Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej
Lokata Kameleon III w pigułce:
4-letnia inwestycja oparta na unikalnej strategii Deutsche Banku
Zysk na wzroście lub spadku notowań 140 firm
Średnia stopa zwrotu za 4 lata - 62,75% (min. 40,51%; max 88,99%)
Stabilne wyniki w każdych warunkach rynkowych
Udział w zysku (partycypacja) – 150%
Gwarancja 100 proc. kapitału, na koniec okresu ubezpieczenia
Brak opłaty wstępnej
Brak podatku od zysków kapitałowych
Minimalna wpłata 20 tys. zł
Początek subskrypcji:
Koniec subskrypcji:
14 stycznia 2008
8 lutego 2008
Polisa inwestycyjna Kameleon III jest ofertą przygotowaną przez Wealth Solutions wspólnie
z Towarzystwem Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA.
Powody dla których warto zainwestować w lokatę Kameleon III
1. Stabilne wyniki w różnych warunkach rynkowych
Oferujemy produkt oparty na indeksie, który przynosił zyski nawet w trakcie światowych kryzysów:
20.04.2001
Alpha
Pairs
Sectors
8,55%
-24,97%
31.05.2001
28.12.2001
6,37%
-17,77%
Wojna w Iraku
29.11.2002
30.06.2003
9,82%
2,71%
Korekta Maj 2006
09.05.2006
14.06.2006
-1,33%
-22,32%
Korekta Lipiec 2007
06.07.2007
16.08.2007
-0,24%
-14,61%
Korekta 2007/2008
29.10.2007
10.01.2008
1,39% !!!
-16,88%
Początek
Koniec
Pęknięcie bańki internetowej
30.06.2000
Atak terrorystyczny 9/11
WIG20
2. Metodologia, która działa od lat
W ramach indeksu Alpha Pairs Sectors na całym świecie zainwestowano już 1 mld euro.
Lokaty Kameleon to pierwsze produkty finansowe w Polsce oparte na tej strategii.
3. Wysokie stopy zwrotu
4-letnia inwestycja oparta o akcje głównego indeksu warszawskiej giełdy, WIG20 przynosiłaby
średnio według danych historycznych 50,49%, a nasza propozycja 62,75%
Najniższy wynik naszej oferty w testach historycznych to 40,51% (najniższy wynik takiego
produktu na WIG20 to - 44,39%!)
4. Bezpieczeństwo zainwestowanych pieniędzy
Lokata gwarantuje zwrot 100% kapitału na koniec inwestycji w przypadku ujemnej stopy zwrotu
z indeksu. Środki wpłacane są na rachunek bankowy Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie
EUROPA SA (rating Fitch oceniający Siłę Finansową Ubezpieczyciela (IFS) na rynku krajowym: A;
międzynarodowy rating Fitch oceniający Siłę Finansową Ubezpieczyciela (IFS): BBB-).
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. W arszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Wprowadzenie
Od 1996 roku 40-osobowy zespół specjalistów z Deutsche Banku na bieżąco szacuje wartość
kilkuset firm z USA, Japonii i Europy. Deutsche Bank opracował unikalną metodologię
ekonomicznej a nie księgowej wyceny przedsiębiorstw. W przypadku wyceny księgowej wiele
parametrów odbiega od realiów rynkowych.
Na przykład Lufthansa wlicza w koszty utrzymanie samolotów przez 12 lat, a British Airways nawet
przez 25 lat. W pierwszym przypadku mamy więc zaniżenie księgowej wartości firmy, w drugim:
zawyżenie. Tymczasem samoloty użytkowane są średnio przez 20 lat i taki okres amortyzacji stosuje
Deutsche Bank w swoich wycenach. W analogiczny sposób, wszelkie aktywa firmy - nawet te o
charakterze niematerialnym (np. marka) - wyceniane są przez Deutsche Bank wg realnej rynkowej
wartości. Dzięki tej metodologii możliwe jest porównanie firm działających w różnych krajach, w
odmiennych systemach prawnych.
