doc2Q05 disclosure
download 
Reklamacja Transkrypt
2Q05 disclosure
Wyniki w 4 kwartale 2005 roku wg MSR IAS 4th quarter 2005 financial results Record high net income Rekordowy zysk netto Skumulowane 4 kwartały roku/ Cumulative 4 quarter of each year 700 600 500 400 300 200 100 0 CAGR 39% mln PLN 495 163 2001 239 297 2002 2003 2004 608 2005 Czwarty rok z rzędu wzrostu wyniku finansowego od momentu fuzji Increase in net income since the merger achieved for 4 years in a row 2 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures Wzrost efektywności i rentowności kapitału Increase in capital return and efficiency 2004 FY 2005 FY Przychody operacyjne, mln zł Zmiana Variance 2,068 2,305 Zysk brutto, mln zł 622 792 27,3% Gross income, MM PLN Zysk netto, mln zł 495 608 22,9% Net income, MM PLN Zwrot na kapitale 8,1% 10,2% Return on Equity Zwrot na aktywach 1,5% 1,8% Return on Assets 74,6% 68,0% 20,09% 15,09% Koszty/ Dochody Współczynnik Wypłacalności 3 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures 11,4% Operating Income, MM PLN Cost / Income Capital Adequacy Ratio Return on investment Zwrot z inwestycji Kurs akcji BHW i obroty BHW daily stock price and volumes Stock Price (PLN) 75 130 BHW stock price 110 70 90 70 65 50 30 60 10 Fe b 20 06 Ja n 20 06 ec D 20 05 N ov 20 05 O ct 20 05 Se p 20 05 ug Ju l A 20 05 20 05 20 05 Ju n ay M 20 05 A pr 20 05 ar M 20 05 20 05 20 05 Fe b -10 Ja n 55 Wysoki wzrost z inwestycji – wzrost ceny akcji i wypłata wysokiej dywidendy High return on investment – increase in share price and sizeable dividend pay-out 4 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures Stocks (thousands) 150 Volume Osiągnięcia w 4 kwartale 2005 Rynki Kapitałowe i Bankowość Korporacyjna Capital markets and banking Wysoki 25% udział w rynku opcji walutowych i klientowskim rynku walutowym Ponad 21% udział w dystrybucji krótkoterminowych papierów dłużnych High 25% market share in fx option and client fx market Over 21% market share in debt instruments trading Achievements in 4 Q 2005 Bankowość Transakcyjna Transaction Services Promocja „Handluj z Nami” – kompleksowa oferta dla podmiotów handlowych Wprowadzenie rozwiązań typu „cash pooling” w walutach obcych „Trade with us” initiative – complex offer for trade companies Implementation of Cash Pooling in foreign exchange Leasing floty samochodowej Car fleet leasing Innowacja na polskim rynku instrumentów dłużnych Innovation on the Polish debt market Emisja obligacji przychodowych dla spółki wodociągowo-kanalizacyjnej na kwotę 600 mln zł. 600 MM PLN revenue bonds issue for water and sewage system company 5 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 600 mln zł emisja obligacji przychodowych Revenue bond issuance Osiągnięcia w 4 kwartale 2005 Pozycja lidera DMBH, 16,3% udziału w obrocie akcjami Wprowadzenie do obrotu obligacji denominowanych w USD o wartości 435,6 mln USD Organizacja wezwania do sprzedaży akcji na kwotę 499,8 mln zł – 37% wartości wezwań w 4 kwartale 2005 Dominant position of Brokerage, 16,3% share in volume of stock trading Listing of 435,6 MM USD Citibank notes exchangeable to BHW shares Shares’ buyback for 499,8 MM PLN, 37% of 4th Q05 buybacks Achievements in 4 Q 2005 Rozwój kanałów dystrybucji i umocnienie współpracy z dostawcami przedmiotów leasingu Wygrany przetarg na finansowanie floty samochodowej Poczty Polskiej Expansion of new distribution channels and deepened relationship with equipment providers Bid for car fleet lease for National Post (Poczta Polska) won Wartości oddane w leasing, mln zł Value of new