br. nadwyżka kosztów finansowych nad przychodami finansowymi wyniosła 5,1 mln zł tj. o 2,1
mln mniej niż w III kwartale ubiegłego roku. Zysk brutto w III kwartale osiągnął poziom 17,4 mln zł tj. o 4,4
mln zł wyższy niż w III kwartale roku 2009.
W III kwartale 2010r. Grupa odnotowała niższą efektywną stopę podatkową (niespełna 19%), uzyskując
skonsolidowany wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na poziomie 13,8 mln zł tj.
ponad dwukrotnie wyższy niż w III kwartale 2009r.
W okresie trzech kwartałów 2010r. Grupa wypracowała zysk brutto w wysokości 60,9 mln zł oraz zysk netto
przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego w wysokości 47,1 mln zł., co oznacza osiągnięcie ponad
60 %-owej dynamiki zysku netto r/r.
W III kwartale 2010r. wskaźnik rotacji kapitału obrotowego wyniósł 8 dni i w stosunku do stanu na 30 września
2009r. zmniejszył się o 6 dni. Na dzień 30 września 2010r. zadłużenie netto uwzględniające zobowiązania z
tytułu zakupu opcji zmniejszyło się w stosunku do stanu z końca 2009r. o 13 mln zł.
Zestawienie poniżej zawiera najistotniejsze pozycje rachunku zysków i strat za III kwartał i I-III kwartał 2010r.
w porównaniu do wyników osiągniętych w roku ubiegłym.
IIIQ 2009
Przychody ze sprzedaży
IIIQ 2010
Zmiana
2010/2009
I-IIIQ 2009 I-IIIQ 2010
Zmiana
2010/2009
1 327 864
1 453 654
9,5%
4 014 279
4 256 229
6,0%
Marża brutto na sprzedaży
163 188
177 097
8,5%
501 064
542 466
8,3%
Koszty sprzedaży
121 334
121 547
0,2%
342 109
359 851
5,2%
31 617
33 295
5,3%
105 788
104 566
-1,2%
152 951
154 842
1,2%
447 897
464 417
3,7%
9 215
20
-99,8%
14 488
3 780
-73,9%
27 340
29 886
9,3%
91 116
104 551
14,7%
19 463
22 330
14,7%
67 783
81 951
20,9%
7 194
5 114
-28,9%
20 929
22 569
7,8%
13 000
17 381
33,7%
47 579
60 894
28,0%
5 816
3 299
-43,3%
18 162
13 239
-27,1%
6 887
13 847
101,1%
28 923
47 078
62,8%
12,3%
12,2%
-0,1 p.p.
12,5%
12,7%
0,2 p.p.
9,1%
8,4%
-0,7 p.p.
8,5%
8,5%
0 p.p.
2,4%
2,3%
-0,1 p.p.
2,6%
2,5%
-0,1 p.p.
11,5%
10,7%
-0,8 p.p.
11,2%
10,9%
-0,3 p.p.
2,1%
2,1%
0 p.p.
2,3%
2,5%
0,2 p.p.
rentowność EBIT
1,5%
1,5%
0 p.p.
1,7%
1,9%
0,2 p.p.
rentowność brutto
1,0%
1,2%
0,2 p.p.
1,2%
1,4%
0,2 p.p.
rentowność netto
0,5%
1,0%
0,5 p.p.
0,7%
1,1%
0,4 p.p.
Koszty ogólnego zarządu
Razem koszty sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu
Saldo pozostałych
przychodów i kosztów
operacyjnych
EBITDA
EBIT
Nadwyżka kosztów
finansowych nad
przychodami
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Wynik netto (przyp. akcjon.
podm.domin.)
rentowność - marży brutto
wsk. kosztów sprzedaży
wsk. kosztów ogólnego
zarządu
wskaźnik kosztów sprzedaży i
ogólnego zarządu
rentowność – EBITDA
15
8.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ
na osiągnięte wyniki finansowe
W oparciu o art. 508 KC, w III kwartale 2010 roku Jednostka Dominująca w Grupie dokonała zwolnienia z
długu dotyczącego zakupu towarów, w odniesieniu do spółek Grupy Kapitałowej należących do segmentu
Apteki w kwocie brutto 9 504 tys. zł. Transakcja wpływa na zmniejszenie kwoty podatku dochodowego o kwotę
1 681 tys. zł
9.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie
W branży hurtowej dystrybucji leków istnieje sezonowość związana z okresami większej zachorowalności,
skutkująca wzrostem sprzedaży w I i IV kwartale. Sezonowość sprzedaży jest w pewnym stopniu
rekompensowana przez rozszerzanie oferty produktów dostępnych w aptekach (kosmetyki, drobny sprzęt
medyczny), a w przypadku Grupy PGF, również szerokim zasięgiem geograficznym realizowanej sprzedaży
(regiony atrakcyjne turystycznie w okresie letnim).
10.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych
W III kwartale 2010r. Spółki Grupy Kapitałowej PGF korzystały z dwóch programów emisji obligacji, a ponadto
Jednostka Dominująca wyemitowała obligacje, które nabyte zostały przez podmioty z Grupy Kapitałowej:
•
•
•
Program Emisji Obligacji w RBS Bank (Polska) S.A. na kwotę 150 mln zł., za pośrednictwem
którego emitowane były obligacje krótkoterminowe. W ramach tego programu wyemitowano
obligacje za kwotę 46,7 mln zł. i wykupiono 47,6 mln zł. Wyemitowane obligacje były przedmiotem
obrotu pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej. Na dzień 30 września 2010r. wykorzystanie
Programu Emisji Obligacji za pośrednictwem RBS Bank (Polska) S.A. bez spółek powiązanych
obejmowało łącznie 25 mln zł obligacji krótkoterminowych, z terminami wykupu przypadającymi
w lutym i marcu 2011r.
Program Emisji Obligacji w BRE Bank SA na kwotę 300 mln zł., w ramach którego zadłużenie
Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2010r. obejmuje 191 mln zł, w tym 2 transze obligacji
średnioterminowych na łączną kwotę 181 000 tys. zł z terminami wykupu przypadającymi
w listopadzie 2012 r. i 1 transza obligacji krótkoterminowych na kwotę 10 000 tys. zł z terminem
wykupu przypadającym w listopadzie 2010r.
Ponadto w III kwartale 2010 roku Spółki z GK PGF wyemitowały dla Spółek powiązanych obligacje
krótkoterminowe na kwotę 2,5 mln zł oraz długoterminowe na kwotę 9 mln zł, wykupiły natomiast
obligacje krótkoterminowe na kwotę 15,35 mln zł.
Łączne zadłużenie Jednostki Dominującej z tytułu wyemitowanych obligacji po wyeliminowaniu zadłużenia
w ramach Grupy wyniosło na koniec września 2010r. 216 mln zł.
W III kwartale 2010r. Jednostka Dominująca podpisała 2 aneksy do istniejących umów kredytowych. Aneksy te
zmieniały dotychczasowe warunki kredytowania: okres spłaty kredytu oraz warunki oprocentowania.
