raport za IV kw 2014

Jednostkowy i skonsolidowany
raport kwartalny
EBC Solicitors S.A.
za okres
01.10.2014 - 31.12.2014
Warszawa, dnia 13 lutego 2015 roku
SPIS TREŚCI
I.
WYBRANE DANE FINANSOWE...................................................................................................6
1.
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE.......................................................................................... 6
2.
KOMENTARZ ZARZĄDU EBC SOLICITORS S.A. NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W
SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI
GRUPY
KAPITAŁOWEJ EBC SOLICITORS W IV KWARTALE 2014 R. ............................................................................ 6
3.
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ................................................................................................. 7
4.
KOMENTARZ ZARZĄDU EBC SOLICITORS S.A. NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W
SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI
EBC
SOLICITORS W IV KWARTALE 2014 R. ................................................................................................................. 8
II. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI Z IV KWARTALE 2014 ROKU ....................9
1.
2.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ............................................................................................................. 9
1.1.
Informacje podstawowe............................................................................................................................. 9
1.2.
Zarząd ........................................................................................................................................................... 9
1.3.
Rada Nadzorcza .......................................................................................................................................... 9
1.4.
Akcjonariat .................................................................................................................................................10
ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA ORAZ GRUPY
KAPITAŁOWEJ EMITENTA W IV KWARTALE 2014 R., WRAZ Z OPISEM NAJWAśNIEJSZYCH CZYNNIKÓW
I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE
WYNIKI....................................................................................................................................................................10
3.
OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI O KTÓRYCH
EMITENTA INFORMOWAŁ W DOKUMENCIE
INFORMACYJNYM..................................................................................................................................................12
4.
STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOśLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ
WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W
NINIEJSZYM RAPORCIE KWARTALNYM. ............................................................................................................12
5.
INICJATYWY
NASTAWIONE
NA
WPROWADZENIE
ROZWIĄZAŃ
INNOWACYJNYCH
W
PRZEDSIĘBIORSTWIE............................................................................................................................................12
6.
OPIS
ORGANIZACJI
GRUPY
KAPITAŁOWEJ
EMITENTA,
ZE
WSKAZANIEM
JEDNOSTEK
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI. .....................................................................................................................12
7.
INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA
PEŁNE ETATY.........................................................................................................................................................15
III. JEDNOSTKOWE KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV
KWARTAŁ 2014 R. .......................................................................................................................... 17
1.
JEDNOSTKOWY BILANS........................................................................................................................................17
2.
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I START .................................................................................................18
3.
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ...........................................................................20
4.
JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE ZAKŁADOWYM ...........................................................21
2/32
IV. SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV
KWARTAŁ 2014 R. ..........................................................................................................................22
1.
SKONSOLIDOWANY BILANS ................................................................................................................................22
2.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I START .........................................................................................23
3.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ...................................................................25
4.
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................26
V. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM
INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI
.........................................................................................................................................................27
3/32
Szanowni Państwo,
przekazuję na Państwa ręce raport EBC Solicitors S.A. prezentujący wyniki
finansowe oraz najwaŜniejsze fakty dotyczące działalności Spółki i Grupy
Kapitałowej w IV kwartale 2014 roku.
Miniony kwartał w Grupie EBC Solicitors stał pod znakiem wytęŜonej pracy nad
optymalizacją powierzonego nam przez Akcjonariuszy kapitału i poprawy
efektywności będących w naszej dyspozycji aktywów, tak bilansowych jak i
pozabilansowych. Intensyfikacja działalności w segmencie doradczo-usługowym
oraz realizacja zysków na części z inwestycji portfelowych pozwoliły uzyskać
bardzo dobre wyniki finansowe juŜ w IV kwartale 2014 roku. Jestem przekonany,
Ŝe dzięki konsekwentnej realizacji strategii rozwoju najbliŜsze lata przyniosą stały i stabilny wzrost wyników i
wartości EBC Solicitors i całej Grupy, a beneficjentami naszego sukcesu będą Akcjonariusze EBC Solicitors.
W minionym kwartale zintensyfikowaliśmy działania mające na celu selekcję innowacyjnych i perspektywicznych projektów biznesowych, które dzięki zaangaŜowaniu m.in. środków pochodzących z udzielonej EBC
Incubator dotacji mogą stać się dynamicznie rozwijającymi się przedsiębiorstwami z duŜym potencjałem
wzrostu. W efekcie prowadzonych prac w IV kwartale 2014 r. EBC Incubator stał się udziałowcem czterech
spółek, a łączna kwota zaangaŜowania w te spółki przekroczyła 2,3 mln zł. W naszej ocenie kaŜdy z tych
projektów w dłuŜszej perspektywie powinien przynieść Grupie ponadprzeciętny zwrot na zaangaŜowanym
kapitale. Dokonanie tych inwestycji sprawiło przy tym, Ŝe w IV kwartale 2014 r. aktywa Grupy wzrosły
w sposób skokowy, przy czym co waŜne wzrost ten jest równowaŜony w bilansie przez niewymagalne do spłaty
pasywa.
W IV kwartale 2014 roku w skład Grupy wszedł kolejny podmiot zajmujący się działalnością inwestycyjną,
to jest Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. Spółka ta dysponuje środkami, które w roku 2015 powinny
zapewnić dokonanie wejść kapitałowych w innowacyjne projekty biznesowe na łączną kwotę ponad 8 mln. zł.
Wejście Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A.. w skład Grupy Kapitałowej EBC Solicitors stanowi przejaw
konsekwentnego realizowania przez EBC Solicitors strategii poszerzania zakresu działalności inwestycyjnej
i budowania pozycji Grupy jako istotnego gracza na rynku inwestycji kapitałowych.
Na wyniki Grupy Kapitałowej EBC Solicitors S.A. w IV kwartale 2014 r. bardzo duŜe znaczenie miały pierwsze
wyjścia kapitałowe z realizowanych inwestycji kapitałowych. W ramach tych wyjść zbyte zostały akcje Talents
Group Holding S.A. oraz Inpingo S.A., a Grupa odnotowała zysk wysokości ponad 1,1 mln. zł i zwrot
na kapitale w wysokości znacznie ponad 100 proc. Grupa pokazała więc potencjał do realizacji wyjść
kapitałowych, co powinno istotnie wpłynąć na wyniki Grupy w kolejnych okresach.
Bardzo dobre wyniki odnotował w IV kwartale 2014 r. takŜe segment doradczo-usługowy, reprezentowany
przez EBC Solicitors S.A., oraz wyspecjalizowane spółki zaleŜne i stowarzyszone (EastSideCapital oraz
Stratego Doradztwo Księgowe sp. z o.o.). W związku z obserwowanym oŜywieniem segmentu usług
4/32
Autoryzowanego Doradztwa, związanym m.in. z pozytywnymi zmianami na rynku NewConnect, w kolejnych
kwartałach segment doradczo-usługowy Grupy powinien zapewniać istotny udział w pozytywnych wynikach
Grupy, a przede wszystkim zapewniać środki na wypłatę dywidendy akcjonariuszom EBC Solicitors w
kolejnych latach.
Głęboko wierzę, Ŝe 2015 r. przyniesie dalszy, dynamiczny wzrost EBC Solicitors oraz Grupy EBC Solicitors.
