Regulamin Otwartego Konkursu Ofert
Transkrypt
Regulamin Otwartego Konkursu Ofert
Regulamin Otwartego Konkursu Ofert 1/2010 § 1. Definicje UŜyte w Regulaminie określenia oznaczają: 1.1. Due Diligence – prawną i ekonomiczną analizę Oferty oraz Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz Inwestorów, przeprowadzaną przez KFK, w zakresie, w jakim KFK uzna to za wskazane; 1.2. Bezzwrotne Świadczenia – wsparcie udzielane przez KFK na sfinansowanie części kosztów poniesionych przez Fundusz Kapitałowy i (lub) Podmiot Zarządzający na przygotowanie Inwestycji i monitorowanie portfela tych Inwestycji; 1.3. Dzień Roboczy – kaŜdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni wolnych od pracy w rozumieniu art. 1519 § 1 ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. Kodeks pracy (Dz. U. z 1998 r., Nr 21, poz. 94 z późn. zm.); 1.4. Fundusz Kapitałowy (lub Fundusz) – osobę prawną albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, której wyłącznym przedmiotem działalności jest dokonywanie Inwestycji polegających na obejmowaniu aktywów, tj. nowych udziałów lub akcji nowych emisji, uczestnictwie w spółkach osobowych lub innych jednostkach nieposiadających osobowości prawnej, a takŜe na obejmowaniu instrumentów dłuŜnych Przedsiębiorców, w których Fundusz objął akcje lub udziały lub podjął się uczestnictwa, i udzielaniu im poŜyczek – w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych poŜytków; Funduszem Kapitałowym na potrzeby Regulaminu jest takŜe fundusz inwestycyjny działający na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.); 1.5. Horyzont inwestycyjny – okres funkcjonowania Funduszu Kapitałowego od dnia wniesienia do tego Funduszu przez KFK pierwszego wkładu pienięŜnego, następującego po dniu zarejestrowania Funduszu, do momentu jego likwidacji. Horyzont inwestycyjny jest nie dłuŜszy niŜ 10 (dziesięć) lat z moŜliwością wydłuŜenia maksymalnie o 2 (dwa) lata w uzasadnionych przypadkach; 1.6. Inwestor - osobę fizyczną lub prawną, albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, która na podstawie Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego dokonuje inwestycji w Funduszu Kapitałowy w rozumieniu tej Umowy; 1.7. Inwestycja – inwestycję w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości, dokonywaną przez Fundusz Kapitałowy w Przedsiębiorców poprzez obejmowanie nowych udziałów lub akcji nowych emisji, uczestnictwo w spółkach osobowych lub innych jednostkach nieposiadających osobowości prawnej, a takŜe poprzez obejmowanie instrumentów dłuŜnych Przedsiębiorców, w których Fundusz objął akcje lub udziały lub podjął się uczestnictwa i udzielanie im poŜyczek; 1.8. KFK – Krajowy Fundusz Kapitałowy Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, utworzoną na podstawie Ustawy o KFK, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000238773; 1.9. Kluczowy Personel – osoby niezbędne do zapewnienia realizacji zaplanowanej strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, w szczególności posiadające wysokie lub specjalistyczne kwalifikacje; 1.10. Komisja ds. Otwarcia Ofert – komisję powoływaną przez Zarząd, której zadaniem jest komisyjne otwarcie Ofert zgłoszonych w Otwartym Konkursie Ofert. Działania Komisji są gwarantem jawności i przejrzystości procesu udzielania wsparcia finansowego na etapie przyjmowania i rejestracji Ofert; 2 1.11. Komisja ds. Prezentacji Ofert – komisję powoływaną przez Zarząd, której zadaniem jest uczestniczenie w prezentacjach Ofert, dokonywanych przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający, które zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert, oraz opiniowanie tych Ofert.; 1.12. Komitet Inwestycyjny – organ doradczy Zarządu KFK do spraw opiniowania Ofert, którym ma być udzielone wsparcie finansowe; 1.13. Minimalna Stopa Zwrotu Netto – roczną wewnętrzną stopę zwrotu netto ze zrealizowanych Inwestycji wygenerowaną dla Inwestorów i KFK przez Fundusz Kapitałowy, którą muszą uzyskać Inwestorzy Funduszu Kapitałowego oraz KFK; Minimalna Stopa Zwrotu Netto liczona jest od wartości Wkładów Inwestorów i KFK do Funduszu Kapitałowego, na bazie miesięcznych przepływów pienięŜnych; 1.14. Oferent – Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym, który złoŜył Ofertę w Otwartym Konkursie Ofert; 1.15. Oferta – Ofertę złoŜoną przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym w Otwartym Konkursie Ofert; 1.16. Ogłoszenie – Ogłoszenie o wszczęciu Otwartego Konkursu Ofert; 1.17. Osoby Zarządzające – osoby, które mają istotny wpływ na decyzje inwestycyjne Funduszu Kapitałowego, w tym w szczególności członkowie jego organu zarządzającego albo osoby prowadzące sprawy Funduszu Kapitałowego; 1.18. Otwarty Konkurs Ofert – Otwarty Konkurs Ofert przeprowadzany przez KFK w celu wyboru Ofert podmiotów, z którymi KFK zawrze umowę o udzielenia wsparcia finansowego; 1.19. Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym – osobę fizyczną lub prawną, albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, której podstawowa działalność polega na zarządzaniu Funduszem Kapitałowym i reprezentowaniu Funduszu Kapitałowego, która zawarła/zawrze z Funduszem Kapitałowym pisemną umowę o zarządzanie Funduszem Kapitałowym; 1.20. PO IG – na leŜy przez to rozumieć Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007– 2013, przyjęty przez Komisję Europejską w porozumieniu z Rzeczpospolitą Polską w dniu 2 października 2007 r. oraz przez Radę Ministrów uchwałą nr 267/2007 Rady Ministrów z dnia 30 października 2007 r. w sprawie przyjęcia Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 2007– 2013 oraz Szczegółowego opisu priorytetów programu; 1.21. Polityki horyzontalne Unii Europejskiej – polityki horyzontalne Unii Europejskiej wymienione w art. 16 i 17 Rozporządzenia (WE) 1083/2006 z dnia 11 lipca 2006 r. ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylającego rozporządzenie (WE) nr 1260/1999 (Dz. U. UE.L. 2006.210.25 z późn. zm.), odnoszące się do zrównowaŜonego rozwoju oraz równości szans i niedyskryminacji; 1.22. Proponowane Warunki Wsparcia – dokument określający warunki udzielenia wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu przez KFK i warunki zaangaŜowania pozostałych Inwestorów w Fundusz Kapitałowy, stanowiący wstępne stanowisko negocjacyjne KFK oraz Inwestorów. Przedmiotem negocjacji nie mogą być postanowienia PWW wynikające z przepisów prawa; 1.23. Przedsiębiorcy – mikroprzedsiębiorców oraz małych i średnich przedsiębiorców spełniających warunki określone w Załączniku I do rozporządzenia Komisji (WE) Nr 800/2008 z dnia 6 sierpnia 2008 r. uznającego niektóre rodzaje pomocy za zgodne ze wspólnym rynkiem w zastosowaniu 3 art. 87 i 88 Traktatu (ogólne rozporządzenie w sprawie wyłączeń blokowych) (DZ. Urz. UE L z 2008 r. 214.3) 1.24. Przedsiębiorca Innowacyjny – przedsiębiorcę, który w okresie zaangaŜowania w niego Funduszu Kapitałowego wprowadza przynajmniej jedną innowację, która jest rozumiana jako Produkt Nowy lub Produkt Ulepszony lub jako nowy lub usprawniony proces o charakterze technicznym, organizacyjnym, finansowym lub handlowym, przy czym produkt jest Produktem Nowym lub Produktem Ulepszonym lub proces spełnia przesłanki określone powyŜej równieŜ wtedy, gdy produkt jest Produktem Nowym lub Produktem Ulepszonym lub proces o charakterze technicznym, organizacyjnym, finansowym lub handlowym jest procesem nowym lub usprawnionym przynajmniej z punktu widzenia wprowadzającego go Przedsiębiorcy; 1.25. Produkt Nowy – produkt (wyrób lub usługa), którego charakterystyka i zastosowanie róŜnią się istotnie od charakterystyki i zastosowań produktów wytwarzanych dotychczas; 1.26. Produkt Ulepszony – produkt juŜ istniejący, którego właściwości techniczne zostały w sposób znaczący ulepszone; 1.27. Przedsiębiorca Prowadzący Działalność Badawczo – Rozwojową – przedsiębiorcę prowadzącego systematycznie prace twórcze, podjęte w celu zwiększenia zasobu wiedzy, jak równieŜ dla znalezienia nowych zastosowań dla tej wiedzy. Jego działalność wyróŜnia, spośród innych rodzajów działalności, dostrzegalny element nowości i rozwiązania problemu, nie wypływający w sposób oczywisty z dotychczasowego stanu wiedzy; 1.28. Rada Nadzorcza – radę nadzorczą KFK; 1.29. Regulamin – Regulamin Otwartego Konkursu Ofert; 1.30. Rozporządzenie (WE) 1083/2006 – Rozporządzenie Rady (WE) nr 1083/2006 z dnia 11 lipca 2006 r. ustanawiające przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999 (Dz. U. UE.L. 2006.210.25 z późn. zm.); 1.31. Rozporządzenie (WE) 1828/2006 – Rozporządzenie Komisji (WE) nr 1828/2006 z dnia 8 grudnia 2006 r. ustanawiające szczegółowe zasady wykonania rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności oraz rozporządzenia (WE) nr 1080/2006 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Dz. Urz. UE L z 2006 r. 371.1. z późn. zm.) 1.32. Rozporządzenie – Rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 15 czerwca 2007 r. w sprawie wsparcia finansowego udzielanego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy (Dz. U. z 2007 r. Nr 115 poz. 796); 1.33. Skrócona Lista Ofert – listę Ofert, wybranych z Ofert złoŜonych w Otwartym Konkursie Ofert, według przyjętych kryteriów oceny; 1.34. Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego – umowę zawieraną między KFK, Inwestorami i Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, którego Oferta została wyłoniona w drodze Otwartego Konkursu Ofert; 1.35. Ustawa o KFK – ustawę z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym (Dz. U. Nr 57, poz. 491 z późn. zm.); 1.36. Ustawa o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej – ustawę z dnia 30 kwietnia 2004 r. o postępowaniu w sprawach dotyczących pomocy publicznej (Dz. U. z 2007 r. Nr 59 poz. 404 z późn. zm.); 1.37. Wynagrodzenie Dodatkowe – wynagrodzenie Podmiotu Zarządzającego lub Osób 4 Zarządzających Funduszem Kapitałowym, przysługujące po rozliczeniu Minimalnej Stopy Zwrotu Netto. Za podstawę do wyliczenia Wynagrodzenia Dodatkowego przyjmuje się wszystkie Środki pochodzące z zakończenia Inwestycji (lub: wszystkie przepływy pienięŜne od Funduszu do Inwestorów i KFK) w wysokości przekraczającej (narastająco) kwotę równą sumie Wkładów dokonanych przez Inwestorów i KFK powiększonej o Minimalną Stopę Zwrotu Netto. 1.38. Zarząd – zarząd KFK. § 2. Przepisy ogólne 2.1. Niniejszy Regulamin określa termin składania Ofert w Otwartym Konkursie Ofert, formy i warunki przekazania wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu dokonującemu Inwestycji w Przedsiębiorców, a w szczególności w Przedsiębiorców Innowacyjnych lub Przedsiębiorców Prowadzących Działalność Badawczo – Rozwojową, tryb wyboru Ofert oraz kryteria stosowane przy wyborze Ofert. 2.2. Wsparcie finansowe udzielane jest przez KFK na podstawie Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. Proponowane Warunki Wsparcia stanowią zarys kluczowych warunków transakcji i są podstawą do przygotowania Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. § 3. Zasady udzielania wsparcia finansowego 3.1. KFK udziela wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu na zasadach określonych w Ustawie o KFK oraz Rozporządzeniu, Rozporządzeniu (WE) 1083/2006 oraz na podstawie Decyzji Komisji Europejskiej z dnia 17 kwietnia 2007 r., nr N 26/2007 – Polska „Wsparcie funduszy kapitałowych inwestujących w mikro–, małe i średnie przedsiębiorstwa”, ze środków finansowych pochodzących z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w ramach działania 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyŜszonego ryzyka. 3.2. KFK udziela wsparcia finansowego wyłącznie Funduszowi Kapitałowemu wybranemu w drodze Otwartego Konkursu Ofert przeprowadzonego na podstawie niniejszego Regulaminu. 3.3. W przypadku zbiegu przepisów wymienionych w pkt. 3.1. i 3.2., decydujące znaczenie mają regulacje Rozporządzenia (WE) 1083/2006, Rozporządzenia (WE) 1828/2006, Ustawy o KFK, następnie Rozporządzenia, a następnie Regulaminu. 