Wealth Solutions: Jak zarobić na emeryturę?

Wealth Solutions: Jak zarobić na emeryturę?
Wpisany przez Administrator
czwartek, 15 listopada 2012 09:19 -
Raport Komisji Europejskiej alarmuje, że na każdego emeryta lub rencistę przypadają obecnie
cztery osoby w wieku produkcyjnym, w przyszłości będą to zaledwie dwie osoby. W jaki sposób
oszczędzać, by zapewnić sobie godną emeryturę? – na to pytanie próbują odpowiedzieć
eksperci firmy Wealth Solutions.
Na co dzień niewielu z nas zastanawia się nad sytuacją demograficzną i konstrukcją
systemu emerytalnego. Niesłusznie, ponieważ prędzej czy później problemy z nimi związane
dotkną każdego z nas. Starzenie się społeczeństwa stanowi duże wyzwanie dla systemów
emerytalnych we wszystkich krajach Unii Europejskiej. Zgodnie ze sprawozdaniem Komisji
Europejskiej „Biała Księga. Plan na rzecz adekwatnych, bezpiecznych i stabilnych emerytur”, do
2060 r. długość życia mężczyzn wydłuży się o 7,9 roku a kobiet o 6,5 roku, w porównaniu z
2010 r. W konsekwencji oznacza to, że co trzeci obywatel UE będzie miał 65 lat lub więcej.
Emerytalne obawy
Kraje członkowskie nie mają już wątpliwości, że potrzebne są głębokie reformy systemów
emerytalnych. Wiążą się one m.in. z długofalowym planem zapewnienia adekwatnych i
stabilnych emerytur. W „Białej Księdze” wymienia się czynniki wpływające na realizację tego
założenia, są to: składki, podatki i… oszczędności osób zatrudnionych. Już dziś mówi się
otwarcie o konieczności zmian w skali makro, ale i wymiarze indywidualnym. Recesja, deficyty
budżetowe, niski poziom zatrudnienia oraz niepewność finansowa utrudniają systemom
emerytalnym wypełnienie zobowiązań emerytalnych – alarmuje sprawozdanie. Dlatego przyszli
emeryci samodzielnie muszą zadbać o swoją przyszłość.
W Polsce powstały dobrowolne możliwości oszczędzania na prywatną emeryturę. To tak zwany
III filar. W jego ramach możemy skorzystać z IKE (indywidualne konto emerytalne) lub IKZE
(indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego). W przypadku IKZE na początku można
odpisać część oszczędności od podatku, jednak wypłacając z konta, trzeba uiścić podatek
dochodowy. Jeśli chodzi o IKE, to ulgi podatkowe obowiązują wówczas, gdy nasze
oszczędności utrzymujemy do momentu przejścia na emeryturę. Oczywiście można
zdecydować się na wypłatę środków w dowolnym momencie, jednak wiąże się to z podatkiem
od zysków kapitałowych.
Alternatywy dla systemu
To zinstytucjonalizowana forma oszczędzenia na emeryturę. Jej zaletą jest to, że możemy
skorzystać przy okazji z ulg podatkowych. Oczywiście oprócz niej, każdy może próbować
1/3
Wealth Solutions: Jak zarobić na emeryturę?