Szczególnie wiele nadziei wiąŜę z rozwojem segmentu inwestycyjnego, który juŜ w 2014 r. miał największy
wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki. W bieŜącym roku powinniśmy zrealizować, jako Grupa, co najmniej
kilkanaście wejść kapitałowych. Jestem przekonany, Ŝe łącząc know-how EBC Solicitors, kontakty w świecie
biznesu i nauki z będącymi w naszej dyspozycji środkami pienięŜnymi jesteśmy w stanie dokonywać inwestycji
o ponadnormatywnych stopach zwrotu.
W imieniu zespołu EBC Solicitors, jak i własnym, chciałbym podziękować za zaufanie, jakim obdarzyli
Państwo naszą Spółkę. Pragnę zapewnić, Ŝe dołoŜymy wszelkich starań, by 2015 r. był dla Akcjonariuszy EBC
Solicitors co najmniej tak udany jak miniony rok.
Z wyrazami szacunku
5/32
Adam Osiński, Prezes Zarządu EBC Solicitors S.A.
I. Wybrane dane finansowe
1.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
01.10.2014 -
01.10.2013 -
01.01.2014 -
01.01.2013 -
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Suma bilansowa
20 363 630,71
11 759 401,76
20 363 630,71
11 759 401,76
Kapitał własny
4 650 979,96
2 848 519,31
4 650 979,96
2 848 519,31
14 455 969,67
7 581 854,74
14 455 969,67
7 581 854,74
4 250 753,94
3 749 036,86
4 250 753,94
3 749 036,86
0,00
332 193,22
0,00
332 193,22
5 907 661,04
4 177 547,02
5 907 661,04
4 177 547,02
1 817 370,07
2 654 195,49
1 817 370,07
2 654 195,49
970 913,43
2 230 581,89
970 913,43
2 230 581,89
4 081 099,24
435 801,00
1 499 498,04
3 926 345,37
4 081 099,24
435 801,00
1 499 498,04
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
3 323 427,31
3 871 194,36
3 323 427,31
3 871 194,36
922 802,76
985 017,60
4 311 928,07
4 091 501,87
69 176,29
14 696,68
848 033,82
859 643,85
Zysk/strata brutto
1 804 953,84
863 428,95
2 171 131,73
1 789 790,50
Zysk/strata netto
1 807 078,25
754 200,73
1 792 955,95
1 456 030,46
Grupa EBC Solicitors S.A.
Aktywa trwałe, w tym:
Długoterminowe aktywa finansowe
NaleŜności długoterminowe
Aktywa obrotowe, w tym:
Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:
Środki pienięŜne i inne aktywa
pienięŜne
NaleŜności krótkoterminowe
Przychody netto ze sprzedaŜy
3 926 345,37
Zysk/strata na działalności operacyjnej
2. Komentarz Zarządu EBC Solicitors S.A. na temat czynników i zdarzeń, w szczególności
o nietypowym charakterze, które miały wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej EBC Solicitors w IV
kwartale 2014 r.
W IV kwartale 2014 r. Grupa EBC Solicitors S.A. zaksięgowała 922.9 tys. zł skonsolidowanych przychodów
netto ze sprzedaŜy, wypracowując 69,17 tys. zł zysku na działalności operacyjnej (wzrost o 371 proc.) oraz
odnotowując 1.807,08 tys. zł zysku netto (wzrost o 140 proc.).
Suma bilansowa Grupy na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosiła 20.363,63 tys. zł, wobec kapitałów własnych wynoszących 4.650,98 tys. zł. Wartość środków pienięŜnych na koniec okresu sprawozdawczego wyniosła 970,91
tys. zł. Dług odsetkowy na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosił 1.871,3 tys. zł, a dług netto 900,39 tys. zł.
6/32
Na zaksięgowany poziom przychodów Grupy Kapitałowej największy wpływ miały wyniki spółek EBC Solicitors oraz EastSideCapital, specjalizujących się w usługach dla biznesu (doradztwo, obsługa spółek zagranicznych). W IV kwartale 2014 r. zauwaŜalny wzrost sprzedaŜy odnotowała spółka dominująca Grupy, mająca
równieŜ istotny wpływ na zyskowność Grupy na działalności usługowej. Największy wkład w wypracowany w
IV kwartale 2014 r. miała działalność inwestycyjna. W analizowanym okresie Grupa EBC Solicitors m.in.
sprzedała wszystkie posiadane udziały w spółkach Inpingo S.A. oraz Talents Group Holding S.A., rozpoznając
1.564,57 tys. zł zysku na inwestycjach. SprzedaŜ spółki Inpingo zakończyło wielomiesięczny proces poszukiwania inwestora dla przedsięwzięcia wchodzącego w nowy etap jego rozwoju, gotowego współfinansować
dalszy jego wzrost. Z kolei sprzedaŜ akcji Talents Group Holding miała charakter oportunistyczny, pozwalający
na zrealizowanie atrakcyjnego zysku z inwestycji na jej wczesnym etapie.
Skokowy wzrost sumy bilansowej na koniec IV kwartału 2014 roku ma związek z przeprowadzoną przez EastSideCapital S.A. akwizycją, w grudniu 2014 roku, pakietu akcji dających docelowo 75 proc. udział w kapitale
Świętokrzyskiego Inkubatora Technologii. Transakcja ta, w ocenie Zarządu EBC Solicitors, istotnie wzmocni
zarówno potencjał jak i kompetencje segmentu inwestycyjnego Grupy, pozwoli równieŜ na skapitalizowanie
istotnego aktywa EastSideCapital S.A., jakim jest zanotowana, w związku z wcześniejszą działalnością gospodarczą, strata podatkowa.
Zarząd EBC Solicitors zdecydowanie pozytywnie ocenia pozycję gotówkową Grupy oraz zdolność do konwersji zysków na środki pienięŜne u kluczowych spółek z Grupy. W ocenie Zarządu spółka dominująca Grupy ma
wszelkie predyspozycje ku temu, by w 2015 r. wypłacić akcjonariuszom część wypracowanego zysku jednostkowego, przy równoczesnym wsparciu dla intensywnie rozwijającej się działalności inwestycyjnej.
3. Wybrane jednostkowe dane finansowe
01.10.2014 -
01.10.2013 -
01.01.2014 -
01.01.2013 -
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Suma bilansowa
5 688 589,11
5 333 228,31
5 688 589,11
5 333 228,31
Kapitał własny
4 517 595,32
4 082 421,31
4 517 595,32
4 082 421,31
Aktywa trwałe, w tym:
1 895 159,90
1 667 913,59
1 895 159,90
1 667 913,59
909 111,72
605 961,00
909 111,72
605 961,00
323 044,35
460 913,22
323 044,35
460 913,22
3 793 429,21
3 665 314,72
3 793 429,21
3 665 314,72
2 711 780,90
2 426 207,07
2 711 780,90
2 426 207,07
155 636,06
17 905,27
155 636,06
17 905,27
1 072 517,45
0,00
1 215 254,16
0,00
1 072 517,45
0,00
1 215 254,16
0,00
EBC Solicitors S.A.
