Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe

Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących
kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A.
(dalej „Polityka”)
Niniejsza Polityka została przyjęta
uchwałą Zarządu Towarzystwa nr 192/2016 z dnia 1 grudnia 2016 r. oraz
zatwierdzona uchwałą Rady Nadzorczej Towarzystwa nr 33/2016
z dnia 2 grudnia 2016 r.
Strona 1 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Wstęp
§1
1. Na podstawie art. 47a ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi z dnia 27 maja 2004 r. (tj. Dz.U. z 2014 r.
poz. 157 ze zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz § 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z
dnia 30 sierpnia 2016 r. w sprawie szczegółowych wymagań, jakim powinna
odpowiadać polityka wynagrodzeń w towarzystwie funduszy inwestycyjnych (Dz.U.
2016 poz. 1487), zwanego dalej „Rozporządzeniem”, jak również uwzględniając § 28
ust. 1 Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji nadzorowanych, przyjętych uchwałą
Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 22 lipca 2014 r., ustanawia się niniejszą Politykę
wynagrodzeń w BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
2. Polityka wynagrodzeń została opracowana i uchwalona przez Zarząd oraz zatwierdzona
przez Radę Nadzorczą Towarzystwa, po pozytywnym zaopiniowaniu przez komórki
organizacyjne Towarzystwa odpowiedzialne za audyt wewnętrzny, zarządzanie
ryzykiem oraz nadzór zgodności działalności Towarzystwa z prawem.
3. Polityka wynagrodzeń została opracowana oraz będzie aktualizowana z uwzględnieniem
następujących celów:
a. prawidłowe i skuteczne zarządzanie ryzykiem i zapobieganie podejmowaniu
ryzyka niezgodnego z profilami ryzyka, polityką inwestycyjną, strategiami
inwestycyjnymi, statutami funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza
Towarzystwo,
b. wspieranie realizacji strategii prowadzenia działalności Towarzystwa,
c. przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów.
Definicje
§2
Definicje i skróty użyte w niniejszej Polityce mają następujące znaczenie:
1) Fundusz, Fundusze – fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo,
2) Inspektor Nadzoru – osoba wykonująca czynności nadzoru zgodności działalności w
BPS TFI z prawem zatrudnione w Zespole Nadzoru Towarzystwa,
3) Osoba zajmująca kluczowe stanowisko – osoba zatrudniona w Towarzystwie, do
której zadań należą czynności istotnie wpływające na profil ryzyka Towarzystwa lub
Funduszu, w szczególności która:
a. pełni funkcję członka Zarządu,
b. jest Zarządzającym,
c. pełni funkcję osoby kierującej komórką organizacyjną Towarzystwa podległą
bezpośrednio pod jednego z członków Zarządu Towarzystwa,
d. otrzymuje miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości ponad 12 000,00 (słownie:
dwanaście tysięcy złotych),
e. pełni funkcję Inspektora Nadzoru,
f. pełni funkcję Audytora Wewnętrznego,
g. pełni funkcję Specjalisty ds. Zarządzania Ryzykiem,
4) Polityka – niniejsza Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w
Strona 2 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
5) Rada Nadzorcza – Rada Nadzorcza BPS TFI,
6) Specjalista ds. Zarządzania Ryzykiem – osoba sprawująca funkcje z zakresu
zarządzania ryzykiem w BPS TFI zatrudniona w Zespole Zarządzania Ryzykiem
Towarzystwa,
7) Audytor Wewnętrzny – osoba pełniąca funkcje związane z audytem wewnętrznym w
BPS TFI,
8) Towarzystwo, BPS TFI - BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
9) Zarząd – Zarząd BPS TFI,
10) Zatrudnienie - zatrudnienie określonej osoby fizycznej przez Towarzystwo na
podstawie stosunku pracy, kontraktu menedżerskiego, umowy zlecenia lub innego
stosunku prawnego o podobnym charakterze,
11) Zarządzający – osoba wyznaczona w Towarzystwie do zarządzania danym portfelem
inwestycyjnym Funduszu lub portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych (a w przypadku braku wskazania takiej osoby –
członek Zarządu Towarzystwa odpowiedzialny za komórkę organizacyjną Towarzystwa,
ramach której odbywa się zarządzanie danym portfelem inwestycyjnym Funduszu lub
portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych).
