Euforia po konferencji Mario Draghiego
Transkrypt
Euforia po konferencji Mario Draghiego
Biuro Maklerskie DB PBC ww Raport dzienny 07.09.2012 Ostatnio na rynkach: Deutsche Bank PBC S.A. Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 296,88 1,59% 640,67 mWIG40 2 235,60 0,34% 63,29 sWIG80 9 422,72 0,37% 22,75 42 134,93 1,22% 741,79 Indeks Decyzja ECB o skupie obligacji spotkała się z pozytywnym odbiorem inwestorów. DAX wzrósł o 2,91 proc., CAC40 o 3,06 proc., a FTSE100 o 2,11 proc. WIG20 zyskał 1,59 proc., zamykając się 4 pkt. poniżej poziomu 2300. Na fali optymizmu mocno zyskały wszystkie główne amerykańskie indeksy. DJIA wzrósł o 1,87% umacniając się ponad poziomem 13000 pkt. Nasdaq Composite zyskał 2,17%, a S&P500 po zwyżce o 2,04% znalazł się najwyżej od stycznia 2008 roku. Strefa euro – zrewidowany PKB za II kwartał spadł w układzie kwartalnym o 0,2%, co było zgodne z prognozami. W ujęciu rocznym PKB zmniejszył się o 0,5% i był to wynik gorszy niż oczekiwania na poziomie -0,4%. Niemcy – zamówienia w przemyśle za lipiec wzrosły w ujęciu miesięcznym o 0,5% i były wyższe niż się spodziewano (0,2% m/m). W. Brytania – Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami nie zmienił stóp procentowych. Główna stopa pozostaje aktualnie na poziomie 0,5%. Strefa euro – ECB nie zmienił stóp procentowych, co było zgodne z konsensusem. Główna stopa wynosi obecnie 0,75%. USA – liczba miejsc pracy w sektorze prywatnym za sierpień zgodnie z raportem ADP wzrosła o 201 tys., co było rezultatem wyraźnie lepszym niż się spodziewano (140 tys.). Jednocześnie dane za poprzedni okres skorygowano ze 163 tys. do 173 tys. USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła 365 tys. wobec oczekiwanych 170 tys. Odczyt za wcześniejszy okres zweryfikowano ze 374 tys. do 377 tys. USA – indeks ISM dla usług za sierpień wyniósł 53,7 pkt. i był wyraźnie lepszy od oczekiwań na poziomie 52,5 pkt. WIG WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2 282 2 301 2 265 2 314 2 250 Kurs Zmiana IFCAPITAL 1,65 zł 29,90% MOSTALEXP 0,50 zł 22,00% ALTERCO 2,28 zł 14,00% Największe spadki Kurs Zmiana RESBUD 13,60 zł -14,50% GANT 3,61 zł -10,20% MEWA 0,19 zł -9,50% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) PZU 346,00 zł 212,40 PKOBP 36,07 zł 99,90 KGHM 137,90 zł 95,34 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 13 292,00 1,87% S&P 500 1 432,12 2,04% Nasdaq Composite 3 135,81 2,17% CAC 40 3 509,88 3,06% Xetra DAX 7 167,33 2,91% FT-SE 100 5 777,34 2,11% BUX 17 949,20 0,62% Nazwa Kurs Zmiana Złoto 1 703,3 0,58% Miedź 7 712,0 -0,27% Ropa 112,8 -0,84% EUR 4,1580 -1,37% USD 3,2955 -2,19% CHF 3,4508 -1,68% Dziś warto zwrócić uwagę na: Niemcy (12:00) – produkcja przem. za lipiec (poprzednio -0,9% m/m; 3,2% r/r). USA (14:30) – liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych za sierpień (poprzednio 163 tys.). USA (14:30) – stopa bezrobocia za sierpień (poprzednio 8,3%). 2 344 Największe wzrosty EUR/USD EUR/USD WIG20 2380 2360 2350 2340 2330 2320 2310 2300 2290 2280 2270 2260 2250 2240 2230 2220 2210 2200 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 26 2 10 April 16 23 30 7 May 14 21 28 4 June 11 18 25 1.360 1.355 1.350 1.345 1.340 1.335 1.330 1.325 1.320 1.315 1.310 1.305 1.300 1.295 1.290 1.285 1.280 1.275 1.270 1.265 1.260 1.255 1.250 1.245 1.240 1.235 1.230 1.225 1.220 2 July 9 16 23 30 6 August 13 20 27 3 10 Septem ber 1.215 1.210 1.205 1.200 1.195 19 26 2 9 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 August September Złoto GOLD 1810 1800 1790 1780 1770 1760 1750 1740 1730 1720 1710 1700 1690 1680 1670 17 1660 1650 1640 1630 1620 Rosnące Spadające Bez Zmian 173 142 78 1610 1600 1590 1580 1570 1560 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20U12 2 295 1,32% 36 958 96 296 1550 1540 1530 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 1520 1510 19 27 3 9 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 August September Euforia po konferencji Mario Draghiego S&P500 S&P500 1440 Deutsche Bank PBC S.A. 1430 Podczas bardzo oczekiwanej konferencji ECB Mario Draghi powiedział że ECB ogłasza program skupu obligacji na rynku wtórnym (OMT - Outright Monetary Transactions). Warunkiem skupu obligacji jest połączenie