KGHM, CEZ, LPP, Ronson, Sektor deweloperski, KOV, TUP, Pol
Transkrypt
KGHM, CEZ, LPP, Ronson, Sektor deweloperski, KOV, TUP, Pol
Poniedziałek 25.07.2011 Dziennik Indeksy GPW WIG otw. WIG zam. obrót (tys. PLN) WIG 20 otw. WIG 20 zam. FW20U11 otw. FW20U11 zam. mWIG40 otw. mWIG40 zam. 47 405,0 47 501,8 686 161 2 736,5 2 743,5 2 730,0 2 738,0 2 749,8 2 758,8 0,2% 0,4% -49,8% 0,3% 0,5% 0,2% 0,5% 0,2% 0,6% Największe wzrosty PEKAES ANTI RAINBOW SIMPLE WIKANA kurs 6,09 1,90 5,25 12,55 0,11 zmiana 21,8% 15,2% 12,2% 11,6% 10,0% Największe spadki EUROFAKTR AGROWILL ECARD NTTSYSTEM YAWAL kurs 3,06 1,06 0,35 0,82 5,78 zmiana -8,9% -8,6% -7,9% -6,8% -6,5% Najwyższe obroty PKNORLEN PKOBP PEKAO PGE KGHM kurs 47,29 42,07 162,00 23,39 189,00 obrót 211 697 67 852 47 533 44 597 37 872 Indeksy giełd zagranicznych BUX 21 890,7 RTS 1 977,3 PX50 1 204,7 DJIA 12 681,2 NASDAQ 2 858,8 S&P 500 1 345,0 DAX XETRA 7 326,4 FTSE 5 935,0 CAC 3 842,7 NIKKEI 10 054,1 HANG SENG 22 268,3 zmiana -0,2% 0,0% -0,5% -0,3% 0,9% 0,1% 0,5% 0,6% 0,7% -0,8% -0,8% Waluty i surowce WIBOR 3m (%) EUR/PLN USD/PLN EUR/USD miedź (USD/t) miedź (PLN/t) ropa Brent (USD/bbl) zmiana 0,0% 0,2% 0,6% -0,5% -0,8% -2,2% 0,5% Najważniejsze informacje: KGHM - Wydłużenie wyłączności negocjacyjnej na uzdrowisko Świeradów-Czerniawa CEZ - Redukcja w zatrudnienia w Bułgarii i Albanii LPP - Wydzielenie znaków towarowych Ronson - Stawia na segment popularny Sektor deweloperski - Tanie mieszkania KOV - Odwiert Itheria-1 TUP - Sprzedaż nieruchomości za 1,7 mln EUR netto Pol-Aqua - Najkorzystniejsza oferta na trzeci odcinej S8 Cormay - Praca nad urządzeniem do badania krwi Pozostałe informacje: Best Bioton Bytom Cash Flow Euromark Polska INGBSK Mostal Zabrze PKN Orlen Rank Progress Rubicon Partners NFI Sygnity TPSA Trion Kopex: powrót trendu wzrostowego 25.5 25.0 24.5 4,61 3,986 2,776 1,436 9 680,0 26 843,6 118,29 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 Wykres dnia: Kopex 18.5 W połowie ubiegłego tygodnia Kopex dotarł do wsparcia w okolicy 21,40 zł, a w piątek silnie zwyżkował. Tym samym, można zakładad zakooczenie spadkowej korekty i powrót trendu wzrostowego. Pierwszy opór pojawi się w okolicy 23,30 zł, ale potencjalny zasięg ruchu można określid na 24,50 zł lub 25,50 zł. 18.0 17.5 17.0 16.5 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 13 December 20 27 3 10 2011 17 24 31 7 14 February 21 28 7 March 14 21 28 4 April 11 18 26 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Dziennik Najważniejsze informacje KGHM Wydłużenie wyłączności negocjacyjnej na uzdrowisko Świeradów-Czerniawa Minister Skarbu Paostwa wydłużył przyznaną dla KGHM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych wyłącznośd negocjacyjną przy prywatyzacji spółki Uzdrowisko Świeradów-Czerniawa do 31 sierpnia 2011 roku. (A.Iwaoski) CEZ Redukcja w zatrudnienia w Bułgarii i Albanii Rzecznik prasowa Ewa Novakovska poinformowała, że w ramach programu poprawy efektywności spółek córek, CEZ chce zredukowad zatrudnienie w swoich bułgarskich i albaoskich firmach. każdej chce zlikwidowad po 200 miejsc pracy. (S.Ozga) LPP Wydzielenie znaków towarowych LPP przeniosła na rzecz spółki Gothals (ma 99,5% jej kapitału) znaki towarowe Reserved i Cropp. Ta spółka z kolei przeniosła te znaki na Jaradi (spółka prawa Zjednoczonych Emiratów Arabskich z siedzibą w Dubaju). Wartośd rynkowa znaków towarowych została wyceniona na 556 mln PLN. Celem wydzielenia jest skuteczniejsze zarządzanie