Po przeprowadzeniu wyceny specjaliści z Deutsche Banku tworzą 70 par firm działających w
poszczególnych sektorach. W ramach każdej pary znajdują się dwie firmy: firma wyceniona najniżej w
ramach sektora oraz firma najdroższa. Akcje pierwszej firmy są kupowane, a akcje drugiej firmy
sprzedawane (Deutsche Bank zajmuje tzw. krótką pozycję, a więc pożycza akcje tej firmy, by je
sprzedać, a następnie odkupić taniej i oddać). Dobór par spółek dokonywany jest co miesiąc.
Efekty tego złożonego procesu odzwierciedla indeks Alpha Pairs Sectors Excess Return.
Najważniejsze informacje o indeksie Alpha Pairs Sectors Excess Return:
Inwestycje w 140 firm z 9 sektorów i 3 regionów (USA, Europa, Japonia)
Maksymalnie 16 firm z jednego sektora w danym regionie
Wycena firm według wartości ekonomicznej a nie księgowej (model CROCI - Cash return
on capital invested)
Zakup akcji 70 firm niedoszacowanych, sprzedaż akcji 70 firm przewartościowanych –
zarabiamy odpowiednio na wzrostach i spadkach cen akcji
Stabilne wyniki historyczne niezależnie od sytuacji na giełdzie
Wyniki historyczne
Metodologia wyceny firm według wartości ekonomicznej stosowana jest przez Deutsche Bank od
1996 roku. W związku z tym Deutsche Bank prezentuje symulację notowań indeksu od tego momentu.
Według tej symulacji w okresie od stycznia 1996 roku do końca sierpnia 2007 roku indeks zyskał
189,32 proc. co daje roczną stopę zwrotu na poziomie 9,53 proc. Dla porównania indeks MSCI World
obrazujący zachowanie wszystkich głównych giełd na świecie zyskał w tym czasie 136,6 proc. (7,7
proc. rocznie). Co ważne, wyniki indeksu Alpha Pairs Sectors osiągane były w sposób stabilny.
W przypadku lokaty Kameleon III udział inwestora we wzroście indeksu został ustalony na
poziomie 1,5. Oznacza to, że w przypadku wzrostu indeksu o 50 proc. inwestor uzyska stopę
zwrotu równą 75 proc. (1,5 x 50 proc.).
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. W arszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Dysponując notowaniami indeksu Alpha Pairs Sectors od początku 1996 roku do 17 września 2007
roku przeprowadziliśmy 2012 symulacji wyników 4-letniej lokaty opartej o ten indeks ze wskaźnikiem
udziału w zysku na poziomie 1,5. Wyniki prezentuje poniższa tabela:
Stopa zwrotu
W okresie 4-letnim
Maksymalna
88,99 proc.
Minimalna
40,51 proc.
Średnia
62,75 proc.
Indeks Alpha Pairs Sectors Excess Return osiągał stabilne dodatnie wyniki w każdych warunkach
rynkowych. Widać to na poniższym wykresie. Zwracamy uwagę na zachowanie indeksu
w okresach dekoniunktury – na przykład w latach 2000 i 2001, a także czasie korekt.
Wykres. Alpha Pairs Sectors Excess Return i S&P 500 (notowania 500 największych firm
amerykańskich). 2 stycznia 1996 = 1000
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. W arszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Formuła wyliczenia stopy zwrotu po zakończeniu inwestycji
Końcowa wartość zainwestowanych środków = Wpłata początkowa + Premia
Premia będzie wyższą z kwot:
1) 0 zł (zwrot 100 proc. zainwestowanego kapitału)
2) Wpłata początkowa
1,5
Wartość końcowa indeksu APS – wartość indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return dniu 22 lutego 2012
Wartość początkowa indeksu APS – wartość Alpha Pairs Sectors Excess Return indeksu w dniu 22 lutego 2008
Notowania indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return
Bieżące notowania indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return dostępne są m.in. w serwisie
Blooomberg (www.bloomberg.com). W odpowiednim polu tekstowym na stronie głównej należy wpisać
symbol: „APEESIIE:IND” lub wejść na adres www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=APEESIIE:IND .