go z programem EFSF/ESM. Transakcje skupu będą koncentrować się na krótszej krzywej rentowności (obligacje do 3 lat), skup obligacji nie jest limitowany żadną wartością, a ECB rezygnuje ze statusu uprzywilejowanego wierzyciela. Weryfikacji w dół poddane zostały prognozy PKB. Nowa prognoza wzrostu PKB w 2012 od -0,6 do -0,2% (poprzednio: -0,5 - 0,3%). Natomiast nowa prognoza wzrostu PKB w 2013 od -0,4 do 1,4% (poprzednio: 0,0 - 2,0%). Inflacja z kolei powinna spaść poniżej 2% w 2013 roku, a napięcia na rynku finansowym mogą odbić się na wzroście gospodarczym. Na wrześniowym posiedzeniu Europejski Bank Centralny nie zmienił wysokości stóp procentowych, pozostawiając główną na poziomie 0,75%, co jest najniższym poziomem w historii. Rynek był mocno podzielony w ocenie tego, jaką decyzję ws. stóp podejmie bank, i pozostawienie stóp bez zmian zostało odebrane jako lekkie rozczarowanie. Giełdy w oczekiwaniu na zapowiedź skupu obligacji przez ECB zyskiwały już w środę oraz na początku czwartkowej sesji. Decyzja ta nie była w całości ujęta w cenach o czym świadczy wczorajsza euforia. DAX wzrósł o 2,91 proc., CAC40 o 3,06 proc., a FTSE100 o 2,11 proc. W Warszawie także dominowali kupujący, ale skala wzrostów była niższa niż na zachodzie. WIG20 zyskał 1,59 proc., zamykając się 4 pkt. poniżej poziomu 2300 pkt. Obecnie wiele zależeć będzie od reakcji Niemiec na decyzję ECB. 12 września odbędzie się tam głosowanie w kwestii czy skup długu zagranicznych państw jest zgodny z ich ustawą zasadniczą. 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 27 3 9 2012 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 29 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 August September mWIG 40 MWIG40 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 19 27 2 9 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 February March April May June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 August September S&P500 na kilkuletnich maksimach DAX Szczegóły planu zakupów obligacji państw strefy euro przedstawione przez ECB wywołały wczoraj optymizm na rynkach akcji, a pozytywne nastroje przeniosły się także na giełdy w USA. Wsparły je dane z tamtejszego rynku pracy, gdzie liczba nowych miejsc w sektorze prywatnym wyniosła 201 tys. wobec spodziewanych 140 tys., a nowych bezrobotnych przybyło w poprzednim tygodniu nieco mniej niż zakładano. Korzystną niespodzianką był też sierpniowy odczyt wskaźnika ISM dla usług (53,7 pkt. wobec 52,5 pkt.). Na fali optymizmu mocno zyskały wszystkie główne amerykańskie indeksy. DJIA wzrósł o 1,87% umacniając się ponad poziomem 13000 pkt. Nasdaq Composite zyskał 2,17%, a S&P500 po zwyżce o 2,04% znalazł się najwyżej od stycznia 2008 roku. Większy apetyt na ryzyko przełożył się jednocześnie na większą rentowność amerykańskich obligacji. Dochodowość instrumentów 10letnich wzrosła z 1,59% w środę do ponad 1,67% na wczorajszej sesji. Wyniki notowań na parkietach w USA nie do końca oddają ich rzeczywisty przebieg, gdyż po świetnym dla popytu początku wskaźniki utknęły w wąskich konsolidacjach i przez większość dnia niewiele się działo. Z największych spółek wchodzących w skład DJIA najlepiej zachowywały się Bank of America, JP Morgan i Cisco Systems, które zanotowały ponad 4% wzrosty. Zachowanie wskaźników za oceanem poprawiło perspektywy rynków w najbliższym czasie, choć np. kilkuletnie maksima S&P500 wymagają jeszcze potwierdzenia. Tym większe znaczenie mieć więc będzie piątkowa sesja, na której pojawią się istotne dane z rynku pracy w USA. Będą one ważną wskazówką, jak inwestorzy wycenią szanse na kolejne luzowanie polityki pieniężnej przez Fed. DAX 7300 7250 7200 7150 7100 7050 7000 6950 6900 6850 6800 6750 6700 6650 6600 6550 6500 6450 6400 6350 6300 6250 6200 6150 6100 6050 6000 5950 5900 5850 5800 5750 5700 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 2012 February March April May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 June July 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 August September BUX (Węgry) BUX 20000 19500 19000 18500 18000 17500 17000 16500 16000 27 2 9 2012 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) 16 23 30 6 13 20 27 5 12 February March 26 2 10 16 23 2 April May 