3.4. Do udzielania wsparcia finansowego przez KFK stosuje się przepisy o pomocy publicznej dla przedsiębiorców, w szczególności Ustawy o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej. § 4. Formy wsparcia finansowego 4.1. Wsparcie finansowe zostanie udzielone Funduszom Kapitałowym przez KFK w formie: a) obejmowania i nabywania ich udziałów lub akcji, b) uczestniczenia w Funduszach Kapitałowych działających lub utworzonych w formie spółek komandytowych, komandytowo akcyjnych lub innych jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej, c) nabywania ich certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa, d) nabywania emitowanych przez nie obligacji, obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa i warrantów subskrypcyjnych, 5 e) Bezzwrotnych Świadczeń na sfinansowanie części kosztów poniesionych przez Fundusz Kapitałowy na przygotowanie Inwestycji i monitorowanie portfela tych Inwestycji, zgodnie z § 4 Rozporządzenia. § 5. Podmioty ubiegające się o udzielenie wsparcia finansowego 5.1. Oferty w Otwartym Konkursie Ofert moŜe składać Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym. 5.2. KaŜdy Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym w jednym Otwartym Konkursie Ofert moŜe złoŜyć tylko jedną Ofertę. 5.3. Oferty nie moŜe złoŜyć Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym, w stosunku do których otwarto likwidację lub ogłoszono upadłość. § 6. Wyłączenia z powodu potencjalnego konfliktu interesów 6.1. Konflikt interesów moŜe wystąpić w szczególności z następujących powodów: a) występowania stosunków rodzinnych, tj. stosunku małŜeństwa, pokrewieństwa, powinowactwa do drugiego stopnia w linii prostej lub bocznej, przysposobienia, opieki lub kurateli bądź teŜ faktycznego poŜycia oraz innych bliskich więzi prywatnych lub towarzyskich, wiąŜących pracownika lub współpracownika KFK z osobą prowadzącą lub nadzorującą Oferenta; Konflikt interesów trwa takŜe po ustaniu uzasadniającego to wyłączenie stosunku, o którym mowa powyŜej, b) występowania powiązań własnościowych dotyczących własności akcji lub udziałów Oferenta posiadanych przez pracownika lub współpracownika KFK lub odwrotnie, bądź wzajemne uczestnictwo w spółkach osobowych i innych podmiotach nie posiadających osobowości prawnej, c) występowania powiązań materialnych, zwłaszcza finansowych (np. otrzymanie przez pracownika lub współpracownika KFK od Oferenta prezentów o znacznej wartości, darowizn, zaciąganie zobowiązań finansowych przez pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta), d) uzyskiwania przez pracownika lub współpracownika KFK od Oferenta przychodów z tytułu stosunku pracy lub umów cywilnoprawnych tj. zatrudnienie pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta w formie umowy o pracę, umowy o dzieło lub zlecenia; takŜe wówczas, gdy pracownik lub współpracownik KFK pozostaje na urlopie bezpłatnym udzielonym przez Oferenta, e) sprawowania przez pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta funkcji kierowniczych lub nadzorczych, poprzez zajmowanie stanowiska w organach Oferenta np. w zarządzie, radzie nadzorczej itp., f) podjęcia przez pracownika lub współpracownika KFK kontaktów z Oferentem dotyczących moŜliwości nawiązania w przyszłości stosunku pracy pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta, g) pozostawanie w takim stosunku prawnym lub faktycznym, Ŝe moŜe budzić uzasadnione wątpliwości co do bezstronności pracownika lub współpracownika KFK. Powody wymienione w punktach powyŜej mogą skutkować konfliktem interesów, jeŜeli mają 6 miejsce w momencie rozpatrywania przez pracownika lub współpracownika KFK Oferty złoŜonej przez Oferenta, lub miały miejsce w przeszłości albo istnieje znaczne prawdopodobieństwo ich zaistnienia w przyszłości – o ile wpływają na proces podejmowania decyzji w tej sprawie. 6.2. Przez współpracownika KFK naleŜy rozumieć osobę zaangaŜowaną w realizację któregokolwiek z etapów Otwartego Konkursu Ofert, współpracującą z KFK na podstawie jakiegokolwiek stosunku prawnego, z wyłączeniem członków Rady Nadzorczej i Komitetu Inwestycyjnego. 6.3. Oświadczenie pracowników oraz współpracowników KFK o braku Konfliktu Interesów. Pracownik bądź współpracownik KFK zaangaŜowany w prace Otwartego Konkursu Ofert składa na ręce Prezesa Zarządu pisemne oświadczenie o braku podstaw do zaistnienia konfliktu interesów w sprawie, w której podejmuje decyzję lub wydaje opinię. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej i Komitetu Inwestycyjnego składają podobne oświadczenie w przypadku podejmowania decyzji lub wydawania opinii potencjalnie objętej konfliktem odpowiednio: Członkowie Zarządu i Komitetu Inwestycyjnego – do Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członkowie Rady Nadzorczej – do kaŜdego z pozostałych Członków Rady Nadzorczej. 6.4. Opinia w sprawie wystąpienia konfliktu interesów. Jeśli pracownik bądź współpracownik nie jest pewien czy w trakcie realizacji działania nie wystąpi konflikt interesów, powinien on zasięgnąć opinii Prezesa KFK. To samo dotyczy kaŜdego z członków organów KFK, z tym Ŝe opinię w tym zakresie wydaje tenŜe organ. 6.5. Wyłączenie od udziału w Otwartym Konkursie Ofert. W przypadku wystąpienia konfliktu interesów osoba nim objęta moŜe się wyłączyć od udziału w Otwartym Konkursie Ofert. Wyłączenia moŜe równieŜ dokonać: a) w odniesieniu do pracownika lub współpracownika – Prezes Zarządu KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek pracownika lub współpracownika, Oferenta, Członka Rady Nadzorczej KFK, Członka Komitetu Inwestycyjnego lub innej zainteresowanej osoby, b) w odniesieniu do członka Zarządu KFK – Rada Nadzorcza KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek pracownika lub współpracownika KFK, Oferenta lub innej zainteresowanej osoby, c) w odniesieniu do Członka Komitetu Inwestycyjnego – Rada Nadzorcza KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu KFK, pracownika lub współpracownika KFK, Oferenta lub innej zainteresowanej osoby, d) Członek Komitetu Inwestycyjnego podlega takŜe wyłączeniu na zasadach określonych w art. 9 Ustawy o KFK oraz § 5 Regulaminu Komitetu Inwestycyjnego. Wnioski dotyczące wyłączenia muszą zawierać uzasadnienie wskazujące przyczyny przemawiające za wyłączeniem danej osoby. Wyłączenie powinno dokonać się w jego początkowej fazie albo niezwłocznie po powzięciu wiadomości o wystąpieniu konfliktu interesów. W przypadku zatajenia wystąpienia konfliktu interesów w stosunku do danej osoby zostaną wyciągnięte konsekwencje wynikające z przepisów prawa pracy. 