W III kwartale 2010r. spółki Grupy Kapitałowej PGF podpisały z bankami 3 aneksy do istniejących umów
kredytowych. Aneksy te zmieniały dotychczasowe warunki kredytowania: okres spłaty kredytu oraz warunki
oprocentowania.
11.
Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na
jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z zysku osiągniętego w roku 2009 nie była wypłacana
dywidenda. Cały zysk za rok 2009 został przeznaczony na zwiększenie kapitału zapasowego.
16
12.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane skrócone
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe
Dnia 21 października 2010r. Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował obniżenie wysokości kapitału zakładowego Jednostki
Dominującej.
Wartość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej została obniżona z kwoty 25.182.826,00 zł. do kwoty
24.460.878,00 zł. czyli o kwotę 721.948,00 zł. w celu dostosowania wysokości kapitału zakładowego Jednostki
Dominującej do liczby akcji, która pozostała po umorzeniu 360.974 akcji własnych Spółki na okaziciela o
wartości nominalnej 2 zł każda akcja. Umorzeniu uległy akcje własne Jednostki Dominującej na okaziciela,
nabyte w celu umorzenia w wykonaniu uchwały nr 15 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PGF S.A. z dnia 19
czerwca 2008 r. o wyrażeniu zgody na nabycie akcji własnych w celu umorzenia, zmienionej uchwałą nr 22
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PGF S.A. z dnia 3 czerwca 2009r.
Umorzone akcje uprawniały do 360.974 głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej.
Po dokonanym umorzeniu akcji, ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta wynosi 19.323.639.
Postanowienie Sądu jest nieprawomocne.
W dniu 25 października 2010r., Sąd Rejonowy w Poznaniu, dla Nowe Miasto I Wilda w Poznaniu, VIII Wydział
Gospodarczy KRS, dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Spółki Akcyjnej pod nazwą Tani Dystrybutor
Farmaceutyczny S.A. Wysokość kapitału zakładowego wynosi 1 000 tys. zł. PGF S.A. posiada 100 % akcji
nowej Spółki.
13.
Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz
Zmiany stanu
aktywów warunkowych
Nieruchomości inwestycyjne stanowiące
zabezpieczenie spłaty wierzytelności
Zmiany stanu
innych pozycji pozabilansowych
31/12/2009
3 423
31/12/2009
Zmiany
Zwiększenia Zmniejszenia
-
Zmiany
Otrzymane weksle zabezpieczające spłatę pożyczek i
wierzytelności
1 964
-
Odpisane należności w związku z umorzeniem
postępowania sądowego
8 113
Zobowiązania wobec kontrahentów i byłych
pracowników
Wystawione weksle gwarancyjne i poręczenia dla
kontrahentów
Poręczenie opłat za najem lokali dla aptek
Poręczenie za zobowiązania wynikające z umowy o
obsługę klientów
Gwarancje spłaty należności celno - podatkowych
Gwarancje ubezpieczeniowe wadium przetargowego
Gwarancje związane z loterią promocyjną
Gwarancje należytego wykonania umowy oraz wpłat
wadium przetargowego do szpitali
Weksle odbiorców oddane do dyskonta
Towary obce na składach
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
Środki trwale używane na podstawie umowy leasingu
operacyjnego
Środki trwale używane na podstawie umowy najmu i
dzierżawy
Inne pozabilansowe środki trwałe
110
571
innych
pozycji
30/09/2010
2 852
30/09/2010
-
1 964
30
309
7 834
-
110
-
38 400
34 600
38 400
34 600
3 158
1 333
346
4 145
-
120
-
120
250
-
-
250
8 500
-
-
8 500
380
-
380
-
43 446
10 873
16 074
38 245
10 400
17 116
10 400
17 116
101 867
698 793
702 113
98 547
465
-
465
-
241 288
6
123
241 171
8 921
378
1 351
7 948
632
65
35
662
17
14.
Zobowiązania finansowe
Tytuł
Długoterminowe
Kredyty bankowe i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Leasing finansowy
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Leasing finansowy
Zobowiązania z tyt. dywidend
Wycena pochodnego instrumentu finansowego
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów oraz pozostałe
30/09/2010
370 534
31/12/2009
249 794
189 060
68 701
180 924
180 875
550
218
220 069
257 194
181 073
212 976
37 574
33 642
123
273
15
9
1 007
253
277
10 041
18
15.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy Jednostka Dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą
a spółkami stowarzyszonymi i członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2010
i 2009r. zaprezentowano poniżej.
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010r.
Spółki powiązane:
PGF S.A. w Łodzi
DOZ S.A. w Warszawie
PZF Cefarm - Łódź Sp. z o.o. w Łodzi
Spółki stowarzyszone:
Pharmena S.A. w Łodzi
AB 7 Sp. z o.o. w Łodzi *
Spółka powiązana niekonsolidowana:
PGF Sp. z o.o. w Katowicach
Członkowie kluczowej kadry
zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy
członkowie rodziny:
- z tytułu zakupu towarów od Grupy
- z tytułu udzielonych pożyczek od Grupy
- z tytułu sprzedaży usług dla Grupy
- z tytułu rozliczenia opcji zakupu udziałów
Razem
Sprzedaż
podmiotom
powiązanym
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
212
3 452
136
282
15
-
-
-
-
3 467
-
490
67
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Sprzedaż
podmiotom
powiązanym
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
1 277
645
3 820
13 599
1 676
18
260
259
29
40
-
-
-
3
4 064
287
1 710
38
-
99
618
9
13 590
-
-
-
-
-
725
15
-
4
136
84
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
-
-
-
22 544
1 295
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2009r.
6 258
2
-
-
200
-
954
-
18
-
421
-
-
1 136
-
24
-
269
-
26
-
102 424
-
-
-
-
-
26 572
107 521
3 110
1 470
11 344
5 339
15 968
15 373
* Od dnia 31.12.2009r. Spółka AB7 Sp. z o.o. w Łodzi zmieniła swój status na zależną.
19
WYNAGRODZENIA OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW
ZARZĄDZAJĄCYCH, KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO ORAZ
ORGANÓW NADZORUJĄCYCH
1. Wynagrodzenia członków Zarządu i kluczowego personelu kierowniczego
a) krótkoterminowe świadczenia pracownicze
b) świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
c) płatność w formie akcji własnych
2. Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
30/09/2010
30/09/2009
20 768
15 213
19 590
12 795
274
144
904
2 274
264
248
20
16.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej PGF S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji
21
Postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk - Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 9 lipca 2010r. Spółka Apteka Łozowscy Sp. z o.o. S.j. w Gdyni,
Brzechwy 2B/4 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 20 sierpnia 2010r. Spółka WPPH BEMEX
Sp. z o.o. w Poznaniu, Węgorka 15 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 27 sierpnia 2010r. Spółka EWEN Sp. z o.o.
w Poznaniu, Węgorka 15 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Postanowieniem Sądu Rejonowego w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego w dniu 27 sierpnia 2010r. Spółka Hurtownia Aptekarz Sp. z o.o. w Rzeszowie zmieniła
nazwę na PGF Aptekarz Sp. z o.o. w Rzeszowie.