Długoterminowe aktywa finansowe
NaleŜności długoterminowe
Aktywa obrotowe, w tym:
Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:
Środki pienięŜne i inne aktywa
pienięŜne
NaleŜności krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
7/32
Zobowiązania krótkoterminowe
504 553,90
593 032,69
504 553,90
593 032,69
Przychody netto ze sprzedaŜy
747 205,12
522 725,32
2 199 150,64
2 422 280,80
271 225,09
107 143,14
597 314,85
341 456,75
Zysk/strata brutto
482 781,56
149 000,18
806 904,56
445 583,20
Zysk/strata netto
467 684,60
128 965,18
735 174,01
339 850,08
Zysk/strata na działalności operacyjnej
4. Komentarz Zarządu EBC Solicitors S.A. na temat czynników i zdarzeń, w szczególności
o nietypowym charakterze, które miały wpływ na wyniki EBC Solicitors w IV kwartale 2014 r.
W IV kwartale 2014 r. EBC Solicitors S.A. osiągnęła 747,2 tys. zł przychodów netto ze sprzedaŜy, wobec
522,72 tys. w IV kwartale 2013 r. (43 proc. wzrost rdr.) W analizowanym okresie spółka osiągnęła 271,23 tys. zł
zysku operacyjnego, o 153 proc. więcej niŜ rok wcześniej (107,14 tys. zł w IV kw. 2013 r.). Zysk netto za IV
kw. wyniósł, po 262 proc. wzroście rdr., 467,68 tys. zł (128,96 tys. zł w IV kw. 2013 r.).
Suma bilansowa Spółki wynosiła na koniec IV kwartału 2014 r. 5.688,58 tys. zł, wobec 4.517,59 tys. zł kapitałów własnych Spółki. Środki pienięŜne na koniec okresu wynosiły 155,64 tys. zł.
Odnotowany w IV kwartale 2014 r. wzrost przychodów jest konsekwencją starannie budowanych relacji biznesowych z kluczowymi partnerami Spółki, które zaowocowały, w IV kwartale 2014 r., nowymi, atrakcyjnymi
zleceniami. W analizowanym okresie Spółka dokonała równieŜ sprzedaŜy posiadanych udziałów w spółce Inpingo sp. o.o, co zaowocowało rozpoznaniem, w IV kw. 2014 r, ponad 0,25 mln zł zysków z działalności finansowej. SprzedaŜ udziałów w Inpingo, zrealizowana przy atrakcyjnym IRR, potwierdza wysokie kompetencje
zespołu EBC Solicitors zarówno w obszarze wspierania rozwoju przedsiębiorstw, jak i pozyskiwania nowych
inwestorów dla swoich spółek portfelowych.
W całym 2014 r. Spółka zrealizowała 735,17 tys. zł zysku netto. W ocenie Zarządu Spółki znaczna część tego
zarobku moŜe zostać wypłacona Akcjonariuszom w formie dywidendy. Wstępna rekomendacja Zarządu ws.
dywidendy zostanie wydana do końca lutego 2015 r.
8/32
II. Sprawozdanie Zarządu z działalności z IV kwartale 2014 roku
1.
Podstawowe informacje o Spółce
1.1. Informacje podstawowe
Firma:
EBC Solicitors S.A.
Forma prawna:
spółka akcyjna
Kraj siedziby:
Polska
Siedziba:
Warszawa
Adres:
ul. Grzybowska 4 lok. U9B, 00-131 Warszawa
Tel.:
+ 48 22 419 20 70
Faks:
+ 48 22 419 20 69
Internet:
www.ebcsolicitors.pl
E-mail:
[email protected]
KRS:
0000396780
REGON:
140778886
NIP:
525 23 82 713
EBC Solicitors S.A. jest niezaleŜną polską firmą doradczo-inwestycyjną, specjalizującą się w profesjonalnej
obsłudze podmiotów gospodarczych jak równieŜ w inwestycjach w innowacyjne przedsięwzięcia biznesowe
na wczesnym etapie biznesu. Spółka posiada status Autoryzowanego Doradcy w alternatywnym systemie obrotu organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie (rynek NewConnect i rynek Catalyst),
a począwszy od 2015 r. Spółka zamierza wzmacniać swoją obecność na zagranicznych rynkach giełdowych, z
cypryjskim na czele. Dzięki stałej współpracy z doświadczonymi adwokatami, maklerami, specjalistami od wycen oraz biegłymi rewidentami Emitent oferuje kompleksową obsługę podmiotów gospodarczych. Spółka jest
równieŜ podmiotem dominującym Grupy EBC Solicitors, której aktywność biznesowa koncentruje się na obszarach doradztwa biznesowego, usług dla biznesu oraz inwestycji.
1.2. Zarząd
W skład Zarządu Emitenta wchodzi:
1/ Adam Osiński - Prezes Zarządu
1.3. Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą:
1/
Mirosław Pawełko - Przewodniczący Rady Nadzorczej
2/
Daniel Dajka - Członek Rady Nadzorczej
3/
Piotr Sawala - Członek Rady Nadzorczej
9/32
4/
Piotr Surmacki - Członek Rady Nadzorczej
5/
Piotr Wiśniewski - Członek Rady Nadzorczej
1.4. Akcjonariat
Struktura kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu przedstawia się następująco::
Lp
Seria akcji
Liczba akcji
Udział w kapitale za-
Udział w głosach
(w szt.)
kładowym (w proc.)
(w proc.)
1.
A
2.000.000
66,66
66,66
2.
B
1.000.000
33,33
33,33
3.000.000
100
100
Razem
Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia niniejszego raportu, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających
co najmniej 5 proc. głosów na walnym zgromadzeniu, przedstawia się następująco:
Lp
Oznaczenie akcjonariusza
Liczba akcji
Udział w kapitale
Udział w głosach
(w szt.)
zakładowym
(w proc.)
(w proc.)
1.
Adam Osiński wraz z podmiotami powią-
1.132.400
37,75
37,75
zanymi
2.
Arkadiusz Stryja
295.127
9,84
9,84
3.
Krzysztof Moska
225.000
7,5
7,5
4.
Pozostali
1.347,473
44,91
44,91
3.000.000
100
100
Razem
2. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta oraz Grupy Kapitałowej
Emitenta w IV kwartale 2014 r., wraz z opisem najwaŜniejszych czynników i zdarzeń,
w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki.
W IV kwartale Emitent oraz Grupa Kapitałowa Emitenta, zgodnie ze Strategią rozwoju EBC Solicitors S.A.
na lata 2014-2016, równolegle rozwijały dotychczasową działalność podstawową Grupy, jaką jest działalność
doradczo-usługowa na rzecz biznesu, w tym działalność Autoryzowanego Doradztwa dla spółek z rynku
NewConnect, oraz działalność inwestycyjną, skoncentrowaną na inwestycjach w projekty biznesowe na wczesnym etapie rozwoju (seed, start-up).
W ramach segmentu doradztwa Emitent w IV kwartale kontynuował współpracę z dotychczasowym gronem
klientów jak równieŜ zintensyfikował rozmowy z potencjalnymi nowymi klientami, zainteresowanymi usługami
10/32
Emitenta w zakresie doradztwa biznesowego (np. w zakresie pozyskiwania kapitału na rozwój) oraz Autoryzowanego Doradztwa w zakresie wprowadzenia akcji do obrotu na rynku NewConnect.