prawami do tych znaków, w tym ich ochrona, a także działanie na rzecz zwiększenia ich wartości. (W.Giller) Ronson Stawia na segment popularny Spółka może wydad nawet 100 mln PLN na zakup gruntów. Spółka negocjuje zakup pięciu działek pod inwestycje mieszkaniowe w Warszawie. Spółka rozmawia o zakupie ziemi w na Bemowie, Tarchominie, Woli, Pradze i Ursynowie. Członek zarządu Tomasz Łapioski poinformował, że spółka chce przeznaczyd częśd zakupionych gruntów pod budowę najlepiej dziś sprzedających się taoszych i mniejszych mieszkao. Spółka myśli o projektach, które mogłyby pomieścid nawet 500-1.000 lokali. (S. Ozga) Sektor deweloperski Tanie mieszkania Rząd chce przeznaczyd w budżecie na 2012 r. 120 mln PLN na budowę tanich mieszkao czynszowych. Dopłaty wynoszą od 30% do 50% kosztów inwestycji. W 2011 r. budżet przeznaczony na taosze mieszkania wyniósł 80 mln PLN. (S.Ozga) KOV Odwiert Itheria-1 KOV rozpoczął odwiert Itheria-1, pierwszy odwiert poszukiwawczy wykonany przez KOV i partnerów w projekcie joint venture w Bloku 9 w Syrii. Planowana całkowita głębokośd odwiertu to 3.200 m. Zgodnie z szacunkami prace wiertnicze zajmą 80 dni. Odwiert Itheria-1 jest obsługiwany przez Loon Latakia, podmiot pośrednio zależny, należący w całości do Kulczyk Oil. TUP Sprzedaż nieruchomości za 1,7 mln EUR netto Zarząd TUP poinformował, że w dn. 21 lipca 2011 r. TUP Property S.A. i Portico Investments Poland (kupujący) zawarły umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Katowicach przy ul. Uniwersyteckiej. Cena sprzedaży nieruchomości wyniosła 1,7 mln EUR netto i została zapłacona w dn. 22 lipca 2011 r. Pol-Aqua Najkorzystniejsza oferta na trzeci odcinej S8 Konsorcjum Pol-Aquy i Dragadosa złożyło najkorzystniejszą ofertę na budowę drogi ekspresowej S8 na odcinku Syców - Kępno - Sieradz - A1 (Łódź) , odcinek 3 o długości 13,1 km (Wieruszów - Walichnowy). Wartośd oferty tego konsorcjum to 189,81 mln PLN netto. Cormay Praca nad urządzeniem do badania krwi Prezes Tomasz Tuora poinformował, że spółka pracuje nad technologią i urządzeniem przeznaczonym do badao krwi, które może doprowadzid do zmian na rynku diagnostyki medycznej w skali globalnej. Łączne koszty realizacji projektu wyniosą 20 mln PLN. Prezes poinformował, że prototyp produktu będzie gotowy na początku 2012 roku. Cormay prowadzi rozmowy na temat produkcji urządzenia z niemieckim producentem analiza- 25 lipiec 2011 2 Dziennik torów. Prezes potwierdził wcześniejsze informacje, że pierwsze przychody z tytułu nowego produktu mogą pojawid się w 2012 roku. Pozostałe informacje Best Sąd wydał postanowienie, na mocy którego wpisano do Rejestru Zastawów zastaw rejestrowy na 40.100.000 certyfikatach inwestycyjnych posiadanych przez emitenta wyemitowanych przez BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ. Bioton Spółka (jako pożyczkodawca) zawarła z SciGen Ltd (jako pożyczkobiorcą) aneks do umowy pożyczki z dn. 31 lipca 2006 r., na mocy którego wartośd umowy pożyczki podwyższono o kwotę 0,2 mln USD do łącznej kwoty ok. 69,523 mln USD, co wg tabeli kursów średnich stanowi odpowiednio równowartośd ok. 0,56 mln PLN i ok. 195,12 mln PLN. Bytom Została udzielona prokura Izabeli Gil. Zarząd Bytom informuje, że w związku z rozwiązaniem umowy o pracę odwołał udzieloną Rozalii Goncerz prokurę. Cash Flow Emitent przyjął zlecenie windykacyjne od Admin na kwotę ok. 0,23 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi. Zlecenie to zostało złożone w