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 3 września 2010r. Spółka WPPH BEMEX-BIS
Sp. z o.o. w Poznaniu, Węgorka 15 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 3 września 2010r. Spółka Arkadium Łowicz Sp. z o.o.
w Łowiczu, Osiedle Kostka 1 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Postanowieniem Sądu Rejonowego w Lublinie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego w dniu 10 września 2010r. Spółka Hurtownia Farm. Bialfarm Wróblewscy Sp. z o.o. Sp. j.
w Białej Podlaskiej, Narutowicza 64A zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Postanowieniem Sądu Rejonowego Katowice - Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 października 2010r. Spółka Na Kościelnej Sp. z o.o.
w Sosnowcu, Kościelna 44 zmieniła siedzibę na Łódź, Zbąszyńska 3.
Na koniec III kwartału 2010r. Jednostka Dominująca posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały /
akcje w jednostkach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
• 156 spółkach zależnych konsolidowanych metodą pełną,
• 1 spółce współzależnej konsolidowanej metodą proporcjonalną,
• 1 spółce stowarzyszonej wycenianej metodą praw własności.
Kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej nie
zostały objęte spółki, które nie rozpoczęły działalności:
• PGF Sp. z o.o. w Katowicach,
• Pharma Partner Sp. z o.o. w Łodzi,
• Tani Dystrybutor Farmaceutyczny S.A. w Poznaniu.
Włączenie tych spółek do skonsolidowanego sprawozdania nie miałoby wpływu na sumę bilansową
oraz skonsolidowany wynik finansowy.
17.
Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W III kwartale 2010r. Grupa PGF S.A.:
• utworzyła Spółką Tani Dystrybutor Farmaceutyczny S.A. w Poznaniu. Wysokość kapitału
zakładowego wynosi 1 000 tys. zł. Akcje zostały objęte w 100% przez PGF S.A.,
• zbyła udziały w Spółce 4 Farm Sp. z o.o. w Będzinie.
Ponadto w III kwartale 2010r. nastąpiło połączenie Spółek UAB "Gintarinė vaistinė" w Wilnie
i UAB "Pievu dilge" w Panevezys. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy dotyczącą transakcji pod
wspólną kontrolą, połączenie zostało rozliczone metodą łączenia udziałów.
22
Pomiędzy dniem bilansowym, a datą zatwierdzenia raportu do publikacji Grupa utworzyła Spółkę
EUBIOCO S.A. w Łodzi. Wysokość kapitału zakładowego wynosi 1 400 tys. zł. Akcje zostały objęte
w 100% przez PGF S.A.
18.
Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku
do wyników prognozowanych
W dniu 1 marca 2010r. Zarząd PGF poinformował, że na podstawie sporządzonych i zatwierdzonych
budżetów wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Polskiej Grupy
Farmaceutycznej, przewidywane przychody ze sprzedaży w rachunku skonsolidowanym osiągną
wartość 6 mld zł. Jednocześnie prognozowane jest utrzymanie dwucyfrowej dynamiki
skonsolidowanego zysku netto w 2010r. w porównaniu do wyniku raportowanego po czterech
kwartałach 2009r. oraz utrzymanie zadłużenia netto na koniec 2010r. na poziomie nie wyższym niż 500
mln zł.
Powyższe prognozy sporządzone były przy poniższych założeniach:
• przewidywany wzrost rynku farmaceutycznego w Polsce w 2010r. osiągnie wartość 6-7%,
• stopy procentowe utrzymane zostaną na aktualnym poziomie,
• zrealizowane zostaną opcje zakupu udziałów od udziałowców mniejszościowych na Litwie
oraz w Spółce PGF Aptekarz Sp. z o.o.
W okresie trzech kwartałów 2010r. Grupa osiągnęła 71% planowanych obrotów na rok 2010, głównie z
uwagi na mniejszą od zakładanej dynamikę rynku hurtowego, która za 9 miesięcy br. wyniosła ok. 5%.
Ostatnie publikacje firmy IMS monitorującej rynek farmaceutyczny w Polsce wskazują, że oczekiwany
wzrost rynku w całym 2010 roku osiągnie poziom 3,6%. Mniejszy od zakładanego przy konstrukcji
prognozy wzrost rynku farmaceutycznego w Polsce powoduje ryzyko nieosiągnięcia przez Grupę PGF
zakładanego poziomu przychodów ze sprzedaży. Jednakże skala ewentualnego odchylenia wykonania
od prognozy (ok 5%) nie powoduje konieczności jej zmiany.
Grupa osiągnęła wysoką, ponad 60%-ową dynamikę zysku netto r/r, co powoduje, że osiągnięcie
dwucyfrowej dynamiki wzrostu skonsolidowanego zysku netto jest w ocenie Zarządu możliwe do
osiągnięcia.
W okresie trzech kwartałow 2010r. zrealizowano opcje zakupu udziałów od udziałowców
mniejszościowych w Spółce PGF Aptekarz Sp. z o.o. (w wysokości 18 mln zł) oraz na Litwie
(w wysokości 98 mln zł). Na koniec września 2010r. zadłużenie netto wynosiło 483 mln zł.
Uwzględniając kontynuowane procesy optymalizacji kapitału obrotowego, osiągnięcie na koniec roku
zakładanego zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 500 mln zł pozostaje celem Grupy.
19.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PGF S.A. na dzień przekazania
raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian
w strukturze własności znacznych pakietów akcji PGF S.A. w okresie od przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego
Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu PGF S.A. na dzień
15 listopada 2010r. (według informacji posiadanych przez Spółkę, z uwzględnieniem umorzenia akcji
opisanego w punkcie 12):
Nazwa podmiotu
Liczba posiadanych
LP. posiadającego pow. 5% głosów
akcji
na WZA
Udział w kapitale
akcyjnym (%)
Liczba głosów
Udział
głosów na
WZA(%)
1
Jacek Szwajcowski
1 173 813
9,60%
5 840 613
30,23%
2
Zbigniew Molenda
704 019
5,76%
3 037 219
15,72%
23
3
4
5
6
Artio Global Management LLC
ING Otwarty Fundusz
Emerytalny (ING OFE)
Aviva Otwarty Fundusz
Emerytalny Aviva BZ WBK
KIPF Sp. z o.o.
1 111 869
9,09%
1 111 869
5,75%
989 001
8,09%
989 001
5,12%
972 352
7,95%
972 352
5,03%
919 887
7,52%
919 887
4,76%
KIPF Sp. z o.o. - jest Spółką, wobec której Pan Jacek Szwajcowski jest podmiotem dominującym.
