nt invest

I N V E S T I Č NWIADOMOŚCI
Í PROGRAM
Z RYNKÓW FINANSOWYCH
HORIZONT
INVEST
Informace o produktu
Kwiecień 2016
Program Horizont Invest je inspirován životem. V mládí je plný dravosti a energie, s přibývajícím
Indeksy Obligacyjne
Waluty
stářím preferuje jistoty a bezpečí. V počátku je koncipován razantněji (silnější
zastoupení investic
Indeksy Akcyjne
Surowce
Bloomberg
Effas
(spadek=osłabienie)
s vyšším výnosem a rizikem), s blížícím se závěrem programu se pak poměr investic mění ve
prospěch konzervativních, jejichž investiční riziko (a výnos) jsou nižší.
USA – S&P 500
0,27 %
USA
- 0,28 %
EUR/USD
0,58 %
Ropa Brent
21,54 %
Europa – DJ Stoxx 600
1,17 %
Europa
- 1,09 %
CZK/USD
0,60Invest
% vám Gaz
%
Program Horizont
věkem a blížícím 11,18
se závěrem
pomůže jednoduše
investovat Fotowoltaika
programu se pak11,38
zastoupení
0,00 %
%
a zvýšit tak potenciál zhodno- rizikovějších investic snižuje
cení vašich uspořených
a jsou nahrazovány4,56
investicemi
MSCI Emer. Markets
0,41 %
Polska
- 0,51 %
PLN/EUR
- 2,85 % peněz. Złoto
%
Současně je ale navržen tak, aby konzervativními, jejichž invesCZ – PX
1,79 %
Węgry
- 0,95 %
HUF/EUR
0,60 %a chránil Srebro
15,03
%
maximálně stabilizoval
tiční riziko (a výnos)
jsou nižší.
výnosy vložených investic.
Polska – WIG30
- 2,81 %
Turcja
3,26 %
TRY/EUR
0,16 %
Miedź
3,93 %
Atraktivní nástroj pro investování z něj činí zejména možnost
Węgry – BUX
1,59 % Invest vám pomůže řešit
Program Horizont
kombinovat investice s vyšším
financování všech zásadních životních situací.
výnosem s investicemi s nízkým
Chcete své DĚTI vybavit do dospělého života?
rizikem. Program je tak možné
POLSKI RYNEKOpravujete
OBLIGACJI
navrhnout podle vašich možnebo kupujete váš nový DOMOV?
ností, představ a potřeb. V počázabezpečit
Polska krzywa Potřebujete
w kwietniu,sepodobnie
jaknajejDŮCHOD?
niemiecki odpowiedniktečním
pochyliła
rentowność
na krótkim końcu
období,się,
kdy před
sebou
Nebo
chcete
vhodně
investovat
VOLNÉPROSTŘEDKY?
w stosunku do końca marca wzrosła o 8 p.b (1,5%) a na długim końcu
p.b (času
na k3,1%).
Wzrosty, których byliśmy
máte25
dostatek
překlenutí
Dlouhodobé pravidelné
świadkami, mimo że gospodarka wykazała większą potrzebę luźniejszej polityki pieniężnej, •dodatkowo
została investování
převážně
do rizikových
odnowiona nerwowość
obniżeniu ratingu Polski przez kolejne agencje (na czele z Moody‘s),
Které dotycząca
portfolio spekulacji
je pro váso nejvhodnější?
aktiv
(zejména
akciových
zbliżającej się kontrowersyjnej politycznej ingerencji w system bankowy (konwersja kredytów hipotecznych fondů) zvyšuje potenciál zhodnoLiší se poměrem dynamických a konzervativních investičních
w CHF) oraz ze względu na odnowiony proces osłabienia waluty PLN. Rozczarowały dane ekonomiczne dotyczące
nástrojů, ovšem u všech platí, že s přibližujícím se koncem
cení úspor investora.
sprzedaży detalicznej
i przemysłu
w tym
zamówień.
w marcu
inflacja
programu
podíl dynamické
složky nowych
klesá ve prospěch
složky Inflacja pozostaje negatywna,• Postupné
snižování
rizikovosti
zasadnicza osiągnęła
0,9%.
