News Dnia Union Investment

26 października 2012 r.
10 edycji i 10 razy na podium.
Union Investment TFI w koszulce
lidera rankingu „Rzeczpospolitej”
i Analiz Online
Union Investment TFI zwyciężyło w 10. edycji rankingu towarzystw funduszy
inwestycyjnych dziennika „Rzeczpospolita” i firmy Analizy Online. Jak czytamy
w uzasadnieniu, o wyróżnieniu zadecydowały „wysoka jakość zarządzania
i stabilny zespół zarządzających”.
„Obecność na podium rankingu dla najlepszych TFI w Polsce 10. raz z rzędu jest dla nas wielkim
wyróżnieniem, a zarazem ukoronowaniem naszej codziennej, długoletniej pracy w zarządzaniu
aktywami. Na podkreślenie zasługuje fakt, że w długoterminowych inwestycjach kluczowa jest
powtarzalność wyników powyżej średniej, na którą ranking zwraca szczególną uwagę” –
mówi Małgorzata Góra-Dubiela, prezes zarządu Union Investment TFI. „Średni czas trwania
inwestycji w podstawowych funduszach Union Investment, czyli UniKorona Pieniężny,
UniKorona Obligacje, UniKorona Zrównoważony, UniKorona Akcje, w każdym przypadku
przekracza pięć lat. To oznacza, że stabilność stóp zwrotu w czasie ma dla naszych
Klientów kluczowe znaczenie, gdyż odpowiada za końcowy wynik ich indywidualnej
wieloletniej inwestycji” – dodaje.
Model zarządzania aktywami w procesie stabilizacji wyników
„Kluczowym elementem stabilizacji dobrych wyników w czasie jest optymalizacja
procesu inwestycyjnego, który musi uwzględniać zmieniające się długoterminowe
trendy rynkowe, ale także odpowiadać aktywnie na jednostkowe wydarzenia
rynkowe” – wyjaśnia Zbigniew Jakubowski, wiceprezes zarządu
Union Investment TFI.
„Proces inwestycyjny Union Investment TFI to dynamiczny matrycowy model
zarządzania aktywami, łączący kompetencje całego zespołu z indywidualną
ekspertyzą. Kluczowe znaczenie odgrywa w nim Komitet Inwestycyjny, który
26 października 2012 r.
definiuje jednolite house view dla poszczególnych kategorii aktywów. Komitet dyskutuje też
o proponowanych przez zarządzającego danym portfelem/funduszem krótkoterminowych strategiach
inwestycyjnych (KSI), a następnie je akceptuje lub weryfikuje. Komitet Inwestycyjny analizuje także
zawartość każdego z funduszy/portfeli i określa charakterystyki ryzyka. Ma prawo wprowadzać zalecenia
i podejmować decyzje o dostosowaniu struktury portfela do nowych warunków. W zależności od sytuacji
rynkowej dokonuje bieżących aktualizacji każdej KSI” – kontynuuje Zbigniew Jakubowski.
„Rolą Komitetu Inwestycyjnego jest też wpisanie pojedynczego instrumentu na jedną z trzech
list inwestycyjnych: polską, zagraniczną, kredytową – lub zdejmowanie instrumentów z tych list.
Natomiast do osobistej decyzji zarządzającego pozostaje, które konkretnie instrumenty z listy zostaną
ostatecznie wprowadzone do portfela oraz z jaką wagą w portfelu”.
W departamencie zarządzania Union Investment TFI aktualnie pracują trzy zespoły: akcyjny, dłużny
i ilościowy. Wspomagają one zarządzanie poszczególnymi funduszami i portfelami adekwatnie
do określonej w prospekcie polityki inwestycyjnej. „Nawet gdy za dany portfel odpowiada tylko
jeden zarządzający, rekomendacje do jego końcowych decyzji przygotowywane są przez
poszczególnych członków Komitetu Inwestycyjnego i w każdej sytuacji członkowie
poszczególnych zespołów mogą służyć pomocą. Dzięki takiemu podziałowi kompetencji
osiągane przez towarzystwo wyniki są wyjątkowo stabilne na przestrzeni lat” – podsumowuje
Zbigniew Jakubowski.
Dobre wyniki, niskie ryzyko, stabilność zespołu zarządzających i bardzo dobra
polityka informacyjna
Jak informują autorzy rankingu, jedną z głównych zalet Union Investment TFI jest stabilny
zespół zarządzających funduszami. Wszystkimi od lat zarządzają bowiem te same osoby,
co w długim okresie przekłada się na wysoką efektywność zarządzania. Istotny
dla końcowej oceny był też niezmiennie wysoki wskaźnik information ratio (IR),
wyliczany na podstawie stóp zwrotu funduszy za ostatnie pięć lat. Oznacza to, że
wyniki uzyskane przez fundusze zostały osiągnięte przy stosunkowo niskim nakładzie
ryzyka i wyróżniły się pozytywnie zarówno na tle konkurencji, jak i benchmarku.
26 października 2012 r.