ramach zawartej przez Cash Flow z Admin w dn. 21 lipca 2011 r. ramowej umowy powierniczego przelewu wierzytelności. Euromark Polska Sąd wydał postanowienie o dokonaniu w dn. 12 lipca 2011 r. wpisu hipoteki umownej zwykłej łącznej w kwocie 21,75 mln PLN ustanowionej na nieruchomościach emitenta położonych w Warszawie przy ul. Modlioskiej 244A stanowiących zabezpieczenie kredytu obrotowego zawartego na podtawie umowy z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności emitenta z Millennium Bank postawionego do dyspozycji emitenta w dwóch transzach w wysokości 14,5 mln PLN od dnia zawarcia umowy (I transza) i w wysokości 6 mln PLN od dn. 15 sierpnia 2011 r. (II transza). INGBSK Zarząd spółki zawarł, wspólnie z konsorcjum innych banków, aneks do umowy z dn. 10 czerwca 2010 r. z podmiotem z branży paliwowo energetycznej, dotyczący zwiększenia programu emisji obligacji przez ten podmiot w okresie 4 lat, do maksymalnej kwoty w wysokości 5 mld PLN. W ramach umowy ING Bank Śląski będzie pełnił rolę agenta emisji. Ponadto ING Bank Śląski ma prawo wstąpid w prawa i obowiązki jednego z banków będących gwarantami emisji, w wyniku czego może objąd obligacje o wartości, która może przekroczyd 10% KZ banku, maksymalnie nie więcej jednak niż 917 mln PLN. Mostal Zabrze Zarząd spółki przyjął aneks do umowy zawartej w dn. 5 sierpnia 2009 r. z konsorcjum firm: Hydrobudowa Polska oraz Alpine Construction Polska przez konsorcjum firm: CIMOLAI (lider konsorcjum), Mostostal ZabrzeHolding oraz HIGHTEX do zadania inwestycyjnego pn.: "Wykonanie i montaż całości konstrukcji dachu z pokryciem oraz całościowe wykonanie i montaż pokrycia fasady" Stadionu Narodowego w Warszawie. Aneks wprowadza nowy harmonogram rzeczowy zmieniający terminy wykonania poszczególnych robót oraz wyznaczający termin całkowitego zakooczenia wykonania na dzieo 29 listopada 2011 r. PKN Orlen Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN Koltrans w serii: ORLEN518050811 o łącznej wartości emisji 13,5 mln PLN, na którą składa się 135 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 99,9% udziałów w KZ ORLEN Koltrans. Rank Progress Podpisany został aneks do umowy z dn. 14 kwietnia 2011r. zawartej pomiędzy spółką zależną E.F. Progress III a Rumex (obecna nazwa - Zamośd Retail). Zgodnie z aneksem zmianie ulega termin zawarcia umowy przyrzeczonej z dn. 31 lipca 2011 r. na dzieo 31 sierpnia 2011r. Rubicon Partners NFI Pełnomocnik spółki zawiadomił emitenta o otrzymaniu decyzji KNF o umorzeniu postępowania wszczętego na podstawie wniosku Rubicon Partners Corporate Finance z dn. 9 lipca 2008 r. o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez Rubicon Partners Corporate Finance. Sygnity Zarząd Sygnity postanowił rozpocząd nabywanie akcji własnych spółki, które zakooczy się w dn. 30 czerwca 2012 r. z wyłączeniem okresów zamkniętych. Maksymalna liczba akcji nabytych przez spółkę wyniesie 210.000 szt. W ramach realizacji programu zakupu spółka może nabyd akcje stanowiące łącznie nie więcej niż 20% KZ spółki. Łączna wysokośd środków przeznaczonych na zakup akcji własnych nie przekroczy ok. 5,03 mln PLN. Cena, za którą spółka będzie nabywad własne akcje, nie może byd wyższa od 100 PLN i niższa niż wartośd nominalna akcji spółki. 