Kapitał Ziemski

WEALTH SOLUTIONS – INWESTYCJE ZIEMSKIE W PIGUŁCE
■
■
■
■
■
■
■
Wspólne inwestowanie w niezbudowane nieruchomości rolne, które zostaną
przekształcone w działki budowlane,
Inwestowanie w działki, które dzięki odrolnieniu, podziałowi i uzbrojeniu w media
kilkukrotnie zyskają na wartości i będą atrakcyjnym produktem dla indywidualnego
nabywcy,
Szacowany zwrot na poziomie kilkudziesięciu procent rocznie po uwzględnieniu kosztów.
Wykorzystanie efektu skali - przy wkładzie 100 tys. zł Inwestor staje się
współwłaścicielem wielu nieruchomości,
Atrakcyjna stopa zwrotu i wysoki zysk dla Inwestorów jako warunek konieczny do udziału
Organizatorów w zysku,
Sprawdzony mechanizm spółki komandytowej, gwarantujący możliwość skorzystania z
liniowego 19-procentowego podatku dochodowego,
Projekt zarządzany przez zespół ekspertów, posiadających wieloletnie doświadczenie w
procesie inwestycyjnym w niezabudowane nieruchomości gruntowe.
STRATEGIA ZARZĄDZAJĄCYCH WEALTH SOLUTIONS-INWESTYCJE
ZIEMSKIE
Ceny ziemi rolnej rosną w Polsce nieprzerwanie od momentu uwolnienia rynku ziemi na początku lat
90-tych. Rynek nieruchomości gruntowych jest jednak znacznie bardziej zróżnicowany niż rynek
mieszkań. Trudno posługiwać się kategorią średniej ceny ziemi bez określenia jej kategorii i
dokładnej lokalizacji. Ponadto, w przeciwieństwie do rynku mieszkań, na rynku ziemi możliwe jest
istotne zwiększanie wartości nieruchomości przez działania takie jak przekształcenie, podział czy
inwestycje (doprowadzenie mediów, budowa drogi itp.). W efekcie, z punktu widzenia osoby która
chce zarabiać na ziemi, mniejsze znaczenie ma ogólny trend na rynku nieruchomości. Kluczowy jest
natomiast wybór optymalnej strategii.
W ramach Wealth Solutions-Inwestycje Ziemskie dla naszych inwestorów kupujemy nieruchomości
rolne położone od 25 do 65 km na południowy-zachód od centrum Warszawy. Zarówno odległość
jak i lokalizacja są starannie przemyślane, a naszym celem jest maksymalizacja zysku dla
inwestorów.
Strategię inwestowania w ziemie można streścić słowami: „kupić tani hektar i sprzedać drogi
metr”. Za pozyskane od inwestorów środki kupujemy duże areały ziemi rolnej, które następnie
dzielimy i przekształcamy. W perspektywie 3-4 lat można je będzie sprzedać jako małe działki,
przeznaczone pod budowę domu. Realizując tę strategię osiągamy skokowy wzrost wartości
ziemi, co uniezależnia wynik inwestycji od trendu na rynku nieruchomości. Dodatkowo zakładamy
zysk z tytułu wzrostu cen ziemi zgodnie z kontynuacją trendu rynkowego, szczególnie w pobliżu
świeżo wybudowanej infrastruktury drogowej.
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 2
Subskrypcja
pozyskiwanie
kapitału od
inwestorów
Budowa
portfela
zakupy ziemi
rolnej
Proces
inwestycyjny
przekształcanie
ziemi rolnej w
uzbrojone
działki
budowlane
Wyjście z
inwestycji
sprzedaż działek
budowlanych i
podział zysku
między
Inwestorów
Co 6 miesięcy Inwestorzy otrzymują raport z postępów procesu inwestycyjnego
Rysunek 1. Schemat przebiegu Wealth Solutions-Inwestycji Ziemskich
Dążąc do maksymalizacji zysku będziemy dla Państwa kupować starannie wyselekcjonowane
działki, spełniające szereg kryteriów:

Duża powierzchnia (powyżej 1 ha). Powierzchnia działki wpływa wprost na jej cenę.
Podobnie jak w przypadku innych nieruchomości – im większa powierzchnia działki, tym
2
niższa cena jednostkowa 1m powierzchni. Kupując działki o dużej powierzchni i dzieląc je
potem na mniejsze, wykorzystujemy efekt skali.

