2013-09-24 08:20 Infolinia 19503 Biuro Maklerskie Alior Bank SA

2013-09-24 08:20
Infolinia 19503
Biuro Maklerskie Alior Bank SA
Najlepsze Biuro Maklerskie 2010
wg rankingu SII i Forbes
Zmiany nocne indeksów
Prognoza FW20Z13 na dziś
Z początkiem tygodnia zagościły spadki na krajowym parkiecie. Na wykresie dziennym kurs
instrumentu cofa się od linii ostatnich szczytów, obecnie jest testowane wsparcie ostatniej
luki cenowej. Nie jest wydaje się to istotnie silna bariera i uważamy że ryzyko dalszego
obsunięcia jest dość duże dopuszczając nawet 50% korektę ostatniej fali (obszar ok. 2280
pkt.). Na wykresie 60-min przebieg wykresu jest dość chaotyczny, uwagę zwracają rozległe
negatywne dywergencje na MACD. Niezależnie od wspomnianego ryzyko dalszego obsunięcia
kursu w krótkim terminie, zakładamy w dalszym okresie ponowienie prób testowania i
przełamania linii kilkumiesięcznych szczytów w obszarze 2450 pkt. Na rynkach zachodnich po
ostatniej zniżce (kontrującej wcześniejszą zwyżkę po posiedzeniu FED) sytuacja wydaje się
stabilizować co w odniesieniu do początku dzisiejszej sesji dla FW20 powinno przynieść
również neutralny początek sesji. Z dzisiejszych doniesień makro zwracamy uwagę na raport
GUS i publikację m.in. danych z rynku pracy i o sprzedaży detalicznej. W zakresie stopy
bezrobocia sezonowość wielu prac zaczyna się wyczerpywać co umniejszy pozytywny wpływ
w ujęciu miesięcznym, w ujęciu rocznym niestety nadal wykazywany będzie wzrost.
Natomiast sprzedaż detaliczna zaczyna powoli odżywać, mimo nienajlepszej sytuacji na
rynku pracy rosną realne wynagrodzenia, pobudza się też akcja kredytów konsumpcyjnych.
90.0
52.663
20.0
70.0
54.785
30.0
12.4602
20.0
5.07354
-40.0
2,520.0
FW20Z13 - Stochastic %K(14,14) = 65.93, Stochastic %D(14,14,7) = 52.66
FW20Z13 - RSI(14) = 54.79
FW20Z13 - MACD(12,26) = 12.46, Signal(12,26,9) = 5.07
FW20Z13 - Daily 2013-09-23 Open 2402, Hi 2420, Lo 2380, Close 2383 (-1.0%)
2,460.0
2,400.0
2,383
2,340.0
2,280.0
2,220.0
2,160.0
2,100.0
February
March
April
May
FW20Z13 - Volume() = 25,531.00, Open Interest() = 87,480.00
Jun
Jul
August
September
FW20Z13 - ATR(15) = 44.72
87,480
25,531
24,000
12,000
0
45.0
44.7173
25.0
Zmiana instrumentów od zamknięcia
ostatniej sesji na GPW do godziny 8:00
S&P
1 701,84
0,13%
1690,4
-0,07%
14 694,25
-0,33%
8627,8
0,15%
23 122,05
-1,07%
3207,25
0,06%
S&P Futures
Nikkei
DAX Futures
Hang Seng
Nasdaq Fut.
FW20Z13 – zamknięcie sesji
Zamknięcie
Baza
2 383,00
-1,04%
6
6
LOP
87 480
2,08%
Wolumen
25 531
-16,02%
ATR (14)
44,72
-0,33
Wsparcia i opory
wsparcie 1
wsparcie 2
2378
opór 1
2446
opór 2
2479
2333
Wskaźniki AT – dzienny
RSI (14)
MACD (9,12,26)
12,46
5,07
Stochastic (14)
65,93
52,66
54,79
Trend – wykres dzienny
Krótkoterminowy
Wzrostowy
Średnioterminowy
Boczny
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
FW20Z13 w układzie 60-minutowym
Wskaźniki AT – 60-minutowy
RSI (14)
MACD (9,12,26)
Stochastic (14)
42,61
1,95
5,66
13,33
12,11
Trend – 60-minutowy
Krótkoterminowy
Średnioterminowy
Boczny
Wzrostowy
Oczekiwane wydarzenia
G odzina
10 :00
Polska
2013-09-24
www.bm.aliorbank.pl
D ane
P rog.
Sprzedaż detalic zna
3 ,1%
r/r
Stopa bezrobocia
13 ,1%
10 :00
Polska
10 :00
N iemc y I ndeks nas trojów
ins t. I fo
15 :00
USA
I ndeks cen nieruc h.
Cas e Shiller
16 :00
USA
Zaufanie
kons umentów
108 ,4
12 ,0%
r/r
80 ,0
1
2013-09-24 08:20
Infolinia 19503
Biuro Maklerskie Alior Bank SA
Najlepsze Biuro Maklerskie 2010
wg rankingu SII i Forbes
W łaścicie lem ninie jszego opracowania jest Alior Bank Spółka Ak cyjna z siedzibą w Warszawie , ul. Łopuszańska 38d, 02-232 Warszawa , Sąd
Re jonowy dla m .st. Warszawy w Warszawie, XII W ydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, R EGO N: 141387142, NIP: 1070010731, kap itał
zak ładowy: 635 829 650 PLN (opłacony w całości).
