docSprawozdanie 2006 - SFIO TP
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie 2006 - SFIO TP
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2006 ROKU SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. D. E. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Biegły rewident funduszu Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A B C D Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu • Depozytariusz SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: ‘Komisja’) – wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Statut Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-4050/12-47/01 z dnia 6 lipca 2001 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 95 w dniu 10 sierpnia 2001 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Po zarejestrowaniu Funduszu, Jednostki Uczestnictwa zaczęto zbywać 22 sierpnia 2001 roku. Uczestnikami Funduszu mogą być wyłącznie: − Pracowniczy Fundusz Emerytalny Telekomunikacji Polskiej, − Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz jest funduszem zrównoważonym . Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i dłużne. Proporcja udziału poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w Aktywach Funduszu uzależniona jest od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z uwzględnieniem limitów określonych w Statucie Funduszu. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Fundusz lokuje Aktywa Funduszu wyłącznie w te kategorie lokat oraz spełnia te wymagania, które są określone: - 1 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku 1) 2) w Ustawie – w zakresie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, w Ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych dla funduszy inwestycyjnych, tak aby dopuszczalne było lokowanie Aktywów pracowniczych funduszy emerytalnych w jednostki uczestnictwa Funduszu. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 90 % wartości Aktywów Funduszu lokowane jest w standardowe instrumenty finansowe – precyzyjnie wymienione, co do kategorii, w art. 13 § 1 ust. 1 Statutu. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot (oraz grupę podmiotów powiązanych). Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe. Łączna wartość lokat w listy zastawne nie może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje, prawach poboru spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym oraz akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych nie może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu, przy czym lokaty w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach poboru spółek notowanych na rynku równoległym nie mogą przekroczyć 7,5 % wartości Aktywów. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2006 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2006 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii, w rozumieniu art. 158 Ustawy. - 2 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... Rachunek przepływów pieniężnych ........................................................... - 1 / spis tabel (PL) - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Polityka rachunkowości funduszu ...................................................................................................... 1 Należności Funduszu......................................................................................................................... 4 Zobowiązania Funduszu .................................................................................................................... 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..................................................................................................... 4 Ryzyka ............................................................................................................................................... 4 Instrumenty pochodne........................................................................................................................ 5 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu ...................................... 5 Kredyty i pożyczki .............................................................................................................................. 6 Waluty i różnice kursowe ................................................................................................................... 6 Dochody i ich dystrybucja .................................................................................................................. 7 Koszty funduszu................................................................................................................................. 7 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa ............................................................................. 8 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu i (e) Rachunek przepływów pieniężnych. W sprawozdaniu są prezentowane – dla celów porównawczych - dane za poprzedni rok obrotowy (tj. okres od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r.) lub (odpowiednio) saldo na koniec tego roku obrotowego, tj. na dzień 31 grudnia 2005 r. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 11) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 12) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. • - 2 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. • Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. • Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. • W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ • Bloomberg L.P. („Bloomberg“) Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’ Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. 3) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; • Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. 4) Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; • liczba Jednostek Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa; - 3 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 31.12.2006 31.12.2005 1 Należności z tytułu zbytych lokat 0 0 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 0 0 3 Należności z tytułu dywidend 76 14 4 Należności z tytułu odsetek 0 0 5 Należności pozostałe 2 0 78 14 Należności Funduszu razem Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu 1 2 3 4 5 6 7 a Nota - 4 w złotych polskich (tys. zł) Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania z tytułu rezerw Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Zobowiązania z tytułu wynagrodzenie za zarządzanie Zobowiązania Funduszu razem 31.12.2006 31.12.2005 115 855 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 288 286 0 236 232 116 143 236 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie 31.12.2006 (tys.) w złotych polskich 31.12.2005 (tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Handlowym SA (PLN) 0 0 0 0 1 1 7 7 Lokaty bankowe Lokaty bankowe w Banku Handlowym SA (PLN) Rok 2006 Rok 2005 17 2 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 13. - 4 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej • b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej • 2) obligacje o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe): .......................... ............................................................................... 