Lokalizacja tam, dokąd migrują ludzie. Dane statystyczne pokazują, że coraz więcej
mieszkańców miast – a w szczególności Warszawy - zamienia mieszkania w mieście na
własny dom w okolicach aglomeracji. Kluczowym parametrem decydującym o atrakcyjności
podmiejskiej lokalizacji jest czas dojazdu do centrum Warszawy, który znacznie skróci się
dzięki rozwojowi infrastruktury drogowej i kolejowej.
Źródło: GUS.
Rysunek 2. Migracja na Mazowszu

Ziemia rolna. Ceny ziemi rolnej są w Polsce wciąż bardzo atrakcyjne, a niska klasa gruntu
(IV, V, VI) umożliwia jej podział na działki budowlane, dzięki czemu osiągamy skokowy
wzrost wartości tych nieruchomości.
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 3

Optymalna odległość. Stawiamy na tereny oddalone od centrum Warszawy od 25 do 65
km w kierunku południowo-zachodnim. Rejon będący przedmiotem naszego
zainteresowania zostanie głównym beneficjentem inwestycji drogowych już realizowanych i
planowanych na lata 2010 – 2015. Dzięki szybko rozbudowywanej infrastrukturze drogowej,
m.in. autostradzie A2, drogom szybkiego ruchu S7 i S8, południowej obwodnicy Warszawy,
czas dojazdu do centrum Warszawy z okolic Grodziska Mazowieckiego, Żyrardowa, czy
Grójca skróci się do 30-45 minut i będzie krótszy niż z wielu dzielnic stolicy.
Źródło: opracowanie własne na podstawie maps.google.pl
Rysunek 3. Planowany przebieg autostrady A2, tras szybkiego ruchu S7 i S8 na południe i południowy-zachód od Warszawy
do granicy województwa mazowieckiego oraz obszar zainteresowania Inwestycji Ziemskich, gdzie w pierwszej kolejności
planujemy kupować nieruchomości

Działki kształtne i niezabudowane. Będziemy kupować działki niezabudowane, ponieważ
zabudowania zwiększają zazwyczaj oczekiwania cenowe sprzedających, a rzadko nadają
się do efektywnego wykorzystania po podziale nieruchomości. Nie wykluczamy zakupu np.
działki siedliskowej, w której zabudowania uda się wydzielić do osobnej mniejszej działki,
którą potencjalny kupujący mógłby chcieć nabyć. Będziemy wybierać działki, których
foremne wymiary pozwolą na przyszły podział na mniejsze, również foremne działki oraz na
wytyczenie dróg dojazdowych.

Brak wad prawnych. Będziemy inwestować jedynie w takie działki, których sytuacja prawna
jest pewna i gdzie nie ma wad uniemożliwiających proces inwestycyjny, takich jak
nierozstrzygnięte sprawy spadkowe, nieudokumentowane w hipotece prawo własności czy
służebności na rzecz sąsiednich działek.

Atrakcyjne sąsiedztwo. Na potencjał wzrostu wartości działki wpływają elementy
poprawiające komfort życia, takie jak np. las czy akwen wodny w bezpośredniej bliskości
działki. Utwardzona droga publiczna z nieograniczonym dostępem do działki ma także
niebagatelne znaczenie. Z drugiej strony będziemy unikać działek, w pobliżu których jest lub
może zostać zlokalizowane uciążliwe sąsiedztwo. Duże znaczenie ma także bliskość
mediów – energii elektrycznej, wodociągu, gazu i kanalizacji, których doprowadzenie do
działki jest bardzo czasochłonne i kosztowne dla inwestora budującego dom.
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 4

Cele mieszkaniowe i inwestycyjne, ewentualnie rekreacyjne. Będziemy kupować
starannie wybrane działki, które po przeklasyfikowaniu i podziale będą nadawać się pod
budownictwo mieszkaniowe, a także pod działalność komercyjną. Obie kategorie
nieruchomości rządzą się swoimi prawami i w przypadku obu możliwe jest osiągnięcie
atrakcyjnej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału.

