USA

Czysta Energia – nowoczesna inwestycja w perspektywiczne i
ekologiczne branże przy zachowaniu 100 % gwarancji kapitału*
Charakterystyka produktu
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Produkt oparty o indeksy: S&P Global Clean Energy Index
S&P Global Water Index
Okres inwestycji:
4 lata
Gwarancja kapitału:*
100%
Historyczny zysk**:
średni 69% brutto, maksymalny 100% brutto
Potencjalny zysk:
nieograniczony
Partycypacja we wzroście:
81 % netto (odpowiada to partycypacji brutto 100%)
Minimalna kwota:
10.000 zł
Okres subskrypcji:
18.08.2008 - 30.09.2008
Ryzyko walutowe:
brak
Forma prawna:
polisa, dzięki której produkt zwolniony jest z podatku Belki***
Uśrednianie wyniku:
średnia z 4 rocznych obserwacji
Do czasu zakupienia opcji:
pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7% p.a.
Możliwość zaciągnięcia kredytu w MetroBanku na min. 80.000 zł
na 71 - 88% wartości inwestycji pod zabezpieczenie cesji z tego produktu
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
S&P Global Clean Energy Index
Indeks skupiający 30 firm z całego świata działających w sektorze czystej energii.
Prowadzony przez Standard&Poor`s - jedną z najbardziej znanych na świecie agencji
ratingowych i instytucji tworzących indeksy.
Najważniejsze informacje o indeksie:
• Zmiany w indeksie zachodzą raz w roku w
trzeci piątek listopada
• W tym dniu żadna ze spółek nie może
stanowić więcej niż 5% indeksu
• Udział spółek ważony jest kapitalizacją
• Ilość spółek 30
• Ilość krajów 9
Udział spółek z danego kraju w indeksie
Kraj
Liczba spółek
Waga
USA
10
31,34%
Chiny
5
17,92%
Hiszpania
3
13,01%
Niemcy
4
12,91%
Brazylia
3
9,48%
Dania
1
5,55%
Norwegia
1
4,68%
Francja
2
4,03%
Australia
1
1,08%
Produkcja Energii
Technologie i
wyposażenie
10 spółek o największym udziale w indeksie
Spółka
Kraj
Waga Sektor
First Solar Inc
USA
5,57% Technologie i wyposażenie
Vestas Wind Systems A/S
Dania
5,55% Technologie i wyposażenie
Archer-Daniels-Midland
USA
5,48% Produkcja Energii
MEMC Electronic Materials
USA
5,45% Technologie i wyposażenie
Suntech Power Holdings
Chiny
5,24% Technologie i wyposażenie
Q-Cells AG
Niemcy
5,00% Technologie i wyposażenie
Sunpower Corp.
USA
4,93% Technologie i wyposażenie
Gamesa Corp Tecnologica SA
Hiszpania 4,71% Technologie i wyposażenie
Renewable Energy Corporation AS Norwegia 4,68% Technologie i wyposażenie
Solarworld AG
Niemcy
4,55% Technologie i wyposażenie
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
S&P Global Water Index
Indeks skupiający 50 firm z całego świata działających w sektorze związanym z wodą.
Prowadzony przez Standard&Poor`s - jedną z najbardziej znanych na świecie agencji
ratingowych i instytucji tworzących indeksy.
Najważniejsze informacje o indeksie:
• Zmiany w indeksie zachodzą raz w roku w
trzeci piątek listopada
• W tym dniu żadna ze spółek nie może
stanowić więcej niż 10% indeksu
• Udział spółek ważony jest kapitalizacją
• Ilość spółek 50
• Ilość krajów 15
Udział spółek z danego kraju w indeksie
Kraj
Liczba spółek
Waga
USA
21
33,40%
Francja
2
18,91%
W.Brytania
5
13,94%
Szwajcaria
2
8,19%
Włochy
3
5,80%
Japonia
3
5,19%
Finlandia
2
4,69%
Hiszpania
1
2,38%
Brazylia
1
2,14%
pozostałe
10
5,36%
Wyposażenie i
materiały
Produkcja i
infrastruktura
10 spółek o największym udziale w indeksie
Spółka
Kraj
Waga Sektor
Suez SA
Francja
9,51% Produkcja i infrastruktura
Veolia Environnement
Francja
9,40% Produkcja i infrastruktura
United Utilities Plc
W.Brytania 5,42% Produkcja i infrastruktura
Danaher Corp.
