Rośnie zainteresowanie kupnem Portugal Telcom

Rośnie zainteresowanie kupnem
Portugal Telcom
2014-11-13 21:21:43
2
Oi potwierdza otrzymanie oferty kupna PT ze strony francuskiej spółki Altice, która w ostatnich latach przejęła
wiele firm telekomunikacyjnych, m.in w Portugali Cabovisão i Oni. Oferta opiewa na sumę 7,025 mld euro
(wartość przedsiębiorstwa wraz z długiem) i wyklucza dług Rioforte (897 mln euro) oraz aktywa w Afryce.
Oi potwierdza otrzymanie oferty kupna PT ze strony francuskiej spółki Altice, która w ostatnich latach przejęła
wiele firm telekomunikacyjnych, m.in w Portugali Cabovisão i Oni. Oferta opiewa na sumę 7,025 mld euro
(wartość przedsiębiorstwa wraz z długiem) i wyklucza dług Rioforte (897 mln euro) oraz aktywa w Afryce.
Jest to oferta na sumę przewyższającą oczekiwania Oi, jednak zanim zostanie zaakceptowana brazylijska firma
chce wyjaśnić niektóre kwestie, które mogą znacząco wpłynąć na właściwą wartość oferty. Pierwsza dotyczy
przyszłych osiągnięć firmy, które są warunkiem kupna za sumę 7 mld euro. Ponadto firma byłaby zobowiązana
do przeszkolenia pracowników PT, jednak nie wiadomo czy koszty tych szkoleń zostałyby wliczone w sumę 7 mld
euro. Altice wysunęła ofertę, jednak wstrzymała się od podawania szczegółów.
Altice pozostawała w ostatnich tygodniach w stałym kontakcie z akcjonariuszami Oi, w tym głównymi
akcjonariuszami PT SGSP (jak Ongoing, Controlinveste, Visabeira i Novo Banco), dbając o to, by oferta została
dobrze przyjęta. Zarząd Altice spotkał się także z portugalskim wicepremierem Paulo Portas, wyrażając zamiar
utworzenia dużej liczby nowych miejsc pracy w obszarze callcenter.
Z ostatnich doniesień prasowych swoje oferty mogą przygotowywać także fundusze inwestycyjne Apax i Bain.
Zainteresowanie wspólną inwestycją w PT wyrazili ponadto Paulo Azevedo (prezes Sonae) i Isabel dos Santos
(Angola), którzy posiadają udziały w spółce holdingowej ZOPT, która z kolei jest właścicielem 50,1% kapitału
spółki NOS. Po ogłoszeniu zainteresowania ze strony wspominanych przedsiębiorców, analitycy zaczęli brać pod
uwagę różne scenariusze przyszłości PT, jak np. podział firmy na dwie części, gdzie pierwsza byłaby
odpowiedzialna za usługi dla wszystkich operatorów i mogłaby być kontrolowana przez NOS, Vodafone lub
innych graczy, natomiast druga działałaby w zakresie usług m.in. internetowych (MEO). Inne rozwiązanie
zakładałoby kupno PT przez ZOPT i późniejszą sprzedaż np. na rzecz Vodafone.
Niespodziewanie 9 listopada, Isabel dos Santos złożyła swoją własną ofertę zakupu akcji PT Portugal. Wartość, za
którą Isabela dos Santos zgłosiła gotowość kupna udziałów PT SGPS to 1,21 mld euro, tj. 1,35 euro za akcję.
Celem Isabel dos Santos jest uzyskanie znaczącej pozycji w PT, ale wciąż jako mniejszościowego udziałowca. Jak
na razie wysunięta propozycja zawiesza ofertę wystosowaną przez Altice. Do wyścigu o kupno może ewentualnie
włączyć się także Springwater Capital z siedzibą w Szwajcarii, który nabył ES Viagens od grupy Espírito Santo.
Martin Gruschka, CEO firmy, nie komentuje jak na razie tej informacji powołując się na jej poufność.
Premier Portugalii, Pedro Passos Coelho, zapowiedział, że państwo nie będzie ingerować w sprzedaż PT Portugal i
podkreślił, że oczekuje, iż proces ten będzie miał formę przejrzystą i konkurencyjną. Przyznał, że różne jednostki
poinformowały rząd o swoim zainteresowaniu kupnem operatora.
(Jornal de Negócios, Diário de Notícias, Diário Económico)
3