25 lipiec 2011 3 Dziennik TPSA W dn. 21 i 22 lipca 2011 r. TP SA dokonała emisji obligacji w ramach programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 185,8 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartośd nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzieo 22 lipca 2011 r. 2.498,7 mln PLN. Trion W dn. 21 lipca 2011 r. umowa objęcia akcji serii T4 z 4 Business Consulting – Tomasz Gromek została rozwiązana w związku z brakiem wniesienia wkładów na pokrycie akcji TRION z tytułu ich objęcia. Powyższe rozwiązanie umowy jest tylko formalnym potwierdzeniem zaistniałego faktu. Wikana Zarząd KDPW podjął uchwałę w sprawie warunkowego zarejestrowania w KDPW 1.169.765.940 akcji zwykłych na okaziciela serii F emitenta o wartości 0,02 PLN każda oraz postanowił oznaczyd je kodem PLELPO000016, pod warunkiem podjęcia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje emitenta oznaczone kodem PLELPO000016. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Anti Spółka zwołuje NWZA ANTI, które odbędzie się w dn. 19 sierpnia 2011 r. o godz. 10:00 we Wrocławiu przy ul. Borowskiej 264. Pekaes Spółka zwołuje na dzieo 31 sierpnia 2011 r. na godz. 12.00 NWZ spółki PEKAES, które odbędzie się w Hotelu Sheraton w Warszawie przy ul. Bolesława Prusa 2 w sali Warszawa. Pronox Technology Sąd wydał postanowienie o istotnym znaczeniu dla realizacji procesu naprawczego spółki. Postanowienie dotyczy sporządzenia listy uprawnionych do głosowania wierzycieli i ich podziału na poszczególne kategorie interesów. Jednocześnie sędzia komisarz wydała obwieszczenie o zwołaniu na dzieo 3 listopada 2011 r. na godzinę 10.00 NWZ Pronox Technology w upadłości układowej. Przedmiotem zgromadzenia jest głosowanie nad propozycjami układowymi złożonymi przez upadłego. Wierzyciele mogą oddad głos na piśmie. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Getin Noble Bank Spółka zależna emitenta - Noble Securities - zbyła 16 szt. obligacji serii A po średniej jednostkowej cenie zbycia 102.903,85 PLN. LW Bogdanka Prokurent spółki Lubelski Węgiel BOGDANKA zbył w dn. 19 lipca 2011 r. 1.129 akcji spółki po cenie 115,20 PLN. Midas Członek RN funduszu nabył w dn. 18 czerwca 2011 r. 215.120 akcji serii C funduszu, w wyniku zapisania na rachunku papierów wartościowych akcji serii C (kod ISIN: PLNFI0900014) w miejsce praw do tych akcji (PDA – kod ISIN: PLNFI0900071) w związku z dopuszczeniem i wprowadzeniem ww. akcji do obrotu na rynku podstawowym GPW ("Transakcja"). Cena za jedną akcję byłą równa cenie emisyjnej akcji serii C i wyniosła 1,24 PLN natomiast zapisanie na rachunku akcji w miejsce PDA było nieodpłatne. Osoba blisko związana z członkiem RN funduszu dokonała w dn. 18 czerwca 2011 r. nabycia 159.597.095 akcji serii C funduszu, w wyniku zapisania na rachunku papierów wartościowych akcji serii C (kod ISIN: PLNFI0900014) w miejsce praw do tych akcji (PDA – kod ISIN: PLNFI0900071) w związku z dopuszczeniem i wprowadzeniem ww. akcji do obrotu na rynku podstawowym. Cena za jedną akcję była równa cenie emisyjnej akcji serii C i wyniosła 1,24 PLN natomiast zapisanie na rachunku akcji w miejsce PDA było nieodpłatne. Neuca 25 lipiec 2011 Kazimierz Michał Herba – akcjonariusz - na skutek darowizny zbył w dn. 21 lipca 2011 r. 333.333 akcji spółki. Po rozliczeniu transakcji aqkcjonariusz posiada: a) bezpośrednio - 1.014.159 akcji spółki stanowiących 22,87% udziału w KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów w spółce oraz b) pośrednio, poprzez ABRASCO - 666.666 akcje spółki stanowiących 15,04% udziału w KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów w spółce, c) łącznie (bezpośrednio i pośrednio) akcjonariusz posiada - 1.680.825 akcji spółki stanowiących 37,91% udziału w KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów w spółce. 