6.6. W przypadku, gdy wybór oferty nastąpił z naruszeniem postanowień pkt 6.1 – 6.5, oferta ta poddawana jest ponownej ocenie. § 7. Podejmowanie decyzji 7.1. Zarząd podejmuje decyzje w sprawach wymienionych w Regulaminie w formie uchwały. 7.2. W przypadku wyłączenia od podejmowania decyzji wszystkich członków Zarządu, decyzje 7 w sprawach wymienionych w Regulaminie podejmuje Rada Nadzorcza. 7.3. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w sprawach wymienionych w Regulaminie w formie uchwały. 7.4. Uchwały w sprawach wymienionych w Regulaminie nie mogą być podejmowane przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. 7.5. Uchwały w sprawach wymienionych w Regulaminie są podejmowane bezwzględną większością głosów. § 8. Ogłoszenie 8.1. KFK wszczyna Otwarty Konkurs Ofert poprzez opublikowanie Ogłoszenia. 8.2. Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert KFK publikuje w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK – www.kfk.org.pl. Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert jest dostępne do wglądu w siedzibie KFK. 8.3. Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert określa co najmniej: 8.3.1. termin składania Ofert (nie krótszy niŜ 90 dni), 8.3.2. miejsce składania Ofert, 8.3.3. podmioty, które mogą składać Oferty, 8.3.4. kwotę przeznaczoną na udzielenie wsparcia finansowego, 8.3.5. informację o określeniu form, zasad i warunków przekazania wsparcia finansowego, 8.3.6. miejsce oraz moŜliwe sposoby otrzymania Regulaminu. 8.4. Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym moŜe zwrócić się do KFK na piśmie o wyjaśnienie treści Ogłoszenia. KFK jest obowiązany niezwłocznie udzielić wyjaśnień, chyba Ŝe prośba o wyjaśnienie treści Ogłoszenia wpłynęła do KFK na mniej niŜ 10 Dni Roboczych przed upływem terminu składania Ofert, publikując wyjaśnienie treści Ogłoszenia na stronie internetowej KFK, bez ujawniania źródła zapytania. 8.5. KFK moŜe zwołać zebranie wszystkich zainteresowanych Funduszy Kapitałowych lub Podmiotów Zarządzających Funduszem Kapitałowym w celu wyjaśnienia wątpliwości dotyczących treści Ogłoszenia. O zwołaniu zebrania KFK niezwłocznie powiadamia na stronie internetowej KFK, co najmniej na 3 Dni Robocze przed terminem zebrania. 8.6. KFK sporządza informację zawierającą zgłoszone na zebraniu zapytania o wyjaśnienie treści Ogłoszenia oraz odpowiedzi na nie, bez wskazywania źródeł zapytań. Informację z zebrania KFK niezwłocznie ogłasza na stronie internetowej KFK. 8.7. W uzasadnionych przypadkach KFK moŜe w kaŜdym czasie, przed upływem terminu do składania Ofert, zmodyfikować treść Ogłoszenia. W takim przypadku KFK przedłuŜa termin składania Ofert z uwzględnieniem czasu niezbędnego do wprowadzenia w Ofertach zmian wynikających z modyfikacji treści Ogłoszenia. 8.8. Dokonaną w ten sposób modyfikację Ogłoszenia, wraz z informacją o przedłuŜeniu terminu składania Ofert, KFK niezwłocznie publikuje w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK. Modyfikacja Ogłoszenia o Otwartym Konkursie Ofert jest dostępna do wglądu w siedzibie KFK. 8 § 9. Oferta 9.1. Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym ubiegający się o wsparcie składa Ofertę, która zawiera: 9.1.1. Wniosek o dofinansowanie realizacji projektu, 9.1.2. Proponowane Warunki Wsparcia, 9.1.3. Plan Operacyjny, 9.1.4. Listę Referencyjną, 9.1.5. śyciorysy zawodowe osób nie naleŜących do Podmiotu Zarządzającego a zasiadających w organie opiniującym decyzje inwestycyjne, 9.1.6. opis systemu motywacyjnego dla Zarządzających i pracowników, w szczególności zasady podziału Wynagrodzenia Dodatkowego (ang. carried interest), 9.1.7. aktualny dokument rejestrowy Oferenta, 9.1.8. aktualne sprawozdanie finansowe Oferenta, 9.1.9. zaświadczenia o niekaralności Osób Zarządzających, 9.1.10. zaświadczenia o niekaralności Oferenta, 9.1.11. pisemną informację odnośnie korzystania z pomocy publicznej, 9.2. Wniosek o dofinansowanie realizacji projektu zawiera co najmniej informacje dotyczące: 9.2.1. wnioskowanej kwoty wsparcia. 9.2.2. formy organizacyjno – prawnej Funduszu Kapitałowego, 9.2.3. daty powstania Funduszu Kapitałowego i przewidywanego czasu jego trwania, 9.2.4. podsumowania strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, 9.2.5. osób kontaktowych i adresu do korespondencji, Wzór Wniosku o dofinansowanie realizacji projektu stanowi Załącznik nr 1 do Regulaminu. 9.3. Proponowane Warunki Wsparcia, składane przez Oferenta, są sporządzane wg wzoru Proponowanych Warunków Wsparcia, stanowiącego Załącznik nr 2 do Regulaminu, i zawierają informacje wskazane w tym załączniku. Proponowane Warunki Wsparcia zawierają co najmniej informacje dotyczące: 9.3.1. formy i wysokości wsparcia finansowego wnioskowanego od KFK wraz z przewidywaną wysokością kosztów zarządzania Funduszem Kapitałowym, 9.3.2. zakładanej, łącznej wysokości oraz terminów i warunków dokonywania wpłat do Funduszu Kapitałowego przez Inwestorów oraz KFK, 9.3.3. praw Inwestorów oraz KFK, ze szczególnym uwzględnieniem ich uprawnień do uczestniczenia w dochodach Funduszu Kapitałowego, 9.3.4. praw Osób Zarządzających lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym do uczestniczenia w dochodach Funduszu Kapitałowego. 