Postanowienia ogólne
§3
1. Polityka określa zasady wynagradzania Osób zajmujących kluczowe stanowiska, w tym
zasady przyznawania tym osobom zmiennych składników wynagrodzeń uzależnionych
od wyników.
2. Wynagrodzenie Osób zajmujących kluczowe stanowisko będzie wypłacane wyłącznie ze
środków Towarzystwa, przy szczególnym uwzględnieniu skali działalności i sytuacji
finansowej Towarzystwa, jego celów, w tym zasad związanych z ochroną inwestorów i
klientów, przestrzegania wewnętrznych zasad i procedur, a także pełnionej przez taką
osobę funkcji.
3. W przypadku, gdy wynagrodzenie jest podzielone na składniki stałe i zmienne zależne
od wyników – stałe składniki powinny stanowić na tyle dużą część łącznej wysokości
wynagrodzenia, aby było możliwe prowadzenie elastycznej polityki dotyczącej
zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników. Składnik stały
powinien stanowić wynagrodzenie za świadczenie profesjonalnych usług zgodnie z
wykształceniem, stażem zatrudnienia, wymaganym poziomem wiedzy i umiejętności,
ograniczeniami i doświadczeniem zawodowym, sektorem działalności oraz regionem.
4. Towarzystwo zawierając umowy o zatrudnienie z Osobami zajmującymi kluczowe
stanowiska dokłada należytej staranności by płatności z tytułu wcześniejszego
rozwiązania takich umów odzwierciedlały wyniki pracy osiągnięte w dłuższym okresie
czasu (tj. co najmniej 2 lat, a w przypadku osób zajmujących stanowisko krócej niż dwa
lata – za okres od momentu objęcia stanowiska), a zasady dotyczące tych płatności były
określane w taki sposób, aby zapobiegać wynagradzaniu złych wyników pracy.
Strona 3 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Zmienne składniki wynagrodzeń uzależnione od wyników
§4
1. Towarzystwo może przyznać lub zmienić uprawienia do uzyskania zmiennych
składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników Osobie zajmującej kluczowe
stanowisko nie częściej niż raz w roku kalendarzowym, na podstawie przyjętego w
Towarzystwie planu finansowego.
2. Osoba zajmująca kluczowe stanowisko może nabyć prawa do wypłaty zmiennych
składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników nie częściej niż raz w roku
kalendarzowym.
3. Do zmiennych składników wynagrodzeń zalicza się w szczególności nagrody i korzyści
wynikające z programów motywacyjnych oraz premiowych.
4. Gwarantowane zmienne składniki wynagrodzenia uzależnione od wyników mają
charakter wyjątkowy i mogą być przyznane jedynie w momencie nawiązania
zatrudnienia i ograniczają się do pierwszego roku zatrudnienia.
5. Zmienne składniki wynagrodzeń uzależnionych od wyników nie powinny stanowić
zachęty do podejmowania nadmiernego ryzyka w działalności Towarzystwa.
6. Podstawą zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinna
być ocena wyników osiągniętych przez daną Osobę zajmującą kluczowe stanowisko i
daną jednostkę organizacyjną w odniesieniu do ogólnych wyników Towarzystwa, a w
przypadku Zarządzających, także odniesieniu do wyników zarządzanych przez nich
Funduszy lub portfeli, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych (w przypadku, gdy Zarządzający jest wyznaczony zarówno do zarządzana
portfelem inwestycyjnym Funduszu, jak i portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub
większa liczba instrumentów finansowych, podstawą zmiennych składników
wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinna być ocena wyników dokonywana w
odniesieniu zarówno do wyników zarządzanych Funduszy oraz portfeli, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych). Przy ocenie
indywidualnych wyników osiągniętych przez daną osobę należy brać pod uwagę kryteria
finansowe, jak i niefinansowe.
7. Podstawa określenia wyników, od których uzależniona jest wypłata zmiennych
składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinny być co najmniej dane z
dwóch ostatnich lat obrotowych, a w przypadku osób zatrudnionych krócej niż dwa lata
– dane od momentu zatrudnienia.
8. Zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionego od wyników nie wypłaca się w
danym roku obrotowym jeżeli w poprzednim roku obrotowym Towarzystwo nie
wykazało dodatniego wyniku finansowego.
9. Wartość ogólnej puli wynagrodzenia zmiennego wypłaconego w danym rok obrotowym
nie może przekraczać 50% wyniku finansowego Towarzystwa netto osiągniętego w roku
obrotowym poprzedzającym rok, w którym następuje wypłata zmiennych składników
wynagrodzenia („limit wynagrodzenia zmiennego”). W przypadku, gdy wartość
ogólnej puli wynagrodzenia, która na podstawie oceny osiągniętych wyników powinna
zostać wypłacona w danym roku przekracza limit wynagrodzenia zmiennego, wartość
Strona 4 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
przyznanych poszczególnym Osobom zajmującym kluczowe stanowiska składników
wynagrodzenia zmiennego w danym roku powinna podlegać proporcjonalnej redukcji.
10. Nabycie przez Osobę zajmującą kluczowe stanowisko praw do wypłaty co najmniej 40%
wartości zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinno
być odroczone, wypłata odroczonej części zmiennych składników wynagrodzenia
uzależnionych od wyników następuje w ratach w okresie 3 lat, przy czym wypłata
pierwszej raty może nastąpić po upływie 12 miesięcy od dnia ustalenia łącznej
wysokości zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników. Nabycie
przez Osobę zajmującą kluczowe stanowisko praw do wypłaty zmiennych składników
wynagrodzenia uzależnionych od wyników w ramach poszczególnych rat, może nastąpić
po dokonaniu każdorazowo przez Towarzystwo oceny pracy tej osoby, z
uwzględnieniem ujawniających się w okresie odroczenia efektów pracy jednostki
organizacyjnej, w której osoba była zatrudniona oraz efektów pracy tej osoby.
Wynagradzanie Osób zajmujących kluczowe stanowisko
z wyłączeniem Członków Zarządu
§5
1. Stałe wynagrodzenie Osób zajmujących kluczowe stanowisko określane jest w
dokumencie określającym prawną formę zatrudnienia.
2. Zmienne składniki wynagrodzenia uzależnionego od wyników mogą być przyznawane
przez Zarząd Osobom zajmującym kluczowe stanowisko innym niż członkowie Zarządu
z uwzględnieniem:
a. wyników finansowych osiągniętych przez daną jednostkę organizacyjną
Towarzystwa w ramach której zatrudniona jest Osoba zajmująca kluczowe
stanowisko,
b. wyników finansowych osiągniętych przez Towarzystwo, a w przypadku
Zarządzających również osiągnięcia wyników finansowych przez zarządzane przez
nich Fundusze lub portfele, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych (w przypadku, gdy Zarządzający jest wyznaczony
zarówno do zarządzana portfelem inwestycyjnym Funduszu, jak i portfelem, w skład
którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, podstawą
zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinna być
ocena wyników dokonywana w odniesieniu zarówno do wyników zarządzanych
Funduszy oraz portfeli, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych);
(w szczególności nabycie uprawnień do zmiennych składników wynagrodzenia może
być zależne od stopnia wykonania planu finansowego przez jednostkę organizacyjną,
Towarzystwo lub Fundusz w danym okresie rozliczeniowym),
c. jakości wykonywanej pracy oraz osobistego nakładu pracy, mierzonej obiektywnie
określonymi kryteriami niefinansowymi.
Strona 5 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Wynagradzanie członków Zarządu
§6
1. Stałe i zmienne wynagrodzenie uzależnione od wyników członków Zarządu określane
jest przez Radę Nadzorczą Towarzystwa.
2. Zmienne składniki wynagrodzenia uzależnionego od wyników są przyznawane
członkom Zarządu z uwzględnieniem wyników Towarzystwa w zależności od
osobistego nakładu pracy poszczególnych członków Zarządu oraz zaangażowania w
działalność operacyjną oraz działalność kontrolną.