USA
5,08% Wyposażenie i materiały
Geberit AG
Szwajcaria 5,07% Wyposażenie i materiały
ITT Corporation
USA
4,75% Wyposażenie i materiały
Kurita Water Industries Ltd
Japonia
4,18% Wyposażenie i materiały
Nalco Holdings Inc
USA
4,08% Wyposażenie i materiały
Itron Inc
USA
3,51% Wyposażenie i materiały
Pentair Inc
USA
3,13% Wyposażenie i materiały
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Wyniki historyczne indeksów od początku ich
istnienia
Szczególną uwagę zwraca bardzo wysoka powtarzalność wysokich stóp zwrotu. Dodatkowo
indeks Global Water charakteryzuje się wysoką odpornością na dekoniunkturę.
Historyczne wyniki indeksów od początku ich istnienia
S&P Global Clean Energy Index
S&P Global Water Index
2008-03-16
2007-11-16
2007-07-16
2007-03-16
2006-11-16
2006-07-16
2006-03-16
2005-11-16
2005-07-16
2005-03-16
2004-11-16
2004-07-16
2004-03-16
2003-11-16
2003-07-16
2003-03-16
2002-11-16
2002-07-16
2002-03-16
2001-11-16
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Fakty o energii odnawialnej (1)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
• W ciągu najbliższych siedmiu lat UE zwiększy o 50% wydatki na badania związane z
alternatywnymi źródłami energii
• Do 2020 roku udział energii pozyskiwanej z odnawialnych źródeł ma w UE wynieść 20%
(obecnie 6,4%) a emisja CO2 ma zostać ograniczona o 20% w stosunku do stanu wyjściowego z
1990r.
• Wartość rynku wytworzonej energii odnawialnej w UE wyniosła w 2007r. 30 mld EUR
• Energia wiatrowa dostarcza obecnie 3,7% elektryczności w UE i ma sięgnąć 12-14% w 2020r., co
oznacza konieczność inwestycji w 9,5 GW rocznie przez 13 kolejnych lat (plus 6,8 GW poza granicami
UE). W 2007r. moce te wzrosły o 8,5 GW
• W 2020r. roku energia elektryczna z wiatru ma zaspokajać energetyczne potrzeby 107 mln
gospodarstw domowych w UE (49% obecnie istniejących). Spełnienie tych celów oznacza wydatki na
poziomie 17 mld EUR średniorocznie. W latach 2011-2020 mają one wynieść łącznie 120 mld EUR
• Inwestycje w energię wiatrową sięgną do 2020r. 34% wydatków na nowe moce ogółem
Fakty o energii odnawialnej (2)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
• Wzrost powierzchni baterii słonecznych w UE
sięga powyżej 40% rocznie (w 2006r. było to 3 mln m2
zainstalowanych baterii, wobec 1 mln w 1999r.)
• Łączna powierzchnia baterii solarnych ma wzrosnąć z
20 mln w 2006r. do 41 mln m2 w 2010r. i do 130 mln m2
(minimum) lub 457 mln m2 w roku 2020. Spełnienie tych
prognoz oznacza potrojenie produkcji paneli solarnych
do 2010r. (w porównaniu do stanu z 2006r.), a
spełnienie maksymalnych prognoz do 2020r. wymagać
będzie ich powiększenia o kolejne 400% (czyli
osiągnięcie trzynastokrotności produkcji z 2006r.)
• Na mapie po lewej stronie pokazano moc paneli w
podziale na poszczególne kraje oraz informację o
udziale tej mocy, która została dodana w 2006r.
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Fakty o energii odnawialnej (3)
wska źniki
Roczna warto ść inwestycji w nowe m oce ze źróde ł
odnawialnych
M oc ze źróde ł odnawialnych (istniejąca wy łaczaj ąc
du że hydroelektrownie)
M oc ze źróde ł odnawialnych (istniejąca wy łaczaj ąc
du że hydroelektrownie)
M oc istniej ących elektrowni wiatrowych
M oc istniej ących elektrowni solarnych
Produkcja energii z elektrowni solarnych
M oc istniej ących s łonecznych podgrzewalni wody
Roczna produkcja etanolu
Roczna produkcja biodiesla
Liczba krajów z przyj ęt ą polityk ą targetów energii
2005
2006
2007 (szacunek)
40 m ld USD
55 m ld USD
71 m ld USD
1 82 GW
207 GW
240 G W
930 GW
970 GW
1 01 0 GW
59 GW
3,5 GW
1 ,8 GW
88 GW th
33 m ld litrów
3,9 m ld litrów
52
74 GW
5,1 GW
2,5 GW
1 05 GW th
39 m ld litrów
6 m ld litrów
95 GW
7,8 GW
3,8 GW
1 28 G W th
46 m ld litrów
8 m ld litrów
66
• Wartość tych inwestycji w 2007r. jeśli
doliczyć do wymienionych w tabeli 71 mld
USD także środki wydatkowane na
biopaliwa, hydroelektrownie oraz badania
i rozwój przekroczyła 100 mld USD
• Coraz większy udział w w/w
inwestycjach zajmują kraje wschodzące,
w szczególności Brazylia, Chiny i Indie
Źród ło: REN21 Renewables 2007 G lobal Status Report, www.ren21 .net
Produk cja biopaliw w latach 2000-2007
50
40
30
Etanol
20
Biodiesel
10
)
(s
za
cu
ne
k
20
06
20
07
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
0
• Energia odnawialna stanowi coraz
większy udział w światowej produkcji
energii (prawnie 6% w 2007r.)