9.4. Plan Operacyjny, składany przez Oferenta, jest sporządzany według wzoru Planu Operacyjnego stanowiącego Załącznik nr 3 do Regulaminu. Plan Operacyjny jest dokumentem zbiorczym, na który składają się następujące dokumenty: 9.4.1. Biznesplan, tj. dokument zawierający koncepcję zainwestowania przez Fundusz 9 Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym środków finansowych pozyskanych w ramach wsparcia finansowego oraz środków finansowych pozyskanych od pozostałych inwestorów oraz analizę ryzyka, tj. opis czynników ryzyka związanych z: a) działalnością Funduszu Kapitałowego, w tym, w szczególności dotyczących ryzyka wynikającego ze strategii inwestycyjnej (ryzyko płynności, ryzyko dźwigni finansowej, ryzyko koncentracji inwestycji itd.), oraz b) otoczeniem Funduszu Kapitałowego, c) ryzykiem makroekonomicznym, ryzykiem zmiany regulacji prawnych i podatkowych itd.); 9.4.2. Plan Marketingowy, tj. dokument przedstawiający sposób realizacji strategii inwestycyjnej Funduszu; 9.4.3. BudŜet Operacyjny, tj. dokument określający przewidywane wydatki i koszty Funduszu oraz przewidywane wpływy i przychody Funduszu w okresie obejmującym czas trwania Funduszu, przedstawiającym pozycje finansowe co najmniej w ujęciu rocznym; 9.4.4. Struktura własnościowa, tj. dokument określający planowaną strukturę własnościową Funduszu Kapitałowego oraz zobowiązania warunkowe inwestorów do wniesienia wkładów pienięŜnych do Funduszu Kapitałowego, źródła pochodzenia środków oraz potwierdzenia posiadania środków niezbędnych do wniesienia wpłat. Informacje powinny mieć formę pisemną i zostać przedłoŜone w szczególności w postaci: a) informacji z banków, w których Inwestorzy posiadają rachunki bankowe, potwierdzającej wysokość posiadanych środków finansowych lub zdolność kredytową inwestorów, wystawionej nie wcześniej niŜ 6 miesięcy przed upływem terminu składania Ofert, b) dowodu posiadania akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych, c) innych wiarygodnych i udokumentowanych informacji. 9.5. Lista Referencyjna jest dokumentem zawierającym opis kwalifikacji, doświadczeń zawodowych oraz wykształcenia Osób Zarządzających Funduszem Kapitałowym, którzy podejmują w nim decyzje inwestycyjne, jak równieŜ uwzględnia dodatkowe informacje istotne z punktu widzenia zaangaŜowania się Zarządzających w działalność Funduszu. Zakres Listy Referencyjnej stanowi Załącznik nr 4 do Regulaminu i zawiera opis informacji których złoŜenia od Osób Zarządzających Funduszem Kapitałowym wymaga KFK. Lista musi być sporządzona w aplikacji udostępnianej przez KFK i załączona do oferty w formie wydruku oraz w wersji elektronicznej (informatycznej). 9.6. W przypadku, gdy w składzie organu opiniującego decyzje inwestycyjne zasiadają osoby nie naleŜące do Podmiotu Zarządzającego, wówczas do Oferty naleŜy załączyć śyciorysy zawodowe tych osób. 9.7. Opis zasad sytemu motywacyjnego dla Zarządzających, powinien wskazywać w szczególności czy Osoby Zarządzające lub pracownicy Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, podejmujący w nim decyzje inwestycyjne, są wynagradzane w sposób motywujący do osiągnięcia celu inwestycyjnego poprzez powiązanie tego wynagrodzenia z wynikami osiąganymi przez Fundusz Kapitałowy, w tym zasady podziału Wynagrodzenia Dodatkowego (ang. carried interest). Zaleca się wskazanie szczegółowego (w %) podziału Wynagrodzenia Dodatkowego pomiędzy w/w osoby. 9.8. Aktualny odpis potwierdzający wpis do właściwiej ewidencji lub rejestru, dotyczący statusu prawnego Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym składającego Ofertę i prowadzonej przez niego działalności powinien być wystawiony nie wcześniej niŜ 1 miesiąc przed terminem złoŜenia Oferty. 10 9.9. Aktualne sprawozdanie finansowe Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym składającego Ofertę za ubiegły rok obrotowy lub w przypadku dotychczasowej krótszej działalności – za okres tej działalności powinno obejmować rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pienięŜnych wraz z opinią biegłego rewidenta1. 9.10. Zaświadczenia z Krajowego Rejestru Karnego o niekaralności Osób Zarządzających powinny być wystawione nie wcześniej niŜ 1 miesiąc przed terminem złoŜenia Oferty. 9.11. Zaświadczenia z Krajowego Rejestru Karnego o niekaralności Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, na podstawie przepisów o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych za czyny zabronione pod groźbą kary powinny być wystawione nie wcześniej niŜ 1 miesiąc przed terminem złoŜenia Oferty. 9.12. Częścią integralną składanej oferty powinna być pisemna informacja odnośnie korzystania z pomocy publicznej przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym do dnia złoŜenia Oferty. 9.13. Wymogi dotyczące dokumentów składanych w Konkursie Ofert: 9.13.1. Dokumenty składane w Ofercie powinny być na kaŜdej stronie parafowane, a na ostatniej stronie (w miejscach wskazanych), podpisane przez osoby upowaŜnione do reprezentacji Oferenta w zakresie zaciągania zobowiązań finansowych w imieniu Oferenta zgodnie z zasadami reprezentacji (tj. podpisane przez osobę (osoby) wskazane do reprezentacji w dokumencie rejestrowym lub notarialnie upowaŜnionego pełnomocnika w załączanym do Wniosku pełnomocnictwie lub potwierdzonej notarialnie jego kopii) z zastrzeŜeniem, iŜ dokumenty określone w pkt 9.4.4 oraz 9.8. – 9.12. powinny być dokumentami oryginalnymi bądź potwierdzonymi za zgodność z oryginałem na kaŜdej stronie przez notariusza, radcę prawnego lub adwokata. 9.13.2. Wszystkie dokumenty składane w Ofercie powinny być dostarczone do KFK w wersji papierowej oraz na informatycznym nośniku informacji. Wersja papierowa i informatyczna składanych dokumentów powinny być toŜsame. 9.13.3. Wszystkie składane dokumenty, w szczególności Wniosek oraz Lista Referencyjna, powinny być przygotowane i złoŜone na wymaganych formularzach (jeŜeli takowe specjalne formularze przewidziano dla poszczególnych dokumentów). Składane dokumenty, w szczególności Wniosek, powinny być sporządzone w formie druku, w języku polskim. 