W analizowanym okresie EBC Solicitors S.A. realizowała projekty wprowadzenia instrumentów finansowych
spółek do obrotu na rynku NewConnect, a jednocześnie pełniła obowiązki Autoryzowanego Doradcy dla
16 spółek notowanych na rynku NewConnect. Ponadto EBC Solicitors S.A. świadczyła usługi doradcze dla
spółek publicznych, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz dla spółek niepublicznych.
W ramach działalności inwestycyjnej w IV kwartale 2014 r. EBC Incubator, wchodzący w skład Grupy Kapitałowej EBC Solicitors S.A., prowadził procesy preinkubacji licznych innowacyjnych projektów biznesowych.
Procesy te doprowadziły w IV kwartale 204 r. do zawiązania 4 spółek:
•
Prototype Hub sp. z o.o., pośrednika w zamawianiu prototypów 3D pomiędzy wyspecjalizowanymi drukarniami 3D a uŜytkownikami końcowymi;
•
Rendering Max sp. z o.o., mającej świadczyć usługi renderowania grafiki;
•
Pylon sp. z o.o., powołanej dla uruchomienia produkcji wysokiej klasy komponentów do głośników;
•
Proto Web sp. z o.o., realizującej projekt narzędzia wspierającego tworzenie stron internetowych;
Łączna kwota zaangaŜowania w te spółki przekroczyła 2,3 mln zł.
11/32
W IV kwartale 2014 r. w skład Grupy Kapitałowej EBC Solicitors S.A. wszedł kolejny podmiot zajmujący się
działalnością inwestycyjną, to jest Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. Spółka ta dysponuje środkami,
które w roku 2015 powinny zapewnić dokonanie wejść kapitałowych w innowacyjne projekty biznesowe
na łączną kwotę ponad 8 mln. zł. Wejście Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. w skład Grupy Kapitałowej EBC Solicitors stanowi przejaw konsekwentnego realizowania przez EBC Solicitors strategii poszerzania
zakresu działalności inwestycyjnej i budowania pozycji Grupy jako istotnego gracza na rynku inwestycji kapitałowych.
W IV kwartale 2014 r. Grupa Kapitałowa EBC Solicitors S.A. zrealizowała równieŜ pierwsze wyjścia kapitałowe z realizowanych inwestycji kapitałowych. W ramach tych wyjść kapitałowych EBC SeedFund Limited zbyła
posiadane przez siebie akcje Talents Group Holding S.A. oraz Inpingo S.A. Na inwestycji w Talents Group
Holding S.A. Grupa odnotowała zysk w wysokości 850.000 zł (osiemset pięćdziesiąt tysięcy złotych), co oznacza zwrot na kapitale w ciągu 13 (trzynastu) miesięcy w wysokości 100 proc. (sto procent), a w efekcie inwestycji w Inpingo S.A. Grupa odnotowała zysk w wysokości ponad 250.000 zł (dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych), co oznacza zwrot na kapitale w ciągu 14 (czternastu) miesięcy w wysokości ponad 125 proc. (sto dwadzieścia pięć procent). Grupa pokazała więc potencjał do realizacji wyjść kapitałowych z prowadzonych inwestycji, co powinno istotnie wpłynąć na wyniki Grupy w kolejnych okresach.
3. Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz Grupy Kapitałowej oraz harmonogramu
ich realizacji o których Emitenta informował w dokumencie informacyjnym.
Nie dotyczy. Dokument informacyjny Emitenta z dnia 24 sierpnia 2012 roku nie zawierał informacji o których
mowa w §10 pkt 13a Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.
4. Stanowisko Zarządu odnośnie moŜliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników
finansowych na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie
kwartalnym.
Emitent nie publikował prognoz.
5. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie.
W ramach Grupy Kapitałowej EBC Solicitors, w okresie objętym raportem, EBC Incubator sp. z o.o. i Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A., realizowały projekty na które pozyskano dofinansowanie w ramach działania 3.1. Inicjowanie działalności innowacyjnej, Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. Pozyskane dofinansowanie zostanie przeznaczone na działalność wymienionych spółek jako inkubatorów przedsiębiorczości, które zapewniają wsparcie merytoryczne, doradcze, techniczne jak i kapitałowe autorom innowacyjnych projektów biznesowych.
6. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji.
W skład Grupy Kapitałowej Emitenta wchodzą następujące podmioty:
1.
EastSideCapital S.A.;
2.
Innowacje Polskie sp. z o.o.;
3.
EBC Incubator sp. z o.o.;
4.
EBC SeedFund Limited;
5.
Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A.
EastSideCapital S.A. - informacje podstawowe
Na dzień 31 grudnia 2014 roku EBC Solicitors S.A. posiadała 240.570.280 akcji EastSideCapital S.A. reprezentujących 60,44 proc. kapitału zakładowego oraz 60,44 proc. głosów na walnym zgromadzeniu EastSideCapital S.A.
EastSideCapital S.A. jest spółką doradczą specjalizującą się w kompleksowej obsłudze korporacyjnej spółek
krajowych i zagranicznych, obsłudze projektów inwestycyjnych oraz transakcji na rynku kapitałowym.
12/32
Zarząd
1/ BłaŜej Dowgielski - Prezes Zarządu
Adres
Grzybowska 4 lok. U9B; 00-131 Warszawa
Telefon
+ 48 22 380 62 91
Fax
+ 48 22 380 62 92
WWW
www.eastsidecapital.eu
NIP
7182064244
REGON
200164818
KRS
0000286062
Akcje EastSideCapital S.A. są notowane na rynku NewConnect.
NajwaŜniejsze wydarzenia mające miejsce w IV kwartale 2014 r.
13/32
W dniu 31 grudnia 2014 roku EastSideCapital S.A. nabyła akcje Świętokrzyskiego Inkubatora Technologii S.A.
z siedzibą w Kielcach, reprezentujące docelowo 75 proc. kapitału zakładowego oraz 75 proc. głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki.. Jednocześnie w grudniu 2014 roku przeprowadzona została emisja akcji serii G
EastSideCapital S.A., w ramach której przydzielono 749.961.383 akcji. Cena emisyjna wyniosła 1 gr za akcję,
a łączne cena emisyjna wyniosła 7.499.613,83 zł. Wszystkie akcje serii G zostały objęte przez Aspesi Investment Limited i opłacone przez potrącenie z wierzytelnością z tytułu ceny nabycia akcji Świętokrzyskiego Inkubatora Technologii S.A.
Innowacje Polskie - informacje podstawowe
Na ostatni dzień okresu objętego niniejszym raportem kwartalnym Emitent posiada 29 udziałów Innowacje
Polskie sp. z o.o. reprezentujących 29 proc. kapitału zakładowego Innowacje Polskie sp. z o.o. oraz 29 proc.
głosów na zgromadzeniu wspólników Innowacje Polskie sp. z o.o.
Innowacje Polskie sp. z o.o. to spółka celowa powołana dla realizacji projektów badawczo-rozwojowych.
Zarząd
1/ Adam Osiński - Prezes Zarządu
Adres
Grzybowska 4 lok. U9B; 00-131 Warszawa
NIP
5252562970
REGON
146789419
KRS
0000470395
EBC Incubator sp. z o.o. - informacje podstawowe
Na ostatni dzień okresu objętego niniejszym raportem kwartalnym Emitent posiadał 75 udziałów EBC Incubator sp. z o.o., reprezentujących 75 proc. kapitału zakładowego oraz 75 proc. głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.