3. Zmienne składniki wynagrodzenia uzależnionego od wyników mogą być przyznawane
członkom Zarządu z uwzględnieniem:
a. wyników finansowych osiągniętych przez jednostkę lub jednostki organizacyjne, za
których działanie odpowiada członek zarządu,
b. wyników finansowych osiągniętych przez Towarzystwo, a w przypadku
Zarządzających również osiągnięcia wyników finansowych przez zarządzane przez
nich fundusze lub portfele, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych (w przypadku, gdy Zarządzający jest wyznaczony
zarówno do zarządzana portfelem inwestycyjnym Funduszu, jak i portfelem, w skład
którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, podstawą
zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników powinna być
ocena wyników dokonywana w odniesieniu zarówno do wyników zarządzanych
Funduszy oraz portfeli, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych);
(w szczególności nabycie uprawnień do zmiennych składników wynagrodzenia może
być zależne od stopnia wykonania planu finansowego przez Towarzystwo w danym
okresie rozliczeniowym),
c. jakości wykonywanej pracy oraz osobistego nakładu pracy, mierzonej obiektywnie
określonymi kryteriami niefinansowymi.
Wynagrodzenie Specjalisty ds. Zarządzania Ryzykiem, Inspektora Nadzoru oraz
Audytora Wewnętrznego
§7
Specjalista ds. Zarządzania Ryzykiem, Inspektor Nadzoru oraz Audytor Wewnętrzny
wynagradzani są za osiągnięcie indywidualnych celów wynikających z pełnionych przez nich
funkcji. Ich wynagrodzenie nie może być uzależnione od wyników uzyskiwanych w
kontrolowanych przez nich obszarach działalności BPS TFI.
Nadzór
§8
1. Nadzór nad realizacją Polityki w zakresie wynagrodzenia członków Zarządu sprawuje
Rada Nadzorcza.
Strona 6 z 8
Polityka wynagrodzeń osób zajmujących kluczowe stanowiska w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
2. Nadzór nad realizacją Polityki w zakresie wynagrodzenia Osób zajmujących kierownicze
stanowiska innych niż członkowie Zarządu, sprawuje Zarząd. Każda częściowa lub
całościowa wypłata zmiennego składnika wynagrodzeń uzależnionego od wyników dla
Osoby zajmującej kierownicze stanowisko innej niż członek Zarządu wymaga uprzedniej
weryfikacji spełnienia kryteriów i warunków wypłaty tego wynagrodzenia przez Prezesa
Zarządu.
Przeglądy
§9
1. Realizacja Polityki wynagrodzeń podlega co najmniej raz w roku przeglądowi. Przegląd
jest dokonywany przez Inspektora Nadzoru, przy czym przeglądu niniejszej Polityki
dokonuje się po raz pierwszy w terminie do dnia 31 grudnia 2017 r.
2. Na podstawie przeglądu, Inspektor Nadzoru sporządza pisemny raport określający stan
realizacji Polityki wynagrodzeń. Raport jest przedstawiany Radzie Nadzorczej.
3. Rada Nadzorcza raz w roku przedstawia Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy raport z
oceny funkcjonowania Polityki.
4. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy raz w roku podejmuje uchwałę zawierającą ocenę,
czy Polityka sprzyja rozwojowi i bezpieczeństwu działania Towarzystwa.
5. Rada Nadzorcza oraz Zarząd przy planowaniu zmian Polityki biorą pod uwagę ocenę
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, o której mowa w ustępie poprzednim.
Wejście w życie i zmiany Polityki
§ 10
1. Polityka wchodzi w życie z dniem 4 grudnia 2016 r.
2. Niniejszym uchyla się „Politykę zmiennych składników wynagrodzeń Członków
Zarządu w BPS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.” oraz „Politykę
zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w BPS
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.”.
3. Zmiana Polityki wymaga podjęcia uchwały przez Zarząd oraz zatwierdzenia przez Radę
Nadzorczą, po pozytywnym zaopiniowaniu przez komórki organizacyjne Towarzystwa
odpowiedzialne za audyt wewnętrzny, zarządzanie ryzykiem oraz nadzór zgodności
działalności Towarzystwa z prawem.
4. W sprawach nieuregulowanych w niniejszej Polityce odpowiednie zastosowanie mają
postanowienia Ustawy i Rozporządzenia.
Strona 7 z 8