plastbox (plx) 2,42

wtorek, 24 czerwca 2014, godzina 8:30
ANALIZA FX
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Ostatnie wydarzenia
Indeks PMI dla przemysłu, wst.
Poniedziałkowa sesja na rynkach finansowych przebiegła względnie spokojnie. Francja
Czerwiec: 47.8 pkt
Pomimo słabszych odczytów PMI w Strefie Euro, Eurodolar zdołał zakończyć dzień
Prognoza: 49.6 pkt
nieco powyżej otwarcia, ale inwestorzy na rynkach akcji wykazali się znacznie
mniejszym optymizmem – główne europejskie indeksy zniżkowały średnio 0.5%.
Niemcy
Indeks PMI dla przemysłu, wst.
W Stanach Zjednoczonych zarówno indeks PMI jak i sprzedaż domów na rynku
Czerwiec: 52.4 pkt
wtórnym okazały się lepsze od prognoz analityków, ale tutaj, podobnie jak w
Prognoza: 52.7 pkt
Europie, rynkom akcji zabrakło sił do wzrostów (DIJA -0.06%, S&P500 -0.01%).
Indeks PMI dla przemysłu, wst.
Dobry odczyt PMI dla przemysłu jest zgodny z innymi wskaźnikami Strefa
Czerwiec: 51.9 pkt
wyprzedzającymi jak Empire State czy Philly Fed, ale dla umocnienia dolara Euro
Prognoza: 52.2 pkt
potrzebny jest wzrost rentowności, który po ostatnim posiedzeniu FOMC będzie
trudny do osiągnięcia w najbliższych tygodniach.
USA
Indeks PMI dla przemysłu, wst.
Podczas dzisiejszej sesji publikowany jest indeks Instytutu Ifo obrazujący
Czerwiec: 57.5 pkt
oczekiwania niemieckich przedsiębiorstw. Biorąc pod uwagę niewielką reakcję na
Prognoza: 56.1 pkt
wczorajsze odczyty PMI, nie należy oczekiwać jednak większej zmienności
Sprzedaż domów na rynku wtórnym
EURUSD.
Maj: 4.89 mln
Turecki i węgierski bank centralny prawdopodobnie obniżą stopy procentowe –
Prognoza: 4.74 mln
obniżka w krajach z regionu zwiększa oczekiwania na obniżkę w Polsce, co może
dodatkowo szkodzić złotemu.
Kalendarz na najbliższe godziny
Podczas sesji amerykańskiej publikowana będzie sprzedaż domów na rynku
EUR
10:00
Indeks Instytutu Ifo (Niemcy)
pierwotnym oraz nastroje konsumentów (Conference Board).
Prognoza: 110.2
Znacznie ciekawsza sesja może nas czekać w przypadku brytyjskiego funta. Po
Poprzednio: 110.4
ostatniej jastrzębiej wypowiedzi Marka Carney’a (stopy procentowe mogą zostać
podwyższone wcześniej, niż oczekują tego rynki) i braku potwierdzenia tej
TRY
13:00
Decyzja ws. stóp procentowych
wypowiedzi w minutkach, szef Banku Anglii będzie miał okazję ponownie
skomunikować się z rynkami. Carney, Bean, Miles oraz McCafferty, będą HUF
14:00
Decyzja ws. stóp procentowych
występować przed Brytyjską Komisją Skarbu. Carney, McCafferty oraz Miles, który
16:00
Sprzedaż nowych domów
wcześniej uważany był za największego gołębia w BoE, określili ostatnio USD
Prognoza: 442 tys.
pozytywne nastawienie do wcześniejszej normalizacji polityki monetarnej
Poprzednio: 433 tys.
(wypowiedź Bean’a jest mniej istotna, ze względu na odejście na emeryturę w
przyszłym miesiącu). Dzisiejsze wystąpienie przed Komisją może zostać użyte do
Indeks zaufania konsumentów
wzmocnienia jastrzębiego stanowiska, co pomogłoby funtowi w walce o nowe
(Conference Board)
szczyty względem amerykańskiego dolara.
Prognoza: 83.6 pkt
Najbliższe wsparcie GBPUSD wyznacza psychologiczny poziom 1.7000 oraz
Poprzednio: 83.0 pkt
1.6918. Pokonanie lokalnego maksimum (1.7063) w cenach zamknięcia otworzy
mForex
drogę wzrostom na 1.7230
+48 22 697 47 74
Dominik Rożko, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
[email protected]
mforex.pl
Wykres 1. GBPUSD – interwał dzienny
1
Notowania rynkowe (08:30)
Waluty
EURUSD
EURPLN
USDPLN
USDJPY
GBPUSD
EURCHF
AUDUSD
USDCAD
NZDUSD
Indeksy
1.36043
4.15933
3.05746
101.965
1.70248
1.21705
0.94097
1.07236
0.87166
DE 30
US 30
US 500
US 100
POL 20
FRA 40
UK 100
JPN 225
USD_I
Towary
9931.3
16928
1961.1
3805.6
2441.5
4529.8
6813.3
15416
80.361
GOLD
BRENT
WTI
COPPER
SILVER
CORN
SOY
WHEAT.US
COCOA.US
Obligacje
1315.8
114.06
105.91
314.53
20.885
443.5
1416
577
3090
TNOTE
EURBUND
ITBOND
124.39
146.08
125.67
NOK traci po posiedzeniu Norges Bank
Europa w cieniu słabych odczytów PMI
Wykres 2. EURNOK – interwał dzienny
Wykres 3. EURUSD – interwał dzienny
W ubiegły czwartek odbyło się posiedzenie Banku Centralnego
Norwegii, na którym Øystein Olsen, prezes Norges Bank
zaznaczył, że są spore szanse na obniżenie stóp procentowych
w Norwegii. Rynek spodziewał się, że w pewnym momencie
może nastąpić łagodzenie polityki pieniężnej poprzez cięcie
stóp, jednak oczekiwał raczej stopniowego ogłaszania takiej
możliwości. Dopóki jednak nie zobaczymy obniżenia stóp w
Norwegii, wyższa rentowność aktywów norweskich powinna
wspierać koronę norweską, biorąc pod uwagę obecną łagodną
politykę ECB oraz najprawdopodobniej dwie obniżki stóp
procentowych w Szwecji do jesieni.
