Sprawozdanie finan Relpol skróc SA

Transkrypt

ŚRÓDROCZNE
SKRÓCONE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
RELPOL S.A.
ZA I PÓŁROCZE 2015
SPORZĄDZONE
wg MSR/ MSSF
Żary, sierpień 2015 r.
Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe „Relpol” S.A. za I półrocze 2015 r.
___________________________________________________________________________
Spis treści
I.
INFORMACJE PODSTAWOWE O SPÓŁCE.................................................................. 3
Informacje ogólne ........................................................................................................... 3
Władze Spółki ................................................................................................................ 4
Kapitał akcyjny............................................................................................................... 4
Wybrane dane finansowe ............................................................................................... 5
II. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ... 6
1. Skrócony rachunek zysków i strat .................................................................................. 6
2. Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................... 6
3. Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................... 7
4. Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................... 8
5. Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................. 9
6. Oświadczenie Zarządu o prawidłowości sprawozdania ............................................... 10
7. Oświadczenie Zarządu dotyczące wyboru biegłego rewidenta .................................... 12
III. INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE .................................................................... 13
1. Omówienie wyników finansowych Relpol S.A. .......................................................... 13
2. Środki pieniężne i przepływy ....................................................................................... 17
3. Podatek dochodowy...................................................................................................... 18
4. Odpisy i rezerwy........................................................................................................... 18
5. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki............................................................... 20
6. Zobowiązania z tytułu leasingu .................................................................................... 21
7. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................. 21
8. Ryzyko finansowe ........................................................................................................ 22
9. Transakcje z podmiotami powiązanymi ....................................................................... 23
10. Analiza wskaźnikowa ................................................................................................... 25
11. Dywidendy ................................................................................................................... 26
12. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ................................... 26
13. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych wcześniej
prognoz ......................................................................................................................... 27
14. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe spółki ............................................................. 27
15. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności ............................. 27
16. Segmenty działalności .................................................................................................. 27
17. Działalność sprzedana lub zaniechana ......................................................................... 29
18. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................ 29
19. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................... 29
20. Wpływ hiperinflacji na kapitały własne ....................................................................... 29
22. Zmiany przyjętych zasad rachunkowości ..................................................................... 31
1.
2.
3.
4.
2
___________________________________________________________________________
I.
INFORMACJE PODSTAWOWE O SPÓŁCE
1. Informacje ogólne
Pierwszy zakład zajmujący się produkcją przekaźników powstał w Żarach ponad 55 lat temu, w 1958 roku.
Początkowo zakład działał jako oddział Refy Świebodzice, później Lumelu Zielona Góra. W 1982 r. powstał
Zakład Przekaźników jako samodzielnie działający podmiot. Pod koniec 1990 r. pracownicy zakładu
zainteresowali się prywatyzacją firmy i odważnie wybrali nowatorską wówczas formę leasingu pracowniczego.
Ministerstwo Przemysłu wyraziło na to zgodę i w marcu 1991 roku powstała spółka Relpol S.A. a jej
pierwszymi akcjonariuszami byli pracownicy. Przez cały ten okres czasu podstawowa działalność
przedsiębiorstwa skupiona była na produkcji i rozwoju różnego rodzaju przekaźników elektromagnetycznych.
Obecnie poza przekaźnikami produkuje się gniazda wtykowe do przekaźników oraz różne inne komponenty
automatyki. A wraz z przejęciem firmy „Polon” w Zielonej Górze, Relpol stał się producentem stacjonarnych
monitorów promieniowania oraz CZIPów czyli systemu cyfrowych zabezpieczeń, automatyki, pomiarów,
sterowania, rejestracji i komunikacji dla energetyki zawodowej i odnawialnych źródeł energii jak farmy
wiatrowe, elektrownie wodne, farmy fotowoltaiczne. Spółka posiada zatem bardzo duże doświadczenie
w branży, jest liderem wśród producentów przekaźników elektromagnetycznych w Polsce oraz znaczącym
i rozpoznawalnym producentem w Europie.
Dane o spółce
Nazwa spółki: „RELPOL” Spółka Akcyjna
Siedziba spółki: Polska , woj. Lubuskie,
ul. 11-Listopada 37; 68-200 Żary.
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sadowego.
Numer KRS: 0000088688.
Czas trwania spółki jest nieograniczony.
Wiodący przedmiot działalności:
27.12.Z
Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej,
Działalności pozostałe:
26.11.Z
Produkcja elementów elektronicznych,
27.33.Z
Produkcja sprzętu instalacyjnego,
27.90.Z
Produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego,
33.14.Z
Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych,
33.20.Z
Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia,
26.51.Z
Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych,
33.13.Z
Naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych,
28.99.Z
Produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia gdzie indziej niesklasyfikowana,
22.22.Z
Produkcja opakowań z tworzyw sztucznych,
23.99.Z
Produkcja pozostałych wyrobów z mineralnych surowców niemetalicznych, gdzie indziej
niesklasyfikowana,
22.29.Z
Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych,
46.43.Z
Sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego,
46.69.Z
Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń,
46.90.Z
Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
64.99.Z
Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem
ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
72.19.Z
Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i
technicznych,
74.10.Z
Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania,
74.90.Z
Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana,
3
___________________________________________________________________________
77.39.Z
Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych gdzie indziej
niesklasyfikowane,
Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych
prawem autorskim,
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów
finansowych,
Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej
niesklasyfikowana,
Pozostałe pozaszkolne formy edukacji gdzie indziej niesklasyfikowane.
77.40.Z
68.10.Z
70.10.Z
70.22.Z
82.99.Z
85.59.B
Okres objęty sprawozdaniem: od 01.01.2015 r. do 30.06.2015 r.
Dane porównywalne za okres od 01.01.2014 r. do 31.12.2014 r. i od 01.01.2014 r. do 30.06.2014 r.
Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską.
2. Władze Spółki
Zarząd Spółki
Rafał Gulka - Prezes Zarządu,
Tomasz Grabczan - Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
1.
2.
3.
4.
5.
Adam Ambroziak – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Joanna Boćkowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
Marek Wójcikowski
Rafał Mania
Piotr Osiński
3. Kapitał akcyjny
Kapitał akcyjny wynosi 48.045.965 zł i składa się z 9.609.193 sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej
5 zł każda. Wszystkie wyemitowane akcje znajdują się w obrocie giełdowym.
Kapitał akcyjny dzieli się na:
360.300 akcji serii A na okaziciela
240.200 akcji serii B na okaziciela
254.605 akcji serii C na okaziciela
18.458 akcji serii D na okaziciela
8.735.630 akcji serii E na okaziciela
Ilość akcji i głosów na WZA jest taka sama. Wszystkie akcje mają jednakowe prawo do dywidendy.
