Kinga Wiśniewska Nowy scenariusz rozwoju. Wyniki życiówki w

Nr 60 (3707)
2015-03-30
Kinga Wiśniewska
Nowy scenariusz rozwoju.
Wyniki życiówki w 2014 r.
Ubezpieczyciele życiowi stanęli przed pytaniem, jak będzie wyglądał rynek za kilka lat,
po wszystkich zmianach, które właśnie na nim zachodzą. Trzeba będzie podjąć decyzję,
w którym kierunku iść. Wytyczne, rekomendacje i modyfikacje prawa - to wszystko
niejako od nowa napisze bowiem scenariusz rozwoju rynku ubezpieczeń na życie.
Składka zebrana w 2014 r. z ubezpieczeń na życie wyniosła 28,7 mld zł, co w porównaniu do 31,3
mld zł w 2013 r. oznacza 8,3% spadek.
Spadki nie ominęły liderów
PZU, Open Life i MetLife odnotowały największe przypisy w ubiegłym roku i niezmiennie uplasowały
się pod tym względem w czołówce rynku. W przypadku PZU składka wyniosła 8,2 mld zł (spadek o
prawie 7,5%), Open Life 2,3 mld zł (spadek o prawie 12%). Wśród pierwszej trójki jedynie MetLife
osiągnął wzrost składki - o 6% do poziomu 2,11 mld zł.
W 2014 r. w dziale ubezpieczeń na życie odnotowano wzrost zysku technicznego (o 9,8%
w porównaniu z analogicznym okresem ub.r.) do poziomu 3,3 mld zł. Wynik finansowy netto działu I
osiągnął wartość 3,13 mld zł i był wyższy w stosunku do 2013 r. o 11,3%. Jak wyjaśnia Beata
Baluta, dyrektor Departamentu Nadzoru Ubezpieczeniowego Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego,
związane było to głównie ze spadkiem wartości odszkodowań i świadczeń wypłaconych brutto
oraz spadkiem rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto. „Z punktu widzenia
wyników poszczególnych grup ubezpieczeń o poprawie zysku technicznego zadecydował przede
wszystkim wzrost zysku w ubezpieczeniach grupy 1 (ubezpieczenia na życie)” – dodaje.
Główny sprawca spadków: składka jednorazowa
Zdaniem dr. Aleksandra Rejmana, senior consultant Towers Watson, na pierwszy rzut oka spadek
składki na rynku życiowym wygląda dość dramatycznie. Gdy jednak przyjrzeć się danym dokładniej
widać, że głównym „sprawcą” spadków jest składka jednorazowa: przypis tejże składki zmniejszył
się z 15,2 mld w roku 2013 do 12,2 mld w roku 2014 (spadek o 20%). Około 50% składki
jednorazowej to produkty krótkoterminowe i - w większości - nisko marżowe. „Wraz z ostatecznym
wycofywaniem polis „antybelkowych” z oferty, należy oczekiwać dalszych spadków składki
jednorazowej o ok. 2 mld w roku 2015” – sądzi Aleksander Rejman. Zauważa, że składka regularna
ma się na pozór dobrze. Ubezpieczyciele pozyskali w 2014 r. 16,5 mld z polis ze składką regularną,
tj. o 3% więcej niż przed rokiem. Zdaniem Grzegorza Kulika, wiceprezesa Uniqa, to wciąż mało,
jednak więcej niż po roku 2013, kiedy to wzrost nie przekroczył jednego procenta.
UFK-i zaszkodziły rynkowi
Beata Baluta podaje, że w portfelu ubezpieczeń bezpośrednich działu I dominowały ubezpieczenia
na życie związane z UFK, które ze składką równą 12,6 mld zł (roczny spadek o 3,5%) stanowią
prawie 44% portfela.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Nowy scenariusz rozwoju.
Wyniki życiówki w 2014 r.
2
W opinii Krystyny Krawczyk, dyrektor Biura Rzecznika Ubezpieczonych, aktywność kilku
ubezpieczycieli działu I „przodujących” w sprzedaży skompromitowanych „uefek” i wytaczane w
związku z tym pozwy zbiorowe, zaszkodziły innym ubezpieczycielom oferującym przyzwoicie
skonstruowane ubezpieczenia, które oprócz ochrony miały na celu budowanie oszczędności
konsumenta. „Ten czynnik plus objęcie polisolokat tzw. podatkiem Belki, spowoduje zapewne
przewartościowanie kierunku działań sprzedażowych ubezpieczycieli działu I w następnych latach” –
podkreśla Krystyna Krawczyk.