Obecny konflikt na Ukrainie stwarza zagrożenie dla dostaw
surowców energetycznych do Europy, co może skłonić rząd
Norwegii do wzmożonych inwestycji w biznes paliwowy.
Majowa rewizja budżetu państwowego pokazała, że rząd
przeznacza z niego 2.8% na inwestycje w sektor paliwowy, a
zgodnie z obowiązującym prawem możę zwiększyć te wydatki
do 4%. . Ostatnie wzrosty ceny ropy tym bardziej mogą
zachęcić
rząd
Norwegii
do
zwiększenia
wydatków
inwestycyjnych, które powinny pozytywnie zadziałać na wzrost
gospodarczy.
Na wykresie EURNOK widać duża wzrostową świecę z
czwartku, kiedy prezes Norges Bank stwierdził, że są spore
szanse na cięcie stóp procentowych. Osłabienie norweskiej
korony
wyhamowało
na
61.8%
zniesienia
spadków
zapoczątkowanych 4 lutego br. Czwartkowy ruch pokonał linię
trendu spadkowego wyznaczoną po szczytach z 4 lutego i 28
kwietnia br. oraz średnie 50 i 200 sesyjne.. Obecnie widzimy
korektę po silnych wzrostach, co potwierdza wskaźnik RSI na
poziomie 72.09 świadczącym o wykupieniu rynku. To czy
będzie to krótkoterminowa korekta, czy też powrót do
spadków w średnim terminie będzie w dużej mierze zależeć od
Norges Banku i jego wypowiedzi odnośnie możliwej obniżki
stóp procentowych.
Wczoraj poznaliśmy serię danych PMI, które wypadły w Europie
poniżej oczekiwań. Wstępny indeks PMI dla przemysłu wyniósł w
czerwcu we Francji 47.8 pkt wobec prognozowanych 49.6 pkt.
W Niemczech czerwcowy wynik na poziomie 52.4 pkt był gorszy
o 0.3 pkt od prognoz. Europejskie PMI wydają się być jeszcze
gorsze jeżeli spojrzymy na resztę świata. W Japonii mieliśmy
odczyt o 1.2 pkt lepszy od oczekiwań, w Chinach 1.1 pkt wyżej
od konsensusu rynkowego, a w USA 1.4 pkt powyżej
spodziewanych 56.1 pkt.
Słabe odczyty na Starym Kontynencie sprawiły, że inwestorzy
najprawdopodobniej zaczęli się zastanawiać, czy wzrost
gospodarczy w Europie nie jest zagrożony. Przełożyło się to na
notowania giełd Europejskich, które po publikacji PMI z Francji
zanotowały około 1% spadki. Przez długi czas na giełdach
panował marazm, a europejskie indeksy znajdowały się na
swoich minimach sesji. Dopiero pod koniec handlu nastąpiło
lekkie ożywienie, a indeksy odrobiły część porannych strat. Na
tle głównych giełd w Europie warszawski WIG20 wypadł bardzo
pozytywnie. Gdy większość indeksów notowała duże spadki, WIG
pozostawał w okolicach zera, by zakończyć sesję przyzwoitym
0.56% na plusie.
Słabe odczyty PMI w strefie euro miały również przełożenie na
główną parę walutową na świecie . EURUSD po publikacji PMI
spadł z poziomu 1.3610 w okolice 1.3575. Reszta dnia była
korzystniejsza dla euro, które cały czas próbowało wrócić do
poziomów sprzed godziny 9:00. Próba powrotu powyżej 1.36
może sygnalizować siłę euro, które w krótkim terminie
najprawdopodobniej ma przed sobą wzrosty. W średnim
horyzoncie czasowym pozostaje jednak aktualny trend
spadkowy zapoczątkowany 8 maja br. Potwierdza to wskaźnik
RSI na poziomie 47.81 pkt oraz pozycja aktualnej ceny, która
znajduje się poniżej średnich 50 i 200 sesyjnej. Najbliższym
oporem może być 1.3643, gdzie zbiega się szczyt z 19 czerwca
br. oraz 200 sesyjna średnia. Wsparcie wyznaczają natomiast
dołki w strefie 1.3503/1.3513 z 5 i 16 czerwca br.
Marek Grzelakowski, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Marek Grzelakowski, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publi kacją handlową, została przygotowana
wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie
informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady
inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub
powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku S.A.,
działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mBanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji.
Dom Maklerski mBanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe
powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji
stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają
w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku S.A.. Dom Maklerski mBanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania
ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza,
kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i
rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mBanku S.A.
2