4
___________________________________________________________________________
4. Wybrane dane finansowe
w tys. zł
WYBRANE DANE FINANSOWE
Za 1 półrocze
okres
od 01.01.2015
do 30.06.2015
w tys. zł
w tys. zł
w tys. EURO
Za 1 półrocze Za rok ubiegły Za 1 półrocze
okres
okres
okres
od 01.01.2014 od 01.01.2014 od 01.01.2015
do 30.06.2014 do 31.12.2014 do 30.06.2015
w tys. EURO
w tys. EURO
Za 1 półrocze Za rok ubiegły
okres
okres
od 01.01.2014 od 01.01.2014
do 30.06.2014 do 31.12.2014
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
52 017
45 010
94 237
12 582
10 772
22 495
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
3 069
2 507
4 974
742
600
1 187
Zysk (strata) brutto
3 190
2 597
5 442
772
622
1 299
2 569
2 182
4 371
621
522
1 043
1 469
4 615
8 027
355
1 104
1 916
-1 353
-1 594
-3 244
-327
-381
-774
-724
-112
-3 767
-175
-27
-899
-608
Stan na
30.06.2015
2 909
Stan na
30.06.2014
1 016
Stan na
31.12.2014
-147
Stan na
30.06.2015
696
Stan na
30.06.2014
243
Stan na
31.12.2014
Zysk (strata) netto
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWOW
PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
inwestycyjnej
finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Aktywa razem
93 393
88 357
89 911
22 266
21 235
21 094
Zobowiązania długoterminowe
7 726
7 673
7 500
1 842
1 844
1 760
Zobowiązania krótkoterminowe
20 464
16 566
16 126
4 879
3 981
3 783
Kapitał własny
65 203
64 118
66 285
15 545
15 410
1 555
Kapitał zakładowy
48 046
48 046
48 046
11 455
11 547
11 272
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
9 609 193
0,50
0,32
0,45
0,12
0,08
0,09
0,50
0,32
0,45
0,12
0,08
0,09
0,27
0,23
0,45
0,07
0,06
0,09
0,27
0,23
0,45
0,07
0,06
0,09
6,79
6,67
6,90
1,64
1,60
1,63
6,79
6,67
6,90
1,64
1,60
1,63
0,38
0,25
0,25
0,09
0,06
0,06
POZOSTAŁE
Liczba akcji
Liczba akcji przyjęta do ustalenia
rozwodnionego zysku
Zysk zannualizowany (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł / EUR)
Rozwodniony zysk zannualizowany (strata)
na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /
EUR)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł / EUR)
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /
EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w zł / EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w zł / EUR)
Sposób przeliczenia kwot w tabeli „Wybrane dane finansowe” na EURO
W celu przeliczenia powyższych kwot użyto średniego kursu NBP obowiązującego dla euro w poszczególnych
dniach bilansowych i przedziałach czasowych:
Kurs euro w zł
1
2
Kurs euro śr. w okresie
Kurs euro na dzień bilansowy
01.01.2015
30.06.2015
4,1341
---
30.06.2015
--4,1944
01.01.2014
30.06.2014
4,1784
---
30.06.2014
--4,1609
01.01.2014
31.12.2014
4,1892
---
31.12.2014
--4,2623
5
___________________________________________________________________________
II. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
1. Skrócony rachunek zysków i strat
SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
w tys. zł
od 01.01.2014
do 30.06.2014
(rok ubiegły)
od 01.01.2015
do 30.06.2015
(rok bieżący)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zysk(strata) brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk(strata) ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk(strata)z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) brutto z działalności gospodarczej kontynuowanej
Podatki
Pozostałe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto działalności gospodarczej kontynuowanej
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Zysk (strata)netto na jedną akcję (zł/szt):
- zwykłą
- rozwodnioną
52 017
40 398
11 619
442
7 398
3 779
103
813
3 069
405
284
3 190
621
0
2 569
0
2 569
45 010
34 804
10 206
440
7 002
2 764
217
474
2 507
360
270
2 597
415
0
2 182
0
2 182
0,27
0,27
0,23
0,23
2. Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
w tym zysk/strata netto z działalności zaniechanej
Składniki innych całkowitych dochodów, w tym:
a) które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty,
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
Zyski i straty aktuarialne
Podatek odroczony
b) które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po
spełnieniu określonych warunków,
Wycena instrumentów zabezpieczających
Podatek odroczony
Całkowite dochody ogółem
od 01.01.2015
do 30.06.2015
(rok bieżący)
od 01.01.2014
do 30.06.2014
(rok ubiegły)
2 569
0
2 182
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 569
2 182
6
___________________________________________________________________________
3. Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Wartości niematerialne
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
30.06.2015r.
(rok bieżący)
31.12.2014r.
(rok ubiegły)
30.06.2014r.
(rok ubiegły)
40 957
31 773
0
8 687
387
110
0
41 023
31 817
0
8 723
389
94
0
41 364
32 319
0
8 588
391
66
0
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności pozostałe
Inwestycje krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe razem
52 436
22 966
24 403
1 382
4
3 326
355
48 888
22 465
19 773
2 374
4
3 949
323
46 993
20 997
18 127
1 629
4
5 747
489
0
0
0
52 436
48 888
46 993
SUMA AKTYWÓW
93 393
89 911
88 357
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Zyski zatrzymane, w tym:
- Kapitał zapasowy
- Kapitał z aktualizacji wyceny
- Zysk/strata z lat ubiegłych
- Wynik roku bieżącego
65 203
48 046
17 157
13 486
1 102
0
2 569
66 285
48 046
18 239
13 555
1 102
-789
4 371
64 118
48 046
16 072
13 554
1 125
-789
2 182
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Pozostałe zobowiązania
Przychody przyszłych okresów
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne
obciążenia
7 726
3 697
1 410
0
0
1 414
7 500
4 397
630
9
0
1 259
7 673
4 757
637
0
0
1 170
1 205
1 205
1 109
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu leasingu
Bieżąca część oprocentowanych kredytów
bankowych i pożyczek
Przychody przyszłych okresów
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne
obciążenia
20 464
7 198
844
7 874
3 266
16 126
7 355
493
4 614
2 355
16 566
5 810
410
7 373
2 219
0
0
0
1 282
1 309
754
SUMA PASYWÓW
93 393
89 911
88 357
7
___________________________________________________________________________
4. Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda
pośrednia)
od 01.01.2015
do 30.06.2015
(rok bieżący)
od 01.01.2014
do 30.06.2014
(rok ubiegły)
1 469
4 615
I. Zysk (strata) brutto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw
własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu należności
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11.Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony
12. Inne korekty
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
3 190
-1 721
2 597
2 018
0
2 683
15
8
-2
-27
-501
-3 654
0
2 705
115
-27
0
-88
-1 188
-998
222
-32
-433
0
-1 353
1 645
-184
38
0
-1 594
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych- spłacone pożyczki
4 . Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne
3. Na aktywa finansowe
4. Inne wydatki inwestycyjne
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Inne wpływy finansowe (faktoring)
II. Wydatki
1. Spłaty kredytów i pożyczek
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
3. Odsetki
4. Inne wydatki finansowe (faktoring)
D. Przepływy pieniężne netto razem
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu, w tym:
- różnice kursowe
G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
- różnice kursowe
- o ograniczonej możliwości dysponowania
761
632
0
129
0
127
0
2
0
-2 114
-2 114
0
0
0
-724
1 249
265
7
0
258
0
240
16
2
0
-1 859
-1 859
0
0
0
-112
1 602
0
1 249
0
-1 973
-1 037
-398
-135
-403
-608
-623
15
3 949
-39
3 326
-24
0
0
143
1 459
-1 714
-1 037
-443
-234
0
2 909
2 794
115
2 953
-59
5 747
56
0
8
___________________________________________________________________________
5. Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE
ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Zyski zatrzymane
Kapitał z Zysk/strata Wynik roku
aktualizacji
z lat
bieżącego
wyceny
ubiegłych
1 102
3 582
0
0
789
0
Kapitał
własny
ogółem
Stan na 1 stycznia 2015 roku
Pokrycie straty
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Wypłata dywidendy
Korekta błędu podstawowego
Różnice z aktualizacji wyceny
Wycena akcji
Zysk/strata z lat ubiegłych
Całkowite dochody ogółem, w tym:
- wynik okresu
Stan na 30 czerwca 2015 roku
48 046
0
13 555
-789
66 285
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48 046
0
0
0
0
0
720
0
0
13 486
0
0
0
0
0
0
0
0
1 102
0
-3 651
0
0
0
-720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 569
2 569
2 569
0
-3 651
0
0
0
0
2 569
2 569
65 203
Pokrycie straty
Wypłata dywidendy
Wycena akcji
- wynik okresu
Stan na 31 grudnia 2014 roku
48 046
0
11 418
0
1 125
0
3 749
0
0
0
64 338
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48 046
0
0
0
1
0
2 136
0
0
13 555
0
0
0
-1
0
0
-22
0
1 102
0
-2 402
0
0
0
-2 136
0
0
-789
0
0
0
0
0
0
4 371
4 371
4 371
0
-2 402
0
0
0
0
4 349
4 371
66 285
Pokrycie straty
Wypłata dywidendy
Wycena akcji
- wynik okresu
Stan na 30 czerwca 2014 roku
48 046
0
11 418
0
1 125
0
3 749
0
0
0
64 338
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48 046
0
0
0
0
0
2 136
0
0
13 554
0
0
0
0
0
0
0
0
1 125
0
-2 402
0
0
0
-2 136
0
0
-789
0
0
0
0
0
0
2 182
2 182
2 182
0
-2 402
0
0
0
0
2 182
2 182
64 118
9
___________________________________________________________________________
6. Oświadczenie Zarządu o prawidłowości sprawozdania
Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonego przez Unię
Europejską (MSSF UE) MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i zostało zatwierdzone przez Zarząd
Relpol S.A.
