parkiet_03_06_2005_ranking [ 293.14 KB ]

title
issue
page
Parkiet
03-06-2005
9
Ranking PARKIETU l W
maju wygrały BPH i BZ WBK AIB
o rco
co co zo o
-
-
y --
o
-
Zyski z akcji i papierów dłużnych
--
- i r- K
l-i i
i -- i
-L-
Maj był udanym
miesiącem
dla funduszy
inwestycyjnych
Dały zarobić i akcje
i obligacje
Najskuteczniej
pieniędzmi
inwestorów
zarządzały BZ WBK
i BPH
-
Katarzyna Siwek
Funduszom zrównoważonym i stabilnego
wzrostu
-
katarzyna siwek parkiet com
pomogły długoterminowe obligacje twierdzi Krzysztof
Grzegorek prezes BZ WBK AIB Asset Management
Oba towarzystwa zdobyły w
które w
maju
po
punktów Fundusze
BPH wygrały w trzech kategoriach agresywnej stabilnego wzrostu i zrównoważonej Dało to TFI
łącznie punktów Kolejne dwa
punkty towarzystwo zdobyło za
drugie miejsce funduszu Aktywnego Zarządzania zaliczanego do
-
zdrożały prawie
fundusze BPH mają
-proc udział w kapitalespółki
i Hydrotora któiy wzrósł o ponad
fundusze BPH kontrolują
ponad
kapitału
-
-
-
-
-
-
-
-
Dobór spółek daje tepsze rezultaty riłż timing
uważa Rafał Mania prezes BPH TFI
M
DV
W
PZ
AM
KE
CL
Cft
IN
Bf
maju
o
R Mania
zapewnia że mimo przekroczenia
-proc udziału w niektórychspółkach portfelBPH Akcji jest dobrze
grupy zrównoważonej
zdywersyfikowany i nie ma ryzyka
Inaczej rozłożyła si punktacja gwałtownego spadku wartości
w przypadku BZ WBK Towarzy- jednostki uczestnictwa w razie
stwo wygrało tylkow jednej grupie wyraźnego pogorszenia się notozrównoważonej zapewniając wali pojedynczychfiim
sobie trzy punkty Ale punktowane
Diugie miejsce w grupie fundumiejsca zajęło też w pięciu innych szy agresywnychzajęła Arka Akcji
grupach agresywnej obligacji
wzrost jednostki w maju o
pieniężnej i stabilnego wzrostu
Najwięcej zarobiliśmy w zeszłym
zdobywając w sumie punktów miesiącu na bankach w szczególDrugie miejsce zajęło w majo- ności BPH i PKO BP sp kach
wym rankingu PARKIETUING
medialnychAgorze i TVN oraz niepunktów a trzeci był Pioneer
którychfirmach budowlanych i proCzwartą pozycję zajął Union lnve- dukcyjnych np Mostostalu Płock
stement
Punktowane miejsca czy Rafako mówi KrzysztofGrzezajęły też Warta Commercial gorek prezes BZ WBK AIB Asset
Union i DWS
Management Akcje BPH zdrożały
w maju o
PKO BP o
Jeden fundusz lepszy od WIG Mostostalu Phck o
a RafaBPH Akcji zanotował w maju ko o
Akcje stanowiły
wzrost wartości jednostki uczestni- w maju prawie
portfela jwctwa o
To najwyższa stopa duszu dodaje K Grzegorek
zwrotu w grupiepodmiotów o strai jeden na minusie
tegii agresywnej Tylko tenfundusz
osiągnął wynik przewyższający
Zyskiosiągnęły w maju prawie
majowy wzrost WIG
wszystkie z pozostałych funduW maju w portfelu nie wyda- szy agresywnych Sięgają one od
rzyło się nic nadzwyczajnego Reado
lyikojeden iunlizowaliśmy noszą dotychczasową dusz- DWSTop M ychSpóstrategię mówi Rafat Mania pre- łek zanotował stratę l
zes BPH TFI W czym tkwi tajemUwagę zwraca pogorszenie
-
-
BPH BZWBKA B
Pioneer Pekao
sfefói
jlVlfJ
Wl l
Warta
l
PH
fl
-
f
S
-
-
-
r
JM P-wSP
Jak liczymy punkty
Ranking PARKIETU sporządzamy co miesiąc Punktujemy
fundusze które w poszczególnych grupach osiągnęły najwyższe miesięczne stopy zwrotu Fundusze analizujemy
IN
Wi
Ar
Gl
Ur
Cr
w następującychgrupach agresywne zagraniczne akcji
zagraniczne papierów dłużnych zrównoważone stabilnego wzrostu obligacji pieniężne oraz zamknięte i mieszane Najlepszy fundusz w danej grupie otrzymuje trzy punkty drugi dwa punkty a trzeci jeden punkt Wyniki