• Liderami inwestycji w zwiększenie mocy
produkcyjnych w 2007r. są Niemcy, Chiny
i USA z inwestycjami rzędu 14, 12 i 10
mld USD
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Globalne trendy (1)
Średni wzrost m ocy produkcyjnych ze
źróde ł odnawialnych w latach 2002-2006
Energia solarna przy łączona do
60%
sieci wysokiego napi ęcia
Biodiesel
43%
Energia wiatrowa
25%
O grzewanie geoterm alne
24%
Energia solarna nieprzy łączona
1 8%
do sieci wysokiego napi ęcia
W oda podgrzewana i
1 6%
ogrzewanie energi ą solarn ą
Etanol
1 4%
M a łe hydroelektrownie
7%
Du że hydroelektrownie
3%
Biom asa
2,9%
Energia geoterm alna
2,4%
O grzewanie z biom asy
2%
• Już ponad 50 milionów gospodarstw domowych
ma wodę ocieplaną przez energię słoneczną
• A ponad 70 krajów posiada elektrownie wiatrowe,
w ostatnich latach grono to zostało powiększone o takie
kraje jak Brazylia, Egipt, Iran, Meksyk, Maroko i RPA.
Wraz z faktem, że jednym z liderów wielkości mocy ze
źródeł odnawialnych są Chiny świadczy to o światowym
trendzie coraz większej powszechności ekologicznej
energii
Źród ło: REN21 Renewables 2007
G lobal Status Report, www.ren21 .net
Roczne inw e s tycje w podnie s ie nie m ocy ze źróde ł odnaw ialnych
w latach 1995 - 2007 w m ld USD
• Jednym z najszybciej rozwijających się rynków jest
rynek ogrzewania geotermalnego, które znalazło już
swoje użycie w ponad 30 krajach na świecie
80
• W Brazylii w 2005 r. już ponad 40% silników
benzynowych napędzanych było etanolem
70
60
50
Inne
40
Energia solarna
30
Energia w iatrow a
20
10
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
0
Globalne trendy (2)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
• Ilość miejsc pracy w przemyśle energii odnawialnej szacowana jest na 2,4 mln
• Kapitalizacja rynkowa 135 spółek tej branży przekroczyła w 2007r. 100 mld USD. W latach
2005 – 2006 wiele dużych spółek tej branży zostało wprowadzonych na giełdy, co świadczy o
sukcesie w jej komercjalizacji
• W takich krajach jak Chiny i Indie energia odnawialna jest jedną z najważniejszych gałęzi
energetyki. W tych krajach przemiany struktury tej branży są możliwe szybciej z uwagi na
olbrzymią dynamikę popytu na energię oraz coraz silniejsze wsparcie projektów
proekologicznych
• Światowy popyt na nowoczesne rozwiązania w zakresie produkcji energii odnawialnej rośnie w
skali bezprecedensowej, szczególnie producenci turbin wiatrowych w ostatnim czasie nie są w
stanie zrealizować wszystkich zamówień
• W USA i Kanadzie w roku 2007 planowano zainwestować pomiędzy 4 a 5 mld USD w
rozbudowę mocy produkcyjnych etanolu. Brazylia jest w trakcie realizacji planu zwiększenia i
tak olbrzymiego poziomu produkcji biopaliw o 50% do 2009r.
Zobowiązania międzynarodowe (1)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Tak bezprecedensowy rozwój przemysłu alternatywnej energii nie byłby możliwy bez wsparcia
rządów, z których wiele zobowiązało się do osiągnięcia pewnych mierzalnych wskaźników:
• Takie zobowiązania podjęło 66 państw w tym 22 kraje rozwinięte i wszystkie 27 krajów UE
• Przynajmniej 60 krajów na świecie wprowadziło działania mające na celu wspieranie i promocję
energii alternatywnej
• Przykładowo kraje UE zobowiązane są osiągnąć poziom 5,75% udziału biopaliw w zużyciu
energii w transporcie do końca 2010r. oraz 10% do końca 2020r.