Zarząd Relpol S.A. wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak
również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego spółki Relpol zgodnie z MSSF UE na dzień 30.06.2015 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia
zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.
Spółka zastosowała takie same zasady rachunkowości, prezentacji danych i wycenę, jakie zastosowała
w odniesieniu do rocznego sprawozdania finansowego zakończonego 31.12.2014 r.
Niniejsze Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się ze:
- skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej,
- skróconego rachunku zysków i strat,
- skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów,
- skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
- skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz
- wybranych not objaśniających.
Noty objaśniające do sprawozdania jednostkowego
Korzystając z paragrafu 83 punkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z 2009 r.), informacje i dane, które są istotne dla właściwej oceny
sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Jednostki dominującej zostały zawarte w Notach
objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Ze względu na nieznaczny udział danych finansowych spółek zależnych w skonsolidowanych sprawozdaniu
finansowym, w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka
zaprezentowała jedynie te noty, w których miała miejsce konsolidacja danych.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje Relpol S.A. z podmiotami powiązanymi oraz stan wzajemnych zobowiązań i należności
z podmiotami powiązanymi przedstawia pkt III 8.
Zaprezentowane dane finansowe na dzień 30.06.2015 r. i 30.06.2014 r. były przeglądane przez audytora a na
dzień 31.12.2014 r. poddane zostały badaniu.
Na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto istotność w wysokości 1% sumy bilansowej.
Oświadczenie o kontynuowaniu działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuowania tej działalności.
10
___________________________________________________________________________
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe
znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Pomimo, że przyjęte założenia
i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat bieżącej działalności
i przyszłych zdarzeń, to i tak mogą się one różnić od rzeczywiście uzyskanych wyników. Spółka podczas
sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje pewnych szacunków i przyjmuje założenia, które
bezpośrednio mają wpływ zarówno na sprawozdanie finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą.
Szacunki i założenia, które przyjmuje Spółka do wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz
przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynników, które
są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach.
Założenia, co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań, których nie można jednocześnie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu
szacunków Spółka uwzględnia przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu
sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych.
Dokonywane prze Spółkę szacunki i założenia są poddawane bieżącym przeglądom. Korekty szacunków są
rozpoznawane w tym okresie, w którym dokonano zmiany szacunków, jeżeli korekty dotyczą tylko tego danego
okresu. Natomiast, jeżeli korekty wpływają zarówno na okres, w którym dokonano zmiany, jak i na przyszłe
okresy są one rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oraz w okresach przyszłych.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych
aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym, dla których Spółka dokonuje oszacowań:
Okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz okresów
użytkowania środków trwałych podlegających amortyzacji uwzględniając następujące przesłanki:
oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania,
odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp.,
utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów,
oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej
lub wielkości produkcji,
inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.
Zarząd ocenia, iż okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają
oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.
Klasyfikacja umów leasingu, w których Spółka występuje jako leasingobiorca
Relpol występuje jako strona umów leasingu. Każda z podpisanych umów leasingu analizowana jest pod kątem
ryzyka i korzyści wynikających z tytułu korzystania z aktywów nabytych w ramach umowy i w zależności od
jej oceny zgodnie z wymogami MSSF zostaje sklasyfikowana jako umowa leasingu operacyjnego lub
finansowego.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy posiadane aktywa finansowe są inwestycjami utrzymywanymi
do terminu zapadalności.
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółka wycenia się przy zastosowaniu
stawek podatkowych, które według dostępnych informacji będą stosowane na moment zrealizowania aktywów
lub zobowiązań, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na
koniec okresu sprawozdawczego.
11
___________________________________________________________________________
Rezerwa na świadczenie emerytalne i rentowe
Rezerwę na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest odrębnie dla każdego pracownika przez niezależnego
aktuariusza. Podstawę do wyznaczania wartości rezerw na świadczenia pracownicze stanowią regulacje
wewnętrzne.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka ustala rezerwę na niewykorzystane urlopu pracownicze w oparciu o przysługującą pracownikom,
ustaloną na koniec każdego okresu sprawozdawczego liczbę niewykorzystanych dni urlopu.
7. Oświadczenie Zarządu dotyczące wyboru biegłego rewidenta
Rada Nadzorcza spółki w dniu 14 maja 2015 r. podjęła uchwałę o wyborze audytora do przeglądu półrocznego
i badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki za rok 2015. Rada
Nadzorcza wybrała spółkę Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą
w Warszawie, ul. Jana Pawła II 19, wpisaną na listę podmiotów posiadających uprawnienia do badania
sprawozdań finansowych pod nr 73.
Wybór podmiotu do badania sprawozdania finansowego dokonany został zgodnie z obowiązującymi przepisami
i normami zawodowymi. Spółka w 2014 r. korzystała z usług audytorskich Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. Koszty wynagrodzenia za przegląd i badanie sprawozdań za 2014 r. wyniosły 53.285
zł netto. Natomiast wartość umowy podpisanej na te usługi za 2015 r. ustalono na 48.500 zł netto.
12
___________________________________________________________________________
III. INFORMACJA DODATKOWA O
ZASADACH
RACHUNKOWOŚCI
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
PRZYJĘTYCH
ORAZ
INNE
1. Omówienie wyników finansowych Relpol S.A.
Pierwsze półrocze 2015 r. było dla spółki bardzo dobre. Widać to wynikach finansowych, które pod wieloma
względami były lepsze niż w I p. 2014 r.. Sytuacja gospodarcza w kraju i w Europie poprawiła się w stosunku do
I p. 2014 r. Poprawa koniunktury i wzrost inwestycji przełożyły się na wzrost popytu. Sprzedaż utrzymuje się na
wysokim poziomie a zamówienia wciąż napływają. Opublikowane ostatnio wskaźniki makroekonomiczne
pokazują, że gospodarka Polski i kluczowych krajów europejskich ma się całkiem dobrze, chociaż występuje
zróżnicowanie koniunktury pomiędzy poszczególnymi krajami. Dla spółki najważniejsze znaczenie ma rynek
Europejski, bo tutaj z uwzględnieniem Polski, trafia ponad 90% sprzedaży. Obiecujące są również pozostałe
kontynenty, dlatego też spółka aktywnie poszukuje tam nowych odbiorców.