Ponadto
inflacja
producentów
również
pozostaje
ujemna,
w
marcu
osiągnęła
poziom
konzervativní.
portfolia v posledních letech
-1,7% r / r. W ogóle nie zrozumiałym jest, że Polski Bank Centralny nie korzysta z takiej okazji programu
– i to ze względu
naopak
chrání dříve
Vyvážené
portfolio
na przynależność polityczną członków Rady Banku - to okazja do promowania bardziej „gołębiej” dosažené
polityki výnosy
pieniężnej.
a investované prostředky.
To dziwne, że wciąż
nie trapi
Banku doporučení
uporczywa
nawet ujemna od stycznia inflacja bazowa,
czy też wysokie
Investiční
horizont:
min.deflacja,
5 let
• Časový
horizont lze navrhnout
Riziko: lub oznak osłabienia
střední (úroveň
3 z 5)(patrz: przemysł). Bank Centralny nadal posługuje
realne stopy procentowe,
wzrostu
się argumentem:
případných
výkyvů
na
trhu,
je
podle
potřeb
klienta, libovolVstupní
poplatek:
max.
4,0
%
z
hodnoty
investice
„silny“ wzrost PKB i wydaje się, że jeśli nadal będzie się silny wzrost utrzymywał to ze stopami procentowymi nie zamierza
program zahájen razantněji (silně ho průběžně upravovat
Manažerský poplatek: max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
nic robić. Swą rola odgrywa zapewne obawa o wrażliwość polskiej waluty.
nější zastoupení investic s vyša celý program funguje zcela
Růstové portfolio
ším výnosem a rizikem). Se zvyautomaticky bez nutnosti záEffas
šující se investovanou částkou,
sahů ze strany investora.
Investiční horizont: Bloomberg
doporučení min.
8 let Poland
365
Riziko:
střední až vysoké (úroveň 4 z 5)
Vstupní poplatek:
max. 4,5 % z hodnoty investice
355
Právě vám je určen program dlouhodobého
Manažerský poplatek:
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
- 0,55 %
CZ
- 0,11 %
průběžného investování Horizont Invest.
345
Dynamické
portfolio
Investiční horizont:
335
Riziko:
325
Vstupní poplatek:
Manažerský poplatek:
315
CZK/EUR
doporučení min. 10 let
vysoké (úroveň 5 z 5)
max. 5 % z hodnoty investice
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
Základní informace
Investiční manager:
Conseq Investment Management, a. s.
Min. pravidelná investice:
500 Kč / měsíc
31.8.14
31.10.14
31.12.14
28.2.15
30.4.15
30.6.15
31.8.13
31.10.13
31.12.13
28.2.14
30.4.14
30.6.14
31.12.12
28.2.13
30.4.13
30.6.13
305
31.8.15
31.10.15
31.12.15
29.2.16
30.4.16
Japonia – Nikkei 225
IP_Horizont_Invest
9/13/11
6:28 PM
Page 1
INVESTIČNÍ PROGRAM
INVEST
WIADOMOŚCI ZHORIZONT
RYNKÓW FINANSOWYCH
Kwiecień 2016
Informace o produktu
Program Horizont Invest je inspirován životem. V mládí je plný dravosti a energie, s přibývajícím
stářím preferuje jistoty a bezpečí. V počátku je koncipován razantněji (silnější zastoupení investic
s vyšším výnosem a rizikem), s blížícím se závěrem programu se pak poměr investic mění ve
prospěch konzervativních, jejichž investiční riziko (a výnos) jsou nižší.
2400
doporučení min. 5 let
střední (úroveň 3 z 5)
max. 4,0 % z hodnoty investice
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
CECE
Composite
Růstové portfolio
Investiční horizont:
Riziko:
2300
Vstupní poplatek:
Manažerský
2200 poplatek:
doporučení min. 8 let
střední až vysoké (úroveň 4 z 5)
max. 4,5 % z hodnoty investice
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
Dynamické portfolio
2100
Investiční horizont:
2000
Riziko:
Vstupní
1900 poplatek:
Manažerský poplatek:
1800
doporučení min. 10 let
vysoké (úroveň 5 z 5)
max. 5 % z hodnoty investice
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
případných výkyvů na trhu, je
program zahájen razantněji (silnější zastoupení investic s vyšším výnosem a rizikem). Se zvyšující se investovanou částkou,
věkem a blížícím se závěrem
programu se pak zastoupení
rizikovějších investic snižuje
a jsou nahrazovány investicemi
konzervativními, jejichž investiční riziko (a výnos) jsou nižší.