sumujemy i na tej podstawie tworzymy ranking towarzystw które najlepiej zarządzają pieniędzmi inwestorów
-
Ur
Ml
PH
PH
CH
Pf
G
S
Ałl
St
SE
SE
BF
Pli
D
CL
-
Bf
Kl
G
Pl
Sl
chodzi o sześć funduszy Relatywnie niższa stopa zwrotu Skarbca
Top FunduszyAkcji może wynikać
stąd że mial on dość duży wynoszący ok
udział gotówki
w porffeiu wyyafaiaK Lapiński
Zasądzający nie są zgodni co
do tego co będzie się działo na rynku akcji w najbliższych miesiącach W opinii R Manii należy
oczekiwać raczej trendu horyzontalnego bo jest duże ryzyko polityczne związane z wyborami
K Grzegorek spodziewa się natomiast że w najbliższych miesiącach utrzyma się dobra koniunktura na lynku
-
-
Ci
niejszy wzrost cen tych papierów MUl
nastąpił pod koniec miesiąca
Sl
mówi specjalista Jego zdaniem
fundusze które miały w portfelu Sls
długoterminoweobligacje zyskały M
przewagęw stosunkudo konkuren- ra
cji Widać to szczególnie po
wstrzelonych wynikach funduszy ArU
papierów dlużnych
mówi W
-
-
-
IN
K Giregorek
C
W grupiepodmiotówobligacyj- PlPi
nych najwięcej zarobił w maju ftin- K
Al
dusz specjalistyczny ING
M
druga była Arka Obligacji
Al
a trzeci DWS Konwergencji Rói- ffSl
nica międzystopą zwrotu drugiego PlCl
i trzeciego funduszu sięga jednak Cl
1/3
nica Są dwie możliwości zarabiania pieniędzy w giełdzie przez
selekcję spółek albo timing czyli
wuonę poziomu z tangazowania w
akcjachw ffile iości od sytuacjitui
rynku Z naszych anaiiz wynika ie
ten drugi element n dko daje dobre rezultaty i pozwala pobićkonkurencję Dlatego skupiliśmy się na
pierwszym wyjaśnia szef towa-
-
wyniku Skarbca Top Funduszy
Akcji który zgodnie ze strategią
ma inwestować w jednostkinajlepszych funduszyinwestycyjnychna
lynku Tymczasem w maju większość podmiotów agresywnych
wypadła lepiej od Skarbca Top
Niższą stopę zwrotu miały tylko
trzy fundusze Konrad Łapiriski
zarządzający funduszem Top zaro-
bił w maju
nie chce zdraWśród udanych inwestycji dzić jakie jednostki uczestnictwa
wymienia m in akcje Jutrzenki są w portfelu Infojmuje tylko że
rzystwa
Dobrze poradziły sobie też aż
maju
fundusze
kowana w akcjach i stabilnego
wzrostu jedna trzecia W pierwszej gnipie najlepsza była Aika
a dmgjBPH Aktywnego Zarządzania Zyski funduszy zrównoważodo
Najnych sięgają od
goirej wypadł Citi Zrównoważony
Środkowoeuropejski któiy
część
aktywów inwestujepoza Polską
Raz Arka raz BPH
W grupie stabilnego wzrostu
punktacja byla odwrotna pierwsze
miejsce zajęła Arka a drugie fundusz BPH Na trzeciej pozycji znalazł się Lukas Stabilnego Wzrostu
któiy też jest zarządzanyprzez BZ
WBK Affi Majowe stopy zwrotu
funduszy stabilnego wzrostu sięga-
ją od
do
Według K Grzegorica funduszom Arki z grupy zrównoważonych i stabilnego wzrostu oprócz
inwestycji w akcje pomogły też
-Ietnie obligacje które w maju
zachowywały się dużo lepiej od
papierów np -letnich ffajstt-
Nazwa
BPH Akcji
Arka BZ WBK Akcji
CU Polskfch Akcji
ING Akcji
ING SRO Akcji
kwlDCte
od potząthu roku
KCYJNY
-
-
P
PKO CS Akcji
Ploneer Akcji Polskich
GTF Akcji
Millennium
SKARBIEC Akcja
SEB
AIG Akcji
PZU fio Akcji KRAKOWIAK
Alljanz Akcji
FORTIS Akcji
CftiAkcji
DWS Akcji Ruś
-
-
-
-
-
-
-
-
-
It
-
-
-
-
J
OBLIGACJI
Arka BZ WBK Obligacji
DWS Konwergencji
WARTA Papferow Dłużnych
PZU Pap Dłuż POLONEZ
AIG Obligacji
KB Obligacja
CU Obligacji
DWS Dłużnych Papierów Wartościowych