Jedynymi udziałowcami tej Spółki są Jacek Szwajcowski i Zbigniew Molenda. Z tego powodu Spółka
została zaprezentowana w zestawieniu, pomimo że posiada poniżej 5% głosów na WZA.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, w okresie od 31 sierpnia 2010r do dnia 15 listopada
2010r. nastąpiły zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy związane z przekroczeniem progu 5%
głosów przez Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, które było efektem zmniejszenia
się łącznej liczby głosów w Spółce w wyniku zarejestrowania przez sąd umorzenia akcji.
20.
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze
wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób
Zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od 31 sierpnia 2010r. do dnia
15 listopada 2010r. wystąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do
nich przez osoby zarządzające i nadzorujące:
Dane dotyczące Członków Zarządu (liczba posiadanych akcji PGF S.A.):
Imię i Nazwisko
Jacek Szwajcowski
Anna Biendara
Stan na dzień:
31.08.2010
Nabycie akcji w Zbycie akcji w
rap. Okresie
rap. okresie
1 216 109
0
42 296
Stan na dzień:
15.11.2010
1 173 813
6 000
18 600*
6 000
18 600*
Zbigniew Molenda
704 019
0
0
704 019
Ignacy Przystalski
39 250
0
0
39 250
Jacek Dauenhauer
4 000
0
0
4 000
* - dotyczy akcji serii O1 objętych w wyniku wykonania opcji menedżerskich dla Zarządu Spółki
wprowadzonego Uchwałą nr 17 WZA z dnia 1 czerwca 2006r. Akcje te są obecnie przedmiotem
procesu rejestracji w KDPW
Ponadto Pan Jacek Szwajcowski (podmiot dominujący) oraz Zbigniew Molenda są jedynymi
wspólnikami Spółki KIPF Sp. z o. o., która od daty przekazania ostatniego raportu kwartalnego nie
zmieniła stanu posiadania akcji PGF S.A.
Zgodnie z realizowanym w PGF S.A. programem opcji menedżerskich dla Zarządu Spółki
wprowadzonego Uchwałą nr 17 WZA z dnia 1 czerwca 2006r.:
• w związku ze spełnieniem się warunku dotyczącego prawa do nabycia opcji związanego z
uzyskaną dynamiką wzrostu skonsolidowanego zysku netto na akcję w 2006 roku , z dniem
odbycia WZA zatwierdzającego skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej PGF (tj.
w dniu 13 czerwca 2007) następujący Członkowie Zarządu posiadają prawo do nabycia
akcji serii O1:
o Jacek Szwajcowski – prawo do nabycia 32 500 akcji serii O1
o Zbigniew Molenda – prawo do nabycia 23 200 akcji serii O1
o Ignacy Przystalski – prawo do nabycia 18 600 akcji serii O1
• w związku ze spełnieniem się warunku dotyczącego prawa do nabycia opcji związanego z
uzyskaną dynamiką wzrostu skonsolidowanego zysku netto na akcję w 2007 roku, z dniem
24
•
•
w dniu 19 czerwca 2008) następujący Członkowie Zarządu posiadają prawo do nabycia
akcji serii O2:
o Anna Biendara – prawo do nabycia 15 500 akcji serii O2
o Jacek Dauenhauer – prawo do nabycia 15 500 akcji serii O2.
za rok 2008 Członkowie Zarządu nie otrzymali prawa do nabycia akcji serii O3 ze względu
na niespełnienie warunków programu.
w związku ze spełnieniem się warunku dotyczącego prawa do nabycia opcji związanego z
uzyskaną dynamiką wzrostu skonsolidowanego zysku netto na akcję w 2009r., z dniem
w dniu 23 czerwca 2010r.) następujący Członkowie Zarządu posiadają warunkowe prawo
do nabycia akcji serii O4 (prawo stanie się bezwarunkowe w przypadku pozostawania na
stanowisku członka Zarządu do końca b.r.):
o Anna Biendara – prawo do nabycia 15 500 akcji serii O4
o Jacek Dauenhauer – prawo do nabycia 15 500 akcji serii O4
Szczegóły programu oraz warunki realizacji opcji zawarte są w raportach bieżących:
• nr 46/2006 zawierającym treść Uchwały nr 17 WZA z dnia 1 czerwca 2006r.
• nr 97/2006 zawierającym informacje o emisji obligacji serii D1 z pierwszeństwem objęcia
akcji nowej emisji serii O1 emitowanych w ramach programu opcji menedżerskich.
• nr 46/2008 zawierającym treść Uchwały nr 16 WZA z dnia 19 czerwca 2008r. zmieniającej
treść Uchwały nr 17 WZA z dnia 1 czerwca 2006r.
• nr 27/2009 zawierającym treść Uchwały nr 23 WZA z dnia 3 czerwca 2009r. zmieniającej
treść Uchwały nr 17 WZA z dnia 1 czerwca 2006r.
Dane dotyczące Rady Nadzorczej (liczba posiadanych akcji PGF S.A.):
Imię i Nazwisko
Jerzy Leszczyński
Hubert Janiszewski
Jan Kalinka
Cecylia Teresa Wiśniewska
Jacek Tucharz
Stan na dzień:
31.08.2010
Nabycie akcji w
rap. Okresie
Zbycie akcji w
rap. okresie
Stan na dzień:
15.11.2010
0
0
0
0
0
0
0
0
10 000
7 100
0
0
0
0
10 000
7 100
0
0
0
0
21.
Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie
postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności PGF S.A. lub jednostki od niej
zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych PGF S.A.
Na dzień 30 września 2010r. łączna wartość postępowań w zakresie wierzytelności oraz zobowiązań
toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej (którego stroną są spółki Grupy PGF) nie przekracza 10% kapitałów własnych
PGF S.A.
25
22.
Zawarte przez PGF S.A. lub jednostkę zależną od PGF S.A. jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na
innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości
W okresie objętym raportem PGF S.A. oraz jednostki Grupy Kapitałowej PGF nie zawierały transakcji
z podmiotami powiązanymi, na warunkach innych niż rynkowe.
23.
Informacje o udzieleniu przez PGF S.A. lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń
kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej
od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych PGF S.A.
W III kwartale 2010r. wartość poręczonych przez PGF S.A. linii kredytowych i innych produktów
finansowych dla dwóch spółek z Grupy Kapitałowej PGF wyniosła odpowiednio 81,4 mln zł oraz
105,6 mln zł.
Ponadto w ramach umowy zarządzania płynnością w formie kredytów dziennych, w której uczestniczy
40 spółek, każda z nich udzieliła wzajemnego poręczenia spłaty kredytu przyznanego w kwocie
19,5 mln zł.
24.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań
PGF szczególną wagę przywiązuje do utrzymywania odpowiednich rezerw, pozwalających na płynne
regulowanie zobowiązań. Stosowana od wielu lat polityka w zakresie zdywersyfikowania źródeł
finansowania powoduje, że Grupa korzysta z szeregu linii kredytowych w wielu instytucjach
finansowych. PGF co tydzień monitoruje poziom dostępnych środków finansowych na poziomie Grupy
Kapitałowej.