Zdywersyfikowany portfel. W ramach każdej edycji Inwestycji Ziemskich kupujemy
większą liczbę działek. Dzięki temu wspólna inwestycja będzie zdecydowanie bardziej
stabilna, a ryzyko znacznie ograniczone. Ponadto planujemy inwestować w nieruchomości
rozproszone geograficznie, dzięki czemu unikniemy nadmiernej podaży w jednej okolicy w
czasie sprzedaży własnych działek.
Tabela 1. Przykładowe inwestycje zespołu zarządzającego w trakcie realizacji
Nazwa miejscowości oraz
wielkość nieruchomości
Cena zakupu (ziemia rolna)
Obecna wartość ziemi (działki
budowlane)*
Cholewy, gm. Błonie
3,31 ha
03.2011
17,5 zł/ m²
580,000 zł łącznie
100-120 zł/ m²
x 5,7-6,8
Huta Partacka, gm. Puszcza
Mariańska
4,86 ha
03.2011
8,54 zł/ m²
415,000 zł łącznie
52-100 zł/m²
x 6,1-11,7
Żuków, gm. Grodzisk
Mazowiecki
2,45 ha
03.2011
27,5 zł/ m²
660,000 zł łącznie
170-195 zł/m²
x 6,2-7,1
Stara Wieś, gm. Nadarzyn
2,76 ha
04.2011
23,2 zł/ m²
640,000 zł łącznie
180-210 zł/ m²
x 7,8-9,1
Radziwiłłów, gm. Puszcza
Mariańska
1,31 ha
04.2011
16,0 zł/ m²
210,000 zł łącznie
70-106 zł/m²
x 4,4-6,6
* na podstawie obecnej rynkowej ceny działek budowlanych oferowanych obecnie
Tabela 2. Wybrane transakcje zrealizowane przez zespół zarządzający
Cena i rok zakupu
(ziemia rolna)
Cena i rok sprzedaży
(działka budowlana)
Stopa zwrotu
Urzut
2004
30 zł/ m²
2008
180 zł/ m²
500%
Krępa
2005
15 zł/ m²
2008
100 zł/ m²
567%
Jaktorów
2005
25 zł/ m²
2009
120 zł/ m²
380%
Nadarzyn
2006
80 zł/ m²
2009
380 zł/ m²
375%
Stara Wieś
2007
60 zł/ m²
2009
220 zł/ m²
267%
Nazwa miejscowości
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 5
KONSTRUKCJA PRODUKTU
Minimalny wkład Inwestora w ramach Wealth Solutions - Inwestycje Ziemskie wynosi 100 tys.
zł. Wpłacając taką kwotę, Inwestor staje się udziałowcem spółki celowej, czyli Komandytariuszem i
współwłaścicielem kilku lub kilkunastu zakupionych przez spółkę działek.
Okres Inwestycji został oszacowany na 4 lata. Po zakończeniu okresu inwestycji Inwestorom
zostanie wypłacony kapitał oraz wypracowany zysk, po potrąceniu wszystkich opłat i kosztów.
Zastrzegamy sobie prawo przedłużenia Inwestycji do maksymalnie 5 lat w przypadku przedłużenia
procesu sprzedaży działek.
Istnieje kilka możliwości wyjścia z konkretnych inwestycji przez grupę inwestorów pod spółką
komandytową:




