Informacja w zakresie adekwatności kapitałowej Pekao Investment

Informacja w zakresie adekwatności kapitałowej Pekao Investment

Informacja
w zakresie adekwatności kapitałowej
Według stanu na 31 grudnia 2014 roku
Pekao Investment Banking S.A.*
(„Dom Maklerski”)
*Na dzień 31.12.2014 Dom Maklerski był zarejestrowany pod nazwą UniCredit CAIB Poland S.A. W dniu
14.01.2015 została zarejestrowana zmiana nazwy Domu Maklerskiego na Pekao Investment Banking S.A.
1
Wstęp
Dom Maklerski upowszechnia informacje o charakterze ilościowym i jakościowym dotyczące
adekwatności kapitałowej zgodnie z:

Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca
2013r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm
inwestycyjnych, zmieniającym rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (zwane dalej
Rozporządzenie CRR).

Rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) nr 1423/2013 z 20 grudnia 2013r.
ustanawiającym standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawniania
informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z Rozporządzeniem CRR.

Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 r. w sprawie
upowszechniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz.U. 2009 nr 210,
poz. 1615, z późn.zm.);
Zakres upowszechnianych informacji szczegółowo określa „Polityka Informacyjna” zatwierdzona
przez Zarząd Domu Maklerskiego.
Informacje związane z adekwatnością kapitałową zawarte w niniejszej informacji przedstawione
są w ujęciu jednostkowym według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku. Dane przedstawione w
niniejszej Informacji są oparte na przepisach prawa obowiązujących Dom Maklerski na dzień 31
grudnia 2014 roku.
Dom Maklerski nie posiadał zezwoleń na stosowanie zaawansowanych metod pomiaru ryzyka
w roku 2014.
Informacje o przestrzeganiu zasad ładu korporacyjnego dotyczących instytucji nadzorowanych
Dom Maklerski publikuje na swojej stronie internetowej.
Dom Maklerski działa na podstawie następujących zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego
(dawniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd):
 na mocy decyzji KPWiG - 4021-32/2001 z dnia 20 listopada 2001 r. oraz
 na mocy decyzji DFL /4020/172/51/I/3/9/09/10 z dnia 14 września 2010 r.
Dom Maklerski podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
Dom Maklerski jest uprawniony do prowadzenia działalności maklerskiej bez otwierania
oddziału na podstawie notyfikacji przekazanej przez Komisję Nadzoru Finansowego
zagranicznym organom nadzoru na terytorium Republiki Federalnej Niemiec, Republiki
Francuskiej i Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej w następującym
zakresie:
1. wykonywanie zleceń na rachunek dającego zlecenie,
2. sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o
charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych.
Dom Maklerski jest uprawniony do prowadzenia działalności maklerskiej bez otwierania
oddziału na podstawie notyfikacji przekazanej przez Komisję Nadzoru Finansowego
zagranicznym organom nadzoru na terytorium Republiki Cypryjskiej, Wielkiego Księstwa
2
Luksemburga oraz Królestwa Niderlandów w następującym zakresie:
1) wykonywanie zleceń na rachunek dającego zlecenie,
2) przechowywanie lub rejestrowanie instrumentów finansowych, w tym prowadzenie
rachunków papierów wartościowych oraz prowadzenie rachunków pieniężnych
3) oferowanie instrumentów finansowych w zakresie akcji i obligacji.
Dom Maklerski jest uprawniony do prowadzenia działalności maklerskiej bez otwierania
oddziału na podstawie notyfikacji przekazanej przez Komisję Nadzoru Finansowego
zagranicznemu organowi nadzoru na terytorium Rumunii w następującym zakresie:
1) oferowanie instrumentów finansowych,
2) sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji
o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych
w zakresie akcji i ich emitentów,
3) świadczenie usług w wykonaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub
zawieraniu i wykonywaniu innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są
instrumenty finansowe,
4) doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa
lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią,
5) doradztwo i inne usługi w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw,
6) świadczenie usług dodatkowych związanych z subemisją usługową lub inwestycyjną.
Organami nadzoru w krajach, w których Dom Maklerski jest uprawniony do prowadzenia
działalności maklerskiej bez otwierania oddziału na podstawie notyfikacji przekazanej przez
Komisję Nadzoru Finansowego zagranicznym organom nadzoru są:
Tabela nr 1 Zestawienie krajów, w których Dom Maklerki jest uprawniony do prowadzenia działalności oraz
zestawienie zagranicznych organów nadzoru.
Kraj
Republika Federalna Niemiec
Republika Francuska
Zjednoczone Królestwo Wielkiej
Brytanii i Irlandii Północnej
Wielkie Księstwo Luksemburga
Królestwo Niderlandów
Republika Cypryjska
Rumunia
1.
Organ nadzoru
BaFin Federal Financial Supervisory Authority
AMF, Autorité des marchés financiers
Financial Services Authority (FSA)
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
The Netherlands Authority for the Financial Markets (AFM)
Cyprus Securities and Exchange Commission (SEC)
Romanian Financial Supervisory Authority
Cele i strategie w zakresie zarządzania ryzykiem.
Strategia zarządzania ryzykiem określa ogólne zasady zarządzania ryzykiem w
działalności Domu Maklerskiego, w szczególności:



Cele zarządzania ryzykiem,
Obowiązki organów statutowych oraz jednostek organizacyjnych w zakresie
zarządzania ryzykiem,
Zasady ustanawiania apetytu na ryzyko.
Celem opracowania i wdrożenia systemu zarządzania ryzykiem w Domu Maklerskim jest
identyfikacja, pomiar lub szacowanie oraz monitorowanie ryzyka występującego w
działalności Domu Maklerskiego. System zarządzania ryzykiem służy zapewnieniu
3
prawidłowości procesu wyznaczania i realizacji szczególnych celów prowadzonej przez
Dom Maklerski działalności.
1.1. Strategia i procesy zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka.
Zarządzanie ryzykiem w Domu Maklerskim polega na identyfikacji, analizie,
pomiarze, raportowaniu oraz ograniczaniu bądź akceptacji ryzyka wynikającego z
prowadzonej działalności oraz otoczenia biznesowego Domu Maklerskiego.
Strategia zarządzania ryzykiem jest realizowana w oparciu o:

Określenie akceptowalnego poziomu ryzyka (tzw. apetyt na ryzyko),

Opracowanie i wdrożenie systemu limitów wewnętrznych w zakresie
adekwatności kapitałowej oraz na poszczególne kategorie ryzyka,

Zarządzanie ryzykiem poprzez określenie metod jego identyfikacji, pomiaru,
monitorowania
i kontroli, ograniczania oraz raportowania,

Określenie zadań, podziału kompetencji oraz linii raportowania
poszczególnych jednostek organizacyjnych zgodnie z „Strategią zarządzania
ryzykiem”, „Regulaminem organizacyjnym”, „Strukturą organizacyjną”, w
szczególności w celu właściwego zarządzania konfliktami interesów,

Podejmowaniu decyzji na podstawie rzetelnej informacji na temat profilu
ryzyka,

Okresową weryfikacje regulacji wewnętrznych oraz ich aktualizację, w celu
adekwatności sytemu zarządzania ryzykiem Domu Maklerskiego do skali i
profilu prowadzonej działalności.

Zapewnienie przeprowadzania przez Zarząd Domu Maklerskiego kontroli
wewnętrznych i audytów,
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Dom Maklerski zidentyfikował i zarządzał w swojej
działalności następującymi kategoriami ryzyka:

Ryzyko kredytowe - Ryzyko strat w wyniku niewywiązania się dłużnika ze
swoich zobowiązań wobec Domu Maklerskiego, zaliczanych do portfela
niehandlowego oraz ryzyko zmniejszenia wartości ekonomicznej ekspozycji
kredytowej w wyniku pogorszenia się zdolności dłużnika do obsługi
zobowiązania, w szczególności:
i. banków, w którym Dom Maklerski posiada lokaty,
ii. banków depozytariuszy,
iii. brokerów zagranicznych,
iv. klientów,
v. biur maklerskich (z tytułu pakietowych transakcji sprzedaży),
vi. akcji i udziałów w portfelu niehandlowym.
4

Ryzyko kredytowe kontrahenta - Ryzyko niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta transakcji przed ostatecznym rozliczeniem przepływów
pieniężnych związanych z tą transakcją.