4 Dziennik Wiesława Teresa Herba – akcjonariusz - na skutek darowizny zbył 333.333 akcji spółki. Transakcja została dokonana poza rynkiem regulowanym. Przeniesienie akcji na rzecz nabywcy oraz, w efekcie, zmniejszenie posiadanego przez Akcjonariusza udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce nastąpiło z dn. 21 lipca 2011 r. Obecnie akcjonariusz posiada 1.354.843 akcji spółki, stanowiących 30,56% udziału w KZ spółki oraz głosów w ogólnej liczbie głosów w spółce, z czego: a) 1.000.001 akcji spółki, stanowiących 22,55% udziału w KZ spółki, oraz reprezentujących 1.000.001 głosów na WZ spółki, co stanowi 22,55% głosów w ogólnej liczbie głosów w spółce, jest objętych wspólnością majątkową małżeoską, a akcjonariuszem z tych akcji względem spółki jest małżonek akcjonariusza, b) 354.842 akcji spółki, stanowiących 8,00% udziału w KZ spółki oraz reprezentujących 354.842 głosów na WZ spółki, co stanowi 8,00% głosów w ogólnej liczbie głosów w spółce, wchodzi w skład majątku odrębnego akcjonariusza. ABRASCO Limited - akcjonariusz - w wyniku dokonania darowizny 333.333 akcji spółki, posiada bezpośrednio 666.666 akcji spółki, stanowiących 15,04% udziału w KZ spółki ogólnej liczby głosów w spółce. Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM DM IDM dokonał nabycia 250.000 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,48 PLN. Na dzieo 22 lipca 2011 r. DM IDM posiada 11.368.501 akcji nabytych w ramach realizacji programu. Uwzględniając 7.830.000 akcji nabytych od 28 czerwca 2010 r. do 10 września 2010 r., które w dn. 10 września 2010 r. zostały zbyte, łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM w ramach realizacji programu na dzieo 22 lipca 2011 r. wynosi 19.198.501 sztuk i odpowiada 19.198.501 głosom na WZ DM IDM. Energopol Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, nabycia 4.378 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 8,049 PLN. Aktualnie emitent posiada łącznie 44.960 akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada 44.960 głosom na WZ "Energopol – Południe", stanowiącym 0,405 % udziału w KZ spółki. Magellan DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dn. 21 lipca 2011 r. na rachunek własny spółki 200 akcji własnych po średniej cenie 35,40 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi 33.969 akcji co stanowi 0,5215% w KZ emitenta oraz uprawnia do 33.969 głosów na WZ spółki. Marvipol Emitent nabył 3.900 akcjki własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,94 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi 465.000, co stanowi 1,2594% w KZ emitenta. MCI DM BOŚ poinformował emitenta, że w ramach realizacji programu odkupu akcji własnych zostało nabytych 46.477 akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 6,72 PLN/szt. Na dzieo publikacji niniejszego raportu spółka posiada 352.766 akcji własnych, co uprawnia do 352.766 głosów na WZ spółki, stanowiących 0,57% udziału w głosach na WZ spółki. Nowagala Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego, dokonał w dn. 22 lipca 2011 r. transakcji nabycia akcji 36.200 akcji własnych po średniej cenie 2,38 PLNN/szt. Łącznie spółka wraz z podmiotem zależnym CNG Luxembourg posiada 6.303.808 akcji (w tym podmiot zależny posiada 5.703.888 akcji) stanowiących 6.303.808 głosów na WZ emitenta. Platforma Mediowa