pln - Waluty.com.pl

raport poranny
rynek walutowy
31 maj 2010
10:43
www.bossa.pl
Marek Rogalski
Analityk
Dom Maklerski BOŚ S.A.
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel. 022 5043 326
[email protected]
www.bossa.pl
Kursy walut (bid):
Kalendarium najważniejszych wydarzeń:
EUR/PLN
USD/PLN
CHF/PLN
GBP/PLN
4.0752
3.3112
2.8647
4.8031
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
1.2304
1.4504
91.46
112.54
1.1557
1.4222
USA - Dzień Pamięci
WIELKA BRYTANIA - Wiosenne Święto Bankowe
EUROLAND- (11.00) Indeks nastrojów w gospodarce (Oczek. 100.8 pkt.,
Poprz. 100.6 pkt.) za maj
EUROLAND- (11.00) Indeks nastrojów biznesu (Oczek. 0.20 pkt., Poprz.
0.23 pkt.) za maj
EUROLAND- (11.00) Indeks nastrojów konsumentów (Oczek. -18 pkt.,
Poprz. -15 pkt.) za maj
EUROLAND- (11.00) Indeks nastrojów producentów (Oczek. -6 pkt.,
Poprz. -7 pkt.) za maj
EUROLAND- (11.00) Indeks nastrojów w usługach (Oczek. 6 pkt., Poprz.
5 pkt.) za maj
EUROLAND- (11.00) Inflacja HICP (Oczek. 1,6% r/r, Poprz. 1.5% r/r) dane szacunkowe za maj
EUROLAND – (11.00) Wystąpienie Axela Webera z ECB
KANADA – (14.30) PKB w I kwartale (zanualizowany 5,9 proc., poprz. -5,4
proc.)
źródło:
BOSSA FX
Źródła: Briefing, Bloomberg, Reuters
Najważniejsze wydarzenia:
USA: Wydatki konsumenckie nie uległy zmianie względem marca (oczek. 0,3 proc. m/m), a dochody wzrosły w kwietniu o 0,4 proc. m/m (oczek. 0,5 proc.
m/m) (piątek)
USA: Indeks Chicago PMI spadł w maju do 59,7 pkt. z 63,8 pkt. w kwietniu (oczek. 62 pkt.) (piątek)
USA: Indeks nastrojów konsumenckich Uniw.Michigan wzrósł w maju do 73,6 pkt. (prognozowano, iż utrzyma się na poziomie 73,3 pkt.)(piątek)
EUROSTREFA/ HISZPANIA: Agencja Fitch obniżyła długoterminowe ratingi dla Hiszpanii z „AAA” do „AA plus” z perspektywą stabilną, za sprawą ryzyka
niższego wzrostu gospodarczego za sprawą planowanych cięć budżetowych (piątek)
POLSKA: Szefowa kampanii prezydenckiej PIS przyznała, iż jej partia jest gotowa do kompromisu ws. wyboru prof. Marka Belki na stanowisko szefa
NBP, chociaż jak zaznaczyła jego mandat byłby jednak mocniejszy, gdyby został wybrany dopiero po wyborze nowego prezydenta (piątek)
EUROSTREFA: Francuski minister ds. budżetowych przyznał, iż bez dodatkowych cięć budżetowych jego kraj może nie utrzymać w dłuższym okresie
najlepszych not agencji ratingowych. Z kolei Niemcy już zapowiedzieli podwyżkę podatków poprzez likwidację preferencyjnych stawek VAT na niektóre
produkty
CHINY: Premier Wen Jiabao przestrzegł, iż niepewne perspektywy globalnego wzrostu mogą negatywnie wpływać na rynki długu i wciąż możliwa jest
druga fala kryzysu. Dodał jednak, iż Chiny pozostają na ścieżce gospodarczego wzrostu. Dodał, iż rządy powinny działać wspólnie dla wsparcia
gospodarek. W kwestii Eurolandu przyznał, iż istnieje wciąż duża niepewność, czy kryzys zakończy się tylko na Grecji (poniedziałek)
JAPONIA: Indeks PMI dla przemysłu wzrósł w maju do 54,7 pkt. z 53,8 pkt. po rewizji w kwietniu. Dynamika produkcji przemysłowej w kwietniu wyniosła
jednak tylko 1,3 proc. wobec oczekiwanych 2,5 proc., a wydatki na cele budowlane spadły aż o 25 proc. r/r. Liczba rozpoczętych budów wzrosła tylko o
0,6 proc. (oczek. 6,6 proc.)