EBC Incubator sp. z o.o. jest spółką prowadzącą działalność doradczą i inwestycyjną w formule inkubatora
przedsiębiorczości.
EBC Incubator sp. z o.o. realizuje projekt w ramach działania 3.1. Inicjowanie działalności innowacyjnej, Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. Na realizację tego programu EBC Incubator sp. z o.o.
uzyskała dofinansowanie w kwocie 9.990.250 zł (dziewięć milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt tysięcy dwieście pięćdziesiąt złotych). Środki pochodzące z dofinansowania zostaną przeznaczone na działalność inkubatora przedsiębiorczości EBC Incubator sp. z o.o.
Zarząd
1/ Magdalena Grzybowska - Prezes Zarządu
Adres
ul. Sienkiewicza 10 lok. 11, 18-400 ŁomŜa
Telefon
501275329
e-mail
[email protected]
WWW
www.ebcincubator.pl
NIP
718-208-50-45
REGON
200222349
KRS
0000312954
NajwaŜniejsze wydarzenia mające miejsce w IV kwartale 2014 r.
W analizowanym okresie EBC Incubator prowadził proces preinkubacji wyselekcjonowanych innowacyjnych
przedsięwzięć biznesowych. Procesy inkubacyjne wspomnianych projektów zakończyły się ich pozytywną oce-
14/32
ną i w efekcie, zrealizowanymi w IV kw. 2014 r. inwestycjami kapitałowymi (szerzej - rozdział 2 Sprawozdania
Zarządu EBC Solicitors S.A. z działalności z IV kwartale 2014 roku).
EBC Seedfund Limited - informacje podstawowe
EBC Seedfund Limited jest wehikułem inwestycyjnym słuŜącym dozwolonej prawnie optymalizacji podatkowej, za pomocą którego Emitent prowadzi wybrane inwestycje kapitałowe, w szczególności w podmioty na
wczesnym etapie rozwoju.
Dyrektorzy
1/ Adam Osiński
2/ Lexact Limited
3/ Nikolas Polizoes
Adres
30 Vyzantiou Street, 2nd Floor, Flat/Office 22, Strovolos, P.C. 2064, Nikozja, Cypr
Nr wpisu
HE 276721
Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. - informacje podstawowe
Na dzień31 grudnia 2014 roku EBC Solicitors S.A. za pośrednictwem EastSideCapital S.A., posiadała akcje
reprezentujące 66,66 proc. kapitału zakładowego i 66,66 proc. głosów, a po zarejestrowaniu zmian w kapitale
zakładowym 75 proc. kapitału zakładowego i 75 proc. głosów na walnym zgromadzeniu Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A.
Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. jest spółką prowadzącą działalność doradczą i inwestycyjną w formule inkubatora przedsiębiorczości.
Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. realizuje projekt w ramach działania 3.1. Inicjowanie działalności
innowacyjnej, Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. Na realizację tego programu Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. uzyskała od Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości dofinansowanie
w kwocie 9,89 mln zł (dziewięć milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy złotych). Poza dofinansowaniem
spółka dysponuje równieŜ środkami własnymi w wysokości ok. 2 mln. zł (dwa miliony złotych). Posiadane
środki Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. przeznacza na działalność inkubatora przedsiębiorczości
Zarząd
1/ Adam Osiński - Prezes Zarządu
15/32
Adres
ul. Mała 18 lok.8, 25-012 Kielce
Telefon
+48 41 341 72 97
e-mail
[email protected]
WWW
www.switsa.pl
NIP
718 20 85 039
REGON
200222332
KRS
0000385208
NajwaŜniejsze wydarzenia mające miejsce w IV kwartale 2014 r.
W IV kwartale 2014 r. Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A. prowadziła proces preinkubacji wyselekcjonowanych innowacyjnych przedsięwzięć biznesowych. W omawianym kwartale Świętokrzyski Inkubator Technologii S.A., zrealizował 2 inwestycje kapitałowe, łącznie na kwotę ok. 1,65 mln. zł, w spółki prowadzące wysoce innowacyjną działalność z wykorzystaniem transferu technologii i wyników badań naukowych.
7. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty.
EBC Solicitors S.A. zatrudnia 4 osoby w przeliczeniu na pełne etaty, z czego 2 osoby są zatrudnione na pełen
etat, a 4 osoby są zatrudnione na niepełne etaty, natomiast w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta zatrudnionych jest łącznie 9 osób w przeliczeniu na pełne etaty.
Poza tym Emitent i spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stale współpracują ze specjalistami z zakresu
prawa (adwokaci) na podstawie umów cywilnoprawnych.
16/32
III. Jednostkowe kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 r.
1.
Jednostkowy bilans
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2013 r.
31.12.2014 r.
1 667 913,59
1 895 159,90
555 000,00
577 346,64
3 147,37
49 130,56
III. NaleŜności długoterminowe
460 913,22
323 044,35
IV. Inwestycje długoterminowe
605 961,00
909 111,72
42 892,00
36 526,63
3 665 314,72
3 793 429,21
0,00
0,00
II. NaleŜności krótkoterminowe
1 215 254,16
1 072 517,45
III. Inwestycje krótkoterminowe
2 426 207,07
2 711 780,90
23 853,49
9 130,86
Pozycja
Aktywa
A. A k t y w a t r w a ł e
I. Wartości niematerialne i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. A k t y w a o b r o t o w e
I. Zapasy
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
5 333 228,31
5 688 589,1117/32
4 082 421,31
4 517 595,32
300 000,00
300 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3 442 571,23
3 482 421,31
V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
0,00
0,00
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
0,00
0,00
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
0,00
0,00
339 850,08
735 174,01
0,00
0,00
1 250 807,00
1 170 993,79
346 325,25
354 836,43
0,00
0,00
III. Zobowiązania krótkoterminowe
593 032,69
504 553,90
IV. Rozliczenia międzyokresowe
311 449,06
311 603,46
5 333 228,31
5 688 589,11
Pasywa
A. K a p i t a ł ( f u n d u s z ) w ł a s n y
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
II. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
VIII. Zysk (strata) netto
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
B. Z o b o w i ą z a n i a i r e z e r w y n a z o b o wiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania długoterminowe
Pasywa razem
2. Jednostkowy rachunek zysków i start
Narastająco
Pozycja
A. Przychody netto ze sprzedaŜy i
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
2 422 280,80
522 725,32
2 199 150,64
747 205,12
2 422 280,80
522 725,32
2 199 150,64
747 205,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 751 414,85
400 865,61
1 811 437,05
596 238,36
1 987,80
496,95
73 010,60
36 008,33
21 543,67
5 726,97
27 352,82
1 188 006,68
309 175,24
1 344 914,31
451 130,91
IV. Podatki i opłaty
25 275,50
5 995,60
37 360,95
10 010,65
V. Wynagrodzenia
368 573,78
48 714,92
195 101,66
54 934,27
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne
127 421,86
25 006,53
75 997,53
20 771,35
18 605,56
5 749,40
57 699,18
18 243,63
0,00
0,00
0,00
0,00
C. Zysk (strata) ze sprzedaŜy (A-B)
670 865,95
121 859,71
387 713,59
150 966,76
D. Pozostałe przychody operacyjne
69 435,75
10 817,80
457 571,73
228 173,66