W I p. 2015 r. Relpol osiągnął 52.017 tys. zł przychodów ze sprzedaży, które okazały się rekordowo wysokie
w historii spółki. W stosunku do I półrocza 2014 r. wzrosły one o 15,6%., a zysk netto wzrósł w tym czasie
o 17,7%. Szczególnie dobre wyniki spółka osiągnęła w II kwartale 2015.
w tys. zł
Przychody ze sprzedaży – struktura rzeczowa
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Razem przychody ze sprzedaży wyrobów i usług
- w tym od jednostek powiązanych
od 01.01.2015
do 30.06.2015
45 442
422
45 864
872
od 01.01.2014
do 30.06.2014
38 654
448
39 102
910
4 954
4 994
-0,8%
1 199
6 153
182
52 017
914
5 908
254
45 010
31,2%
4,1%
-28,3%
15,6%
1 054
1 164
-9,4%
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży materiałów
Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Ogółem przychody ze sprzedaży
Zmiana
17,6%
-5,8%
17,3%
-4,2%
Zysk netto i brutto w tys. zł
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
I kw
I kw
II kw
II kw
Ip
Ip
2014
2015
2014
2015
2014
2015
Zysk brutto
Zysk netto
13
___________________________________________________________________________
Bardzo wysoką sprzedaż odnotowano w grupie wyrobów. Dynamika sprzedaży wyniosła tu 17%. Przychody ze
sprzedaży towarów i materiałów wzrosły o 4%. Towary stanowią uzupełnienie oferty sprzedażowej spółki.
Przychody ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach w tys. zł
27 000
4,5000
4,4500
25 000
4,4000
4,3500
23 000
4,3000
4,2500
21 000
4,2000
19 000
4,1500
4,1000
17 000
4,0500
15 000
4,0000
I kw
II kw
III kw
IV kw
I kw
2013
II kw
III kw
IV kw
2014
I kw
II kw
2015
Śr. kurs euro w zł
Przychody ze sprzedaży w tys. zł
Patrząc na poziomy przychodów ze sprzedaży, zaprezentowane na powyższym wykresie w ujęciu kwartalnym,
widać sukcesywny wzrost przychodów począwszy od III kw. 2014 r. Przychody osiągnięte zarówno
w I półroczu jak i w II kwartale 2015 r. okazały się najwyższe w historii spółki. Tak wysoką dynamikę
przychodów osiągnięto przy niższym w porównaniu do poprzednich okresów kursie euro. Eksport stanowi 64%
udziału w strukturze sprzedaży, więc poziomy kursów walut mają tu znaczenie. Zdecydowana większość
przychodów generowana jest w euro. Pozostała waluta to USD, GBP i CHF.
Struktura geograficzna sprzedaży
w tys. zł
WYSZCZEGÓLNIENIE
I p 2015
Udział %
I p 2014
Udział %
Polska
18 759
36,06%
16 776
37,27%
Eksport w tym:
33 258
63,94%
28 234
62,73%
Europa w tym m.in.:
29 636
56,98%
25 620
56,92%
Niemcy
17 157
32,98%
13 766
30,58%
Francja
1 465
2,82%
917
2,04%
Rosja
952
1,83%
1 375
3,05%
1 261
2,42%
1 407
3,13%
464
0,89%
548
1,22%
Azja
Ameryka Północna
Ameryka Południowa
Australia i inne
Razem
443
0,85%
281
0,62%
1 454
2,80%
378
0,84%
52 017
100,00%
45 010
100,00%
Największy udział w strukturze sprzedaży ma rynek krajowy. Sprzedaż krajowa od kilku lat waha się
w granicach od 36% do 40 % sprzedaży ogółem. Eksport stanowi 64% sprzedaży, z tego 89% to Europa.
W I p. 2015 r. sprzedaż w kraju była wyższa o 2 mln zł, co w porównaniu do I p. 2014 r. stanowi wzrost
o 11,8%. O 17,8% wzrosła sprzedaż eksportowa. Należy to wiązać z poprawą koniunktury w kraju i w Europie,
realizacją nowych projektów, rozwojem współpracy z dotychczasowymi odbiorcami oraz z pozyskanymi
w ubiegłym roku klientami.
Pomimo ogólnego dużego wzrostu sprzedaży, w przypadku eksportu widoczne są pewne dysproporcje. Wynika
to z faktu, że Relpol ma odbiorców w ponad 50 krajach świata i w tej grupie są państwa o zróżnicowanym
14
___________________________________________________________________________
poziomie rozwoju gospodarki, różnej sytuacji finansowej i różnych perspektywach rozwoju. Dla spółki
największe znaczenie ma oczywiście koniunktura w Europie, ale perspektywiczny jest również rynek azjatycki
i amerykański.
Największym i najbardziej stabilnym rynkiem handlowym spółki jest rynek niemiecki. Sprzedaż do Niemiec
sukcesywnie rośnie osiągając najwyższe poziomy w historii spółki. W I półroczu 2015 r. wzrosła ona o 3,4 mln
zł tj. 24,6%. O 0,5 mln zł (tj. o 59,8%) wzrosła sprzedaż do Francji. Natomiast o 0,4 mln zł spadła sprzedaż do
Rosji (o 30,8%). Udział Rosji w strukturze sprzedaży stanowi 1,8%. Spadek spowodowany jest trudną sytuacją
gospodarczą i walutową na rynku rosyjskim.
Pozostałe kierunki świata mają mniejszy udział w strukturze sprzedaży. Wolumen sprzedaży do tych państw jest
niższy, dostawy odbywają się tam mniej regularnie jak w kraju lub w Europie, zatem mogą występować
okresowe wahania w poszczególnych kwartałach. I tak, w I półroczu 2015 r. nastąpił 10% spadek sprzedaży do
Azji, ale trzykrotny wzrost sprzedaży do Afryki i Australii oraz 58% wzrost do Ameryki Południowej.
Relpol powiększył swoje portfolio o nowych klientów, posiada produkty wysokiej jakości, doskonali poziom
obsługi i serwisu, zatem w sytuacji poprawy koniunktury w większości krajów, należy liczyć się z dalszym
wzrostem sprzedaży.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
– struktura rzeczowa
Koszt sprzedaży produktów
Koszt sprzedaży usług
Razem koszty sprzedaży wyrobów i usług
Koszt nabycia sprzedanych towarów
Koszt nabycia sprzedanych materiałów
Razem koszty nabycia towarów i materiałów
Ogółem koszt sprzedaży
od 01.01.2015
do 30.06.2015
35 958
5
35 963
596
3 327
1 108
4 435
118
od 01.01.2014
do 30.06.2014
30 432
0
30 432
626
3 364
1 008
4 372
153
40 398
34 804
16,1%
714
779
-8, 34%
od 01.01.2015
do 30.06.2015
2 683
20 436
7 256
453
10 107
2 618
801
4 435
48 789
od 01.01.2014
do 30.06.2014
2 705
17 503
6 997
801
9 142
2 434
766
4 372
44 720
83
1 922
-95,7%
467
444
7 397
40 398
552
440
7 002
34 804
-15,4%
0,9%
5,6%
16,1%
Zmiana
18,2%
18,2%
-4,8%
-1,1%
9,9%
1,4%
-22,9%
Koszty wg rodzaju
Koszty wg rodzaju
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenie
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Koszt sprzedanych materiałów i towarów
Razem koszty w układzie rodzajowym
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń
międzyokresowych
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Zmiana
-0,8%
16,8%
3,7%
-43,4%
10,6%
7,6%
4,6%
1,4%
9,1%
15
___________________________________________________________________________
Wynik na sprzedaży brutto
Dzięki wysokiej dynamice sprzedaży wynik na sprzedaży brutto wyniósł w I p. 2015 r. 11.619 tys. zł i był
wyższy o 13,8% od osiągniętego w I p. 2014 r. (10.206 tys. zł).
Wynik na sprzedaży netto
W I p. 2015 r. wynik netto na sprzedaży wyniósł 3.779 tys. zł. W porównaniu do w I p. 2014 r. (2.764 tys. zł)
wzrósł on o 36,7 %.
Pozostała działalność operacyjna
Pozostała działalność operacyjna w I p. 2015 r. zmniejszyła wyniki spółki o -710 tys. zł. Wpływ tej działalności
na wyniki osiągnięte w I p. 2014 r. był również ujemny i wyniósł -257 tys. zł.
Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności
Zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy
Rozwiązanie innych rezerw
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Otrzymane kary umowne i odszkodowania
Aktualizująca wartość aktywów niefinansowych
Inne
Razem pozostałe przychody operacyjne
Odpis aktualizujący należności
Odpis aktualizujący zapasy
Utworzenie rezerwy na niewykorzystane urlopy
Utworzenie innych rezerw
Darowizny
Zapasy złomowane
Inne
Razem pozostałe koszty operacyjne
od 01.01.2015
do 30.06.2015
1
20
0
2
23
48
9
od 01.01.2014
do 30.06.2014
12
85
58
12
1
0
49
103
217
od 01.01.2015
do 30.06.2015
68
119
417
40
24
78
67
813
od 01.01.2014
do 30.06.2014
22
17
314
15
35
38
33
474
Działalność finansowa
Działalność finansowa w I p. 2015 r. zwiększyła wynik spółki o 121 tys. zł. W I p. 2014 r. działalność finansowa
również miała dodatni wpływ na wyniki spółki (+90 tys. zł).
Dywidendy otrzymane
- tym od podmiotów powiązanych
Pozostałe odsetki
Rozwiązanie odpisów aktualizujących udzielone pożyczki
Inne
Razem przychody finansowe
od 01.01.2015
do 30.06.2015
254
254
27
16
108
405
od 01.01.2014
do 30.06.2014
237
237
27
0
96
360
Koszty finansowe
od 01.01.2015
od 01.01.2014
Przychody finansowe
16
___________________________________________________________________________
do 30.06.2015
Odsetki od kredytów i pożyczek
Odsetki od innych zobowiązań
Nadwyżka ujemnych nad dodatnimi różnicami kursowymi
Opis aktualizujący pożyczki udzielone
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego
Inne
Razem pozostałe koszty operacyjne
do 30.06.2014
91
11
102
32
37
11
284
155
17
28
2
29
39
270
Wynik netto
W I półroczu 2015 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 2.569 tys. zł, co w porównaniu
z I półroczem 2014 r. (2.182 tys. zł) oznacza wzrost o 17,7%.
Czynniki wpływające na poziom wyniku netto opisano powyżej, omawiając wynik na sprzedaży i na
pozostałych działalnościach.
w tys. zł
Przychody ze
sprzedaży
Zysk brutto
2014 I kwartał
22 659
2 033
1 590
2015 I kwartał
25 305
1 405
1 083
Zysk netto
2014 II kwartał
22 351
564
592
2015 II kwartał
26 712
1 785
1 486
2014 I półrocze
45 010
2 597
2 182
2015 I półrocze
52 017
3 190
2 569
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki.
Analizując poziom sprzedaży w poszczególnych kwartałach oraz składane przez klientów zamówienia, można
stwierdzić, że nie ma widocznej sezonowości. Są okresy, w których obroty są mniejsze od pozostałych miesięcy
np. okres wakacyjny lub świąteczno-noworoczny ale nie są to różnice na tyle istotne, aby określać je
sezonowością działalności.
2. Środki pieniężne i przepływy
Struktura rachunku przepływów pieniężnych
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda
pośrednia)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)
Środki pieniężne na koniec okresu
od 01.01.2015
do 30.06.2015
(rok bieżący)
od 01.01.2014
do 30.06.2014
(rok ubiegły)
1 469
4 615
-1 353
-1 594
-724
-112
-608
2 909
3 326
5 747
17
___________________________________________________________________________
W obu porównywanych okresach spółka wygenerowała dodatnie przepływy na działalności operacyjnej.
W związku z prowadzonymi inwestycjami i wydatkami na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, przepływy
z działalności inwestycyjnej i finansowej były ujemne.
Największą pozycję dodatnich przepływów operacyjnych stanowi zysk brutto i amortyzacja. Ujemne przepływy
dotyczyły zmiany stanu należności i zapasów oraz podatek dochodowy zapłacony.
W porównaniu do stanu z 30.06.2014 r. stan środków pieniężnych zmniejszył się o 2.421 tys. zł.
Informacje dotyczące instrumentów finansowych
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie spółka posiadała na dzień 30.06.2015 r, 31.12.2014 r.
i 30.06.2014 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za
poszczególne lata, ze względu na to że:
• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
Na dzień 30.06.2015 r., 31.12.2014 r. i 30.06.2014 r. spółka nie posiadła instrumentów pochodnych.
3. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:
Podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
Zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych
od 01.01.2015
do 30.06.2015
467
0
154
od 01.01.2014
do 30.06.2014
0
0
415
621
415
Obciążenia podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
4. Odpisy i rezerwy
Stan odpisów aktualizujących aktywa spółki
Treść
I. Odpis akt. wartości środków trwałych i
wartości niematerialnych
II. Odpis aktualizujący należności
długoterminowe
III. Odpis akt. długoterminowe aktywa udziały w podmiotach powiązanych
IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów
V. Odpis akt. należności z tyt. Dostaw
VI. Odpis aktualizujący inne należności
VII. Odpis aktualizujący należności
dochodzone na drodze sądowej
VIII. Odpis aktualizujący krótkoterminowe
aktywa finansowe
Razem
Obroty w I-VI 2015 r.
Stan na
01.01.2015 r.
Rozwiązano
Utworzono
Stan na
30.06.2015 r.
2 192
0
0
0
2 192
0
0
0
0
0
1 459
1 202
67
406
0
24
3
406
0
128
0
0
0
123
68
0
1 459
1 173
132
0
14
0
0
0
14
224
15
0
31
240
5 564
448
128
222
5 210
Wykorzystano
18
___________________________________________________________________________
Stan rezerw
Treść
Stan na
01.01.2015 r.
Obroty w I-VI 2015 r.
Rozwiązano
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe
zobowiązania) w tym:
- na urlopy wypoczynkowe
- pozostałe
1 321
0
Wykorzystano
0
1 193
40
442
751
Razem
2 514
Stan na
30.06.2015 r.
Utworzono
0
1 321
723
736
1 166
0
40
0
723
417
319
859
307
40
723
736
2 487
31.12.2014
30.06.2014
Informacja o aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
30.06.2015
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Odroczony podatek dochodowy (persaldo)
1 549
2 963
-1 414
1 335
2 594
-1 259
1 240
2 410
-1 170
Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej persaldem.