1,62 % Aktywów Funduszu; instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):.................................. ............................................................................. 36,67 % Aktywów Funduszu; Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: • a) Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) b) • obligacje Skarbu Państwa: .................................. 37,42 % Aktywów Funduszu; • komercyjne papiery wartościowe: .......................... 0,87 % Aktywów Funduszu; przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat • Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. • Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): 31.12.2006 Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje • 1,24 % Z uwagi na fakt, iż Fundusz jedynie w niewielkim zakresie inwestuje środki finansowe w lokaty denominowane w walutach obcych, ryzyko walutowe jest znacznie ograniczone i dotyczy wyłącznie akcji kilku zagranicznych emitentów. Fundusz nie stosuje zabezpieczenia ryzyka walutowego. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2006 roku (oraz na dzień inwestycyjnym instrumentów pochodnych. Nota - 7 31.12.2005 ) Fundusz nie posiadał w portfelu Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) a. Transakcje, w wyniku których 31.12.2006 31.12.2005 Nie miał zawartych Nie miał zawartych - 5 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; 3) b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 231 694 tys. zł 38 771 tys. zł Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) Transakcje typu Sell-buy-back 4) 31.12.2005 nie miał zawartych nie miał zawartych Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) 5) 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 31.12.2006 31.12.2005 pożyczek nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) Nota - 8 Kredyty i pożyczki zobowiązania i kredytów Nota - 9 z tytułu Waluty i różnice kursowe 1.Na dzień 31 grudnia 2006 roku część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Franki szwajcarskie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Korony szwedzkie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Korony czeskie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne w walucie w złotych polskich 31.12.2006 (tys.) w walucie w złotych polskich 31.12.2005 (tys.) 172 0 171 1 0 409 0 407 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 765 0 2 765 0 0 1 171 0 1 171 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 600 0 9 600 0 1 337 0 1 337 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 6 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Waluta w walucie w złotych polskich w walucie 31.12.2006 (tys.) wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Zobowiązania Forinty węgierskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania w złotych polskich 31.12.2005 (tys.) 0 0 0 0 222 910 0 222 910 0 0 3 385 0 3 385 0 0 219 300 0 219 300 0 0 3 349 0 3 349 0 0 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2.Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Różnice dodatnie, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Różnice ujemne, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Nota - 10 1) Różnice kursowe niezrealizowane Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane Rok 2005 (tys. zł) Rok 2006 (tys. zł) 61 61 0 0 159 159 0 0 55 55 0 0 106 106 0 0 -227 -227 0 0 0 0 0 0 -190 -190 0 0 0 0 0 0 Dochody i ich dystrybucja Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku z wyceny zysku (straty) ze aktywów zbycia lokat Kategoria aktywów Rok 2006 (tys. zł) Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku z wyceny zysku (straty) ze aktywów zbycia lokat Rok 2005 (tys. zł) Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 26 356 32 640 6 390 35 481 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 26 356 31 843 6 390 35 450 Akcje 15 129 40 598 5 053 26 712 Papiery wartościowe dłużne 11 227 -8 755 1 337 8 738 0 0 0 0 0 797 0 31 Inne 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje 0 797 0 0 Papiery wartościowe dłużne 0 0 0 31 Inne 0 0 0 0 2) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 10) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Nota - 11 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. - 7 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale ‘Instytucje obsługujące Fundusz’. Rok 2006 Rok 2005 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie 2 374 3 046 w wysokości (tys. zł) Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis Wartość Netto Aktywów Wartość JU 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 610 857 tys. zł 460 983 tys. zł 330 058 tys. zł 206 830 tys. zł 19.60 16.97 14.80 13.13 - 8 / Noty objaśniające (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. D transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty. Rok 2006 Rok 2005 4 4 z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł) Inne informacje o lokatach Funduszu Dłużne papiery wartościowe wyceniane innymi metodami niż wartość rynkowa W portfelu inwestycyjnym Funduszu na dzień 31 grudnia 2006 roku znajdują się nieskarbowe krajowe papiery dłużne, które nie podlegają wycenie według wartości godziwej: PKP 11/29/2011, Boryszew 11/18/2007. Wymienione instrumenty finansowe, które nie zostały dopuszczone do obrotu na żadnym rynku aktywnym, zgodnie z przepisami Rozporządzenia o rachunkowości funduszy mają wartość ustalaną metodą skorygowanej ceny nabycia, z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - SFIO TP SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Do końca roku 2006 adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie i opłaty bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Stawka statutowa 0.60 % Stawka obowiązująca obecnie 0.55 % • Od dnia 5.06.2006 r. obowiązuje obniżona stawka wynagrodzenia za zarządzanie – do wysokości 0,55 % (liczonej od wartości aktywów netto funduszu). Fundusz nie korzysta z usług Prowadzących Dystrybucję. W związku z tym, nie pobiera się opłat manipulacyjnych. Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00154. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzającego Funduszem są: - Cezary Iwański (zarządzający funduszem – okresowo: 10.01.2007 – 10.04.2007, zarządza całym portfelem Funduszu), - Mariusz Adamiak (zarządzający funduszem – od 1.02.2002 [z przerwą w okresie 10.01-10.04.2007], zarządza całym portfelem funduszu), - Ryszard Trepczyński (menedżer portfela – od 2.01.2003), - Witold Chuść (menedżer portfela – od 3.02.2003). • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Fundusz nie korzysta z usług Agenta Obsługującego Uczestników Funduszu. Rejestr uczestników prowadzony jest przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. • Depozytariusz Bank Handlowy w Warszawie SA jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Handlowy w Warszawie SA wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Handlowy w Warszawie SA, Departament Powiernictwa Papierów Wartościowych, Biuro Obsługi Funduszy, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa, tel. 022 657 7200. Warszawa, dnia 19 kwietnia 2007 roku. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - SFIO TP