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
35 326,54
17 663,26
III. Inne przychody operacyjne
69 435,75
10 817,80
422 245,19
210 510,40
E. Pozostałe koszty operacyjne
398 844,95
25 534,37
247 970,47
107 915,33
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
zrównane z nimi, w tym:
I. Przychody netto ze sprzedaŜy
produktów
II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)
III. Koszt wytworzenia produktów
na własne potrzeby jednostki
IV. Przychody netto ze sprzedaŜy
towarów i materiałów
B. Koszty działalności operacyjnej
I. Amortyzacja
II. ZuŜycie materiałów i energii
III. Usługi obce
5 139,2218/32
świadczenia
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
VIII. Wartość sprzedanych towarów
i materiałów
I. Zysk ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych
II. Dotacje
I. Strata ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne
398 844,95
25 534,37
247 970,47
107 915,33
F. Zysk (strata) z działalności opera-
341 456,75
107 143,14
597 314,85
271 225,09
127 063,62
46 246,22
305 125,43
278 400,56
I. Dywidendy i udziały w zyskach
25 000,00
25 000,00
26 195,00
0,00
II. Odsetki
71 934,91
5 753,87
5 139,88
2 102,52
III. Zysk ze zbycia inwestycji
12 531,63
0,00
214 853,16
253 423,05
0,00
0,00
58 927,80
22 874,99
V. Inne
17 597,08
15 492,35
9,59
0,00
H. Koszty finansowe
22 937,17
4 389,18
95 535,72
66 844,09
2 102,43
0,00
29 067,88
13 587,30
II. Strata ze zbycia inwestycji
0,00
0,00
0,00
0,00
III. Aktualizacja wartości inwestycji
0,00
0,00
20,00
20,00
20 834,74
4 389,18
66 447,84
53 236,79
445 583,20
149 000,18
806 904,56
482 781,56
0,00
0,00
0,00
0,00
I. Zyski nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,0019/32
II. Straty nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,00
K. Zysk (strata) brutto (I±J)
445 583,20
149 000,18
806 904,56
482 781,56
L. Podatek dochodowy
105 733,12
20 035,00
71 730,55
15 096,96
0,00
0,00
0,00
0,00
339 850,08
128 965,18
735 174,01
467 684,60
cyjnej (C+D-E)
G. Przychody finansowe
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
I. Odsetki
IV. Inne
I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H)
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
(J.I.-J.II.)
M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
N. Zysk ( strata ) netto
3. Jednostkowy rachunek przepływów pienięŜnych
Narastająco
Pozycja
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
A. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
339 850,08
128 965,18
735 174,01
467 684,60
II. Korekty razem
370 865,05
710 715,13
233 319,41
362 284,59
53 255,76
788 429,77
-237 589,62
230 094,98
I. Wpływy
110 000,00
0,00
676 192,39
64 536,70
II. Wydatki
777 913,29
418 180,91
811 780,00
160 030,00
-667 913,29
-418 180,91
-135 587,61
-95 493,30
I. Wpływy
493 126,83
70 543,45
0,00
0,00
II. Wydatki
600 000,00
0,00
515 111,37
3 819,57
-106 873,17
70 543,45
-515 111,37
-3 819,57
-64 071,33
14 647,13
137 730,79
130 782,11
-64 071,33
14 647,13
137 730,79
130 782,11
81 976,60
3 258,14
17 905,27
24 853,95
17 905,27
17 905,27
155 636,06
155 636,06
III. Przepływy pienięŜne netto z
działalności operacyjnej (I±II)
B. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności inwestycyjnej
III. Przepływy pienięŜne netto z
działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności finansowej
III. Przepływy pienięŜne netto z
20/32
działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pienięŜne netto razem
(A.III+B.III+C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków
pienięŜnych
F. Środki pienięŜne na początek
okresu
G. Środki pienięŜne na koniec okresu
4. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale zakładowym
Narastająco
Pozycja
I. Kapitał (fundusz) własny na po-
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
4 342 571,23
4 342 571,23
4 082 421,31
4 041 910,72
4 342 571,23
4 342 571,23
4 082 421,31
4 041 910,72
4 082 421,31
4 082 421,31
4 517 595,32
4 517 595,32
4 082 421,31
4 082 421,31
4 517 595,32
4 517 595,32
czątek okresu (BO)
I.a. Kapitał (fundusz) własny na
początek okresu (BO), po korektach
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
III. Kapitał (fundusz) własny, po
uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
21/32
IV. Skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 r.
1.
Skonsolidowany bilans
Stan na dzień
31.12.2013 r.
Stan na dzień
31.12.2014 r.
7 581 854,74
14 455 969,67
907 000,00
2 241 976,65
2 544 076,29
7 574 072,89
3 147,37
49 130,56
332 193,22
0,00
3 749 036,86
4 550 753,94
46 401,00
40 035,63
4 177 547,02
5 907 661,04
0,00
0,00
II. NaleŜności krótkoterminowe
1 499 498,04
4 081 099,24
III. Inwestycje krótkoterminowe
2 654 195,49
1 817 370,07
23 853,49
9 191,73
11 759 401,76
20 363 630,71
2 848 519,31
4 650 979,96
300 000,00
300 000,00
II. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
0,00
0,00
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
0,00
0,00
3 442 571,23
3 482 421,31
V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
0,00
0,00
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
0,00
0,00
(2 380 427,75)
(924 397,30)
1 456 030,45
1 792 955,95
0,00
0,00
8 752 702,04
8 586 810,68
346 438,25
357 472,43
II. Zobowiązania długoterminowe
3 926 345,37
435 801,00
III. Zobowiązania krótkoterminowe
3 871 194,36
3 323 427,31
608 724,06
4 470 109,94
11 759 401,76
20 363 630,71
Pozycja
Aktywa
A. A k t y w a t r w a ł e
I. Wartości niematerialne i prawne
II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych
III. Rzeczowe aktywa trwałe
IV. NaleŜności długoterminowe
V. Inwestycje długoterminowe
VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
B. A k t y w a o b r o t o w e
I. Zapasy
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
Pasywa
A. K a p i t a ł ( f u n d u s z ) w ł a s n y
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
VIII. Zysk (strata) netto
IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
B. Z o b o w i ą z a n i a i r e z e r w y n a z o b o wiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
IV. Rozliczenia międzyokresowe
Pasywa razem
22/32
2. Skonsolidowany rachunek zysków i start
Narastająco
Pozycja
A. Przychody netto ze sprzedaŜy i
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
4 091 501,87
985 017,60
4 311 928,07
922 802,76
4 091 501,87
985 017,60
4 311 928,07
922 802,76
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 895 286,43
645 844,98
3 290 290,86
752 015,68
1 987,80
496,95
104 460,59
67 458,32
28 297,26
7 452,81
29 711,99
5 441,80
2 251 095,15
520 537,85
2 486 697,91
493 556,18
IV. Podatki i opłaty
39 581,02
12 982,02
58 061,61
16 910,65
V. Wynagrodzenia
421 658,61
71 912,75
441 668,62
123 874,00
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne
130 018,53
26 713,20
109 484,71
26 531,10
22 648,06
5 749,40
60 205,43
18 243,63
0,00
0,00
0,00
0,00