19
___________________________________________________________________________
5. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Oprocentowane kredyty i pożyczki
waluta
efektywna
stopa %
termin spłaty
Długoterminowe
Raiffeisen Bank Polska – kredyt inwestycyjny
mBank – kredyt inwestycyjny
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe
PLN
PLN
PLN
WIBOR 3M+ 2,25%
WIBOR 3M+ 1,10%
WIBOR 1M+ 1,35%
09.09.2016
28.06.2019
30.03.2018
Krótkoterminowe
Raiffeisen Bank Polska – kredyt odnawialny
PLN
WIBOR 1M +1,3%
mBank – kredyt inwestycyjny
USD
PLN
PLN
PLN
LIBOR 1M +1,4%
WIBOR 3M+2,25%
WIBOR1M+1,10%
WIBOR 1M+1,35%
30.06.2015
443
678
3 276
4 397
739
0
4 018
4 757
25.03.2016
0
0
143
25.03.2016
09.09.2016
28.06.2019
30.03.2018
702
591
488
1 485
3 266
0
591
279
1 485
2 355
0
591
0
1 485
2 219
6 963
6 752
6 976
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe
i krótkoterminowe
waluta
limit
30.06.2014
148
1 015
2 534
3 697
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Otrzymane limity kredytów i pożyczek
według umów
(limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR,
USD)
mBank - kredyt -inwestycyjny
Razem
31.12.2014
30.06.2015
wykorzystanie
limit
31.12.2014
wykorzystanie
limit
30.06.2014
wykorzystanie
PLN
5 000
702
5 000
0
5 000
143
PLN
PLN
PLN
3 000
3 000
6 804
17 804
739
1 503
4 019
6 963
3 000
3 000
6 804
17 804
1 034
957
4 761
6 752
3 000
3 000
6 804
17 804
1 330
0
5 503
6 976
20
___________________________________________________________________________
6. Zobowiązania z tytułu leasingu
Umowa leasingu/ przedmiot umowy
mBank Leasing / maszyny produkcyjne /
środki transportu
GETIN Leasing / sprzęt komputerowy /
środki transportu
RAIFFEISEN / środki transportu
PKO+Nordea Leasing / środki transportu /
maszyny produkcyjne
PEKAO Leasing / środki transportu
BZ WBK FINANSE & LEASING SA/
maszyna produkcyjna
BANK BGŻ BNP PARIBAS S.A./sprzęt
komputerowy
Razem
data
zawarcia
umowy
Wartość
początkowa
Okres
umowy
waluta
2011-2012
362
4 lata
PLN
44
2011-2014
966
3 lata/4 lata
PLN
514
2012
2013-2014
564
1 405
4 lata
3 lata/4 lata
PLN
PLN
181
1 135
2013
2014-2019
113
45
3 lata
5 lat
PLN
PLN
48
36
2015-2018
367
3 lata
PLN
296
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu
finansowego
płatne do 1 roku
płatne od 1 roku do 5 lat
płatne powyżej 5 lat
finansowego
Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu
finansowego
płatne do 1 roku
płatne od 1 roku do 5 lat
płatne powyżej 5 lat
finansowego
Przyszłe obciążenia finansowe
Wartość bieżących opłat z tytułu leasingu finansowego
3 822
Kwota
zobowiązania
na 30.06.2015
2 254
30.06.2015
(rok bieżący)
31.12.2014
(rok ubiegły)
30.06.2014
(rok ubiegły)
844
1 410
0
493
630
0
410
637
0
2 254
1 123
1 047
30.06.2015
(rok bieżący)
31.12.2014
(rok ubiegły)
30.06.2014
(rok ubiegły)
913
1 457
0
545
655
0
464
677
0
2 370
1 200
1 141
-116
-77
-94
2 254
1 123
1 047
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
nabycie
sprzedaż
30.06.2015
(rok bieżący)
3 104
1 262
56
31.12.2014
(rok ubiegły)
3 107
638
0
30.06.2014
(rok ubiegły)
3 413
12
0
21
___________________________________________________________________________
8. Ryzyko finansowe
Spółka prowadząc działalność gospodarczą analizuje, monitoruje i ocenia czynniki ryzyka mogące mieć wpływ
na obecną i przyszłą sytuację finansową. W wyniku prowadzonego monitoringu podejmowane są działania
minimalizujące wpływ poszczególnych czynników ryzyka na działalność spółki i grupy kapitałowej.
Spółka zidentyfikowana następujące czynniki ryzyka:
1. Ryzyko stopy procentowej.
2. Ryzyko kredytowe.
3. Ryzyko związane z płynnością.
4. Ryzyko walutowe.
5. Ryzyko makroekonomiczne.
6. Ryzyko uzależnienia się od dużego odbiorcy.
7. Ryzyko zarządzania kapitałem.
Opis powyższych ryzyk i ich wpływ na działalność spółki zaprezentowano w Sprawozdaniach rocznych Spółki i
Grupy kapitałowej za rok 2014. Sprawozdania te zostały opublikowane w dniu 23.04.2015 r. i zamieszczone
zostały
na
stronie
www
spółki
http://www.relpol.pl/pl/Relacje-Inwestorskie/Raporty/Raportyokresowe/%28param_0%29/option_14
22
___________________________________________________________________________
9. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nazwa podmiotu
Sprzedaż podmiotom
powiązanym
Zakupy od podmiotów
powiązanych
Należności z tytułu
dostaw i usług
Dywidendy
Pozostałe należności
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015
Relpol-Altera sp.
z o.o.
DP Relpol Altera
Relpol Baltija*
Relpol-M j.v
Relpol-Eltim Sp.
z o.o.
Relpol Elektronik
Razem
Nazwa podmiotu
Relpol-Altera sp.
z o.o.
DP Relpol Altera
Relpol Baltija*
Relpol-M j.v
Relpol-Eltim Sp.
z o.o.
Relpol Elektronik
Razem
30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014
0
56
0
247
0
0
0
183
0
1 645
0
0
0
1 991
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
131
0
0
0
34
240
58
0
0
194
0
0
0
0
720
0
0
0
126
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
807
0
1 110
981
0
1 164
0
1 606
3 251
0
1 235
3 226
94
160
254
240
0
240
531
0
662
284
0
318
0
0
298
0
0
194
0
497
1 217
0
0
126
0
0
0
0
0
0
Sprzedaż podmiotom
powiązanym
Zakupy od podmiotów
powiązanych
Dywidendy
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe należności
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
0
0
0
435
0
3 561
0
0
0
0
0
0
0
0
0
59
224
0
0
0
0
426
0
0
0
0
0
0
2 160
0
2 595
0
2 901
6 462
510
0
510
617
0
676
0
0
224
0
474
900
0
0
0
* spółka zlikwidowana w marcu 2014 r.
Dane w powyższej tabeli nie uwzględniają odpisów aktualizujących.
23
___________________________________________________________________________
9.1 Transakcje z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.
Spółka nie zawierała transakcji, nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
9.2 Wynagrodzenia, nagrody i korzyści wypłacone i należne lub potencjalnie należne władzom Spółki.
Kwoty brutto za I p. 2015 roku w zł.
Wyszczególnienie
Członkowie Zarządu
Członkowie Rady Nadzorczej
Razem
Krótkoterminowe
świadczenia
pracownicze
579 421
72 000
651 421
Świadczenia po
okresie zatrudnienia
-
Świadczenia z tyt.
rozwiązania
stosunku pracy
Świadczenia w
postaci akcji
Pozostałe
świadczenia
długoterminowe
-
-
-
Kwoty brutto za 2014 roku w zł.
Wyszczególnienie
Razem
Krótkoterminowe
świadczenia
pracownicze
1 009 652
144 000
1 153 652
Świadczenia po
-
Świadczenia z tyt.
rozwiązania
stosunku pracy
Świadczenia w
postaci akcji
Pozostałe
świadczenia
długoterminowe
-
-
-
Kwoty brutto za I p. 2014 roku w zł.
Wyszczególnienie
Razem
Krótkoterminowe
świadczenia
pracownicze
679 323
72 000
751 323
Świadczenia po
-
Świadczenia z tyt.
rozwiązania
stosunku pracy
-
Świadczenia w
postaci akcji
Pozostałe
świadczenia
długoterminowe
-
-
24
___________________________________________________________________________
10. Analiza wskaźnikowa
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik
Sposób liczenia
Rentowność brutto na
sprzedaży
Rentowność na sprzedaży
Rentowność netto sprzedaży
Wynik brutto na sprzedaży /sprzedaż *
100%
Wynik na sprzedaży/ sprzedaż *100%
Zysk netto/ sprzedaż *100%
Zysk netto za 12 m-cy/ śr. wartość
kapitału własnego *100%
Zysk netto za 12 m-cy/ śr. wartość
aktywów *100%
ROE
ROA
Wielkość
I p 2015
I p 2014
22,34%
22,67%
7,26%
4,94%
6,14%
4,85%
7,23%
4,82%
5,19%
3,59%
Rentowność brutto sprzedaży w obu okresach jest na tym samym poziomie. Poprawiła się nieco rentowność
netto sprzedaży w porównaniu do I p. 2014 r. Wyższy zysk netto poprawił wskaźniki ROE i ROA. Wzrosły one
odpowiednio o 2,4 i 1,6 punkty procentowe.
