Ekonometria zaawansowana

Zbiór pyta« zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
1
Ekonometria zaawansowana - test
Okre±l które zdania s¡ prawdziwe.
Pytanie 1
Oszacowany zostaª model ARDL dla stopy wzrostu PKB dla wymy±lonej gospodarki postaci:
pkbt = α1 pkbt−1 +α2 pkbt−2 +β0 inwestt +β1 inwestt−1 +β2 inwestt−2 +γ0 inwestt +γ1 inwestt−1 +γ2 inwestt−2 +t
Uzyskano nast¦puj¡ce oszacowania:
-----------------------------------------------------------------------------gdp |
Coef. Std. Err.
t
P>|t|
[95% Conf. Interval]
-------------+---------------------------------------------------------------gdp |
L1. | .0678613 .1665201
0.41 0.686
-.2713291
.4070517
L2. | -.2572424 .1865424
-1.38 0.177
-.6372169
.1227321
inwest |
--. | .2676139 .0559087
4.79 0.000
.1537316
.3814963
L1. | -.0288459 .0703185
-0.41 0.684
-.17208
.1143883
L2. |
.149864
.0658229
2.28 0.030
.015787
.2839409
vat |
--. | .2676139 .0559087
4.79 0.000
.1537316
.3814963
L1. | .0314846 .0555749
0.57 0.576
-.0823555
.1453247
L2. | -.0165009 .0534599
-0.31 0.760
-.1260086
.0930068
------------------------------------------------------------------------------
gdzie pkbt = ln(P KBt) − ln(P KBt−1), inwestt = ln(INWESTt) − ln(INWESTt−1), natomiast vat jest stop¡
podatku VAT.
1. Parametr przy pkbt−1 interpretowany jest jako oczekiwana reakcja nominalnej warto±ci PKB na wzrost
PKB w poprzednim okresie.
2. Parametr α2 interpretowany jest tak, »e oczekujemy, »e stopa wzrostu PKB zmieni si¦ o okoªo 0.07
punktów procentowych na skutek zmiany poprzedniej stopy wzrostu o 1 punkt procentowy.
3. Wielko±¢ oszacowania α1 jest elastyczno±cia, czyli oczekujemy, »e na skutek 1% zmiany pkbt−1 stopa
wzrostu zmieni si¦ o 0.07%.
4. Zaªó»my, »e równowaga dªugookresowa osi¡gana jest przy 22% stawce vat i przy staªej stopie wzrostu
inwestycji 5%. Wobec tego w dªugookresowej równowadze PKB przyrasta te» o 5% w ka»dym okresie.
5. Zaªó»my, »e przy jakiej± stawce vat i jakiej± stopie inwestycji w równowadze PKB przyrasta o 5%.
Zaªó»my, »e w okresie bie»¡cym inwestycje rosn¡ o dodatkowy 1%. Wówczas stopa wzrostu wyniesie
a) 5%
b) 6%
c) 5.5%
d) stopa wzrostu PKB wzro±nie o 0.267%
e) stopa wzrostu PKB wzro±nie o 0.267 punktu procentowego
f) nie zmieni si¦
Zbiór pyta« z zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
2
Pytanie 2
Oszacowany zostaª model dla stopy wzrostu PKB. Uzyskane zostaªy nast¦puj¡ce oszacowania
pkbt = 0.75pkbt−1 + 0.50inwest + 0.25vat
1. Zaªó»my, »e stawka vat wzrasta do 23% w okresie t i jest to zmiana tymczasowa.
a) Wówczas wpªyw zmiany podatku przeªo»y si¦ na stop¦ wzrotstu PKB tylko w okresie t.
b) Wpªyw b¦dzie widoczny w bie»¡cym i dwóch kolejnych okresach, natomiast pó¹niej gospodarka
wróci do stanu równowagi.
c) Gospodarka b¦dzie asymptotycznie wraca¢ do równowagi, wróci dopiero w granicy (w dªugim okresie).
2. W rzeczywisto±ci zmiana podatku vat nie jest zmian¡ tymczasow¡, tylko permanentn¡.
a) Wpªyw zmiany permanentnej b¦dzie widoczny tylko w bie»¡cym i 2 kolejnych okresach. Pó¹niej
gospodarka wróci do poprzedniego stanu równowagi.
b) Gospodarka b¦dzie wraca¢ dªu»ej ni» w 2 okresach do stanu równowagi.
c) Ustali si¦ nowy poziom równowagi i zostanie on osi¡gni¦ty ju» po 3 okresach, czyli w t+3.
d) Ustali si¦ nowy poziom równowagi dªugookresowej.
Pytanie 3
Rozwa»my model DL postaci
3
2
1
yt = 1 + xt + xt−1 + xt−2
4
4
4
Rozwa»my 4 rodzaje zmian spotykanych w szeregach czasowych.
1. Szok jednostkowy, czyli niespodziewana zmiana zmiennej w jednym okresie.
2. Zmiana tymczasowa, czyli zmiana warto±ci zmiennej obecna w kilku kolejnych okresach.
3. Zmiana permanetna, czyli zmiana warto±ci jest widoczna od okresu t, do ko«ca.
4. Zmiana wygasaj¡ca w czasie, np.: w okresie t zmiana o 1, w t+1 o 0.75, w t+2 o 0.50, w t+3 o 0.25.
Zaªó»my, »e równowaga dªugookresowa jest osi¡gana dla xt = xt−1 = xt−2 = xt−3 = . . . = 4. Poni»sze
wykresy przedstawiaj¡ omówione zmiany.
Dopasuj zmian¦ do reakcji.
Zbiór pyta« zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
Rysunek 1: Szok jednostkowy
Rysunek 2: Zmiana tymczasowa
3
Zbiór pyta« z zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
Rysunek 3: Zmiana permanentna
Rysunek 4: Zmiana wygasaj¡ca w czasie
4
Zbiór pyta« zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
Rysunek 5: Reakcja
Rysunek 6: Reakcja
5
Zbiór pyta« z zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
Rysunek 7: Reakcja
Rysunek 8: Reakcja
6
Zbiór pyta« zaawansowanej ekonometrii.
c Rafaª
Wo¹niak
7
Pytanie 4
Rozwa»my model ARDL postaci:
1
1
yt = 1 + xt + xt−1 + yt−1
2
2
= . . . = 2 yt = yt−1 = yt−2 = . . . = 8
W równowadze, gdy xt = xt−1 = xt−2
i
4 rodzaje zmian przedstawionych w pytaniu 3.
. Narysuj funkcje reakcji yt na