Opracowanie zostało przygotowane przez analityków gie łdowych Biura Makle rskie go Alior Bank SA.
Analitycy: Zbignie w O bara, Marcin Brendota
Biuro Mak le rsk ie Alior Bank S.A. jest wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w struk turach Alior Bank Spółka Ak cyjna . działającą na
podstawie ze zwolenia Kom isji Nadzoru Finansowe go z dnia 5 wrze śnia 2008 rok u i będącą pod je j nadzo rem .
Ninie jsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inacze j inte rpre to wane . Autorzy
ani Biuro Makle rsk ie Alior Bank Spółka Ak cyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku de cyzji podję tych na postawie
informacji i opinii zawartych w ninie jszym opracowaniu.
Dane zawarte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani Biuro Makle rskie Alior Bank SA, ani
autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za komple tność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wsze lkie szkody
powstałe w wyniku wykorzystania ninie jsze j publikacji lub zawartych w nie j informacji. Każda z opinii wyrażonych w ninie jszym publikacji jest
opinią własną autora opracowania i może ule c zm ianie bez zapowiedzi.
Ninie jsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjne j, rekomendacji i/lub ofe rty zakupu
lub sprzedaży instrumentu finansowego.
Powie lanie bądź publikowanie ninie jsze go opracowania lub jego części bez pisemne j zgody Biura Makle rsk iego Alior Bank Spółka Ak cyjna j est
zabronione .
Wszystk ie wyk resy przygotowano za pomocą programu METASTOC K. Dane do wyk re sów dostarcza firma STATIC A. GPW , BANKIER .PL. Źródłem
pozostałych danych są PAP, Reute rs, prasa finansowa i inte rne towe se rwisy finansowo-ekonomiczne .
UWA GA !!!
Inwestycja w kontrak ty te rm inowe wiąże się z konie cznością wniesienia depozytów zabe zpie czających stanowiących jedynie ułamko wą czę ść
wie lkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to
zwie lok rotnie nie ryzyka inwestycyjnego w przypadk u gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego.
Należy zwrócić uwagę na fak t, że rynek te rm inowy charak te ryzuje się w horyzoncie k rótkote rm inowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co
dodatkowo zwięk sza ryzyko inwe stycyjne .
W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty te rminowe na indeks WIG 20 wiąże się z możliwością utraty nie
tylko wszystk ich środków zaangażowanych w transak cję (utrata 100% kapitału), ale też z e we ntualnym powstaniem dodatkowych zob owiązań i
kosztów, co w sum ie może wiązać się ze stratą przek raczającą wartość zainwe stowanych środków w transak cję na rynku te rminowym. Negatywny
efek t zm ian kursów kontrak tów te rminowych na indek s WIG 20, może spowodować straty przek raczające wartość zainwe stowanych śro dków już w
trak cie jedne j sesji giełdowe j.
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP - liczba otwartych pozycji
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontrak tu te rm inowe go opie wającego na ten instrument wyrażona w punk tach
STOCHASTIC - oscylator stochastyczny; iloraz skumulowane j różnicy kursu i minimum z n-se sji do sk umulowane j różnicy maksimum i m inimum z
n-sesji. Linią sygnalną jest średnia k rocząca z oscylatora. Podstawowa inte rpre tacja zak łada gene rowanie sygnałów na podstawie przebicia prze z
oscylator linii sygnalne j. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane je st jako sygnał sprzedaży. Oscylator pe łni także funk cję
mie rnika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyże j 80 pk t i poniże j 20 pk t. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są
dywe rgencje względem kursu danego instrumentu .
MACD - różnica dwóch ekspotencjalnych średnich ruchom ych o różnych ok resach. Linią sygnalną jest średnia ekspote ncjalna z wartości samego
wskaźnika. Podstawowa inte rpre tacja zak łada gene rowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalne j. Przebicie oddolne jest
sygnałem kupna, odgórne trak towane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI- oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek śre dnich ekspo tencjalnych ze zmiany cen dla se sji wzrostowych i spadkowych , porusza się w
przedziale 0-100, mie rnik stanów wyk upienia (wartości powyże j 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniże j 30) . Dodatkowo na wskaźniku
poszuk iwane są dywe rge ncje względem kursu danego instrumentu.
ATR – średnia rze czywiste go zasięgu . Wskaźnik zmienności rynk u oddający wzajemną re lację ce n maksymalne j, m inimalne j i zamknię cia w dane j
je dnostce czasu względem poprzednich notowań . Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyję tym dla ceny danego instrumentu (dla FW20
w pk t; dla ak cji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjm uje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górne j granicy. Wartości wskaźnika,
k tóre w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprze cię tne . Niskie wartości czę ście j towarzyszą kształtowaniu się lokalnych
szczytów, wysok ie wartości częście j pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych m inimów. Wskaźnik chę tnie wykorzystywany przy de finiowaniu
poziomów dla zle ceń stop-loss.
2013-09-24
www.bm.aliorbank.pl
2