leases, MM PLN 100 80 60 105 79 40 Maszyny i urządzenia Machines 20 0 6 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 12 20 4Q04 4Q05 4Q05 Środki transportu Vehicles 4Q05 Osiągnięcia Banku w 4 kwartale 2005 Bank’s Achievements in 4 Q 2005 Bankowość Detaliczna Consumer Bank 580 tys. kart kredytowych Citibank na rynku Dynamiczna akwizycja kart Aktywizacja posiadaczy rachunków Szeroka gama produktów inwestycyjnych i nowe produkty ubezpieczeniowe 580thousand credit cards on the market Dynamic cards’ acquisition Activation of C/A clients Wide range of investment products and new insurance products Liczba kart kredytowych Number of Credit Cards 600 400 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Sprzedaż funduszy inwestycyjnych Mutual Funds sales Wprowadzenie Pożyczki Hipotecznej Home Equity loan produkt launched 1Q 7 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures 2Q 3Q 4Q Balance Sheet structure Struktura bilansu Aktywa/Assets 34,0 -3,6% 32.9 Kredyty -s. niefinansowy 10.5 Loans – non- financial (9%) 9.6 Kredyty- s. finansowy Loans - financial 8.3 (22%) 6.5 6.1 18% 7.2 Dostępne do sprzedaży Available for sale Portfel handlowy Trading portfolio Other assets Other assets 5.3 11% Pasywa/Liabilities 34,0 4.2 (19%) 3.4 16.9 2% 17.3 5.0 5.9 3.7 3.7 2004 2005 -3,6% 32.9 1.5 6.2 2004 16% Portfel handlowy Liabilities in trading portfolio Depozyty –s. niefinansowy Deposits – non-financial Depozyty - s. finansowy Deposits - financial 5.8 1.1 (16)% 5.3 Pozostałe zobowiązania Other Liabilities Kapitał Shareholders’ capital 2005 Zmniejszenie kapitału w wyniku wypłaty zysków z lat poprzednich Spadek należności i wzrost depozytów od instytucji finansowych Decrease in capital in result of prior year profits pay-out Decrease in receivables and increase in deposits from financial institutions 8 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w MMM zł Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MMM PLN Wyższe zyski Higher profits Zysk operacyjny / Operating income 940 Wynik brutto / Gross income 30% 840 840 740 640 640 540 540 440 340 10% 240 140 40 -60 143 158 4Q04 4Q05 611 440 798 340 11% 240 622 792 140 40 -60 4Q04YtD 4Q05YtD 740 Zysk netto / Net profit 640 23% 540 440 340 -1% 240 495 608 140 40 -60 9 27% 740 112 111 4Q04 4Q05 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 4Q04YtD 4Q05YtD 143 160 4Q04 4Q05 4Q04YtD 4Q05YtD Ekspansja z dyscypliną kosztów Expansion but with cost discipline 1540 1,312 7% 1340 51 90% 482 22% 1,405 97 1140 940 740 347 5% 16 132 199 75% 540 340 140 -60 4Q04 586 CitiFinancial GCB 366 CIB 8% 28 142 -2% 196 4Q05 779 4Q04YtD -7% 722 4Q05YtD Kontrola kosztów w części korporacyjnej Wyższe koszty generowane przez restrukturyzację (zwolnienia, wdrożenie nowych rozwiązań technologicznych i organizacyjnych) w części detalicznej i ekspansję CitiFinancial Corporate segment costs under control Higher costs due to restructuring (lay-offs, technology and process improvement) in retail banking and expansion in CitiFinancial segment 10 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN Wyższe przychody i dyscyplina kosztów Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna % zmiana % change 4Q05 4Q04 Wynik na działalności Koszty i amortyzacja Rezerwy Zysk brutto Aktywa, mln zł Pasywa, mln zł 345 351 (223) (224) 8 129 (10) 117 Narast. Cumul. 