• Dlouhodobé pravidelné investování převážně do rizikových
aktiv (zejména akciových fondů) zvyšuje potenciál zhodnocení úspor investora.
• Postupné snižování rizikovosti
portfolia v posledních letech
programu naopak chrání dříve
dosažené výnosy a investované prostředky.
• Časový horizont lze navrhnout
podle potřeb klienta, libovolně ho průběžně upravovat
a celý program funguje zcela
automaticky bez nutnosti zásahů ze strany investora.
30.4.16
31.8.15
30.6.14
30.4.14
31.12.13
28.2.14
31.8.13
31.10.13
30.6.13
30.4.13
Vyvážené portfolio
Investiční horizont:
Riziko:
Vstupní poplatek:
Manažerský poplatek:
Právě vám je určen program dlouhodobého
průběžného investování Horizont Invest.
Základní informace
Investiční manager:
Conseq Investment Management, a. s.
Min. pravidelná investice:
500 Kč / měsíc
1700
1600
1500
31.3.16
31.12.15
30.9.15
30.6.15
31.3.15
31.12.14
30.6.14
31.3.14
31.12.13
1400
30.9.13
Amerykańskie indeksy giełdowe w kwietniu, nie wykazały
imponujących wyników. Indeks S&P w kwietniu w
porównaniu do końca marca wzrósł jedynie o 0,3%, a to
w zasadzie tylko dzięki wzrostowi cen ropy naftowej która
miała wpływ na wzrost energetycznym pozycjom oraz
na sektor materiałów. Praktycznie bez zmian w stosunku
do marca zakończył miesiąc kwiecień niemiecki indeks DAX,
czyli tylko bardzo nieznacznie powyżej 10 tys. punktów.
Wzrost cen na giełdach w krajach rozwijających się był
jeszcze wolniejszy niż w krajach rozwiniętych. Wartość
indeksu MSCI Emerging Markets wzrosła o 0,4 proc.
Najlepiej wiodło się giełdom w Sao Paulo i Moskwie, dzięki
wzrostowi cen surowców. Cena ropy w ubiegłym miesiącu
wzrosła o prawie jedną piątą. Najgorzej wiodło się rynkom
akcji w Azji.
Liší se poměrem dynamických a konzervativních investičních
nástrojů, ovšem u všech platí, že s přibližujícím se koncem
700
programu podíl dynamické složky klesá ve prospěch složky
konzervativní.
30.6.13
31.3.16
31.12.15
30.9.15
30.6.15
31.3.15
31.12.14
30.9.14
30.6.14
31.3.14
31.12.13
30.9.13
30.6.13
31.3.13
31.12.12
1 290
31.3.13
1 370
31.12.12
28.2.13
1 450
31.12.12
1 530
30.6.15
1000 Horizont Invest vám pomůže řešit
Program
financování všech zásadních životních situací.
950
Chcete své DĚTI vybavit do dospělého života?
Opravujete
900 nebo kupujete váš nový DOMOV?
Potřebujete se zabezpečit na DŮCHOD?
850
Nebo chcete vhodně investovat VOLNÉPROSTŘEDKY?
800
Které portfolio je pro vás nejvhodnější?
750
1 610
30.4.15
1050
1 690
30.9.14
1 770
31.12.14
28.2.15
1100
31.8.14
1150
1 850
pomůže jednoduše investovat
a zvýšit tak potenciál zhodnocení vašich uspořených peněz.
Současně je ale navržen tak, aby
maximálně stabilizoval a chránil
výnosy vložených investic.
Atraktivní nástroj pro investování z něj činí zejména možnost
kombinovat investice s vyšším
výnosem s investicemi s nízkým
rizikem. Program je tak možné
navrhnout podle vašich možností, představ a potřeb. V počátečním období, kdy před sebou
máte dostatek času k překlenutí
31.12.15
29.2.16
MSCI Emerging Markets
Program Horizont Invest vám
31.10.14
MSCI World Index
31.10.15
RYNEK AKCJI
W kwietniu, zdecydowaliśmy się dokonać istotnych zmian w progresywnym portfolio. W pierwszej kolejności
zwiększyliśmy wagę funduszy akcji rynków wschodzących w porównaniu do funduszy akcyjnych inwestujących
na rynkach rozwiniętych. Kolejno rozszerzyliśmy portfolio o 3 nowe pozycje: Blackrock European Income, Blackrock US
Basic Value a Fidelity Emerging Asia Fund.. Portfolio Progressive zyskało w kwietniu 0,5 procent, najlepszym funduszem
w portfolio był Fundusz NN (L) Latin America Equity który zarobił inwestorom w kwietniu o 6,4 procent w euro.
Akcje są nadal jednym z najbardziej atrakcyjnych klas aktywów finansowych. Niskie wyceny osiągają akcje na rynkach
wschodzących, od początku roku prześcignęły rynki rozwinięte. Przy inwestowaniu w akcje, musimy się liczyć
ze zwiększoną zmiennością, która w najbliższych latach będzie nam towarzyszyć. Zmienność może być spowodowana
niespodziewanym silnym spowolnienia wzrostu gospodarczego w Stanach Zjednoczonych i Chinach, zagrożeniami
geopolitycznymi, szczególnie w Europie Wschodniej i w Azji oraz niewłaściwymi działaniami banków centralnych.
IP_Horizont_Invest
9/13/11
6:28 PM
Page 1
INVESTIČNÍ PROGRAM
Kwiecień 2016
ROPA
INVEST
WIADOMOŚCI ZHORIZONT
RYNKÓW FINANSOWYCH
Informace o produktu
Program Horizont Invest je inspirován životem. V mládí je plný dravosti a energie, s přibývajícím
stářím preferuje jistoty a bezpečí. V počátku je koncipován razantněji (silnější zastoupení investic
s vyšším výnosem a rizikem), s blížícím se závěrem programu se pak poměr investic mění ve
prospěch konzervativních, jejichž investiční riziko (a výnos) jsou nižší.
Ropa w kwietniu wzrosła o około 20%, co stanowi najwyższy miesięczny przyrost w ciągu ostatniego
roku - cena ropy
Program Horizont Invest vám věkem a blížícím se závěrem
pomůže jednoduše investovat programu se pak zastoupení
WTI kosztowała 43 $ za baryłkę, czyli osiągneła tegoroczne maksimum.
a zvýšit tak potenciál zhodno- rizikovějších investic snižuje
cení vašich uspořených peněz. a jsou nahrazovány investicemi
Wzort ceny pworadził do spekulacji, iż globalny ruch nadpodaży stopniowo zanika.
PRZEWIDYWANY ROZWÓJ
Polski rynek obligacji
Současně je ale navržen tak, aby konzervativními, jejichž invesmaximálně stabilizoval a chránil tiční riziko (a výnos) jsou nižší.
výnosy vložených investic.
Atraktivní nástroj pro investování z něj činí zejména možnost
kombinovat investice s vyšším
výnosem s investicemi s nízkým
rizikem. Program je tak možné
navrhnout podle vašich možností, představ a potřeb. V počátečním období, kdy před sebou
máte dostatek času k překlenutí
• Dlouhodobé pravidelné investování převážně do rizikových
aktiv (zejména akciových fondů) zvyšuje potenciál zhodnocení úspor investora.
• Postupné snižování rizikovosti
portfolia v posledních letech
programu naopak chrání dříve
dosažené výnosy a investované prostředky.
• Časový horizont lze navrhnout
případných výkyvů na trhu, je
podle potřeb klienta, libovolprogram zahájen razantněji (silně ho průběžně upravovat
nější zastoupení investic s vyša celý program funguje zcela
ším výnosem a rizikem). Se zvyautomaticky bez nutnosti zášující se investovanou částkou,
sahů ze strany investora.
Program Horizont Invest vám pomůže řešit
financování všech zásadních životních situací.
Chcete své DĚTI vybavit do dospělého života?
Opravujete nebo kupujete váš nový DOMOV?
Potřebujete se zabezpečit na DŮCHOD?
ale
raczej
nieinvestovat
byłoVOLNÉPROSTŘEDKY?
to początkiem
Nebo chcete
vhodně
Wzrosty w Poslce w kwietniu były co prawda odczuwalne,
stałego trendu wzrostu.
Z jednej strony, istnieje nadal niepewność polityczna i utajony strach
przed
ostateczną
„orbanizacją”
Polski, to z drugiej
Které portfolio je pro vás nejvhodnější?
strony, głód po zwiększeniu dochodów „nad zero” oraz mocne
fundamenty
makroekonomiczne
będą
wspierać ceny
Liší se poměrem dynamických a konzervativních investičních
nástrojů, ovšem u všech platí, že s přibližujícím se koncem
polskich obligacji. Naszym zdaniem, ten drugi efekt będzie jeszcze
lekko
dominować
premia
za
ryzyko
do obligacji
programu podíl dynamické složky klesá ve prospěch složky
konzervativní.
niemieckich (około 280 p.b. ), się utrzyma.
Vyvážené portfolio
Waluty
Investiční horizont:
Riziko:
Vstupní poplatek:
Manažerský poplatek:
doporučení min. 5 let
střední (úroveň 3 z 5)
max. 4,0 % z hodnoty investice
max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
Investiční horizont:
Riziko:
doporučení min. 10 let
vysoké (úroveň 5 z 5)
Waluta Euro do Dolara Amerykańskiego zaczęła się umacniać pod koniec
kwietnia,
Růstové
portfolio czemu znacznie pomógły słabe dane
Investiční
horizont:
doporučení
min. 8 let
z USA i mocniejszych dane z eurolandu. Naszym zdaniem jednak,
z
danych
o
wzroście
PKB w Q1 nie może wyprowadzić
Riziko:
střední až vysoké (úroveň 4 z 5)
poplatek: USA
max. 4,5
% z hodnotynadal
investice szybszy niz w EU, jak również
względne perspektywy wzrostu obu gospodarek. Uważamy, żeVstupní
wzrost
będzie
Právě vám je určen program dlouhodobého
Manažerský poplatek: max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
průběžného investování Horizont Invest.
wierzymy że FED zaostrzy swoje podejście do polityki monetarnej jeszcze
w tym
roku.
Dynamické
portfolio
Základní informace
Investiční
manager:
Conseq
Investment Management, a. s.
% z hodnoty investice
Polski złoty ponownie osłabił się, oczekujemy stopniowy powrótVstupní
podpoplatek:
4,30 , max.
ze 5względu
na sytuację
polityczną
oczekujemy,
Min. pravidelná investice:
500 Kč / měsíc
Manažerský poplatek: max. 0,5 % ročně z objemu portfolia
iż będzie kontynuowana zwiększona zmienność oraz straty w przypadku wzrostu globalnej awersji do ryzyka.
Ważna informacja:
Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu do otwartego funduszu inwestycyjnego potencjalny inwestor powinien zapoznać się z Kluczowymi Informacjami
dla Inwestorów oraz Statutem ( prospektem ) Funduszu. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego
wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków a Conseq Investment Management as nie gwarantuje zwrotu
zainwestowanych środków. Dokument ten ma charakter informacyjny oraz reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, ani usługi doradztwa
finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy go traktować jako rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Wszelkie informacje takie jak Kluczowe Informacje dla Inwestorów, Prospekty, Sprawozdania Finansowe można uzyskać w siedzibie Spółki Conseq Investment
Management as oraz na stronie internetowej www.conseq.pl.
WIĘCEJ SZCZEGÓŁÓW MOŻNA UZYSKAĆ
Na infolinii Spółki Conseq +48 222 089 949
Emailem: [email protected]
Na stronie internetowej Spółki Conseq: www.conseq.pl