Biuletyn Dzienny RYNKI AKCJI 20121204
Transkrypt
Biuletyn Dzienny RYNKI AKCJI 20121204
Biuletyn dzienny 04.12.2012 15 Nowy szczyt na indeksie WIG20 WIG20 (2442.5; +0.87%) – Początek sesji przyniósł wzrost do nowego szczytu na poziomie 2435pkt. Po kilkunastu minutach doszło do niewielkich spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 2422.5pkt. Po godzinie 11-tej rozpoczęła się kolejna fala wzrostów. O godzinie 14-tej osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 2446pkt. Było to skorelowane ze wzrostami na kontraktach na indeks S&P500 (nowy szczyt) i na eurodolarze (też nowa górka). Potem rozpoczęło się zejście w dół. O godzinie 16-tej pojawiły się gorsze dane z USA. W listopadzie indeks ISM dla przemysłu spadł do poziomu 49.5 pkt., rynkowe oczekiwania były na znacznie wyższym poziomie (51.2 pkt.). To przełożyło się na spadki za oceanem. Zanegowany został ruch na dzisiejszy szczyt. Nasz rynek zachował się mocniej. Indeks WIG20 zakończył sesję wysoko na poziomie 2442.5pkt. Początek dzisiejszej sesji na GPW może przynieść cofnięcie. Wsparcie w rejonie 2424pkt. powinno zostać obronione w rezultacie indeks będzie mógł kontynuować wzrosty z dna z 28-go listopada (wykres1, czarna linia). Na razie widoczna jest tylko wzrostowa trójka. Dziś oczekuję na pojawienie się wzrostowej piątki. Wtedy rynek będzie gotowy do korekty kilkusesyjnej fali wzrostów. Na razie mają one zasięg 56 punktów a mogą mieć 70-80 punktów (target 2460-2470pkt.). Po zakończeniu korekty, która może się zakończyć powyżej szczytu z września (2424pkt.) oczekuję na dalsze wzrosty (wykres 1). Wykres 1. Kontrakty CFD na Indeks WIG20 (intraday) Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Saldo rachunku bieżącego III kw. (-14,9 mld AUD, prognoza -15 mld AUD, poprzednio -12,4 mld AUD), 04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, grudzień (3,0%, prognoza 3,0%, poprzednio 3,25%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI, październik (prognoza 0,0% m/m, 2,5% r/r, poprzednio 0,2% m/m, 2,7% r/r), 15:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, grudzień (prognoza 1,0%, poprzednio 1,0%). Rynek w USA S&P500 Future (1405.55; -0.64%) – W poniedziałek doszło do wybicia w górę z blisko 2-sesyjnej fazy konsolidacji. Około godziny 14-tej osiągnięte zostało dzienne maksimum na poziomie 1423.5pkt. Potem doszło do niewielkiego spadku i do godziny 16-tej kontrakty pozostawały w wąskiej fazie konsolidacji. Gorsze dane (indeks ISM spadł do 49.5pkt. oczekiwano odczytu na poziomie 51.2pkt.) doprowadziły do spadku Strona 1 Biuletyn dzienny 04.12.2012 15 poniżej górnego ograniczenia 2-sesyjnej konsolidacji w rejonie 1418pkt. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1404.65pkt. Zamknięcie nieznacznie wyżej na poziomie 1405.55pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkich spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1402.65pkt. O godzinie 08:15 kontrakty były notowane po 1405pkt. (-0.05%). Wczorajsze wyjście na nowy szczyt okazało się pułapką. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Nie wyżej niż dolne ograniczenie 2-sesyjnej konsolidacji (znajduje się w rejonie 1410-1412pkt.). Potem oczekuję na kolejną falę spadków. Mogłaby ona zejść w rejon 1383-1390pkt. W dalszej perspektywie większe odbicie, które najprawdopodobniej będzie tylko korekcyjne. Po jeszcze jednym spadku (wykres 2) kilkusesyjna korekta może się zakończyć. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów i przełamania oporu w rejonie 1430pkt. Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday Patrząc na rynek w dłuższej perspektywie pojawienie się wzrostowej piątki z listopadowego dna będzie oznaczać, że w średnim terminie możemy wrócić na wrześniowe maksimum (wykres 3). Wykres 3. Kontrakty na indeks S&P500 w średnim terminie (scenariusz optymistyczny) Strona 2 Biuletyn dzienny 04.12.2012 15 Końcówka roku może faworyzować byki: rajd Św. Mikołaja i potem gra pod efekt stycznia. Dlatego należy rozważyć scenariusz zakładający, że po spadkowej trójce (A-B-C) czeka nas silna wzrostowa trójka (A-B-C). Krytyczny jest opór w rejonie 1430pkt. Po jego rozbiciu otworzy się droga na tegoroczne maksimum. Obawiam się jednak, że próba ustanowienia nowego szczytu (pojawienie się wzrostowej piątki) z poziomu 1340.5pkt. nie powiedzie się. W efekcie czeka nas powrót na listopadowy dołek. Sławomir Dębowski Markets.com Niniejsza publikacja została przygotowana przez Safecap Investments (Poland) Sp. z o.o. i jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Dotychczasowe efekty inwestycji w dany instrument finansowy nie są gwarancją przyszłych wyników. Safecap Investments (Poland) Sp. z o.o., jak również żaden z jej pracowników w związku z niniejszą publikacją nie będzie odpowiedzialny za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne. Strona 3