Ryzyko instrumentów kapitałowych - Ryzyko strat z tytułu niekorzystnych
zmian cen instrumentów kapitałowych. Zasadniczym elementem ryzyka zmian
cen instrumentów kapitałowych jest ryzyko bazy związane z niedoskonałością
zabezpieczania się za pomocą kontraktów terminowych typu futures. Ryzyko
wynika wprost z różnicy pomiędzy zabezpieczaną ceną i ceną instrumentu
bazowego lub ze względu na niedopasowanie pomiędzy datą wygaśnięcia
kontraktów terminowych i rzeczywista datą sprzedaży instrumentu bazowego.

Ryzyko utraty płynności - Ryzyko poniesienia straty z tytułu wymuszonej
wymiany posiadanych aktywów na gotówkę lub odpowiedniki gotówki w
sytuacji ograniczenia / utraty zdolności do finansowania aktywów i
terminowego wykonywania zobowiązań.

Ryzyko operacyjne - Ryzyko straty wynikające z nieodpowiednich lub
zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń
zewnętrznych, obejmujące także ryzyko prawne i ryzyko braku zgodności z
prawem.

Ryzyko biznesowe - Ryzyko wystąpienia takich spadków wolumenów lub
marż, których nie da się zrównoważyć odpowiednim zmniejszeniem kosztów.
Ryzyko biznesowe wynika z pogorszenia sytuacji w otoczeniu rynkowym
(makroekonomicznym), konkurencyjnym, prawnym oraz zmian w zachowaniu
klientów.

Ryzyko reputacji - Ryzyko reputacji jest to zagrożenie obecnych lub
przyszłych zysków lub kapitału wynikające z negatywnego postrzegania
wizerunku Domu Maklerskiego ze strony interesariuszy. Utrata reputacji jest
uważana za jedną z konsekwencji wszystkich kategorii ryzyka niefinansowego
i finansowego.

Ryzyko nadmiernej dźwigni - Ryzyko wynikające z podatności Domu
Maklerskiego na zagrożenia z powodu dźwigni finansowej lub warunkowej
dźwigni finansowej, które może wymagać podjęcia niezamierzonych działań
korygujących jego plan biznesowy, w tym awaryjnej sprzedaży aktywów
mogącej przynieść straty lub spowodować konieczność korekty wyceny jego
pozostałych aktywów
1.2. Struktura i organizacja funkcji zarządzania ryzykiem.
W ramach systemu zarządzania ryzykiem Dom Maklerski określa zadania, podział
kompetencji oraz linie raportowania poszczególnych jednostek organizacyjnych
zgodnie z „Regulaminem organizacyjnym”, „Strukturą organizacyjną” oraz
poniższymi regulacjami.
W zakresie zarządzania ryzykiem:

Rada Nadzorcza Domu Maklerskiego:
5

sprawuje nadzór nad wdrożeniem i stosowaniem przez Dom Maklerski zasad
określonych w niniejszej regulacji,

sprawuje
nadzór
nad
zgodnością
polityk
Domu
Maklerskiego
w zakresie zarządzania ryzykiem płynności i ryzykiem rynkowym z jej strategią
i planem finansowym w oparciu o okresowe (minimum kwartalne)
raportowanie przedstawiane przez Zarząd Domu Maklerskiego,

zatwierdza
procedury
dotyczące
procesów
szacowania
wewnętrznego, zarządzania oraz planowania kapitałowego,

zatwierdza apetyt na ryzyko Domu Maklerskiego (w postaci podstawowych
limitów ryzyka).