Według „Rzeczpospolitej” i Analiz Online Union Investment TFI cechuje również bardzo przejrzysta polityka
informacyjna, a przede wszystkim wzorowa dostępność informacji ważnych z punktu widzenia Klienta,
dotyczących: wysokości opłat manipulacyjnych i kosztów zarządzania, osób zarządzających, benchmarku,
struktury aktywów i największych składników portfela. Co więcej, towarzystwo jako pierwsze TFI
na polskim rynku udostępniło inwestorom Key Investor Information Document (KIID), czyli zgodne
z prawem unijnym karty zastępujące skróty prospektów informacyjnych funduszy.
Czołowe miejsca we wszystkich kategoriach
W każdej z głównych kategorii fundusze zarządzane przez Union Investment TFI zajęły czołowe
pozycje. Na pierwszej pozycji wśród funduszy stabilnego wzrostu uplasował się UniStabilny Wzrost,
który w pięcioletnim punktowanym okresie wypracował 49,9% zysku, podczas gdy średnia dla tej
grupy wyniosła 1,3%. Najlepszy wynik w swojej kategorii osiągnął także fundusz UniKorona
Zrównoważony.
W ścisłej czołówce, na drugiej pozycji, uplasowały się subfundusz UniKorona Akcje, który
potwierdził swoją mocną pozycję w grupie, oraz UniKorona Pieniężny, który osiągnął
najwyższą stopę zwrotu w kategorii funduszy pieniężnych (33,2%) i to pomimo czerwcowych
odpisów na obligacjach spółki PBG. Nawet po uwzględnieniu październikowej przeceny
(ranking jej nie obejmował – porównywano wyniki na koniec września 2012 r.) UniKorona
Pieniężny zachowałby w kategorii funduszy pieniężnych pozycję wicelidera. Wśród funduszy
inwestujących przede wszystkim w polskie papiery skarbowe bardzo wysoką czwartą
pozycję (z wynikiem 45,5%) zajął subfundusz UniKorona Obligacje.
O rankingu
Ranking dziennika „Rzeczpospolita” i firmy Analizy Online jest organizowany
od 2003 r. W jego 10-letniej historii Union Investment TFI jako jedyne towarzystwo
w Polsce stawało na podium we wszystkich edycjach, z czego aż ośmiokrotnie
na pierwszym miejscu, a dwa razy na pozycji wicelidera.
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych są oceniane według kilku kryteriów.
Kluczowe są pięcioletnie wyniki inwestycyjne funduszy w największych pod
względem aktywów kategoriach: fundusze akcji, mieszane, stabilnego wzrostu,
dłużne i pieniężne. Oprócz stóp zwrotu na tle konkurencji i benchmarku autorzy
rankingu biorą pod uwagę ryzyko inwestycyjne, stabilność zespołu
zarządzających oraz jakość polityki informacyjnej względem Klientów.
26 października 2012 r.
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od 17 lat oferuje najwyższej jakości rozwiązania finansowe inwestorom
indywidualnym (w zakresie funduszy inwestycyjnych, portfeli asset management, a także produktów systematycznego oszczędzania)
oraz instytucjom (w zakresie zarządzania płynnością firmy, asset management, tworzenia dedykowanych produktów). Towarzystwo
wielokrotnie nagradzane było za osiągane wyniki zarządzania, w tym – jako jedyne – 10-krotnie stawało na podium najstarszego
rankingu funduszy inwestycyjnych w Polsce, przygotowywanego przez „Rzeczpospolitą” i Analizy Online. Więcej informacji na stronie
www.union-investment.pl.
Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości zainwestowanych środków.
Duża zmienność wartości aktywów netto: UniAkcje Małych i Średnich Spółek, UniAkcje Sektory Wzrostu, UniAkcje:
Nowa Europa, UniKorona Akcje, UniKorona Zrównoważony, UniStabilny Wzrost, UniObligacje: Nowa Europa
w UniFundusze FIO oraz UniTotal Trend i UniObligacje Aktywny w UniFundusze SFIO.
Możliwe lokaty ponad 35% wartości aktywów UniKorona Pieniężny, UniKorona Obligacje, UniBezpieczna Alokacja, UniStabilny
Wzrost, UniKorona Zrównoważony, UniLokata w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb
Państwa albo Narodowy Bank Polski, a w przypadku UniDolar Pieniężny oraz UniObligacje: Nowa Europa także w papiery
wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: Australię, Austrię, Belgię, Bułgarię, Czechy, Cypr, Danię, Estonię,
Finlandię, Francję, Grecję, Hiszpanię, Holandię, Irlandię, Islandię, Japonię, Kanadę, Koreę Południową, Litwę, Luksemburg,
Łotwę, Maltę, Meksyk, Niemcy, Norwegię, Nową Zelandię, Polskę, Portugalię, Rumunię, Słowację, Słowenię, Stany
Zjednoczone, Szwajcarię, Szwecję, Turcję, Węgry, Wielką Brytanię, Włochy oraz Europejski Bank Inwestycyjny
i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju).
Prospekty informacyjne, ich skróty, tabele opłat, dane o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie
www.union-investment.pl.
Masz pytania?
800 567 662
(22) 449 03 40 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00).
[email protected]