Sprzedaż podzielonych i uzbrojonych działek budowlanych indywidualnym inwestorom
indywidualnym
Sprzedaż większej liczby podzielonych i uzbrojonych działek budowlanych deweloperom,
którzy wybudują osiedle na danym terenie
Sprzedaż całości portfela niesprzedanych podzielonych i uzbrojonych działek budowlanych
inwestorom instytucjonalnym z dyskontem do realnej wartości (wg wyceny niezależnego
rzeczoznawcy)
Na życzenie inwestora istnieje również możliwość rozliczenia się „w działkach” zamiast
wypłaty zysku w gotówce Inwestor otrzyma na własność działki budowlane wg wyceny
niezależnego rzeczoznawcy.
Podsumowanie kosztów dla Inwestora:
■ Opłata wstępna – 9%* wkładu Inwestora
■ Opłata za zarządzanie - 3,15%* rocznie (pobierana z kapitału zebranego w spółce)
■ Udział Organizatorów w zysku – 30% zysku z inwestycji
* opłaty zostaną powiększone o podatek VAT w wysokości 23%
JAK ZAINWESTOWAĆ?
Jeżeli chcecie Państwo zainwestować, macie pytania lub chcecie spotkać się z doradcą – prosimy
wysłać e-mail na adres [email protected] lub zadzwonić pod numer 603-376716.
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 6
ZESPÓŁ ZARZĄDZAJĄCY
Propozycja inwestycji w nieruchomości gruntowe to efekt współpracy Wealth Solutions S.A. z
REDe Sp. z o.o. Inwestycje Ziemskie.
Wealth Solutions S.A. to polska instytucja finansowa działająca w segmencie inwestycji
alternatywnych. Klienci firmy mają możliwość inwestowania w nieruchomości, dzieła sztuki, produkty
strukturyzowane oraz w ekskluzywne alkohole – whisky oraz wino. Z winnymi aktywami na poziomie
blisko 34 mln zł, Wealth Solutions jest jednym z największych graczy na europejskim rynku wine
bankingu. Łącznie klienci spółki zainwestowali w różnego rodzaju aktywa ponad 120 mln zł.
Maciej Kossowski jest prezesem zarządu spółki Wealth Solutions SA
oraz członkiem zarządu Związku Firm Doradztwa Finansowego. W Wealth Solutions
odpowiada za rozwój oferty produktów inwestycyjnych, kredytów hipotecznych oraz
działania PR. W przeszłości pełnił funkcję analityka rynków finansowych w Expander
S.A. – pierwszej w Polsce spółce doradztwa finansowego. Ukończył studia w Szkole
Głównej Handlowej oraz na Uniwersytecie Warszawskim. W Wealth SolutionsInwestycje Ziemskie Sp. z o.o. pełni funkcję członka zarządu.
Zespół REDe Sp. z o.o. Inwestycje Ziemskie (Inwestycje Ziemskie) od lat zawodowo zajmuje się
inwestycjami w nieruchomości rolne. Za środki własne oraz środki inwestorów dokonuje zakupu
nieruchomości rolnych, które po przekształceniu i podziale na działki budowlane lub usługowo
– inwestycyjne oraz budowie niezbędnej infrastruktury, przygotowuje do sprzedaży produkt
o znacząco wyższej wartości rynkowej. Na przestrzeni ostatnich lat zespół Inwestycji Ziemskich
nabył kilkadziesiąt nieruchomości rolnych.
Kuba Karliński, współzałożyciel i członek zarządu Inwestycji Ziemskich,
jest doświadczonym doradcą i ekspertem w tworzeniu innowacyjnych produktów,
strategii i modeli biznesu. Prowadzi także coaching biznesowy wyższej kadry
zarządzającej. Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej. W czasie ostatnich 5
lat z sukcesami rozwijał firmę doradzającą w obszarze innowacji – INNOVATIKA –
Thinkdom of Business Innovators, której jest udziałowcem i którą współzarządza.
Hubert Telecki, współzałożyciel i członek zarządu Inwestycji Ziemskich, ma
bogate doświadczenie z bankowości, zarówno w obszarze finansowania, wymiany
walut, instrumentów pochodnych oraz zarządzania gotówką dla firm i korporacji, a
także w sprzedaży produktów finansowych klientom korporacyjnym i
indywidualnym. Jest absolwentem dwóch kierunków Szkoły Głównej Handlowej
(Finanse i Bankowość oraz Zarządzanie i Marketing), a także programu CEMS
(Community of European Management Schools), gdzie uzyskał tytuł CEMS Master
in International Management.
Andrzej Karliński, współzałożyciel Inwestycji Ziemskich, ma kilkudziesięcioletnie
doświadczenie menedżerskie. Kierował wieloma firmami i przedsięwzięciami
gospodarczymi. Od roku 1989 jest właścicielem licznych nieruchomości gruntowych
o znacznej powierzchni w województwie mazowieckim. Zna proces obrotu ziemią,
podziału i uzbrajania nieruchomości. Jest absolwentem Wydziału Inżynierii Lądowej
Politechniki Warszawskiej (1972) oraz Wydziału Zarządzania Uniwersytetu