Poziom zadłużenia
Wskaźnik
Ogólny poziom zadłużenia
Finansowanie kapitałem
stałym
Pokrycie majątku trwałego
kapitałem własnym
Sposób liczenia
(Zobowiązania +rezerwy)/aktywa *
100%
(kapitał własny+ zob.
długoterminowe+ rezerwy
długot.)/aktywa *100%
Kapitał własny/ Majątek trwały*100%
Wielkość
I p 2015
I p 2014
30,21%
27,43%
78,06%
81,25%
159,20%
155,01%
Ogólny poziom zadłużenia nieznacznie się zwiększył się w stosunku do stanu na koniec I p. 2014 r. Głównie za
sprawą wzrostu poziomu zobowiązań krótkoterminowych. Kapitał własny w 159% pokrywa majątek trwały.
Wskaźniki płynności
Wskaźnik
Sposób liczenia
Aktywa bieżące/ zobowiązania
krótkoterminowe
(Aktywa bieżące – zapasy)/
Płynność szybka
zobowiązania krótkoterminowe
(Aktywa bieżące – zobowiązania
Poziom kapitału pracującego krótkoterminowe/sprzedaż) * liczba dni
w okresie
Płynność bieżąca
Wielkość
I p 2015
I p 2014
2,56
2,83
1,44
1,57
110,6
104,0
Wskaźniki płynności w obu porównywalnych okresach są na wysokim i porównywalnym poziomie.
25
___________________________________________________________________________
Wskaźniki efektywności
Wskaźnik
Wskaźnik obrotu
aktywów
Cykl zapasów
Cykl należności
Cykl zobowiązań
Sposób liczenia
Wielkość
I p 2015
I p 2014
Sprzedaż za 12 miesięcy/ śr. poziom
aktywów
Średni poziom zapasów/ koszt sprzed.
produktów i towarów) * liczba dni w
okresie
Średni poziom należności z tyt. dostaw/
sprzedaż) * liczba dni w okresie
Średni poziom zobowiązań z tyt. dostaw/
koszt sprzedanych produktów i towarów) *
liczba dni w okresie
1,1
1,0
100
109
72
72
33
26
Długi cykl rotacji zapasów wynika z charakteru branży w jakiej działa spółka.
Zmniejszył się cykl rotacji zapasów w stosunku do I p. 2014 r. Cykle rotacji należności jest na tym samym
poziomie w obu okresach, natomiast cykl rotacji zobowiązań wzrósł o 7 dni.
11. Dywidendy
Walne Zgromadzenie spółki Relpol w dniu 19.06.2015 r. podjęło uchwałę o przeznaczeniu 83% zysku netto za
2014 r. na wypłatę dywidendy, co stanowi kwotę 0,38 zł brutto na jedną akcję. Dzień ustalenia praw do
dywidendy (D) wyznaczono na 13.07.2015 r. a dzień wypłaty (W) na 28.07.2015 r.
Z zysku netto za 2013 r., wypłacono dywidendę w wysokości 0,25 zł brutto na akcję.
12. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte
przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Największy wpływ na osiągane przez spółkę wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie najbliższego
kwartału, będą miały czynniki makroekonomiczne, niezależne od spółki oraz czynniki wewnętrzne.
Wśród czynników zewnętrznych możemy wyróżnić:
• wysokość i wahania kursu walut,
• koniunktura gospodarcza w kraju i zagranicą,
• kształtowanie się cen na rynku surowców (miedź, srebro, złoto, ropa),
• poziom nakładów na inwestycje w kraju i zagranicą,
• rozwój odnawialnych źródeł energii,
• rozwój branży fotowoltaicznej,
• poprawa sytuacji politycznej i klimatu handlowego na Ukrainie i w Rosji,
• poziom zapotrzebowania na systemy ochrony radiologicznej.
Wśród czynników wewnętrznych zależnych od spółki podstawowe znaczenie ma:
• realizacja zaplanowanej sprzedaży,
• realizacja podpisanych kontraktów handlowych,
• obłożenie linii produkcyjnych,
• dostosowanie poziomu kosztów do aktualnej koniunktury na rynku,
• zwiększenie udziałów rynkowych w oparciu o posiadaną ofertę produktową,
• pozyskanie nowych klientów na obecnych i nowych rynkach zbytu,
• racjonalizacja oferty towarów handlowych,
• pozyskanie klientów dla nowego CZIP-a Pro,
• promocja i pozyskanie kontrahentów na przekaźnik do inwerterów solarnych,
• poprawa rentowności wyrobów,
• montaż systemów do ochrony radiologicznej, zgodnie z harmonogramem wygranych przetargów,
26
___________________________________________________________________________
13. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych wcześniej
prognoz
Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2015 r.
14. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe spółki
Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które nie zostały opisane z sprawozdaniu finansowym, informacji
dodatkowej lub komentarzu zarządu, a które miałyby wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
15. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności
Analizując poziom sprzedaży w okresach oraz składane przez klientów zamówienia, można stwierdzić, że nie
ma widocznej sezonowości działalności. Najkorzystniejszymi okresami dla działalności są miesiące jesienne.
Mniejsze obroty widoczne są w I kwartale roku oraz w okresie wakacyjno-urlopowym.
16. Segmenty działalności
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić
koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie
decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do
segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także
c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty
dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów
do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że spółka działa na rynku komponentów automatyki
przemysłowej i jest to podstawowy segment jej działalności.
Informacje dotyczące głównych klientów:
Spółka osiągnęła przychód z dwoma kluczowymi klientami w segmencie sprzedaży komponentów automatyki
przemysłowej, na kwotę 7.951tys. zł z jednym i 6.802 tys. zł z drugim, co stanowi odpowiednio 15,3% i 13,1%
udziału w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży dla wszystkich segmentów.
27
___________________________________________________________________________
Przychody
od 01.01.2015
do 30.06.2015
Komponenty automatyki
Pozostałe segmenty
Razem z działalności kontynuowanej
49 572
2 445
52 017
Wynik na segmencie
od 01.01.2014
do 30.06.2014
od 01.01.2015
do 30.06.2015
42 762
2 248
45 010
11 032
587
11 619
9 309
897
10 206
442
7 398
3 779
103
813
440
7 002
2 764
217
474
3 069
405
284
2 507
360
270
3 190
621
0
2 597
415
0
2 569
2 182
0
0
0
2 569
0
2 182
Koszty sprzedaży
Koszty zarządu
Zysk(strata) ze sprzedaży
Zysk(strata)z działalności
operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk brutto (strata)
z działalności kontynuowanej
Podatki
Pozostałe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto z działalności
gospodarczej kontynuowanej
Wynik netto na działalności
zaniechanej
Wynik netto na działalności
sprzedanej
Wynik netto
Pozycje nieprzypisane
od 01.01.2014
do 30.06.2014
Spółka w celu monitorowania wyników osiągniętych w segmencie operacyjnym oraz dla celów przydziału
zasobów do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuję wszystkie aktywa, z wyjątkiem inwestycji
w jednostki stowarzyszone oraz aktywów z tytułu bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego.
Spółka nie ma możliwości wyodrębnienia dla poszczególnych segmentów operacyjnych zobowiązań ich
dotyczących. Nie występowała sprzedaż pomiędzy segmentami.
Aktywa i zobowiązania segmentów
Komponenty automatyki przemysłowej
Pozostałe segmenty
Razem aktywa segmentów
30.06.2015r.
(rok bieżący)
31.12.2014r.
(rok ubiegły)
85 003
82 769
82 100
8 005
6 757
5 704
93 008
89 526
87 804
Amortyzacja
Pozostałe informacje o
segmentach
Komponenty automatyki
przemysłowej
Pozostałe segmenty
Razem działalność
kontynuowana
od 01.01.2015
do 30.06.2015
od 01.01.2014
do 31.12.2014
30.06.2014r.