C. Zysk (strata) ze sprzedaŜy (A-B)
1 196 215,44
339 172,62
1 021 637,21
170 787,08
D. Pozostałe przychody operacyjne
114 135,18
17 980,69
638 042,04
182 845,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
215 432,80
-28 028,62
III. Inne przychody operacyjne
114 135,18
17 980,69
422 609,24
210 874,39
E. Pozostałe koszty operacyjne
450 706,77
342 456,63
811 645,43
284 456,56
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
450 706,77
342 456,63
811 645,43
284 456,56
zrównane z nimi, w tym:
I. Przychody netto ze sprzedaŜy
produktów
II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)
III. Koszt wytworzenia produktów
na własne potrzeby jednostki
IV. Przychody netto ze sprzedaŜy
towarów i materiałów
B. Koszty działalności operacyjnej
I. Amortyzacja
II. ZuŜycie materiałów i energii
III. Usługi obce
świadczenia
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
VIII. Wartość sprzedanych towarów
i materiałów
I. Zysk ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych
II. Dotacje
I. Strata ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych
III. Inne koszty operacyjne
23/32
F. Zysk (strata) z działalności opera-
859 643,85
14 696,68
848 033,82
69 176,29
995 923,89
855 700,96
1 656 799,14
1 591 468,36
I. Dywidendy i udziały w zyskach
25 000,00
0,00
26 195,00
0,00
II. Odsetki
73 059,40
0,00
7 092,15
-8 612,97
855 700,96
855 700,96
1 564 574,60
1 564 574,60
0,00
0,00
58 927,80
51 625,24
V. Inne
42 163,53
0,00
9,59
-16 118,51
H. Koszty finansowe
81 103,93
22 295,38
191 768,77
120 968,92
I. Odsetki
24 697,55
16 356,98
124 503,58
104 718,09
II. Strata ze zbycia inwestycji
0,00
0,00
0,00
-38 569,89
III. Aktualizacja wartości inwestycji
0,00
0,00
20,00
20,00
56 406,38
5 938,40
67 245,19
54 800,72
1 774 463,81
848 102,26
2 313 064,19
1 539 675,73
0,00
0,00
0,00
0,00
I. Zyski nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,00
II. Straty nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,00
1 789 790,50
863 428,95
2 171 131,73
1 804 953,84
146 095,12
20 035,00
71 730,55
15 096,96
0,00
0,00
0,00
0,00
1 456 030,46
754 200,73
1 792 955,95
1 807 078,25
cyjnej (C+D-E)
G. Przychody finansowe
III. Zysk ze zbycia inwestycji
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Inne
I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H)
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
(J.I.-J.II.)
K. Zysk (strata) brutto (I±J)
L. Podatek dochodowy
M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
N. Zysk ( strata ) netto
24/32
3. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych
Pozycja
Narastająco
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
A. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
1 456 030,45
754 200,73
1 792 955,95
1 807 078,25
II. Korekty razem
2 281 640,14
2 010 392,49
6 581 230,78
6 758 536,94
III. Przepływy pienięŜne netto z
3 737 670,59
2 764 593,22
8 374 186,73
8 565 615,19
0,00
0,00
693 146,41
29 217,18
II. Wydatki
1 834 250,00
663 180,91
6 268 441,75
5 009 691,75
III. Przepływy pienięŜne netto z
-1834250,00
-663 180,91
(5 575 295,34)
-4 980 474,57
I. Wpływy
927 161,30
61 743,45
3 706 240,70
3 706 240,70
II. Wydatki
600 000,00
0,00
9 864 899,33
9 453 920,65
III. Przepływy pienięŜne netto z
327 161,30
61 743,45
(6 158 658,63)
-5 747 679,95
2 230 581,89
2 163 155,76
(3 359 767,24)
-2 162 539,33
0,00
0,00
0,00
0,00
115 026,96
67 426,13
4 330 680,66
3 133 452,75
2 230 581,89
2 230 581,89
970 913,42
970 913,42
działalności operacyjnej (I±II)
B. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pienięŜnych z
działalności finansowej
25/32
działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pienięŜne netto razem
(A.III+B.III+C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków
pienięŜnych, w tym
F. Środki pienięŜne na początek
okresu
G. Środki pienięŜne na koniec okresu
4. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
Narastająco
Pozycja
I. Kapitał (fundusz) własny na po-
Za okres
Narastająco
Za okres
od 01.01.2013 r. od 01.10.2013 r.
od 01.01.2014 r.
od 01.10.2014 r.
do 31.12.2013 r. do 31.12.2013 r.
do 31.12.2014 r.
do 31.12.2014 r.
1 962 143,48
1 962 143,48
2 848 519,31
2 848 519,31
1 962 143,48
1 962 143,48
2 848 519,31
2 848 519,31
4 650 979,96
4 650 979,96
2 848 519,31
2 848 519,31
---
---
---
---
czątek okresu (BO)
I.a. Kapitał (fundusz) własny na
początek okresu (BO), po korektach
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
III. Kapitał (fundusz) własny, po
uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
26/32
V. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach
stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
Ogólne zasady polityki prowadzenia ksiąg rachunkowych Emitenta oraz Grupy Kapitałowej Emitenta
•
stosowanie przyjętych zasad rachunkowości w sposób ciągły;
•
załoŜenie, Ŝe Emitent będzie kontynuował działalności w dającej się przewidzieć przyszłości;
•
ujęcie wszystkich przychodów i kosztów w okresie sprawozdawczym, w którym zostało osiągnięte lub
poniesione, niezaleŜnie od terminu ich zapłaty oraz stosowanie zasady współmierności przychodów
i związanych z nimi kosztów;
•
zasadę ostroŜności;
•
niestosowanie kompensaty sald aktywów i pasywów bądź przychodów z wyjątkiem przypadków przewidzianych dla prezentacji niektórych danych np.: róŜnic kursowych.
Emitent stosuje zasadę przedstawiania w sprawozdaniu finansowym sald i transakcji zgodnie z ich rzeczywistym charakterem i skutkiem ekonomicznym a nie tylko formą prawną.
Zasady rachunkowości, które zostały omówione poniŜej stosuje się w sposób ciągły całego okresu sprawozdawczego. W przypadku podjęcia decyzji o zmianie zasad rachunkowości na inne zmiany te bez względu
na datę podjęcia decyzji wprowadza się ze skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego.
Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Wyłączeniu podlega wyraŜona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez Emitenta i inne jednostki
objęte konsolidacją w jednostkach zaleŜnych z tą częścią, wycenioną według wartości godziwej aktywów netto
jednostek zaleŜnych, która odpowiada udziałowi Emitenta i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych
konsolidacją w jednostkach zaleŜnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli.
Wyłączeniu podlegają równieŜ w całości:
a.
wzajemne naleŜności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętymi
konsolidacją,
b. przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją,
c.
zyski i straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji,
d. dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zaleŜne Jednostce Dominującej i innym jednostkom,
objętym konsolidacją
Grupa kapitałowa Emitenta moŜe nie dokonywać wyłączeń, jeŜeli w Grupie wystąpiła sprzedaŜ aktywów trwałych, zapasów, pod warunkiem, Ŝe na sprzedaŜy spółka nie generowała zysku lub marŜa była nieznaczna.