Warszawskiego (1981) a także rocznego Podyplomowego Studium Podatkowego
w Szkole Głównej Handlowej (1994).
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 7
KONSTRUKCJA PRAWNA
W celu efektywnego, sprawnego i jednocześnie bezpiecznego przeprowadzenia Inwestycji
Ziemskich zdecydowaliśmy się wykorzystać sprawdzone rozwiązania. Stworzyliśmy konstrukcję
prawną, która pozwala efektywnie osiągnąć zakładane cele oraz minimalizuje ryzyko i koszty.
Projekt Wealth Solutions - Inwestycje Ziemskie realizowany jest przez spółkę celową (w formie spółki
komandytowej). Wszyscy Inwestorzy na mocy aktu notarialnego przystąpią do tej spółki jako
wspólnicy (Komandytariusze), dzięki czemu staną się współwłaścicielami wszystkich nabywanych
przez spółkę nieruchomości. Komandytariusz za zobowiązania spółki odpowiada tylko do wysokości
zadeklarowanej w umowie spółki sumy komandytowej wynoszącej 1.000 złotych, z zastrzeżeniem,
że pozostaje wolny od odpowiedzialności do wysokości rzeczywiście wniesionego wkładu. Każdy z
Inwestorów będzie uczestniczyć w podziale wypracowanych zysków proporcjonalnie do
zainwestowanego kapitału.
Sprawami spółki komandytowej będą zarządzać Organizatorzy, działający pod spółką zarządzającą
Wealth Solutions-Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o. jako komplementariuszem spółki komandytowej.
Komplementariusz jest jedynym wspólnikiem, który ma prawo reprezentować spółkę na zewnątrz.
Spółka komandytowa zgodnie z wymogami przepisów prawa prowadzi pełną rachunkowość,
wszystkie płatności związane z procesem inwestycyjnym realizuje przez oddzielne konto bankowe.
Jednocześnie spółka komandytowa ma niebagatelną zaletę w sferze podatkowej. Jest spółką
osobową i w przeciwieństwie do spółek kapitałowych sama nie podlega opodatkowaniu z tytułu
podatku dochodowego. Każdy ze wspólników sam rozlicza się z fiskusem ze swojej, proporcjonalnej
części zysku wg zadeklarowanego przez siebie sposobu (liniowy podatek dochodowy w wysokości
19% lub progresywnie).
Spółka zarządzająca zatroszczy się o wszystkie kwestie formalne związane z inwestycją.
Przede wszystkim spółka zarządzająca zajmuje się w trakcie trwania inwestycji kontaktami z
urzędami: skarbowym i ZUS. Dotyczy to przede wszystkim dokumentacji, którą okresowo należy
składać. Wspólnik spółki komandytowej – tak jak przy innych formach działalności gospodarczej –
zobowiązany jest do odprowadzania co miesiąc składki na ubezpieczenie zdrowotne. Składka ta
wynosi około 240 zł, natomiast jej rzeczywista wysokość jest indywidualnie zróżnicowana, gdyż
uzależniona jest od źródeł utrzymania każdego Wspólnika. Zdecydowaną większość tej składki
(około 90%) można odliczyć od podatku dochodowego w rocznym zeznaniu podatkowym (PIT), tak
więc rzeczywiste obciążenie finansowe jest nieznaczne.
Zastrzeżenie:
Niniejszy dokument nie jest ofertą inwestycyjną. Inwestycje w nieruchomości obarczone są naturalnym ryzykiem wynikającym
z wysokiej dynamiki zmiany cen na rynku nieruchomości będącej efektem szeregu czynników, w tym czynników niemożliwych
do przewidzenia. Przykłady zrealizowanych już inwestycji, scenariusze możliwego rozwoju sytuacji oraz przytaczane możliwe
poziomy zwrotu mogą być traktowane wyłącznie jako ilustracyjne. W szczególności organizatorzy nie dają jakiekolwiek
gwarancji osiągnięcia określonej stopy zwrotu. Inwestycje w nieruchomości charakteryzują się relatywnie niską płynnością i
powinny być zawsze rozpatrywane w kontekście struktury całego portfela inwestycyjnego. Organizatorzy dołożą wszelkich
starań, jednak nie mogą zagwarantować, że wszystkie zakupione nieruchomości uda się sprzedać w czasie trwania spółki.
Każdy inwestor podejmując decyzję o inwestycji w Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o. V spółka komandytowa,
dokonuje tego na własne ryzyko i na własną odpowiedzialność, oceniając samodzielnie swój profil ryzyka oraz strukturę
swojego portfela inwestycyjnego. Ponadto każdy inwestor powinien być świadomy stosunkowo niskiej płynności powyższej
inwestycji w okresie trwania spółki komandytowej.
Copyright © 2011 Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o. Wszelkie prawa zastrzeżone
Wealth Solutions – Inwestycje Ziemskie Sp. z o.o.
www.wealth.pl
tel. (22) 447 25 26
[email protected]
ul. Jasna 24, Warszawa
Strona | 8