EUROSTREFA: Zdaniem szefa ECB Europa musi sprostać teraz nowym wyzwaniom, które wymagają od rządów szybkich działań zmierzających do
naprawy publicznych finansów
EUROSTREFA: Podaż pieniądza M3 spadła w kwietniu o 0,1 proc. r/r (oczek. -0,2 proc. r/r)
POLSKA: PKB w I kwartale wyniósł 3 proc. r/r (jak oczekiwano), inwestycje spadły o 12,4 proc. r/r, popyt krajowy wzrósł o 2,0 proc. r/r, a spożycie
indywidualne o 2,2 proc. r/r
-pln
-pln-
-pln
Niska aktywność inwestorów
Fakt święta w USA (Dzień Pamięci), oraz w Wielkiej Brytanii (Wiosenne Święto Bankowe) jak na razie wpływa deprymująco na aktywność rynku – wykresy
intraday zaczynają przypominać linię ciągłą. O godz. 10:03 eurodolar oscyluje wokół 1,2310, a w kraju euro jest warte 4,0770 zł, a dolar 3,3092 zł.
Względem piątkowego
nieco
EUR/USD
i osłabił
złoty. To
agencji
FITCH,
która w piątek
późnym
popołudniem
Prezentowany
raport został popołudnia
przygotowany
przezpotaniał
First International
Traders
Domsię
Maklerski
S.A.wynik
tylko idecyzji
wyłącznie
w celach
infor macyjnych.
Jego treść
jest wyrazem
ogłosiła decyzję o obniżeniu ratingu dla Hiszpanii z „AAA” do „AA plus” z perspektywą stabilną. Uzasadniono to ryzykiem mniejszego wzrostu
gospodarczego za sprawą wdrożenia uchwalonego programu oszczędnościowego. To wystarczyło do tego, aby powróciły stare obawy, wzmacniane
dodatkowo informacjami o strajkach w Hiszpanii i Portugalii (będą kolejne). Dodatkowo część analityków zaczęła wskazywać na ryzyko słabnącego
poparcia dla rządu hiszpańskiego premiera Zapatero i możliwości rozpisania wcześniejszych wyborów (jak na razie ta możliwość nie jest brana pod
uwagę, gdyż byłaby dla rynków fatalna). O strajkach mówi się też we Włoszech (25 czerwca?). Z kolei Europa coraz wyraźniej szykuje się do zwalczenia
kryzysu budżetowego – Niemcy oficjalnie zaczęli rozważać podwyżkę podatków przez likwidację dotychczasowych ulg w podatku VAT, a francuski
minister ds. budżetu otwarcie przyznał, iż bez żadnych decyzji budżetowych Francja może w dłuższym terminie utracić prestiżowe noty agencji
ratingowych. Wymowna w tym względzie była poniedziałkowa wypowiedź chińskiego premiera przebywającego na wizycie w Japonii. Wen Jiabao
przyznał, iż nie jest pewien, czy europejski kryzys zakończy się na Grecji i nie wykluczył, iż wpłynie on ujemnie na wzrost gospodarczy Eurolandu. Z dużą
ostrożnością wypowiadał się na temat perspektyw dla globalnej gospodarki, wzywając tym samym do dalszej globalnej koordynacji rządów w celu jej
wsparcia. Nadmienił, iż Chiny pozostają na ścieżce wzrostu. Wprawdzie chiński premier nie odniósł się wprost do ubiegłotygodniowych spekulacji
odnośnie ograniczenia inwestycji w europejskie obligacje, to widać wyraźnie, iż nie ma tutaj mowy o dużym kredycie zaufania.
tygodniowy
W kraju poznaliśmy dzisiaj dane o wzroście PKB w I kwartale. Zgodnie z prognozami wyniósł on 3 proc. r/r, chociaż martwi 12,4 proc. r/r spadek inwestycji.
Zbytniej reakcji na złotym nie było widać. W dalszej części dnia inwestorzy skupią się na danych z Eurolandu (indeksy Komisji Europejskiej i wstępne dane
o inflacji), oraz PKB w Kanadzie. Niektórzy będą też dyskontować nocną decyzję Banku Australii, który jednak najpewniej utrzyma stopy procentowe na
poziomie 4,5 proc. Brak aktywności ze strony inwestorów z USA i Wielkiej Brytanii może sprzyjać utrzymaniu rysującej się w ostatnich godzinach
konsolidacji.