Według stanu na dzień 29 października 2010r. Grupa posiada otwarte limity kredytowe w bankach na
sumę 683,5 mln zł, z tego kwota limitów do odnowienia w okresie do końca IV kwartału 2010r. wynosi
102,2 mln zł.
Na dzień 29 października 2010r. Grupa posiadała 348,0 mln zł rezerw płynnościowych w postaci
niewykorzystanych limitów kredytowych, gotówki na rachunkach bankowych i nabytych jednostkach
uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych.
W dniu 27 września 2010r. Jednostka Dominująca podpisała z PKO BP S.A. umowę kredytu
inwestycyjnego na łączną kwotę stu milionów złotych.
Kredyt udzielony jest na okres od 27 września 2010r. do 26 września 2020r.
Kredyt przeznaczony jest na refinansowanie nakładów poniesionych w związku z podwyższeniem
przez Emitenta kapitału zakładowego w spółce CEPD NV i zakupem przez ten podmiot udziałów
mniejszościowych w litewskiej spółce UAB NFG.
Kredyt docelowo będzie zabezpieczony zastawem rejestrowym na udziałach PGF S.A. w CEPD N.V.
oraz zastawem rejestrowym na rachunkach bankowych PGF S.A. prowadzonych przez PKO BP S.A.
Umowa zawiera zapisy nie odbiegające w sposób znaczący od zapisów typowych dla tego rodzaju
produktów finansowych.
Na dzień publikacji raportu kwartalnego, kredyt nie został uruchomiony.
25.
Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Na wyniki finansowe Grupy istotny wpływ mają czynniki związane z rynkiem farmaceutycznym w
Polsce i jego wzrostem oraz kształtowaniem się zasad regulacji cen i odpłatności za leki. Zmiany prawa
farmaceutycznego, jak również innych regulacji w zakresie regulacji cen mogą wpływać na wyniki
PGF. Pomimo toczącego się obecnie procesu wprowadzania legislacyjnych zmian w zakresie ustawy
dotyczącej refundacji cen leków Grupa nie oczekuje, ze będą one miały wpływ na osiągane wyniki w
perspektywie najbliższego kwartału. Mogą jednak mieć taki wpływ w kolejnych okresach, zależnie od
ostatecznego kształtu wprowadzanych zmian.
26
Grupa rozpoczęła ekspansję zagraniczną – w IV kwartale 2007 roku zostały przyłączone do Grupy
spółki dystrybucyjne działające na Litwie, w związku z czym na przyszłe wyniki skonsolidowane będą
również wpływały warunki ekonomiczno-prawne związane z funkcjonowaniem rynku
farmaceutycznego w tym kraju, a także kształtowanie się relacji kursów wymiany walut w Polsce i na
Litwie (obecnie na Liwie obowiązuje sztywny kurs wymiany waluty krajowej do EUR).
Ze względu na wykorzystywaną przez PGF dźwignię finansową wpływ na wyniki Grupy ma poziom
rynkowych stóp procentowych. Spółka częściowo zabezpieczyła poziom stóp procentowych (w
stosunku do 50 Mn zł), zmniejszając przez to ryzyko związane z ich wzrostem. Dotychczasowe
obniżki stawek WIBOR miały pozytywny wpływ na wysokość kosztów finansowych ponoszonych
przez PGF. O ile w najbliższym kwartale nie są oczekiwane wzrosty poziomu rynkowych stóp
procentowych, to w perspektywie bardziej długoterminowej takie podwyżki są już bardziej
prawdopodobne. Lepsze wyniki finansowe osiągane przez Grupę PGF, a także generalna poprawa
nastrojów na globalnych rynkach finansowych powodują obecnie spadek marż bankowych, który
znacząco może osłabić negatywny wpływ ewentualnych podwyżek rynkowych stóp procentowych.
27
26.
Wybrane
dane
finansowe
zawierające
podstawowe
pozycje
skróconego
skonsolidowanego kwartalnego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)
w tys. zł.
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody ze sprzedaży
II. Zysk na działalności operacyjnej
III. Zysk przed opodatkowaniem
IV. Zysk netto
V. Zysk netto akcjonariuszy jednostki
dominującej Grupy
Okres
9 miesięcy
zakończony
30 września
2010r.
w tys. EUR
Okres
9 miesięcy
zakończony
30 września
2009r.
(przekształcone)
Okres
9 miesięcy
zakończony
30 września
2010r.
Okres
9 miesięcy
zakończony
30 września
2009r.
(przekształcone)
4 256 229
4 014 279
1 063 339
912 481
81 951
67 783
20 474
15 408
60 894
47 579
15 213
10 815
47 655
29 417
11 906
6 687
47 078
28 923
11 762
6 574
VI. Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
10 230
49 854
2 556
11 332
VII. Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
30 410
17 312
7 597
3 935
(63 603)
(77 789)
(15 890)
(17 682)
VIII. Przepływy pieniężne netto z
działalności finansowej
IX. Przepływy pieniężne netto, razem
X. Średnioważona liczba akcji
XI. Średnioważona rozwodniona liczba
akcji
(22 963)
(10 623)
(5 737)
(2 415)
12 296 033
12 459 598
12 296 033
12 459 598
12 512 833
12 645 398
12 512 833
12 645 398
XII. Zysk podstawowy netto na jedną
akcję zwykłą (w zł./EUR)
3,83
2,32
0,96
0,53
XII. Zysk rozwodniony netto na jedną
akcję zwykłą (w zł./EUR)
3,76
2,29
0,94
0,52
30/09/2010
XIII. Aktywa obrotowe
XIV. Aktywa trwałe przeznaczone do
zbycia
XV. Aktywa trwałe
XVI. Aktywa razem
XVII. Zobowiązania i pozostałe pasywa
krótkoterminowe
31/12/2009
(przekształcone)
30/09/2010
31/12/2009
(przekształcone)
1 522 996
1 430 197
381 990
348 132
12 295
16 153
3 084
3 932
760 417
756 419
190 724
184 124
2 295 708
2 202 769
575 798
536 188
1 459 613
1 519 395
366 093
369 844
XVIII. Zobowiązania i pozostałe pasywa
długoterminowe
390 696
271 094
97 992
65 989
XIX. Kapitał własny podmiotu
dominującego
434 718
402 045
109 034
97 864
10 681
10 235
2 679
2 491
12 591 413
12 591 413
12 591 413
12 591 413
360 974
131 815
360 974
131 815
XX. Kapitał własny przypisany
udziałom nie dającym kontroli
XXI. Liczba akcji
w tym skupione w celu umorzenia
28
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe
za okres 1 stycznia – 30 września 2010 roku
(w tysiącach złotych)
KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
BILANS
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
2. Rzeczowe aktywa trwałe
3. Należności długoterminowe
3.1. Od jednostek powiązanych
3.2. Od pozostałych jednostek
4. Inwestycje długoterminowe
4.1. Nieruchomości
4.2. Wartości niematerialne i prawne
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
- udziały lub akcje w jednostkach
podporządkowanych wyceniane metodą praw
własności
b) w pozostałych jednostkach
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
2.1. Od jednostek powiązanych
2.2. Od pozostałych jednostek
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
A k t y w a, r a z e m
stan na
30/09/2010
koniec
III kwartału
2010
stan na
30/06/2010
koniec