9.13.4. Składane w Ofercie dokumenty powinny być wypełnione zgodnie z niniejszym Regulaminem oraz Instrukcją do Wniosku i zawierać co najmniej informacje wymagane zgodnie z niniejszym Regulaminem, a określone w punktach 9.1 – 9.12. 9.13.5. Wszelkie wyliczenia arytmetyczne winny być poprawne. Wszelkie kwoty i informacje podane we Wniosku powinny być spójne z kwotami i informacjami podanymi w Biznesplanie, jak równieŜ w pozostałych dokumentach, które będą stanowiły całość składanej Oferty. 9.14. KFK jest uprawniony do Ŝądania innych dokumentów niŜ wymienione w Regulaminie, jeŜeli są one konieczne do dokonania prawidłowej oceny Oferty. 9.15. Oferty składane są w zamkniętych i opisanych opakowaniach / kopertach. 9.16. Oferty moŜna składać do dnia i do godziny oraz w miejscu określonym w Ogłoszeniu. W przypadku Ofert przesyłanych pocztą, przesyłką kurierską lub w inny sposób, decyduje data 1 Jeśli dotyczy 11 i godzina wpływu przesyłki do KFK. 9.17. W chwili złoŜenia Oferty, oznaczana jest ona numerem, datą i godziną złoŜenia. Na Ŝądanie Oferenta KFK wystawia potwierdzenie złoŜenia Oferty. 9.18. Oferty, których złoŜenie nastąpi po terminie przeznaczonym do ich składania, nie podlegają otwarciu ani rozpatrzeniu i są niezwłocznie zwracane Oferentowi. 9.19. Oferent moŜe, przed upływem terminu składania Ofert, zmienić lub wycofać Ofertę. 9.20. Oferent jest związany Ofertą do dnia zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z jakimkolwiek Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, których Oferty zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert, lub do dnia odrzucenia przez Zarząd wszystkich Ofert. 9.21. KFK dopuszcza poprawianie w Ofercie oczywistych omyłek pisarskich oraz omyłek rachunkowych. 9.22. KFK wzywa Oferentów: a) którzy nie złoŜyli dokumentów o których mowa w pkt. od 9.1.4 do 9.1.6 oraz 9.1.11 Regulaminu do ich złoŜenia, b) którzy w złoŜonych oświadczeniach i dokumentach (plikach) popełnili błędy do ich poprawienia w wyznaczonym terminie, ZłoŜone na wezwanie KFK oświadczenia i dokumenty powinny być wolne od błędów. 9.23. KFK jest uprawnione do przeprowadzenia na kaŜdym etapie Otwartego Konkursu Ofert pogłębionego badania dotyczącego Oferenta i Inwestorów w zakresie w jakim zostanie to uznane za niezbędne. 9.24. Bieg terminu związania Ofertą rozpoczyna się wraz z upływem terminu składania Ofert. § 10. Otwarcie Ofert 10.1. Dniem otwarcia Ofert jest następny Dzień Roboczy po upływie terminu na składanie Ofert. Oferty zostaną otwarte jednocześnie w siedzibie KFK. 10.2. Otwarcie Ofert zostanie dokonane przez powołaną przez Zarząd Komisję ds. Otwarcia Ofert. 10.3. Z otwarcia Ofert sporządza się protokół. § 11. Formalna analiza Ofert 11.1. W terminie 7 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert, kaŜda z Ofert podlega analizie formalnej. 11.2. Analiza formalna polega na sprawdzeniu moŜliwości rozpatrzenia Oferty zgodnie z art. 12 ust. 5 ustawy o KFK, tj. weryfikacji dołączenia do Oferty: 11.2.1. Aktualnego odpisu potwierdzającego wpis do właściwej ewidencji lub rejestru, dotyczącego statusu prawnego składającego ofertę i prowadzonej przez niego działalności; 11.2.2. Sprawozdania finansowego (tj. rachunku zysków i strat, bilansu oraz rachunku przepływów pienięŜnych wraz z opinią biegłego rewidenta2) podmiotu składającego 2 Jeśli dotyczy 12 Ofertę za ubiegły rok obrotowy lub w przypadku dotychczasowej krótszej działalności – za okres tej działalności; 11.2.3. Zaświadczenia o niekaralności osób, które mają istotny wpływ na decyzje inwestycyjne Oferenta, w tym w szczególności członków jego organu zarządzającego albo osób prowadzących sprawy Oferenta. Brak któregokolwiek z powyŜszych dokumentów, lub złoŜenie dokumentu dotyczącego niekaralności z informacją o popełnieniu czynu zabronionego skutkuje odrzuceniem Oferty. 11.3. Decyzję o odrzuceniu Ofert, które nie mogą być rozpatrywane, podejmuje Zarząd, w terminie 10 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert. Oferty, które zostały odrzucone nie podlegają dalszej analizie. 11.4. KFK zawiadamia Oferentów, których Oferty zostały odrzucone podając jednocześnie przyczynę ich odrzucenia. § 12. Merytoryczna analiza Ofert – analiza pierwotna 12.1. Oferty, które nie zostały odrzucone przez Zarząd, poddawane są analizie ekonomiczno – prawnej. 12.2. W toku analizy ekonomiczno – prawnej kaŜda Oferta podlega analizie pod względem spełniania wymogów określonych przepisami Ustawy o KFK, Rozporządzenia, Regulaminu oraz przepisów o pomocy publicznej dla przedsiębiorców, w szczególności Ustawy o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej. Analiza ekonomiczno – prawna słuŜy weryfikacji ofert zgodnie z § 9 Regulaminu oraz ocenie Ofert według przyjętych kryteriów oceny, o których mowa w § 14 Regulaminu. 12.3. Po dokonaniu analizy ekonomiczno – prawnej, Zarząd podejmuje decyzję o skierowaniu wyselekcjonowanych Ofert na Skróconą Listę Ofert, tj. listę najlepszych Ofert, według przyjętych kryteriów oceny, o których mowa w § 14 Regulaminu. 12.4. Oferty, które nie zostały skierowane na Skróconą Listę Ofert, nie podlegają dalszej analizie. 12.5. W przypadku, gdy Zarząd nie skieruje Ŝadnej z Ofert na Skróconą Listę Ofert, Otwarty Konkurs Ofert pozostaje nierozstrzygnięty. 12.6. Sporządzenie Skróconej Listy Ofert następuje w terminie 60 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert. 12.7. KFK zawiadamia Oferentów, których Oferty nie zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert. § 13. Merytoryczna analiza Ofert – analiza wtórna 13.1. Oferty, które zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert podlegają dalszej analizie ekonomiczno – prawnej. Dalsza analiza ma na celu weryfikację informacji i dokumentów przedstawionych w Ofercie pod kątem opłacalności finansowej, racjonalności i struktury prawnej. 13.2. Oferent, którego Oferta została zakwalifikowana na Skróconą Listę Ofert jest zapraszany do dokonania prezentacji Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz jego Oferty przed Komisją ds. Prezentacji Ofert. Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym jest zapraszany do dokonania prezentacji z wyprzedzeniem minimum 3 Dni Roboczych. 13.3. Czas trwania prezentacji jednego Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego 13 Funduszem Kapitałowym nie moŜe przekraczać 8 godzin. 13.4. W prezentacji mogą brać udział członkowie Komitetu Inwestycyjnego. Zarząd zawiadamia kaŜdego członka Komitetu Inwestycyjnego o terminie i miejscu prezentacji z wyprzedzeniem minimum 3 Dni Roboczych. 13.5. W prezentacji mogą brać udział członkowie Zarządu oraz osoby których obecność jest w ocenie Zarządu KFK uzasadniona. 13.6. Po dokonaniu prezentacji, Zarząd po zasięgnięciu opinii Komisji ds. Prezentacji Ofert, decyduje, który Oferent lub Inwestorzy w niezbędnym zakresie, są poddawani Due Diligence. Oferent lub Inwestorzy zobowiązani są do niezwłocznego dostarczania dokumentów i odpowiedzi na pytania zadawane przez osoby przeprowadzające Due Diligence. Oferty Oferentów, którzy decyzją Zarządu nie zostali zakwalifikowani do Due Diligence, ale nie zostały teŜ odrzucone, pozostają na liście rezerwowej. Zarząd moŜe zdecydować o skierowaniu Oferty z listy rezerwowej do Due Diligence do dnia zawarcia ostatniej Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. Oferentów, których Oferty zostały odrzucone, zawiadamia się o tym fakcie. 13.7. Raporty z Due Diligence wraz z rekomendacjami są bezzwłocznie przedstawiane Zarządowi. § 14. Kryteria stosowane przy wyborze Oferty 14.1. KFK podejmuje decyzję o wyborze Ofert w Otwartym Konkursie Ofert i udzieleniu wsparcia finansowego Funduszom Kapitałowym, które będą dokonywały Inwestycji w Przedsiębiorców mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zgodnie z kryteriami wyboru funduszy kapitału podwyŜszonego ryzyka ustalonymi przez Komitet Monitorujący PO IG uwzględniając co następuje: 14.1.1. kapitalizację Funduszu Kapitałowego, 14.1.2. profesjonalizm i dotychczasowe doświadczenie Osób Zarządzających lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz zbieŜność doświadczenia ze strategią inwestycyjną Funduszu Kapitałowego oraz wpływ na polityki horyzontalne UE, 14.1.3. strategię inwestycyjną, w powiązaniu z BudŜetem Operacyjnym Funduszu Kapitałowego, 14.2. Podejmując decyzję o wyborze Oferty w Otwartym Konkursie Ofert KFK preferuje: 14.2.1. Jak najwyŜszą kapitalizację Funduszu Kapitałowego, uwzględniającą jednak ograniczenia inwestycyjne Funduszu Kapitałowego, o których mowa w § 2 ust. 4 Rozporządzenia; 14.2.2. Doświadczoną i profesjonalną kadrę zarządzającą z udokumentowanym doświadczeniem i sukcesami, mierzonymi wygenerowaną stopą zwrotu dla inwestorów. Cenione jest doświadczenie zawodowe w zakresie: 14.2.2.1. prowadzenia inwestycji typu Venture Capital / Private Equity, w tym ze szczególnym uwzględnieniem Inwestycji w Przedsiębiorców, Przedsiębiorców Innowacyjnych lub Przedsiębiorców Prowadzących Działalność Badawczo – Rozwojową lub w przedsiębiorstwa znajdujące się na wczesnych etapach rozwoju, 14.2.2.2. realizowania wyjść z inwestycji; przy czym wyŜej cenione są wyjścia z większych inwestycji, 14.2.2.3. tworzenia i zarządzania przedsiębiorstwem, przy czym wyŜej cenione jest tworzenie i zarządzanie większymi przedsiębiorstwami. 14 14.2.3. Fundusze Kapitałowe o spójnej i przemyślanej strategii inwestycyjnej rokującej wysoką stopę zwrotu z inwestycji, 14.2.4. Osoby Zarządzające lub osoby podejmujące decyzje inwestycyjne w Podmiocie Zarządzającym, których doświadczenie jest zbieŜne ze strategią inwestycyjną Funduszu Kapitałowego, 14.2.5. Osoby Zarządzające lub osoby podejmujące decyzje inwestycyjne w Podmiocie Zarządzającym, które tworzą efektywny zespół, 14.2.6. Zarządzających, którzy posiadają odpowiedni potencjał do realizacji strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, tj. potencjał pozyskiwania, weryfikacji i realizacji projektów inwestycyjnych opisanych w strategii inwestycyjnej, 14.2.7. Fundusze Kapitałowe z optymalnym BudŜetem Operacyjnym, czyli takim jego poziomem wartościowym, który umoŜliwia efektywną realizację strategii inwestycyjnej, tj. poziomem, poniŜej którego realizacja strategii byłaby zagroŜona, a którego zwiększenie nie zapewniłoby proporcjonalnie bardziej efektywnej realizacji strategii, 14.2.8. Fundusze Kapitałowe, których Minimalna Stopa Zwrotu Netto przekracza średnią rentowność 10 – letnich hurtowych obligacji skarbowych na rynku pierwotnym w ostatnim przed Otwartym Konkursem Ofert przetargu obligacji skarbowych, organizowanym przez Ministerstwo Finansów Rzeczypospolitej Polskiej. KFK preferuje Fundusze, w których Minimalna Stopa Zwrotu Netto została określona na rynkowym poziomie. 14.2.9. Fundusze Kapitałowe, których Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym lub Osoby Zarządzające wniosą wkłady na pokrycie kapitału zakładowego Funduszu Kapitałowego. § 15. Wybór Ofert 15.1. Zarząd, po zapoznaniu się z rekomendacjami i raportami dotyczącymi wybranych Ofert ze Skróconej Listy Ofert, podejmuje decyzję o skierowaniu wybranych Ofert do Komitetu Inwestycyjnego, w celu zaopiniowania. 15.2. Komitet Inwestycyjny działa na podstawie Regulaminu Komitetu Inwestycyjnego uchwalonego przez Radę Nadzorczą. 15.3. Komitet Inwestycyjny niezwłocznie po podjęciu uchwały przekazuje Zarządowi opinie dotyczące przedłoŜonych do zaopiniowania Ofert. 15.4. Zarząd, po uzyskaniu opinii Komitetu Inwestycyjnego, podejmuje wobec Ofert zaopiniowanych przez Komitet Inwestycyjny, decyzję o wyborze lub odrzuceniu jednej lub kilku Ofert. 15.5. KFK oraz Oferent, którego oferta została wybrana, zawierają Umowę o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 15.6. Oferentów, których Oferty zostały odrzucone, zawiadamia się o tym fakcie. 15.7. W przypadku odrzucenia przez Zarząd wszystkich Ofert, Otwarty Konkurs Ofert pozostaje nierozstrzygnięty. § 16. Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego 16.1. Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego określa w szczególności: 15 16.1.1. przeznaczenie, wysokość, formę, warunki i tryb udzielanego wsparcia, 16.1.2. skutki niewykonania lub nienaleŜytego wykonania umowy, 16.1.3. wymagania dotyczące rocznego sprawozdania z dokonanych przez Fundusz Kapitałowy Inwestycji przewidzianych w umowie wraz z wyceną portfela Inwestycji, 16.1.4. zasady dostępu audytorów wyznaczanych przez KFK do ksiąg i dokumentów Funduszu Kapitałowego, 16.1.5. szczegółowe warunki oraz tryb zwrotu i rozliczenia wsparcia finansowego, 16.1.6. oświadczenia i zapewnienia. 16.2. Przed zawarciem Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym oraz Inwestorami, KFK przeprowadza negocjacje treści Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 16.3. Przed zawarciem Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, KFK moŜe zaŜądać złoŜenia przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym zaktualizowanych dokumentów, o których mowa w pkt. 9.8. – 9.11. Regulaminu, tj. dokumentów wystawionych nie wcześniej niŜ 1 miesiąc przed terminem zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 16.4. Projekt Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego podlega zaopiniowaniu przez Komitet Inwestycyjny. 16.5. W przypadku niezawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, w terminie 30 Dni Roboczych od dnia podjęcia przez Zarząd decyzji o wyborze Oferty, Zarząd KFK moŜe uchylić decyzję o wyborze Oferty i podjąć decyzję o wyborze innej Oferty. § 17. Wyniki Otwartego Konkursu Ofert 17.1. Wyniki Otwartego Konkursu Ofert, tj. listę wszystkich Oferentów, z którymi KFK zawarł Umowę o Udzielenie Wsparcia Finansowego, wraz z uzasadnieniem, publikuje się w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK. 17.2. Wyniki Otwartego Konkursu Ofert są publikowane niezwłocznie, zgodnie z pkt 17.1., po dniu zawarcia ostatniej Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 17.3. Od rozstrzygnięcia Otwartego Konkursu Ofert nie przysługuje jakikolwiek środek odwoławczy. § 18. Postanowienia końcowe 18.1. Zarząd KFK moŜe uchylić decyzję o wyborze Oferty w Otwartym Konkursie Ofert w przypadku uchylania się Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym od zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego lub niemoŜności wynegocjowania warunków Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 18.2. KaŜda Oferta moŜe być ponownie składana w kolejnej edycji Otwartego Konkursu Ofert. 18.3. Doręczenie jakiejkolwiek korespondencji ze strony KFK odbywać się będzie na adres wskazany w Ofercie, listem poleconym lub przesyłką kurierską. Doręczenie wszelkiej korespondencji dokonane w ten sposób uznaje się za skuteczne z dniem doręczenia korespondencji do 16 Oferenta albo w terminie 7 dni od jej nadania. 18.4. Zarząd moŜe zdecydować o zmianie terminów związanych z oceną Ofert. 18.5. Oferty w Otwartym Konkursie Ofert składane są na wyłączne ryzyko Oferenta. 18.6. Oferty w Otwartym Konkursie Ofert mają charakter poufny. KFK ani Oferenci nie mogą, bez zgody drugiej strony, ujawnić jakichkolwiek informacji związanych z zawartością Ofert oraz przebiegiem Otwartego Konkursu Ofert, w tym KFK, Podmiot Zarządzający oraz Inwestorzy są zobowiązani do zachowania poufności co do wszelkich informacji pozyskanych podczas negocjacji Umowy o Udzielnie Wsparcia Finansowego. PowyŜsze nie uchybia prawu KFK do korzystania, w toku przeprowadzania Otwartego Konkursu Ofert, w tym podczas badania i oceny Ofert, z pomocy zewnętrznych ekspertów, biegłych i doradców oraz nie dotyczy informacji, które zostały podane do publicznej wiadomości, są znane KFK i Oferentom z innych źródeł. Zobowiązanie do zachowania poufności nie narusza obowiązku KFK, Podmiotu Zarządzającego lub Inwestorów do dostarczania informacji uprawnionym do tego organom lub podawania informacji do wiadomości publicznej w zakresie wymaganym przez przepisy prawa. 18.7. Wszelkie koszty związane z przygotowaniem Ofert do Otwartego Konkursu Ofert ponosi Oferent. 18.8. Wyłącza się jakiekolwiek roszczenia, w tym odszkodowawcze, jakie mogłyby przysługiwać Oferentowi z tytułu złoŜenia Oferty w Otwartym Konkursie Ofert, przebiegiem konkursu oraz jego wynikami, Do chwili zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego KFK nie jest związany wyborem Oferty, w szczególności wyłączone są wszelkie roszczenia Oferenta z tytułu przebiegu negocjacji prowadzących do zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego lub faktu niezawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego po wyborze danej Oferty. 18.9. W uzasadnionych przypadkach KFK moŜe w kaŜdym czasie, przed upływem terminu do składania Ofert, zmodyfikować treść Regulaminu. W takim przypadku KFK przedłuŜa termin składania Ofert z uwzględnieniem czasu niezbędnego do wprowadzenia w Ofertach zmian wynikających z modyfikacji treści Regulaminu. Modyfikację treści Regulaminu KFK przekazuje Funduszom Kapitałowym lub Podmiotom Zarządzającym Funduszami Kapitałowymi, które pobrały Regulamin od KFK oraz publikuje je na stronie internetowej KFK. 18.10. Na kaŜdym etapie badania i oceny Ofert, KFK moŜe Ŝądać od Oferenta wyjaśnień dotyczących treści złoŜonej Oferty oraz przedstawienia dodatkowych dokumentów niezbędnych do prawidłowej oceny Oferty. 18.11. KFK lub Oferent w trakcie trwania Otwartego Konkursu Ofert mogą komunikować się ze sobą przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W przypadku wykorzystania przez KFK lub Oferenta środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość za skutecznie doręczone lub przekazane uwaŜa się wszelkie dokumenty, materiały, pliki itp., których otrzymanie zostało potwierdzone własnoręcznym podpisem, podpisem innej upowaŜnionej do tego osoby lub listem poleconym, pocztą kurierską, faksem, pocztą elektroniczną lub zamieszczone w formie komunikatu na stronie internetowej KFK – www.kfk.org.pl. 18.12. Prawem właściwym dla niniejszego Regulaminu jest prawo polskie. 17