-pln
poranny
rynek walutowy
-pln
analiza techniczna
rynek walutowy
10:43
ujęcie 4-godzinowe
EUR/PLN
opory i
wsparcia
31 maj 2010
poziomy
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
4.1000
4.0900
4.0800
4.0752
4.0600
4.0400
4.0200
EUR/PLN: Dzienne ujęcie pokazuje, że rynek utkwił w szerokim paśmie 4,04-4,09, chociaż istotniejszy wydaje się tutaj poziom 4,08, jako
opór. Ujęcie 4-godzinowe pokazuje nieznaczną przewagę strony grającej na zwyżkę z przełamaniem 4,09, chociaż nie są to mocne
sygnały. Tym samym wciąż nie można wykluczyć próby zejścia poniżej 4,04 w kolejnych dniach.
-pln
ujęcie 4-godzinowe
USD/PLN
opory i
wsparcia
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
poziomy
3.3800
3.3500
3.3200
3.3112
3.3000
3.2800
3.2650
USD/PLN: Po nieudanym przełamaniu silnego wsparcia na 3,25 przewagę ponownie zyskała strona grająca na zwyżkę dolara. W efekcie
rynek powrócił aż w okolice 3,33, aby w kolejnych godzinach zejść w rejon 3,31. Dzienne wskaźniki preferują scenariusz ponownego
testowania 3,25 w najbliższych dniach, chociaż będzie to zależeć od zachowania się EUR/USD. Na dzisiaj kluczowym celem będzie
ewentualne przełamanie wsparcia na 3,30.
-pln
Dom Maklerski
Banku Ochrony Środowiska S.A.
www.bossa.pl
tygodniowy
rekomendacje
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
rekomendacje
analiza techniczna
-pln
rynek walutowy
10:43
ujęcie 4-godzinowe
EUR/USD
opory i
wsparcia
31 maj 2010
poziomy
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
1.2460
1.2400
1.2330
1.2304
1.2300
1.2260
1.2200
EUR/USD: Piątkowa słabość rynku nieco ciąży na dzisiejszym przebiegu EUR/USD. Jednak dzienne wskaźniki nadal preferują
optymistyczny scenariusz, co sugeruje próby wyjscia powyżej 1,24. Takiego scenariusza nie potwierdza jednak ujęcie 4-godzinowe.
Brakuje ku temu także mocnych przesłanek fundamentalnych. Pamiętajmy jednak, iż rynek lubi w tym względzie zaskakiwać. Ważne
wsparcie na dzisiaj to rejon 1,2250-60, a opór 1,2330-40.
-pln
ujęcie 4-godzinowe
GBP/USD
opory i
wsparcia
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
poziomy
1.4700
1.4600
1.4550
1.4504
1.4500
1.4440
1.4400
GBP/USD: Rezygnacja wiceministra finansów z piastowanego stanowiska z powodów osobistych nie wpłynęła na notowania funta, który w
-pln
większym stopniu reaguje na globalne wydarzenia. Niemniej wyjście powyżej 1,4530, jakie miało miejsce w końcu ubiegłego tygodnia, było
-pln
na pułapką. Jeżeli rynek nie zdoła wrócić szybko powyżej w/w poziomu, to w kolejnych dniach możemy wrócić w okolice 1,43. Jak na razie
dzienne wskaźniki nie potwierdzają tego scenariusza.
rekomendacje
-pln
tygodniowy
tygodniowy
Dom Maklerski
Banku Ochrony Środowiska S.A.
www.bossa.pl
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
raport poranny
rynek walutowy
31 maj 2010
10:43
www.bossa.pl
Prezentowany raport został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska
S.A. z siedzibą w Warszawie tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani
rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715)
oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i
poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy
sporządzaniu raportu DM BOŚ SA działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ SA i jego pracownicy nie ponoszą jednak
odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych
decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport adresowany jest do nieograniczonego kręgu odbiorców. Został sporządzony na potrzeby klientów
DM BOŚ S.A. oraz innych osób zainteresowanych. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Regulaminy
doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym
dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych znajdują się na
stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.
Użyte w raporcie wykresy są integralną częścią platformy BOSSA FX, dostępnej dla Klientów Domu Maklerskiego DM BOŚ S.A.
po podpisaniu stosownych umów o założenie rachunku inwestycyjnego. Więcej informacji na stronach www.bossafx.pl.
Na wykresach wykorzystano schemat 4-godzinowy z użyciem prostych średnich kroczących o okresach: 7, 15, 50 i 68. Poza tym
zastosowano wskaźnik Parabolic SAR (0,02;0,20), a także MACD (12,26,9), Stochastic (15,5,4) i RSI (9).
-pln
-pln
Dom Maklerski
tygodniowy
Banku Ochrony Środowiska S.A.
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
Raport ten jest wynikiem analiz prowadzonych przez zespół anaityczno - doradczy Domu Maklerskiego TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł
rekomendacje
-pln
www.bossa.pl