II kwartału
2010
stan na
31/12/2009
koniec
IV kwartału
2009
stan na
30/09/2009
koniec
III kwartału
2009
stan na
30/06/2009
koniec
II kwartału
2009
972 860
942 767
796 593
788 955
799 717
8 068
8 195
8 229
8 453
8 475
-
-
-
-
-
34 237
37 530
39 314
40 420
47 546
20 779
20 575
20 162
14 143
8 171
-
-
-
-
-
20 779
20 575
20 162
14 143
8 171
906 164
873 179
725 640
722 754
732 906
-
-
-
-
-
-
-
-
-
906 164
873 179
725 640
722 754
732 906
905 967
872 859
725 462
722 572
732 873
-
-
-
-
-
197
320
178
182
33
-
-
-
-
-
3 612
3 288
3 248
3 185
2 619
3 393
3 060
3 043
3 073
2 532
219
228
205
112
87
1 072 154
1 002 067
981 511
997 466
971 786
468 923
412 042
421 427
431 115
421 156
467 203
438 815
438 325
468 394
467 174
124 597
108 140
113 645
120 954
126 944
342 606
330 675
324 680
347 440
340 230
135 051
149 366
119 306
96 694
82 063
135 051
149 366
119 306
96 694
82 063
86 242
111 582
111 537
85 817
64 142
20 696
20 431
282
359
699
28 113
17 353
7 487
10 518
17 222
-
-
-
-
-
977
1 844
2 453
1 263
1 393
2 045 014
1 944 834
1 778 104
1 786 421
1 771 503
29
PASYWA
I. Kapitał własny
1. Kapitał zakładowy
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy
(wielkość ujemna)
stan na
30/09/2010
koniec
III kwartału
2010
stan na
30/06/2010
koniec
II kwartału
2010
stan na
31/12/2009
koniec
IV kwartału
2009
stan na
30/09/2009
koniec
III kwartału
2009
stan na
30/06/2009
koniec
II kwartału
2009
530 634
519 798
476 565
492 932
477 860
25 183
25 183
25 183
25 183
25 183
-
-
-
-
-
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
(17 782)
(17 782)
(7 662)
(7 662)
(7 662)
4. Kapitał zapasowy
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6. Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych
8. Zysk (strata) netto
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku
obrotowego (wielkość ujemna)
II. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1.2. Rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
a) długoterminowa
b) krótkoterminowa
1.3. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowa
b) krótkoterminowa
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Wobec jednostek powiązanych
2.2. Wobec pozostałych jednostek
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.1. Wobec jednostek powiązanych
3.2. Wobec pozostałych jednostek
3.3. Fundusze specjalne
4. Rozliczenia międzyokresowe
4.1. Ujemna wartość firmy
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
411 185
411 185
388 113
388 113
388 113
P a s y w a, r a z e m
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w zł)
-
-
-
-
-
49 000
49 000
49 000
49 000
49 000
(1 141)
(1 141)
(1 141)
(1 141)
(1 141)
64 189
53 353
23 072
39 439
24 367
-
-
-
-
-
1 514 380
1 425 036
1 301 539
1 293 489
1 293 643
10 262
5 950
5 409
6 210
6 341
4 470
4 462
4 922
3 596
3 675
345
345
357
828
828
343
343
349
276
276
2
2
8
552
552
5 447
1 143
130
1 786
1 838
-
-
-
-
-
5 447
1 143
130
1 786
1 838
352 795
287 446
262 777
407 672
457 802
38 000
40 000
13 300
13 300
10 000
314 795
247 446
249 477
394 372
447 802
1 149 176
1 125 815
1 027 530
877 168
826 479
98 827
98 576
43 282
35 689
31 038
1 048 631
1 025 294
983 003
839 698
793 617
1 718
1 945
1 245
1 781
1 824
2 147
5 825
5 823
2 439
3 021
-
-
-
-
-
2 147
5 825
5 823
2 439
3 021
414
434
557
572
554
1 733
5 391
5 266
1 867
2 467
2 045 014
1 944 834
1 778 104
1 786 421
1 771 503
530 634
519 798
476 565
492 932
477 860
12 230 439
12 230 439
12 459 598
12 459 598
12 459 598
43,39
42,50
38,25
12 509 239
12 416 239
12 645 398
42,42
41,86
37,69
39,56
12 645 398
38,98
38,35
12 645 398
37,79
30
POZYCJE POZABILANSOWE
stan na
30/09/2010
koniec
III kwartału
2010
stan na
30/06/2010
koniec
II kwartału
2010
stan na
31/12/2009
koniec
IV kwartału
2009
stan na
30/09/2009
koniec
III kwartału
2009
stan na
30/06/2009
koniec
II kwartału
2009
1. Należności warunkowe
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z
tytułu)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 235
-
-
-
-
-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- zobowiązania z tytułu zakupu usług
3. Inne pozycje pozabilansowe
3.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z
tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- towary obce na składach
- środki trwałe
3.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-
-
-
-
2 235
-
-
-
-
- odpisane należności w związku z
umorzeniem postępowania sądowego
- należności od byłych przewoźników
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- towary obce na składach
- środki trwałe
- inne
Pozycje pozabilansowe, razem
2 235
740 439
739 291
684 375
658 412
620 532
379 590
359 386
314 120
334 091
303 856
331 444
319 891
269 670
298 565
270 791
48 050
39 399
44 354
35 430
32 969
96
96
96
96
96
360 849
379 905
370 255
324 321
316 676
3 046
3 046
3 039
2 959
2 933
393
393
393
393
393
45 124
45 040
45 493
97 652
98 259
71 090
90 227
80 102
61 128
67 544
241 196
241 199
241 228
161 809
147 429
740 439
739 291
684 375
380
118
658 412
622 767
31
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
III kwartał
2010 okres
od 01/07/2010
do 30/09/2010
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
- od jednostek powiązanych
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II)
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
VII. Pozostałe przychody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Inne przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VIIVIII)
X. Przychody finansowe
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2. Odsetki, w tym:
3. Zysk ze zbycia inwestycji
4. Aktualizacja wartości inwestycji
5. Inne
XI. Koszty finansowe
1. Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
2. Strata ze zbycia inwestycji
3. Aktualizacja wartości inwestycji
4. Inne
XII. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+XXI+/-XII)
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. – XIII.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
XV. Podatek dochodowy
III kwartał
2010
narastająco
okres
od 01/01/2010
do 30/09/2010
III kwartał
2009 okres
od 01/07/2009
do 30/09/2009
III kwartał
2009
narastająco
okres
od 01/01/2009
do 30/09/2009
1 052 379
3 126 296
984 113
2 990 250
245 733
724 919
192 513
604 080
44 489
133 782
37 371
91 703
1 007 890
2 992 514
946 742
2 898 547