Wpisany przez Administrator
czwartek, 15 listopada 2012 09:19 -
zbudować kapitał emerytalny w dowolny sposób, ale nie zawsze będzie to tak korzystne
podatkowo. Niestety, przy większości inwestycji liczyć się trzeba z koniecznością podzielenia
się z państwem częścią wypracowanego zysku. Na rynku są jednak dostępne takie
rozwiązania, przy których wciąż możemy tego uniknąć. Dodatkowo mogą mieć wieloletni
horyzont, a więc nadają się do budowania kapitału emerytalnego. O czym mowa? W tej roli
mogą sprawdzić się inwestycje we wszelkiego rodzaju przedmioty kolekcjonerskie, dzieła
sztuki, czy ekskluzywne alkohole. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, te są zwolnione
z podatku, jeżeli sprzedaż danego przedmiotu nastąpi minimum po sześciu miesiącach od dnia
zakupu. Dlaczego warto rozważyć ten sposób lokowania kapitału? Pierwszym powodem jest jego
niezależność od rynków finansowych. Ważne jest to szczególnie dlatego, ponieważ wyniki OFE
są z nimi mocno związane. W związku z tym, wszelkiego rodzaju zawirowania mogą się
negatywnie odbić na wysokości naszej emerytury. Aktualnie, w strukturze portfela
inwestycyjnego OFE w Polsce, dominują papiery wartościowe skarbu państwa, które stanowią
nieco ponad 50 proc. aktywów. Na drugim miejscu jest natomiast krajowy rynek akcji. Ta
pozycja, w zależności od funduszu, stanowi 30 – 35 proc. portfela.
Rynki sztuki, drogich alkoholi i wszelkiego rodzaju przedmiotów kolekcjonerskich zachowują
tymczasem dużą niezależność od rynków finansowych. Gdy w połowie września 2008 r. świat
obiegła wiadomość o upadłości Lehman Brothers w londyńskim domu aukcyjnym Sotheby’s,
prace Damiena Hirsta sprzedano za kwotę 198 mln dolarów. Był to rekord, jeśli chodzi o sumę,
jaką osiągnięto kiedykolwiek za prace jednego artysty na jednej aukcji. Dobrym przykładem
może też być sytuacja z 2011 r., który minął pod znakiem zaostrzania się kryzysu zadłużenia
europejskich państw. Dla największych domów aukcyjnych był to jednak najlepszy okres w ich
historii.
Drugi powód, przemawiający na ich korzyść, to długowieczność tego typu przedmiotów i długi
horyzont inwestycyjny. Dzięki temu znakomicie nadają się do budowy kapitału emerytalnego.
Najbardziej popularny z alkoholi inwestycyjnych, wino, ma okres starzenia sięgający nawet
kilkudziesięciu lat, a whisky nie posiada właściwie daty „przydatności”. Sztuka i przedmioty
kolekcjonerskie mogą z kolei przetrwać wieki. Na tych rynkach nie inwestuje się również z
planem zrealizowania zysków w ciągu kilku dni czy tygodni. Taka strategia jest tu po prostu
niemożliwa, z powodu charakterystyki poszczególnych rynków. Inwestycje mają na nich
minimum kilkuletni horyzont i w tym czasie mogą przynieść zadowalające stopy zwrotu. Jeśli
wyliczymy średnią stopę zwrotu z 6-letniej inwestycji w sztukę, na podstawie Mei Moses All Art
Index, za okres ostatnich 60 lat, to otrzymamy wynik 111,81 proc. Podobne rezultaty przynosi
analiza wyników z inwestycji w wino.
Emerytury na świecie
Z tych powodów warto rozważyć inwestycje alternatywne w swoich planach emerytalnych. W
Polsce nie jest to wciąż rozwiązanie popularne, ale już w Europie Zachodniej tego typu
2/3
Wealth Solutions: Jak zarobić na emeryturę?
Wpisany przez Administrator
czwartek, 15 listopada 2012 09:19 -
inwestycje nie należą do rzadkości. Walory inwestycyjne wina doceniły kilka lat temu władze
Wielkiej Brytanii, pozwalając inwestować w ten trunek w ramach prywatnych planów
emerytalnych (odpowiednik naszych IKE). Okazuje się jednak, że „opakowanie" wina w produkt
finansowy nie cieszy się popularnością. Wyspiarze natomiast bardzo chętnie kupują je –
zarówno w celach konsumpcyjnych, jak i inwestycyjnych – w tradycyjny sposób, w formie
skrzynek leżakujących w profesjonalnych magazynach. W Internecie można znaleźć również
szereg brytyjskich poradników jak efektywnie prowadzić inwestycje emerytalne w wino. Czy do
alternatyw przekonają się również Polacy?
(AM, źródło: Wealth Solutions)
3/3