• W wielu krajach producenci energii odnawialnej mogą korzystać z ulg podatkowych
(nawet 100%). Dotyczy to choćby takich krajów jak Argentyna, Francja, Niemcy, Włochy,
Hiszpania i Szwecja
• Jednym z najważniejszych zobowiązań jest „protokół z Kioto”, w którym kraje zobowiązały
się do redukcji do 2012r. emisji gazów powodujących efekt cieplarniany (nie tylko dwutlenku
węgla, ale także np. metanu i tlenku azotu)
Czysta Energia
Dlaczego warto zainwestować ? (1)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
• Sektor energii odnawialnej to najdynamiczniej rozwijająca się branża na
świecie, a przy tym mało wrażliwa na koniunkturę globalną.
• W 2007 r. inwestycje w branży na całym świecie wyniosły według
różnych źródeł od 100 do 150 mld USD (wobec 27,5 mld USD w 2004 r.).
• Drogie paliwa konwencjonalne wspomagają sektor energii odnawialnej.
• Do 2020 r. udział energii odnawialnej w produkcji energii w UE ma
wzrosnąć do 20 proc. (z ok. 5 proc. obecnie).
• Podobne cele wytyczył rząd USA do 2030 r.
Czysta Energia
Dlaczego warto zainwestować ? (2)
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Europa – energia wiatrowa
USA – energia wiatrowa
• Udział energii wiatrowej w UE ma
wzrosnąć z 3,7 do 11,6-14,0 proc. między
2006 a 2020 rokiem.
• Udział energii wiatrowej w USA ma wzrosnąć
do 20 proc. w 2030 r. z 0,9 proc. obecnie.
• Miedzy rokiem 2000 i 2006 ten udział
wrósł o 2,6 pkt proc.
• Do 2020 r. ma to być 7,9 do 10,3 pkt proc.
• A by wypełnić założenia branża wyda 17
mld euro rocznie do roku 2012 kolejne 120
mld euro w latach 2012-2020 (szacunki
EWEA ).
• W tym czasie roczna Produkcja GWh ma się
zwiększyć z 11,6 do 300 GWh.
• Największą dynamikę wzrostu branża osiągnie
w latach 2008-2016, kiedy wydajność rocznie
dołączanych elektrowni wiatrowych wzrośnie z
3GWh do 16 GWh (to wzrost o 430 proc. w osiem
lat). W kolejnych latach ma to być 16 GWh
rocznie.
• Skalę inwestycji szacuje się na 500 mld USD
(według siły nabywczej dolara z 2006r.) – według
Departamentu Energii rządu USA .
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Czysta Energia
Dlaczego warto zainwestować ? (3)
Europa – ogniwa fotowoltaniczne
• Obecnie skala produkcji energii słonecznej
porównywalna jest z energią uzyskaną ze
spalenia 0,7 mln ton ropy.
• Do 2020 r. ma to być od 5,6 mln ton (wersja
pesymistyczna) do 19,6 mln ton (wersja
optymistyczna).
• Wzrost produkcji baterii solarnych wyniesie w
tym czasie od 400 do 1300 proc. (dane ESTI F).
WODA
• 1,1 mld ludzi ma problemy z dostępem do
wody.
• Tylko 0,007 proc. zasobów wodnych jest
dostępnych dla człowieka.
• Zapotrzebowanie na wodę podwaja się co 21
lat. Nie ma możliwości zwiększenia jej
dostępności.
• Ok. 400 z 600 największych chińskich miast ma
problemy z dostępem do wody pitnej.
• Średnioroczne inwestycje w infrastrukturę
wodną na poziomie 15 mld USD , to połowa tego,
co musi zostać wykonane (wg. Banku
Światowego).
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Zobowiązania międzynarodowe (2)
Z uwagi na wcześniej wymienione czynniki jednym z najdynamiczniej rozwijających branżę
energii alternatywnej są Chiny. Rząd Chin przyjął jedną z najszerszych strategii jej rozwoju.