972 148
2 870 801
907 841
2 766 088
234 008
678 365
174 471
559 225
11 567
41 234
11 968
30 096
960 581
2 829 567
895 873
2 735 992
80 231
255 495
76 272
224 162
50 683
149 229
47 043
137 348
10 104
33 231
10 316
28 887
19 444
73 035
18 913
57 927
12 137
22 162
10 653
20 027
11 026
15 155
9 451
9 542
-
-
-
-
1 111
7 007
1 202
10 485
11 213
39 043
15 804
26 112
-
-
-
-
2 684
817
4 715
11 213
36 359
14 987
21 397
20 368
56 154
13 762
51 842
3 981
47 547
12 779
23 702
-
34 254
-
2 720
-
34 254
-
2 720
3 474
8 816
2 488
6 514
1 679
4 403
799
2 949
-
-
9 617
10 150
-
481
1 810
605
2 534
26
2 667
69
1 784
10 232
29 720
7 719
26 722
9 678
26 422
7 409
24 039
1 734
4 177
392
768
-
-
-
-
34
34
-
520
3 264
310
2 682
14 117
73 981
18 822
48 822
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
14 117
73 981
18 822
48 822
3 281
9 792
3 750
9 383
32
a). część bieżąca
b). część odroczona
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
XVII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI)
3 606
10 594
4 370
10 163
(325)
(802)
(620)
(780)
-
-
-
10 836
64 189
15 072
Zysk (strata) netto (zanualizowany) (w zł)
47 821 213
26 559 202
12 336 924
12 459 598
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
3,88
2,13
12 545 974
12 645 398
3,81
2,10
39 439
Poniżej zaprezentowano wyliczenie zysku (straty) netto (w zł) na jedną akcję zgodnie z MSR tj. zysk (stratę) netto
za okres sprawozdawczy:
Zysk (strata) netto (w zł)
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
64 189 038
39 439 441
12 296 033
12 459 598
5,22
3,17
12 512 833
12 645 398
5,13
3,12
33
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
III kwartał
2010 okres
od 01/07/2010
do 30/09/2010
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
519 798
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO),
po uzgodnieniu do danych porównywalnych
519 798
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na
początek okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał
zakładowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na
koniec okresu
3. Akcje własne na początek okresu
3.1. Zmiany akcji własnych
a) zwiększenia (z tytułu)
- zakup akcji własnych w celu umorzenia
3.2. Akcje własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenie (z tytułu)
- z podziału zysku
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek
okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec
okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek
okresu
6.1. Zmian pozostałych kapitałów
rezerwowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec
okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek
okresu
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu,
b) zmniejszenie (z tytułu)
- przeniesienie na kapitał zapasowy
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu,
III kwartał
2010
narastająco
okres
od 01/01/2010
do 30/09/2010
476 565
IV kwartał
2009okres
od 01/01/2009
do 31/12/2009
III kwartał
2009 okres
od 01/07/2009
do 30/09/2009
III kwartał
2009
narastająco
okres
od 01/01/2009
do 30/09/2009
453 493
453 493
477 860
476 565
453 493
477 860
453 493
25 183
25 183
25 183
25 183
25 183
-
-
-
-
-
25 183
25 183
25 183
25 183
25 183
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(17 782)
(7 662)
(7 662)
(7 662)
(7 662)
-
(10 120)
-
-
-
-
(10 120)
-
-
-
-
(10 120)
-
-
-
(17 782)
(17 782)
(7 662)
(7 662)
(7 662)
411 185
388 113
366 811
388 113
366 811
-
23 072
21 302
-
21 302
-
23 072
21 302
-
21 302
-
23 072
21 302
-
411 185
388 113
411 185
388 113
21 302
388 113
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49 000
49 000
49 000
49 000
49 000
-
-
-
-
-
49 000
49 000
49 000
49 000
49 000
52 212
21 931
21 302
23 226
21 302
53 353
23 072
21 302
24 367
21 302
53 353
23 072
21 302
24 367
21 302
-
23 072
21 302
-
21 302
21 302
-
23 072
21 302
-
53 353
-
-
24 367
-
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
34
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec
okresu
8. Wynik netto
a) zysk (strata) netto
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia
straty)
1 141
1 141
1 141
1 141
1 141
52 212
(1 141)
(1 141)
23 226
(1 141)
10 836
64 189
23 072
15 072
39 439
10 836
64 189
23 072
15 072
39 439
530 634
530 634
476 565
492 932
492 932
530 634
530 634
476 565
492 932
492 932
35
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
III kwartał
2010 okres
od 01/07/2010
do 30/09/2010
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu należności
9. Zmiana stanu zobowiazań krótkoterminowych z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(I+II)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Z aktywów finansowych, w tym:
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
- zbycie aktywów finansowych
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Na aktywa finansowe, w tym:
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
- nabycie aktywów finansowych
III kwartał
2010
narastająco
okres
od 01/01/2010
do 30/09/2010
III kwartał
2009 okres
od 01/07/2009
do 30/09/2009
III kwartał
2009
narastająco
okres
od 01/01/2009
do 30/09/2009
10 836
64 189
15 072
39 439
(12 384)
(32 041)
3 042
(33 818)
-
-
-
-
1 965
5 967
2 121
6 385
-
-
6 503
-
(16 262)
-
6 250
17 459
(10 935)
(17 884)
(19 136)
(23 423)
4 311
5 209
(132)
88
(56 880)
(47 496)
(9 960)
63 258
(32 233)
(46 767)
(7 693)
(80 394)
78 021
88 113
32 611
(16 855)
(3 136)
(2 921)
(1 019)
(336)
-
-
-
-
(1 548)
32 148
18 114
5 621
44 953
87 077
31 862
88 246
20 924
29 072
17 333
30 759
23 204
54 878
14 520
45 554
22 488
41 489
3 430
33 839
-
-
2 419
12 122
12 174
28 254
8 088
8 088
-
2 213
5 134
733
13
13
716
-
278
2 826
15 130
3 761
-
-
13 389
11 090
11 715
9 855
11 783
10 355
703
834
168
576
13
772
567
1 284
825
3 127
9
11 933
35 295
187 802
17 509
48 579
4 634
8 642
2 688
7 465
30 505
177 428
4 346
30 614
29 852
156 654
4 186
28 854
16 952
143 754
3 086
12 954
12 900
12 900
1 100
15 900
653
20 774
160
1 760
79
20 050
-
1 600
36
- udzielone pożyczki długoterminowe
3. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
I. Wpływy
1. Kredyty i pożyczki
2. Emisja dłużnych papierów wartościowych
II. Wydatki
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Spłaty kredytów i pożyczek
3. Wykup dłużnych papierów wartościowych
5. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