27/32
W zakresie ewidencji wartości niematerialnych i prawnych
Wartości niematerialne i prawne podlegają umarzaniu i amortyzowaniu metodą liniową przy zastosowaniu górnych stawek określonych przepisach podatkowych. Wartości niematerialne i prawne o wartości mniejszej niŜ
3.500 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystywania tych praw. W innych kwestiach dotyczących wyceny, o ile to moŜliwe moŜna stosować zasady określone
dla środków trwałych.
W zakresie ewidencji środków trwałych
Środki trwałe w ciągu roku wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia po aktualizacji wyceny
składników majątku pomniejszonych o dokonywane odpisy amortyzacyjne oraz dokonane odpisy aktualizujące
ich wartość.
Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową począwszy od następnego miesiąca po przyjęciu środków trwałych
do uŜywania przy zastosowaniu najwyŜszych stawek przewidzianych w przepisach podatkowych. MoŜliwe jest
w uzasadnionych przypadkach skracanie lub wydłuŜanie okresu amortyzacji jeŜeli przewidywany okres uŜytkowania jest dłuŜszy lub krótszy niŜ wynikający z zastosowania przepisów podatkowych. Odpisów dokonuje się
w równych ratach co miesiąc, a gdy środki trwałe są uŜytkowane sezonowo tylko - za okres ich wykorzystania.
Wysokość odpisu miesięcznego stanowi w takim wypadku iloraz wynikający z przeliczenia rocznej kwoty amortyzacji: przez liczbę miesięcy w sezonie.
Amortyzacja niskocennych środków trwałych o wartości nie przekraczającej 3.500 zł dokonywana jest jednorazowo w miesiącu przyjęcia środków trwałych do uŜywania.
W przypadku zmiany technologii, wycofania z uŜywania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości dokonuje się w cięŜar pozostałych kosztów operacyjnych odpisów aktualizujących wartość środka trwałego.
W zakresie ewidencji środków trwałych w budowie
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W uzasadnionych
przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się róŜnice kursowe
z wyceny naleŜności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy oraz odsetki od zobowiązań finansujących
wytworzenie lub nabycie środków trwałych.
28/32
W zakresie inwestycji długoterminowych
Udziały lub akcje, w tym od jednostek podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej
o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W zakresie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
Aktywa finansowe uznaje się za nabyte, a zobowiązania finansowe za powstałe w przypadku zawarcia przez
jednostkę kontraktu, który powoduje powstanie aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego albo instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
W zakresie rzeczowych składników aktywów obrotowych
Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyŜszych od ich cen sprzedaŜy netto na dzień bilansowy.
Poszczególne grupy zapasów wyceniane są w następujący sposób:
a)
materiały - w cenie zakupu
b) półprodukty i produkty w toku - w rzeczywistym koszcie wytworzenie
c) produkty gotowe - w rzeczywistym koszcie wytworzenie
d) towary - w cenie zakupu
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z trwałą utratą
ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaŜy netto moŜliwych
do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je odpowiednio do pozostałych kosztów
operacyjnych lub kosztów wytworzenia sprzedanych produktów lub usług lub kosztów sprzedaŜy.
Stosowane metody rozchodu - przyjmuje się, Ŝe rozchód składnika aktywów wycenia się kolejno po cenach
(kosztach) tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła).
W zakresie ewidencji naleŜności
NaleŜności wyceniane są w ciągu roku obrotowego w wartości nominalnej. NaleŜności są wyceniane zgodnie
z zasadą ostroŜności z uwzględnieniem odpisów aktualizujących dotyczących naleŜności wątpliwych.
W zakresie ewidencji środków pienięŜnych
Krajowe środki pienięŜne i kredyty bankowe wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej.
Środki pienięŜne i kredyty w walutach obcych wykazuje się w księgach rachunkowych zgodnie z obecnie obowiązującymi przepisami.
29/32
Znajdujące się w kasach środki pienięŜne muszą być inwentaryzowane w drodze spisu z natury na ostatni dzień
kaŜdego roku obrotowego, natomiast zgromadzone na rachunkach bankowych w drodze uzyskania od banków
potwierdzenia ich stanu.
W zakresie kapitałów (funduszy) własnych
Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów
i zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki.
W zakresie kapitałów (funduszy) własnych
Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów
i zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki.
Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny
oraz nadwyŜki wartości emisyjnej akcji powyŜej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji.
Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych.
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów jest to kapitał powstały na skutek aktualizacji
wyceny aktywów trwałych a ostatnia aktualizacja przeprowadzona była na dzień 1 stycznia 1995 roku. W przypadku zbycia lub likwidacji składnika majątku odpowiednia część kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny
jest przenoszona na kapitał zapasowy. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości aktywów trwałych, których
uprzednio podlegał aktualizacji wyceny pomniejsza kapitał z aktualizacji do wysokości części kapitału, która
dotyczy tego składnika majątku trwałego.
Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny zwiększają równieŜ skutki przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen rynkowych. Kapitał (fundusz)
z aktualizacji wyceny zmniejszają do wysokości kwoty, o którą podwyŜszono z tego tytułu kapitał (fundusz)
z aktualizacji wyceny, skutki obniŜenia wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, jeŜeli kwota róŜnicy
z przeszacowania nie była rozliczona do dnia wyceny. Skutki obniŜenia wartości inwestycji w części przekraczającej utworzoną uprzednio część kapitału z aktualizacji zalicza się w koszty finansowe okresu sprawozdawczego.
W zakresie rezerw
Rezerwy tworzy się na pewne lub o duŜym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wycenia się
je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych
kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zaleŜne od okoliczności, z którymi
przyszłe zobowiązania się wiąŜą.
30/32
Rezerwy tworzone są m.in. na poniŜsze tytuły:
a)
skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego.
W zakresie ewidencji zobowiązań
Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem zobowiązań, których
uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niŜ środki pienięŜne aktywów finansowych lub
wymiany na instrumenty finansowe, które wycenia się według wartości godziwej.
JeŜeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako
krótkoterminowe.
W zakresie rozliczeń międzyokresowych - w pasywach
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieŜący okres sprawozdawczy.
Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się m.in.:
a)
rezerwę z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi,
b) wartość wykonanych na rzecz jednostki świadczeń, które nie zostały zafakturowane, a na mocy umowy
wykonawca nie był zobowiązany do jej zafakturowania.
W zakresie ewidencji przychodów
Przychody ze sprzedaŜy obejmują niewątpliwie naleŜne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaŜy, pomniejszone
o naleŜny podatek od towarów i usług ujmowane w okresach, których dotyczą.
W zakresie ewidencji kosztów
Spółka prowadzi koszty w układzie porównawczym.
Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto:
a)
pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych,
utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszło ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn;
b) przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŜki dodatnich róŜnic kursowych nad ujemnymi;
31/32
c) koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŜki
ujemnych róŜnic kursowych nad dodatnimi;
d) straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarzeń nie związanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnością operacyjną.
W zakresie opodatkowania
Wynik brutto korygują:
a)
bieŜące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych;
b) aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W zakresie podatku dochodowego odroczonego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości
do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi, które spowodują
w przyszłości zmniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej moŜliwej
do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostroŜności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego,
wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich róŜnic przejściowych, to jest róŜnic,
które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem
(funduszem) własnym, odnosi się równieŜ na kapitał (fundusz) własny.
32/32