Po wyświetleniu wykresu można dodać na wykresie kolejny indeks (np. WIG20:IND).
Dlaczego nie ma podatku?
Kameleon III ma formę prawną grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie. Wpłata wnoszona przez
inwestora to składka ubezpieczeniowa. Środki wypłacane po zakończeniu inwestycji są świadczeniem
ubezpieczeniowym z tytułu dożycia. Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych z
podatku od zysków kapitałowych zwolnione są kwoty uzyskane z tytułu ubezpieczeń majątkowych i
osobowych. W ustawie wymienione są jedynie dwa wyjątki od tej reguły, do których Kameleon III się
nie zalicza (opodatkowane są m.in. dochody osiągnięte z inwestowania składki w ubezpieczeniowe
fundusze kapitałowe). Należy jednak pamiętać, że podatek zostanie naliczony w przypadku wypłaty
środków przed zakończeniem inwestycji (o ile będzie wówczas wypracowany zysk). Powyższa analiza
obowiązujących przepisów została przeprowadzona przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie
EUROPA SA oraz Wealth Solutions Sp. z o.o. zgodnie z najlepszą wiedzą obu firm.
Wypłata środków przed terminem
W trakcie trwania inwestycji możliwe jest wycofanie środków po aktualnej wartości instrumentów
finansowych składających się na polisę inwestycyjną Kameleon III. Opłata za wycofanie środków jest
pobierana tylko w pierwszym roku i maleje liniowo od 7 proc. do 0 proc. proporcjonalnie do ilości dni
inwestycji. Należy pamiętać, że gwarancja zwrotu kapitału lub wypłaty zysku (wyliczonego jako stopa
zwrotu z indeksu Alpha Pairs pomnożona przez wskaźnik partycypacji), obowiązują na dzień
zakończenia inwestycji. Bieżąca wartość 1000 zł zainwestowanych w polisę Kameleon III będzie
prezentowana na stronie internetowej Wealth Solutions.
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. W arszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Jak zainwestować?
Jeżeli chcesz zainwestować w lokatę Kameleon III wypełnij deklarację on-line na stronie
www.wealth.pl
Jeżeli masz pytania, chcesz się spotkać z doradcą napisz [email protected] lub
zadzwoń (22) 374 15 32.
Lokata przez Internet – krok po kroku
Przygotuj
dokumenty
• Jeśli zdecydowałeś się zainwestować w naszą lokatę, przygotuj dowód osobisty,
numer rachunku na który nastąpi wypłata środków na koniec okresu inwestycji oraz
dane osób uposażonych
• Wypełnij deklarację on-line na stronie www.wealth.pl
Deklaracja
Przesyłka
Podpisanie
deklaracji
Wpłata
Certyfikat
• Twoja deklaracja trafi do nas, a my przygotujemy komplet dokumentów, który
wyślemy na wskazany przez Ciebie adres
• Zapoznaj się z dokumentami, podpisz deklarację i odeślij nam dwie z trzech kopii
deklaracji
• Przed zakończeniem subskrypcji wpłać zadeklarowaną składkę na konto
Ubezpieczyciela wskazane w przesłanych dokumentach
• Po zakończeniu subskrypcji od ubezpieczyciela otrzymasz Certyfikat potwierdzający
nabycie polisy ubezpieczeniowej
UWAGA! Historyczne wyniki finansowe, przedstawione w niniejszych dokumentach oraz na stronie www nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Informacje te nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.
Kodeks cywilny (Dz.U.64.16.93 z późn. zmianami).
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. W arszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978