Segment ubezpieczeń z funduszem kapitałowym ze składką regularną, jak zaznacza Aleksander
Rejman, podlega właśnie istotnym zmianom. „Mimo że wciąż utrzymuje się stabilny przypis składki
regularnej dla polis z funduszem kapitałowym w wysokości ok. 6 mld, to według naszych szacunków
sprzedaż nowych takich polis spadła w roku 2014 o ok. 10%. Nowej sprzedaży z pewnością nie
sprzyjają publiczne dyskusje o opłatach w tychże produktach. Dlatego nie należy wykluczyć dalszych
spadków w roku 2015. Wprowadzenie regulacji płatności prowizji z pewnością zachwiałoby całą
strukturą rynku produktów inwestycyjnych” – przewiduje.
Maciej Szwarc, prezes zarządu Axy Życie, zauważa: „głównie przez niepewność co do przyszłego
kształtu produktów z UFK, branża skoncentrowała siły na szukaniu nowych źródeł przychodów oraz
strategii oferowania produktów w taki sposób, aby klient je rozumiał, doceniał ich wartość, a nie
kwestionował”. Marat Nevretdinov, wiceprezes Europy, zwraca z kolei uwagę na rozwój produktów z
dodawanymi wariantami ochronnymi związanymi z wypadkami lub chorobami. Podobną tendencję
widzi również Łukasz Kalinowski, prezes zarządu i dyrektor generalny MetLife. „W ubezpieczeniach
ochronnych, nastąpiło polepszenie koniunktury i wyraźny trend wzrostowy” – zaznacza.
Nowy rozdział
Krystyna Krawczyk, dyrektor Biura Rzecznika Ubezpieczonych postrzega 2014 rok jako rok stracony
w zakresie przygotowań do małej i szybkiej noweli części Kodeksu cywilnego dotyczącej przepisów
umowy ubezpieczenia na cudzy rachunek, w tym ubezpieczeń grupowych. „Przygotowane
wspólnym wysiłkiem przez instytucje nadzorujące rynek finansowy rekomendacje czy wytyczne
mające na celu ochronę interesów konsumenta to rzecz dobra, ale klęska urodzaju w tworzeniu
miękkiego prawa nie powinna zastępować działań w zakresie ewidentnej potrzeby tworzenia
twardych norm prawnych” – uważa. Jak zaznacza Krystyna Krawczyk, trudno przewidzieć w jaki
ostateczny kształt przyobleką się przygotowane w 2014 r. założenia czy już przygotowane przez
regulatorów projekty aktów prawnych, w części dotyczącej ochrony konsumenta usług finansowych,
ale działania te, to od dawna oczekiwany przez konsumentów „ruch” po stronie Państwa na rzecz
ochrony interesów finansowych obywateli, a to dobrze rokuje na dalszy rozwój rynku.
Jak podkreśla Jan Grzegorz Prądzyński, prezes zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń: „przed nami
zupełnie nowy rozdział, związany z wytycznymi KNF czy rekomendacją U. W późniejszym czasie
dojdzie do tego także nowa ustawa o działalności ubezpieczeniowej. To wszystko niejako od nowa
napisze nam scenariusz rozwoju rynku ubezpieczeń na życie, dystrybucji tych produktów czy
segmentu bancassurance”.
Andrzej Klesyk, prezes PZU, zwraca uwagę, że segmentowi ubezpieczeń na życie uważnie
przyglądają się KNF i Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów. „Może się tak zdarzyć, że działania
UOKiK-u i KNF-u zmiotą niektórych graczy z rynku" – mówi.
Według Macieja Szwarca główne pytanie, na które teraz branża próbuje znaleźć odpowiedź, to jak
będzie wyglądać rynek życiowy za kilka lat. „Raczej nie będziemy mieć do czynienia z jednym
kierunkiem wyznaczonym przez jedno towarzystwo, za którym będą podążać inne. Wygląda wręcz
na to, że każdy próbuje znaleźć swoją nową pozycję na rynku” – podsumowuje Maciej Szwarc.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Nowy scenariusz rozwoju.
Wyniki życiówki w 2014 r.