Point Group DM AmerBrokers, działając w imieniu własnym i na zlecenie emitenta, nabył na własny rachunek 50 szt. akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,08 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers emitent będzie posiadał łącznie 807.833 akcji własnych, stanowiących 0,778 % udziału w KZ emitenta, uprawniających do wykonywania 807.833 głosów na WZ emitenta oraz stanowiących 0,778% udziału w ogóle głosów na WZ emitenta. Sygnity ING Securities działajad na zlecenie spółki nabyła na rachunek Sygnity 9.807 szt. akcji Sygnity po średniej jednostkowej cenie nabycia 22,10 PLN. W wyniku niniejszej transakcji spółka posiada łącznie 9.807 akcji własnych, stanowiących 0,083% KZ i dających 0,083% głosów na WZ spółki. Kalendarium Data 27 lipca 27 lipca 29 lipca 1 sierpnia 3 sierpnia 3 sierpnia 25 lipiec 2011 Spółka BOGDANKA TP HANDLOWY CEZ PEKAO BRE Wydarzenie Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,40 PLN na akcję) Raport za I półrocze Wypłata dywidendy 5,72 PLN na akcję Wypłata dywidendy Raport za I półrocze Raport za I półrocze 5 Dziennik Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) Cena spot aluminium, LME, USD/t srebro 1600 50 2800 1500 1400 40 2400 1300 1200 30 1100 1000 20 2000 900 800 10 12/29/2009 5/4/2010 złoto 9/7/2010 złoto śr. kw. 1/11/2011 srebro 5/17/2011 1600 12/29/2009 5/4/2010 srebro śr. kw. 9/7/2010 Cena spot 1/11/2011 5/17/2011 cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 600 500 400 300 200 100 0 12/29/2009 5/4/2010 9/7/2010 COMEX 1/11/2011 LME 5/17/2011 Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton 800 700 600 500 400 300 200 100 0 12/29/2009 8500 6500 4500 5/4/2010 9/7/2010 łączne zapasy 25 lipiec 2011 USD/t 10500 1/11/2011 cena 5/17/2011 cena śr. kw. 6 Dziennik Wykresy i tabele sektorowe Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 40000 cena miedzi, USD/t 11000 30000 9000 20000 7000 10000 5000 0 -10000 3000 -20000 12/29/2009 1000 5/4/2010 9/7/2010 niekomercyjne 1/11/2011 nieraportowane 5/17/2011 cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 350 300 250 200 150 100 50 0 1/5/2010 5/25/2010 niekomercyjne 25 lipiec 2011 10/12/2010 komercyjne 3/1/2011 7/19/2011 nieraportowane 7 Dziennik Bank Banki BRE* Handlowy* ING BSK* Kredyt Bank* Millennium* Pekao* Spółka Paliwa i Chemia Lotos PGNiG PKN Orlen Puławy** Synthos Pozostałe Bogdanka KGHM Mispol Netmedia Oponeo.pl Polimex Mostostal* Travelplanet.pl Rekomendacja zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa - - 2010 P/E skorygowane 2011P 2012P 17,7 16,2 15,4 21,5 17,3 18,6 Data rekomendacji Cena docelowa 2010 13,8 13,7 12,2 14,0 14,1 14,2 11,6 11,8 10,9 11,9 11,0 12,4 P/E skorygowane 2011P 2012P 2010 1,9 1,9 2,1 1,4 1,5 2,3 2010 P/BV 2011P 1,7 1,7 1,7 1,5 1,5 2,0 EV/ EBITDA 2011P 2012P 1,5 1,7 1,5 1,4 1,4 1,9 2012P Sprzedaj Kupuj Neutralnie Kupuj zawieszona 2011-04-12 2011-04-12 2011-04-12 2010-06-30 2010-06-25 38,25 4,68 51,06 79,81 - 7,9 14,4 8,5 20,9 - 6,9 13,9 14,0 13,7 - 6,0 11,5 12,2 12,9 - 9,6 6,1 5,0 21,2 - 8,0 7,0 6,7 9,4 - 6,9 6,0 6,2 6,9 - Kupuj Kupuj Kupuj Kupuj Kupuj zawieszona Sprzedaj 2011-07-14 2011-07-01 2010-07-22 2010-11-05 2011-01-28 2011-02-01 148,00 212,00 7,10 9,95 15,29 16,8 8,3 11,7 12,2 22,2 19,0 - 20,2 5,3 9,9 9,1 15,1 12,6 - 13,3 5,9 6,3 7,7 12,2 10,8 - 8,9 5,6 7,3 13,9 11,5 27,3 - 9,2 3,7 6,8 9,6 8,8 8,0 94,5 6,1 4,1 5,2 8,6 7,2 7,3 30,3 11,94 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 25 lipiec 2011 8