ING Obligacji
BPH Obligacji
PIONEER Obligacji Plus
UniKorona Obligacje
Millennium Papierów Dłużnych
PIONEER Obligacji
PIONEER Obligacji Skarb
CftlObllgacji
PKO CS Obligacji
GTR Obligacji Skarbowych
Skarbtec-Depozytowy
Atlianz Obligacji
SKARBIEC Obligacja
SEB
SEB
ING Gotówkowy
WARTA GAMMA
Arka BZ WBK OK jednostka A
GTFI Premium
UntWIBID
Citi Płynnościowy
BPH Pifinift nv
-
PIENIĘŻNY
T
T
D
Sl
Pl
ih
-
-i
pomaga a euro szkodzi
Mocno zróżnicowane są też
Dolar
majowe wyniki funduszy inwestu-
pi
Ui
Ul
B
S
D
Pl
jących w zagraniczne obligacje
Zyski sięgające nawet
osiągnęły podmioty które inwestują §Pl
w papiery dolarowe Lokaty Pl
w obligacjenominowane pizynios- irD
ły natomiast straty To konsekwen- iv
cja osłabienia złotego do dolara us
o
i umocnienia naszej c
A
waluty do euro o
A
W okresie ostatnich -miesięcy DP
największą stopę zwrotu spośród B
wszystkichmonitorowanych przez SS
PARKIET funduszy osiągnął
CitiZrównoważony Środkowoeu- A
ropejski
Tylko ten jeden B
fundusz wzrósł w większym stop- irK
niu niż W G Najgorzej pod pp
względem stopy rocznej wypadają rv
fundusze inwestujące w dolarowe us
obligacje Najwięcej
stra- s
cił w tym czasie DWS Obligacji cV
c
Dolarowych II
-
-
-
r
STABILNEGO WZROSTU
BPH Stabilnego Wzrostu
Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu
LUKAS Fundusz Stabilnego Wzrostu
WARTA III Rlar
ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus
CU Stabilnego Inwestowania
PIONEER TP
Pioneer Stabilnego Wzrostu
PZU Stab Wzrost MAZUREK
AIG Stabilnego Wzrostu
Millennium Stabilnego Wzrostu
Alttanz Stabilnego Wzrostu
GTR Stabilnego Wzrostu
SKARBIEC m Rlar
PKO CS Stabilnego Wzrostu
CltESenior
CU Ochrony Kapitału
r
r
-
PIONEER Akcji Amerykańskich
UnPOU Wiek
UniGtobal
BPH TOP AMERYKA
SKARBIEC NET
Europa
DWS Top
PIONEER Akcji Europejskich
BPH TOP EUROPA
-
-
-
-
-
-
ZAGRANICZNY AKCJI
A
A
-
-
-
-
-
-
ZAGRANICZNYPAPIERÓW DŁUŻNYCH
BPH Dolarowych ÓW
PIONEER Obligacji Dolarowych
PIONEER Obligacji Dolarowych Plus
ING Obligacji Dolarowych
DWS PolskaUSD Obligacji
MII FWNII IM rVilami
-
-
SKARBIEC TOP FUNDUSZY STABILNYCH
FORTIS Stabilnego Wzrostu
UnłStoProcentPłus RO
DWS Zabezpieczenia Emerytalnego
SEB
PIONEER Dynamiczne OK SF
P
a drugi o
Ul
SKARBIEC Kasa
Skarbiec Kasa Plus
AIG Rynku Pieniężnego
-
-
stki o
PIONEER Pieniężny
DWS Rynku Pieniężnego PLUS
CU Depoąt Plus
BPH Skarbcwy
KB Pieniądz
GTFI Skarbowy Rynku Pieniężnego
PIONEER Ochrony Kapttału
Skarbiec Gotówkowy
CttIPieniężny
Millennium
UniKorona Rynek Pieniężny
SKOK Rynku Pieniężnego
PKO CS Rynku Pieniężnego
PKO CS Skarbowy
DWS Płynna Lokata
-
SKARBIEC TOP FUNDUSZY AKCJI
UniKorona Akcje
DWS Akcji
DWS Tor Mał h Soótek
ING SF Obligacji
miesięcy
pkt proc Listę zamykają R
zrównoważone fundusze SEB i SEB Pierwszy
mniej więcej polowa portfela ulo- zanotował wzrost wartości jedno-
w
fl
nUflta
fi
P
-
-
-
-
ft
R
2/3
UnIDolar Obligacje
SKARBIEC Dolarowa Obligacja
CU Walutowy
AIG Zagranicznych Obligacji
Arka BZ WBK Obligacji Europejskich
DWS Euroobligacjl SRO
PIONEER Ob Eur PLUS
BPH Europejskich Obligacji
Skarbiec -Euro Obligacja
-
-
-
-
-
-
-
-
-
SEB
ING Obligacji Euro
-
-
-
r
-
-
ZRÓWNOWAŻONY
Arka BZ WBK Zrównoważony
BPH Aktywnego Zarządzania
ING Zrównoważony
KB KB Zrównoważony
PIONEER Zrównoważony
PKO CS Zrównoważony
Millennium
UniKorona Zrównoważony
SEB
SKARBIEC Waga
DWS Zrównoważony
WARTA BETA
-
-
T
-
-
-
CrtiZ równoważony Środkowoeuropejski
3/3