3
Ubezpieczyciele według składki przypisanej brutto (w mln zł)
Udział w
Ubezpieczyciel
2014Q4
2013Q4
Dynamika
rynku
1 PZU
8 182,19
8 843,02
92,53%
28,54%
2 Open Life
2 324,78
2 633,67
88,27%
8,11%
3 MetLife
2 111,85
1 987,23 106,27%
7,37%
4 Aviva
2 061,46
1 864,31 110,57%
7,19%
5 Compensa
1 573,74
2 259,05
69,66%
5,49%
6 ING
1 548,88
2 036,17
76,07%
5,40%
7 Warta
1 544,82
2 223,51
69,48%
5,39%
8 Ergo Hestia
1 530,13
543,89 281,33%
5,34%
9 Axa
1 184,23
1 192,27
99,33%
4,13%
10 Europa
1 042,62
1 792,28
58,17%
3,64%
11 Aegon
1 005,26
985,39 102,02%
3,51%
12 Generali
941,05
941,93
99,91%
3,28%
13 PKO
851,28
1 255,89
67,78%
2,97%
14 Allianz
775,55
533,62 145,34%
2,71%
15 Skandia
436,83
396,78 110,09%
1,52%
16 BZ WBK-Aviva
369,58
510,72
72,36%
1,29%
17 Cardif
288,20
263,53 109,36%
1,01%
18 Uniqa
228,44
391,11
58,41%
0,80%
19 Polisa
218,80
184,79 118,40%
0,76%
20 Pramerica
203,91
186,18 109,52%
0,71%
21 SKOK
91,70
110,23
83,19%
0,32%
22 Concordia Capital
56,14
54,87 102,33%
0,20%
23 Signal Iduna
54,79
39,89 137,35%
0,19%
24 Macif
17,01
13,15 129,33%
0,06%
25 Rejent Life
14,52
12,99 111,78%
0,05%
26 Inter
9,67
7,40 130,72%
0,03%
Razem 28 667,41 31 263,87 91,69% 100,00%
Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Nowy scenariusz rozwoju.
Wyniki życiówki w 2014 r.
4
Ubezpieczyciele według wypłaconych odszkodowań brutto
Udział odszkodowań w
Odszkodowania brutto (w mln zł)
składce
Ubezpieczyciel
2014Q4
2013Q4
Dynamika
2014Q4
2013Q4
1 PZU
6 561,58
6 231,79
105,29%
80,19%
70,47%
2 ING
2 453,08
1 631,52
150,36%
158,38%
80,13%
3 Warta
1 681,08
2 371,06
70,90%
108,82% 106,64%
4 Compensa
1 619,14
2 380,01
68,03%
102,89% 105,35%
5 Aviva
1 498,22
1 568,57
95,51%
72,68%
84,14%
6 MetLife
1 078,50
913,70
118,04%
51,07%
45,98%
7 Aegon
961,18
760,64
126,36%
95,61%
77,19%
8 PKO
787,69
806,08
97,72%
92,53%
64,18%
9 Open Life
682,39
945,20
72,20%
29,35%
35,89%
10 Europa
614,18
2 030,69
30,24%
58,91% 113,30%
11 Allianz
481,97
902,53
53,40%
62,15% 169,13%
12 Axa
450,84
522,92
86,22%
38,07%
43,86%
13 Generali
359,70
339,53
105,94%
38,22%
36,05%
14 BZ WBK-Aviva
244,98
575,04
42,60%
66,28% 112,59%
15 Skandia
223,18
243,31
91,73%
51,09%
61,32%
16 Ergo Hestia
173,10
293,89
58,90%
11,31%
54,03%
17 Polisa
170,27
150,26
113,32%
77,82%
81,31%
18 Uniqa
149,11
174,15
85,62%
65,27%
44,53%
19 Pramerica
59,93
54,14
110,70%
29,39%
29,08%
20 Cardif
33,39
121,65
27,45%
11,59%
46,16%
21 SKOK
27,05
28,50
94,92%
29,50%
25,86%
22 Concordia Capital
16,59
16,50
100,54%
29,55%
30,08%
23 Signal Iduna
12,74
13,04
97,70%
23,25%
32,69%
24 Rejent Life
6,16
5,81
106,04%
42,42%
44,71%
25 Inter
5,83
4,78
122,07%
60,28%
64,56%
26 Macif
3,96
1,74
227,56%
23,25%
13,21%
Razem
20 355,84
23 087,00
88,17%
71,01% 73,85%
Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60