4Q05 -2% 1,453 (CIB) Corporate and Investment Bank % zmiana % change 1540 4Q04 1,351 1340 8% 0% (825) (886) -7% n/m 11% 76 704 (5) 460 n/m 53% -6% -3% 29,861 26,811 Higher revenue with cost discipline 31,712 27,643 Results on activity Expenses and depreciation Provisions Gross profit Assets, mm PLN 1140 501 940 740 355 540 508 462 2004 2005 140 Niższy wynik odsetkowy 2005 spowodowany mniejszym portfelem kredytów oraz obligacji skarbowych Stabilne przychody prowizyjne Wyższy wynik 2005 na transakcjach instrumentami przeznaczonymi do obrotu oraz przeznaczonymi do sprzedaży Lower interest income 2005 driven by lower loan portfolio and Treasury bonds Stable level of fee income Higher result in 2005 on trading and AFS portfolio 11 355 Liabilities, mm 340 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 637 -60 Wynik na operacjach fin. Result on financial oper. Wynik na prowizjach Fee Result Wynik odsetkowy Interest Result Wyniki w 4 kwartale 2005 Results in 4 Q 2005 Bankowość Detaliczna % zmiana % change Wynik na działalności Koszty i amortyzacja Rezerwy Zysk brutto Aktywa, mln zł Pasywa, mln zł 4Q05 4Q04 183 170 (150) (5) 27 (142) (2) 25 7% 6% 120% 7% Consumer Bank Narast. Cumul. 4Q05 4Q04 729 684 (622) (518) (21) 86 2,374 5,935 0 167 2,030 6,384 % zmiana % change 6% 20% n/m -49% 17% -7% Results on activity 700 Expenses and 600 depreciation Provisions 500 Gross profit Assets, mm PLN 400 Liabilities, mm 300 200 42 220 422 43 236 451 100 Wzrost przychodów odsetkowych i prowizyjnych od kredytów gotówkowych, efektywne 0 zarządzanie marżą odsetkową na depozytach Wzrost przychodów prowizyjnych od produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych Wzrost kosztów w wyniku rozbudowy kanałów dystrybucyjnych oraz wzrostu zatrudnienia w I połowie roku oraz procesów restrukturyzacji w II połowie roku Increase in interest and fee revenue on installments loans and effective interest margin management on deposits Increase in fee revenue on investment and insurance products Expenses inflated due to expansion of distribution channels and sales staff in 1st half of 2005, followed by restructuring processes in the second half of 2005 12 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 2004 2005 Wynik na operacjach fin. Result on financial oper. Wynik na prowizjach Fee Result Wynik odsetkowy Interest Result Dynamiczny rozwój w 4 kwartale 2005 % zmiana % change 4Q05 4Q04 Wynik na działalności Koszty i amortyzacja Rezerwy Zysk brutto Aktywa, mln zł Pasywa, mln zł Fast growth in 4 Q 2005 Narast. Cumul. 4Q05 % zmiana % change 4Q04 40 19 105% 121 50 141% (28) (17) 72% (98) (51) 91% (2) 337% 1 233% (21) 2 (4) 461% (5) n/m 337 87% 53 129% (8) 3 632 121 Results on activity Expenses and depreciation Provisions Gross profit Assets, mm PLN Pozyskani klienci Customer Acquisition Liabilities, mm 13 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN 4Q05 3Q05 2Q05 1Q05 4Q04 3Q04 2Q04 Further branch network expansion – 4 new outlets Positive operating leverage 1Q04 Dalszy rozwój sieci oddziałów - 5 nowych placówek Pozytywna dzwignia operacyjna Cele 2006 Wzrost w wybranych segmentach rynku korporacyjnego i detalicznego Poprawa efektywności kosztowej Wzrost wartości dla akcjonariuszy Odpowiedzialność społeczna Banku – edukacja i wolontariat pracowniczy Preferowany pracodawca 14 Relacje inwestorskie Sławomir Sikora, Prezes Zarządu President of the Management Board Lidia Jabłonowska-Luba, Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Management Board Member, CFO Bartłomiej Brzeziński, Katarzyna Otko-Dąbrowska Zespół Relacji z Inwestorami Investor Relations citibank handlowy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Senatorska 16 00-923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www.citibank.pl [email protected] 15 Investor Relations