14 21 29 4 11 18 25 2 9 June July źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl 16 23 30 6 13 21 27 3 10 17 August September Informacje ze spółek PBG – wypowiedzenie umowy przez GDDKiA gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad wypowiedziała w czwartek PBG umowę na budowę odcinka Brzezie-Kowal autostrady A1 - poinformowała Generalna Dyrekcja w komunikacie prasowym. Wkrótce zostanie ogłoszony przetarg na wybór nowego wykonawcy, tak, by już na wiosnę prace na budowie były kontynuowane - napisano w komunikacie. (PAP) Deutsche Bank PBC S.A. Agora – podpisanie porozumienia w sprawie zwolnień grupowych gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, Zarząd Agory podpisał ze związkiem zawodowym oraz radą pracowników spółki porozumienie dotyczące planowanych zwolnień grupowych. Tak jak wcześniej zapowiadał zarząd Agory, zwolnienie grupowe zostanie przeprowadzone w okresie do 31 stycznia 2013 roku i obejmie do 250 pracowników spółki, co stanowi około 10 proc. wszystkich zatrudnionych. Zwalniani pracownicy zostaną otoczeni wsparciem szerszym niż to, które wynika z obowiązujących spółkę przepisów prawa. Spółka przekaże szacunki kosztów i oszczędności z tytułu przeprowadzenia zwolnienia grupowego wraz z komentarzem zarządu do raportu za czwarty kwartał 2012 roku. Zarząd Agory informowała wcześniej, że zwolnienia grupowe wynikają z konieczności obniżenia poziomu kosztów spółki i są związane głównie z osłabieniem na rynku reklamy. (PAP) Famur – zmiana stanu posiadania akcji spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, Aviva OFE zmniejszył zaangażowanie w Famurze do 4,97 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZ spółki. Obecnie Aviva OFE posiada 23.921.391 akcji Famuru. Przed zmianą Aviva OFE posiadał 24.678.214 akcji Famuru, stanowiące 5,13 proc. kapitału zakładowego spółki i głosów na WZ spółki. (PAP) PolimexMS – zgoda na udzielenie pożyczki przez Agencję Rozwoju Przemysłu gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, Agencja Rozwoju Przemysłu wyraziła zgodę na udzielenie Polimeksowi pożyczki w wysokości 45 mln zł - poinformowała PAP osoba zbliżona do spółki. Rzeczniczka ARP potwierdziła tę informację informując, że agencja uzyskała wszystkie zgody korporacyjne pozwalające udzielić spółce pożyczki, a jej wypłata nastąpi w terminie uzgodnionym między stronami. Z wcześniejszych informacji wynika, że Polimex wystąpił do agencji o pożyczkę w wysokości 160 mln zł. (PAP) Ambra – plany wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2011/2012 gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, Ambra zamierza wypłacić 0,4 zł dywidendy na akcję z zysku za rok obrotowy 2011/2012. Decyzję odnośnie dywidendy akcjonariusze spółki podejmą na walnym zaplanowanym na 3 października 2012 r. Łącznie na dywidendę miałoby trafić 10,08 mln zł. Pozostałe 8,17 mln zł trafiłoby na kapitał zapasowy spółki. Dniem ustalenia prawa do dywidendy ma być 12 października, a dniem jej wypłaty 29 października 2012 r. Z zysku za 2010/2011 rok spółka wypłaciła również 0,4 zł dywidendy na akcję.(PAP) BBI Zeneris NFI – zmiana stanu posiadania akcji spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.09.2012, BBI Zeneris NFI otrzymał zawiadomienie, o przekroczeniu przez LMB Capital S.A. progu 10% ogólnej liczby głosów w spółce BBI Zeneris NFI. Przekroczenie progu 10% nastąpiło w wyniku nabycia akcji spółki w drodze transakcji zawartych na sesji w dniu 31 sierpnia 2012 r., na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW w Warszawie. Przed zawarciem transakcji LMB Capital S.A. posiadała 13.940.000 akcji i tyle samo głosów, stanowiących 9,99% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów. Po zawarciu transakcji LMB Capital S.A. posiada 14.000.000 akcji i tyle samo głosów, stanowiących 10,04% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów. Jednocześnie LMB Capital S.A. poinformował, że nie wyklucza dalszego zwiększania udziału w BBI Zeneris NFI S.A. w okresie 12 miesięcy od dnia złożenia niniejszego zawiadomienia. Celem nabywania akcji BBI Zeneris NFI S.A. przez LMB Capital S.A. jest osiągnięcie zysku z inwestycji. (PAP) Deutsche Bank PBC S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński