Rentowność obligacji skarbowych

Rentowność obligacji skarbowych - październik 2016 r.
Renowność obligacji skarbowych w październiku 2016
Krzywa dochodowości na dzień 31.10.2016
3,50%
4,00%
3,00%
3,50%
YTM
2,50%
3,00%
2,00%
2,50%
1,50%
2,00%
1,00%
1,50%
0,50%
1,00%
0,00%
1,98
4,48
9,74
20,50
Rentowność obligacji skarbowych
2-letnie (OK1018)
5-letnie (PS0421)
10-letnie (DS0726)
30-letnie (WS0437)
30.09.2016
5 paź
OK1018
Okres do wykupu [w latach]
31.08.2016
3 paź
31.10.2016
-
-
1,78%
2,07%
2,22%
2,36%
2,74%
2,89%
2,98%
3,52%
3,52%
3,11%
OK1018 - 2-letnie obligacje zerokuponowe z terminem wykupu
25.10.2018 r.
PS0421 - 5-letnie obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu z
termin wykupu 25.04.2021 r. i jednorazowo płatnym kuponem w ciągu
roku.
DS0726 - 10-letnie obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu z
termin wykupu 25.07.2026 r. i jednorazowo płatnym kuponem w ciągu
roku.
WS0437 - 30-letnie obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu z
termin wykupu 25.04.2037 r. i jednorazowo płatnym kuponem w ciągu
roku.
7 paź
9 paź
11 paź
PS0421
13 paź
15 paź
DS0726
17 paź
19 paź
21 paź
WS0437
23 paź
25 paź
27 paź
29 paź
31 paź
Stopa referencyjna NBP
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu w październiku 2016 utrzymywała
się głównie powyżej granicy 3% - po wybiciu 7 października i wróciła poniżej tej granicy dopiero pod
koniec miesiąca. Najwyższy poziom rentowności te papiery skarbowe osiągnęły 11 dnia miesiąca w
wysokości 3,11%.
Rządowe 2-latki w pierwszej połowie września swoją rentowność wywindowały do 1,8% i utrzymywały
nieznacznie poniżej tego poziomu do końca miesiąca.
Nieznaczne zmiany rentowności i wyraźnie zwiększone obroty w październiku towarzyszyły notowaniom
5-letnich obligacji skarbowych. Z kolei rentowność 30-letnich obligacji skarbowych zanotowała pod koniec
miesiąca wyraźne tąpnięcie co sprowadziło dochodowość tych papierów blisko rentowności 10-latek.
Rentowności obligacji Skarbu Państwa na rynku pierwotnym także pokazała wzrosty. W aukcji
przeprowadzonej przez Ministerstwo Finansów 06.10.2016, dwuletnie obligacje zerokuponowe OK1018
osiągnęły rentowność 1,742% w porównaniu do 1,647% z dnia 01.09.2016 r., a 10-letnie obligacje
skarbowe DS0727 rentowność 3,098% czyli minimalnie wyżej niż na rynku wtórnym tego dnia (2,94%).
Global Rating Sp. z o.o. | Al. Jana Pawła II 27 | 00-867 Warszawa | tel. 22 551 95 17 | www.globalrating.pl | email: [email protected] | Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział
Gospodarczy | KRS 0000526483 | NIP 527-27-20-917 |