(rok ubiegły)
Zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych
od 01.01.2014
do 30.06.2014
od 01.01.2015
do 30.06.2015
od 01.01.2014
do 31.12.2014
od 01.01.2014
do 30.06.2014
2 481
4 946
2 640
3 103
8 724
3 405
202
412
65
1
182
8
2 683
5 358
2 705
3 104
8 906
3 413
Strukturę geograficzną przychodów przedstawiono na str. 14, w punkcie III. 1.
28
___________________________________________________________________________
17. Działalność sprzedana lub zaniechana
Działalność zaniechana
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30.06.2015 roku i 30.06.2014 roku Relpol nie zaniechał żadnej
z prowadzonych działalności. Jednakże w ostatnich latach spółka przeprowadzała restrukturyzację własnej grupy
kapitałowej i likwidowała spółki nierentowne, przy czym działalność handlowa na rynkach zlikwidowanych
spółek prowadzona jest bezpośrednio przez Relpol S.A. lub przez firmy, z którymi podpisano odpowiednie
umowy o współpracy. A działalność produkcyjna przeniesiona została z Litwy do spółki DP Relpol Altera na
Ukrainie. W trakcie likwidacji jest obecnie Relpol France. Procedura likwidacyjna się wydłuża, ale w ocenie
zarządu jednostki dominującej powinna się ona zakończyć w 2015 r. Działalność handlowa na rynku francuskim
prowadzona jest bez problemu. Sprzedaż na ten rynek w I p. 2015 r. wzrosła o 59%, w stosunku do I p. 2014
Działalność sprzedana
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30.06.2015 roku i 30.06.2014 roku spółka nie dokonała sprzedaży
żadnej z prowadzonych działalności.
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Na dzień bilansowy spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
18. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk na jedną akcję zwykłą ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby
akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku netto i średniej ważonej rozwodnionej liczby
akcji. Rozwodniona liczba akcji wynosi 9.609.193 i odpowiada ilości wszystkich wyemitowanych przez spółkę
akcji.
Zysk na jedną akcję
Liczba akcji w obrocie w sztukach
Liczba opcji na akcje
Liczba akcji przyj. do ustalenia rozwodnionego kapitału wł.
i zysku na akcję w sztukach
Kapitał własny w tys. zł.
Kapitał własny na akcję zł/szt.
Rozwodniony kap. własny na akcję zł/szt.
Zysk (-strata) netto ( zanualizowany) w tys. zł
Rozwodniony zysk zanualizowany (-strata) na jedną akcję
zwykłą zł/szt.
Zysk (-strata) netto za okres sprawozdawczy na jedną akcję
zwykłą zł/szt.
30.06.2015r.
(rok bieżący)
9 609 193
0
31.12.2014r.
(rok ubiegły)
9 609 193
0
30.06.2014r.
(rok ubiegły)
9 609 193
0
9 609 193
9 609 193
9 609 193
65 203
6,79
6,79
4 758
66 285
6,90
6,90
4 371
64 118
6,67
6,67
3 109
0,50
0,45
0,32
0,27
0,45
0,23
19. Zdarzenia po dniu bilansowym
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostałyby opisane w sprawozdaniu finansowym.
20. Wpływ hiperinflacji na kapitały własne
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą
działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem
29
___________________________________________________________________________
ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji
bilansu zyski zatrzymane. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany
okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem
Zarządu Spółki, wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako nie
pokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji gdy dotyczy ona zdarzeń sprzed lat ośmiu i więcej, a korespondujące
z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie
jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu
Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet
dywidendy czy też warunków kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki.
W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spółki ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w bilansie mogłoby być
mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób
przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, prezentujemy poniżej.
Przeliczeniu podlegają: kapitał zakładowy, kapitał powstały z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
akcji. Nie przelicza się zysków zatrzymanych (niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych), kapitałów zapasowych
i rezerwowych powstałych z podziału zysków w latach ubiegłych oraz nadwyżek z aktualizacji wyceny
aktywów.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Przeliczenie wskaźnikami hiperinflacji
Data wniesienia
kapitału
Wartość wg
Wskaźniki
Wartość kapitału po
ceny nominalnej hiperinflacyjny
przeliczeniu
Kapitał założycielski
217,13
45,77
Różnica/ korekta
hiperinflacyjna
9 938
9 721
01.04.1991 r.
383
1
383
0
09.04.1994 r.
1 201
1,9
2 282
1 081
20.01.1995 r.
200
1,5
300
100
20.01.1995 r.
1 001
1,5
1 502
501
25.10.1995 r. (akcje serii C)
1 273
1,25
1 591
318
20.07.2006 r. (akcje serii D)
92
1
92
0
28.02.2008 r. (akcje serii E)
Razem
43 678
1
43 678
0
59 766
11 721
48 045
x
Stan kapitału akcyjnego na dzień 30.06.2015 r. po przeszacowaniu wynosi
w tym:
- wartość prezentowana w sprawozdaniu
- korekta hiperinflacyjna
59.766 tys. zł
48.045 tys. zł
11.721 tys. zł
Kapitał zapasowy powstały z tytułu nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną akcji
Przeliczenie wskaźnikami hiperinflacji
Data zdarzenia
Agio na 25.10.1995 r.
Umorzenie akcji serii C
Agio na 28.02.2008 r.
Wartość
nadwyżki agio
Wskaźnik
Wartość kapitału
Różnica
hiperinfacyjny z agio po przeliczeniu Korekta hiperinflacji
10 687
1,25
13 359
2 672
-8 867
1,15
-10 197
-1 330
7 770
1,00
7 770
0
Pokrycie straty za rok 2009 r.
-15
1,00
-15
0
Pokrycie straty za rok 2010 r.
-9 575
1,00
-9 575
0
83
1
83
0
83
x
1 425
1 342
Zwrot Vat od kosztów emisji z 2007 r.
Razem
30
___________________________________________________________________________
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Korekta hiperinflacyjna
Ogółem po korekcie
83 tys. zł
1.342 tys. zł
1.425 tys. zł
Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji bilansu zyski zatrzymane.
Po wprowadzeniu korekty do sprawozdania wg stanu na 30.06.2015 pozycja w kapitałach własnych „Zysk /
strata z lat ubiegłych” wynosiłaby:
Zysk/ strata z lat ubiegłych prezentowany w sprawozdaniu
0 tys. zł
Korekta hiperinflacyjna kapitału podstawowego
11.721 tys. zł
Korekta hiperinflacyjna kapitału podstawowego
1.342 tys. zł
Ogółem zysk/ strata z lat ubiegłych po korektach
13.063 tys. zł
21. Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości
W niniejszym półrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym, spółka stosuje takie same standardy jak
opisane w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014, opublikowanym na stronie www spółki.
Opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego zmiany MSSF, Spółka zamierza przyjąć zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki
zostało przedstawione w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014 w nocie 3.2.
22. Zmiany przyjętych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2015 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego
sprawozdania finansowego za 2014 rok.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Szczegółowy opis zasad
rachunkowości przyjętych przez Relpol S.A. został przedstawiony w rocznym sprawozdaniu finansowym za
2014 rok, opublikowanym w dniu 23.04.2015 roku.
Podpisy członków Zarządu:
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Żary, dnia 18 sierpnia 2015 roku
31

Sprawozdanie finan Relpol skróc SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

centrum szkoleniowe

Wiceprezes Zarządu Raport bieżący nr: 34/2004 r Data

centrum szkoleniowe

centrum szkoleniowe

Komentarz BM BG

Analiza fundamentalna Akcje net I

Raport bie¿¹cy 14 - transakcje forward

Specjalista ds. handlu zagranicznego

List prezesa