4. Odsetki
III. Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
(G-F)
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
574
724
160
160
156
1 732
10 475
10 500
9 658
(100 725)
14 353
39 667
94 621
410 281
100 448
294 696
45 421
142 281
42 448
77 096
49 200
268 000
58 000
217 600
91 971
321 078
139 619
343 282
-
10 120
-
36 447
108 361
57 762
149 850
49 700
181 600
78 100
172 200
-
500
500
-
-
5 324
20 497
3 757
21 232
2 650
89 203
(39 171)
(48 586)
10 760
20 626
(6 704)
(3 298)
10 760
20 626
(6 704)
(3 298)
17 353
7 487
17 222
13 816
28 113
28 113
10 518
10 518
856
856
716
716
37
w tys. zł
I. Przychody ze sprzedaży
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
IX. Średnioważona liczba akcji
X. Średnioważona rozwodniona liczba akcji
XI. Zysk podstawowy netto na jedną akcję zwykłą (w
zł/EUR)
XII. Zysk rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą (w
zł/EUR)
XIII. Aktywa razem
XIV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XV. Zobowiazania długoterminowe
XVI. Zobowiązania krótkoterminowe
XVII. Kapitał własny
XVIII. Kapitał zakładowy
XIX. Liczba akcji
- w tym skupione w celu umorzenia
XX. Rozwodniona liczba akcji
XXI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
XXII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EUR)
XXIII. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję (w zł/EUR)
III kwartał
2010 okres
od 01/01/2010
do 30/09/2010
w tys. EUR
III kwartał
2009 okres
od 01/01/2009
do 30/09/2009
III kwartał
2010 okres
od 01/01/2010
do 30/09/2010
III kwartał
2009 okres
od 01/01/2009
do 30/09/2009
3 126 296
2 990 250
781 047
679 710
56 154
51 842
14 029
11 784
73 981
48 822
18 483
11 098
64 189
39 439
16 036
8 965
32 148
5 621
8 032
1 278
(100 725)
39 667
(25 164)
9 017
89 203
(48 586)
22 286
(11 044)
20 626
(3 298)
5 153
(750)
12 336 924
12 459 598
12 336 924
12 459 598
12 545 974
12 645 398
12 545 974
12 645 398
3,88
2,13
0,96
0,50
3,81
2,10
0,94
0,49
Stan na
30/09/2010
Stan na
31/12/2009
Stan na
30/09/2010
Stan na
31/12/2009
2 045 014
1 778 104
512 920
432 818
1 514 380
1 301 539
379 829
316 815
352 795
262 777
88 486
63 964
1 149 176
1 027 530
288 231
250 117
530 634
476 565
133 091
116 003
25 183
25 183
6 316
6 130
12 591 413
12 591 413
12 591 413
12 591 413
360 974
131 815
360 974
131 815
12 509 239
12 645 398
12 509 239
12 645 398
43,39
38,25
10,88
9,31
42,42
37,69
10,64
9,17
-
-
-
-
38
INFORMACJA DODATKOWA
FINANSOWEGO
DO
KWARTALNEGO
SKRÓCONEGO
SPRAWOZDANIA
Nazwa i siedziba, podstawowy przedmiot działalności jednostki oraz sąd prowadzący rejestr Spółki zostały
przedstawione w dodatkowych notach objaśniających do skróconego skonsolidowanego kwartalnego sprawozdania
finansowego.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe PGF S.A. zostało sporządzone w oparciu o regulacje rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa nie będącego państwem członkowskim. Format, podstawa oraz zakres sporządzenia kwartalnego
skróconego sprawozdania finansowego jest zgodny z wymogami tego rozporządzenia.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne Spółki,
obejmujące samodzielnie bilansujące Oddziały w Katowicach i Łodzi, z uwzględnieniem eliminacji przewidzianych
art. 51 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. z późniejszymi zmianami.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, gdyż nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie
jej kontynuowania.
Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku
finansowego są zgodne z ustawą o rachunkowości i zostały opisane w sprawozdaniu finansowym PGF S.A. za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2009r.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów
i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy.
2. Zmiany wartości szacunkowych
Zmiany stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego tj.:
•
•
zmiana stanu aktywów zwiększająca zysk netto w wysokości 350 tys. zł.
zmiana stanu rezerwy zwiększająca zysk netto w wysokości 452 tys. zł.
W wyniku finansowym brutto bieżącego okresu rozliczono skutki aktualizacji i tworzenia szacunków przyszłych
zobowiązań, a w szczególności:
a) zwiększenia (zmniejszenia wyniku brutto):
• rezerw na gratyfikacje należne odbiorcom w wysokości 1 133 tys. zł,
• pozostałych biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości 146 tys. zł.
b) zmniejszenia (zwiększenia wyniku brutto):
• rozliczeń międzyokresowych z tytułu kosztów niewykorzystanych
500 tys. zł,
• odpisów aktualizujących należności w wysokości 296 tys. zł.
urlopów
w
wysokości
39
3. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Zmiany stanu
innych pozycji pozabilansowych
Należności od byłych przewoźników
Odpisane należności w związku z umorzeniem
postępowania sądowego
Wystawione weksle gwarancyjne i poręczenia dla
kontrahentów
Poręczenie opłat za najem lokali dla aptek
Poręczenie za zobowiązania wynikające z umowy o obsługę
klientów
Gwarancje spłaty należności celno - podatkowych
Gwarancje ubezpieczeniowe wadium przetargowego
Gwarancje związane z loterią promocyjną
Gwarancje należytego wykonania umowy oraz wpłat
wadium przetargowego do szpitali
Towary obce na składach
Środki trwale używane na podstawie umowy leasingu
Środki trwale używane na podstawie umowy najmu i
dzierżawy
Razem
31/12/2009
393
Zmiany
-
30/09/2010
-
393
-
3 046
3 039
7
259 770
92 480
26 600
325 650
2 817
1 333
346
3 804
-
120
-
120
250
-
-
250
8 500
-
-
8 500
380
-
380
43 446
10 873
16 075
124 456
551 644
38 244
556 960
119 140
241 203
-
32
241 171
121
-
-
684 375
656 457
600 393
121
740 439
Informacje zawierające opis istotnych dokonań w okresie III kwartału 2010r. oraz czynników i zdarzeń
mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe PGF S.A. zostały zawarte w notach objaśniających do
skróconego skonsolidowanego kwartalnego sprawozdania finansowego.
40

GRUPA KAPITAŁOWA POLSKA GRUPA FARMACEUTYCZNA S.A.

Transkrypt

Podobne dokumenty

linitherm pgf

Informacja prasowa „ZDROWY WYBÓR” – PGF DLA APTEK

Harmonogram publikacji raportów okresowych w roku 2015

Dziennikarz: Witaj. Jesteś młodym człowiekiem. Ile lat

Zestawienie ofert 65PN

wyświetl

Wykaz zmian wprowadzonych w wersji 2000.24 programu

Zbiorcze zestawienie ofert - Specjalistyczny Szpital Ginekologiczno