Poniżej tylko wyciąg z najważniejszych kwestii:
Cele dotycz ące energii odnawialnej
ustalone przez rz ąd C hin
Energia wodna
Energia wiatrowa
Energia z biom asy
Energia solarna przy łączona do sieci
wysokiego napi ęcia
W oda podgrzewana i ogrzew anie
energią solarn ą
Etanol
Biodiesel
G ranulat biom asy
G azyfiakcja biogazu i biom asy
Udzia ł energii odnawialnej
2006
201 0
2020
1 30 G W
2,6 G W
2,0 G W
1 90 G W
5 GW
5,5 G W
300 G W
30 G W
30 G W
0,08 G W
0,3 G W
1 ,8 G W
1 00 m ln m 2 1 50 m ln m 2
300 m ln m 2
1 m ln t
0,05 m ln t
ok.. 0
8 m ln m 3
8%
1 0 m ln t
2 m ln t
50 m ln t
44 m ln m 3
1 5%
2 m ln t
0,2 m ln t
1 m ln t
1 9 m ln m 3
1 0%
Źród ło: REN21 Renewables 2007 Global Status Report, www.ren21 .net
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Wyniki historyczne 21.11.2003r.
– 17.04.2008r. **
Poniższy wykres przedstawia hipotetyczne wyniki naszej lokaty w zależności od dnia jej
zakończenia. Zwraca uwagę bardzo wysoka powtarzalność wyników na
ponadprzeciętnym poziomie, średni zysk brutto dla inwestora wyniósł aż 85,69%,
maksymalny 100,74%, a minimalny 68,67%
His toryczne ubruttow ione w ynik i zys k u inw e s tora z lok aty w zale żnoś ci od dnia
je j zak ończe nia
120,00%
100,74%
100,00%
80,00%
60,00%
68,67 %
40,00%
20,00%
2008-04-16
2008-04-09
2008-04-02
2008-03-26
2008-03-19
2008-03-12
2008-03-05
2008-02-27
2008-02-20
2008-02-13
2008-02-06
2008-01-30
2008-01-23
2008-01-16
2008-01-09
2008-01-02
2007-12-26
2007-12-19
2007-12-12
2007-12-05
2007-11-28
2007-11-21
0,00%
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Jak zachowały się indeksy tego
regionu w ciągu ostatnich miesięcy?
****
Także w ostatnich miesiącach oba indeksy osiągają znacznie wyższe stopy zwrotu,
niż wiele indeksów giełdowych. Poniższy wykres prezentuje wyniki indeksów na tle
szerokiego indeksu giełdy w Warszawie:
Historyczne wyniki indeksów od 29.06.2007
140
130
+ 14,69 %
120
110
- 4,73 %
100
90
80
70
2008-02-29
2008-01-29
2007-12-29
2007-11-29
2007-10-29
2007-09-29
2007-08-29
2007-06-29
2007-07-29
S&P Global Clean Energy Index
S&P Global Water Index
2008-03-29
- 28,15 %
60
WIG
Najważniejsze korzyści
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Do najważniejszych zalet produktu należą:
• możliwość partycypacji w zyskach z sektora, który powszechnie uważany jest przez
analityków nie tylko jako bardzo perspektywiczny, ale także nisko skorelowany z innymi
sektorami gospodarki
• 100% gwarancji kapitału*
• bardzo duży potencjał zysku
• brak ograniczenia zysku
• zwolnienie produktu z „podatku Belki” dzięki formie prawnej***
• brak ryzyka walutowego
• wysokie oprocentowanie środków w przypadku wpłaty przed zakończeniem subskrypcji
Dla kogo jest ten produkt ?
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
Inwestor:
• zainteresowany inwestycją w sektor nisko skorelowany i z dużym potencjałem
wzrostu niezależnie od całej gospodarki światowej
• zainteresowany produktem z 100% gwarancją kapitału z potencjałem dużo
wyższych zysków*
• zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych
• zainteresowany produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego
portfela inwestycyjnego
• posiadający zarówno bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych, jak i
nieposiadający takich doświadczeń
Jak wygląda
sytuacja finansowa
typowego Polaka?
* Inwestycja „Czysta Energia” nie jest lokatą bankową i nie daje gwarancji uzyskania zysku za
wyjątkiem zwrotu 100% początkowo zainwestowanej kwoty - gwarancja 100% kapitału na
koniec okresu odpowiedzialności gwarantowana przez TUnŻ Europa S.A.
** Źródło: Obliczenia własne na podstawie danych JP Morgan Securities Ltd, dane za okres
21.11.2003r. – 17.04.2008r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia
podobnych wyników w przyszłości.
*** Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób
fizycznych, kwoty otrzymane z ubezpieczeń majątkowych i osobowych podlegają, co do
zasady, zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym.
**** Źródło: Obliczenia własne na podstawie danych JP Morgan Securities Ltd, dane za okres
29.06.2007r. – 18.04.2008r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia
podobnych wyników w przyszłości.
Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter
informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu Cywilnego lecz
należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 k.c.
Autoryzowany dystrybutor:
Guru Financial
tel całodobowy: 666 960 888
www.gurufinancial.pl
[email protected]