Zarząd Domu Maklerskiego:

zapewnia przygotowanie i wdrożenie procesów szacowania
wewnętrznego, zarządzania oraz planowania kapitałowego,

zapewnia regularne, nie rzadziej niż raz w roku, przeglądy procesu
szacowania kapitałowego oraz zarządzania ryzykiem pod względem
dostosowania do charakteru, skali i poziomu złożoności działalności Domu
Maklerskiego,

zatwierdza strategie i procedury
monitorowania i kontroli ryzyka,

monitoruje regularnie profil ryzyka Domu Maklerskiego w oparciu o raporty
ryzyka.

Zespół ds. Ryzyka jest odpowiedzialny za:

identyfikację, pomiar, monitorowanie i raportowanie ryzyka do Zarządu Domu
Maklerskiego,

wspomaganie Zarządu w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad
procesu szacowania kapitału wewnętrznego w sytuacji pojawienia się nowych
rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania
w środowisku zewnętrznym, w którym działa Dom Maklerski,

koordynowanie procesu szacowania kapitału wewnętrznego w Domu
Maklerskim,

szacowanie kapitału wewnętrznego zgodnie z „Procedurą (Metodyką)
szacowania kapitału wewnętrznego”,

rozwój zintegrowanego podejścia do zarządzania ryzykiem,

wspomaganie innych jednostek w planowaniu i monitorowaniu zdolności do
absorpcji ryzyka,
efektywnej
identyfikacji,
kapitału
kapitału
pomiaru,
6

przygotowanie na poziom Zarządu i Rady Nadzorczej pisemnych sprawozdań
z
funkcjonowania
systemu
zarządzania
ryzykiem,
zawierających
w szczególności wskazanie środków podejmowanych w ramach zarządzania
ryzykiem,

wdrażanie systemu zarządzania ryzykiem oraz doradzanie Zarządowi
w zakresie zarządzania ryzykiem,

odpowiedzialność za adekwatność kapitałową wynikającą z wymogów
kapitałowych w odniesieniu do ryzyk wynikających z działalności Domu
Maklerskiego.

W Domu Maklerskim zostały wyodrębnione następujące komitety:

Komitet Sterujący ds. IT

Komitet ds. Kontroli Wewnętrznej

Komitet ds. Ryzyka Reputacji
1.4. Zakres i charakter systemów raportowania i pomiaru ryzyka

Na proces zarządzania ryzykiem składa się kilka etapów:





Identyfikacja ryzyka,
Pomiar ryzyka,
Monitorowanie i kontrola ryzyka,
Ograniczanie ryzyka,
Raportowanie ryzyka.

Dom Maklerski zarządza rodzajami ryzyka, które uznał za istotne na
podstawie definicji, miar oraz kryteriów istotności określonych w regulacjach
wewnętrznych zatwierdzanych przez Radę Nadzorczą Domu Maklerskiego
i Zarząd Domu Maklerskiego.

Dom Maklerski wdraża regulacje wewnętrzne w celu zarządzania każdym
rodzajem
ryzyka uznanym za istotne. Regulacje wewnętrzne, w tym
określone w nich miary i wskaźniki, są okresowo weryfikowane celem
dostosowania ich do skali oraz profilu działalności Domu Maklerskiego.
Regulacje wewnętrzne, w szczególności proces szacowania kapitału
wewnętrznego są regularnie oceniane w ramach systemu audytu
wewnętrznego.

Proces raportowania ma na celu przedstawienie informacji na temat profilu
ryzyka. Proces raportowania obejmuje Radę Nadzorczą Domu Maklerskiego,
Zarząd Domu Maklerskiego oraz odpowiednie jednostki organizacyjne.
Departament Rozliczeń sporządza raporty dot. portfela handlowego oraz
zdarzeń operacyjnych. Zespół ds. Ryzyka przygotowuje pozostałe raporty z
zakresu ryzyka na podstawie własnych wyliczeń i oszacowań oraz na
podstawie danych przekazanych przez inne jednostki organizacyjne.
7
1.5. Strategia w zakresie zabezpieczania i ograniczania ryzyka
Zarządzanie ryzykiem jest kluczowym elementem zarządzania Domem Maklerskim.
Podstawowym założeniem zarządzania ryzykiem w Domu Maklerskim jest
podejmowanie ograniczonego ryzyka w odniesieniu do działalności biznesowej.
Strategia w zakresie zabezpieczania i ograniczania ryzyka jest realizowane w Domu
Maklerskim poprzez wdrożenie odpowiednich regulacji z zakresu zarządzania
ryzykiem, w szczególności ryzykiem operacyjnym:

Planów ciągłości działania i plany awaryjne, w tym „Regulaminu zachowania
ciągłości działania w przypadku awarii zasilania, innych awarii lub zakłóceń
oraz innych zdarzeń losowych”,

„Procedury wyboru, uzupełniania i monitorowania potrzeb kadrowych oraz
planowania zaplecza kadrowego”,

„Polityki zarządzania kapitałem”, zawierającej w szczególności awaryjne plany
kapitałowe,

„Polityki zarządzania ryzykiem płynności”, zawierającej w szczególności
awaryjne plany płynnościowe,

„Regulaminu ochrony informacji poufnych i stanowiących tajemnicę
zawodową”,

„Regulaminu zarządzania konfliktami interesów”.
Dom Maklerski posiada również polisy ubezpieczeniowe, w celu transferu skutków
negatywnych zdarzeń na podmioty trzecie.
1.6. Zatwierdzone przez organ zarządzający oświadczenie na temat adekwatności
ustaleń dotyczących zarządzania ryzykiem Domu Maklerskim
Zatwierdzone przez Zarząd Domu Maklerskiego oświadczenie na temat
adekwatności ustaleń dotyczących zarządzania ryzykiem Domu Maklerskim stanowi
załącznik nr 1 do niniejszej informacji.
1.7. Zatwierdzone przez organ zarządzający oświadczenie na temat ryzyka Domu
Maklerskiego.
Zatwierdzone przez Zarząd Domu Maklerskiego oświadczenie na temat profilu
ryzyka Domu Maklerskiego stanowi załącznik nr 2.
1.8. Liczba stanowisk dyrektorskich zajmowanych przez członków organu
zarządzającego
W roku 2014 trzech Członków Zarządu zajmowało stanowiska dyrektorskie
w departamentach Domu Maklerskiego.
8
1.9. Polityka rekrutacji i strategia w zakresie zróżnicowania w odniesieniu do
wyboru członków organu zarządzającego.
Zarząd Domu Maklerskiego posiada kilkunastoletnie doświadczenie w pracy
w instytucjach finansowych. Podział kompetencji Zarządu Domu Maklerskiego ma
odzwierciedlenie w strukturze organizacyjnej. Kompetencje i doświadczenie
Członków Zarządu są powiązane z obszarami działalności Domu Maklerskiego
i zakresami odpowiedzialności nadzorowanych jednostek organizacyjnych.
1.10. Komitet ds. Ryzyka
W 2014 r. w Domu Maklerskim nie funkcjonował Komitet ds. Ryzyka.
1.11. Przepływ informacji na temat ryzyka kierowanych do organu zarządzającego
W Domu Maklerskim został wdrożony system zarządzania ryzykiem i system
informacji zarządczej, których istotnym elementem jest raportowanie informacji na
temat ryzyka.
Istotne informacje są raportowane na bieżąco.
Okresowo raportowane są informacje dotyczące:














Poziomu funduszy własnych
Porównania poziomu funduszy własnych do ich poziomu z poprzedniego
okresu,
Wartości ekspozycji na ryzyko,
Porównania wartości ekspozycji na ryzyko do jej wartości z poprzedniego
okresu,
Dekompozycji wartości na ryzyko na poszczególne rodzaje ryzyka,
Wartości oszacowanego kapitału wewnętrznego,
Porównania wartości oszacowanego kapitału wewnętrznego do jego wartości
z poprzedniego okresu,
Dekompozycji oszacowanego kapitału wewnętrznego na poszczególne
ryzyka,
Przychodach z działalności maklerskiej i realizacji budżetu,
LCR, NFSR, Dźwigni finansowej i dużych ekspozycji
Wykorzystania limitów inwestycyjnych oraz informacja o zaangażowaniu na
portfelu handlowym,
Wyników testów warunków skrajnych w podziale na poszczególne ryzyka,
Wartości zdarzeń operacyjnych,
Wyników przeglądu procesu ICAAP.
Częstotliwość przygotowywania raportów została określona w regulacjach
wewnętrznych dotyczących poszczególnych rodzajów ryzyka w Domu Maklerskim.
2.
Zakres stosowania wymogów Rozporządzenia CRR.
2.1. Nazwa instytucji
9
Pekao Investment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Wołoskiej 18 został
utworzony aktem notarialnym z dnia 11 października 2002 roku. Pekao Investment
Banking S.A. został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu 3 lutego 2003, pod numerem
KRS 0000149937.
2.2. Zarys różnic w zakresie konsolidacji do celów rachunkowości i regulacji
ostrożnościowych wraz z krótkim opisem odnośnych podmiotów.
3.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku jednostką dominującą wobec Domu
Maklerskiego sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe był
UniCredit Bank Austria AG z siedzibą w Wiedniu, Austria.

Od dnia 1 stycznia 2015 roku jednostką dominującą wobec Domu
Maklerskiego jest Bank Pekao S.A., z siedzibą w Warszawie, przy ulicy
Grzybowskiej 53/57.

Jednostką dominującą najwyższego szczebla dla grupy kapitałowej Banku
Pekao S.A. jest UniCredit S.p.A. z siedzibą w Rzymie, Włochy.

Dom Maklerski jako podmiot zależny jest objęty tą samą pełną konsolidacją,
co Bank Pekao S.A. Konsolidacja w zakresie sprawozdań finansowych
odbywa się metodą pełną. Dom Maklerski, jako instytucja w rozumieniu
Rozporządzenia CRR jest konsolidowana również w sprawozdaniach
ostrożnościowych.

Dom Maklerski nie posiada udziałów
stowarzyszonych i współzależnych.

W opinii Banku Pekao S.A. nie istnieją przeszkody praktyczne i prawne dla
szybkiego transferu funduszy własnych lub spłaty należności przez Bank
Pekao S.A. na rzecz Domu Maklerskiego.
w
jednostkach
zależnych,
Fundusze własne
3.1. Pełne uzgodnienie pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji dodatkowych
Tier I, pozycji Tier II, jak również filtrów i odliczeń stosowanych na mocy
przepisów art. 32- 35, 36, 56, 66 oraz 79 w odniesieniu do funduszy własnych
instytucji oraz bilansu w zbadanym sprawozdaniu finansowym instytucji.
10
Tabela 2. Struktura funduszy własnych
Kapitał podstawowy Tier I: Instrumenty i kapitały rezerwowe
1
Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne
w tym udziały członkowskie
w tym akcje zwykłe
Wartość (w PLN)
226 169 224
0
225 141 851
w tym akcje założycielskie
0
w tym akcje uprzywilejowane w głosach na WZA
0
2
Zyski zatrzymane
3
Skumulowane inne całkowite dochody i pozostałe kapitały rezerwowe
4 362 294
19 448 897
Fundusze ogólne ryzyka bankowego
0
4
Kwota kwalifikująca się pozycji, o których mowa w art. 484 ust.3 i powiązane ażio
emisyjne przeznaczone do wycofania z kapitału podstawowego Tier I
0
5
Udziały mniejszości (kwota dopuszczona w skonsolidowanym kapitale
podstawowym Tier I)
0
Niezależnie zweryfikowane zyski z bieżącego okresu po odliczeniu wszelkich
możliwych do przewidzenia obciążeń lub dywidend
0
3a
5a
6
Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi
249 980 415
Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne
7
Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna)
8
Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego (kwota ujemna)
9
Zbiór pusty UE
0
729 791
0
10
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej
rentowności z wyłączeniem aktywów wynikających z różnic przejściowych ( po
odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w
przypadku spełnienia warunków określonych w art. 38 ust.3) kwota ujemna
11
Kapitały rezerwowe odzwierciedlające wartość godziwą związane z zyskami lub
stratami z tytułu instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
0
12
Kwoty ujemne będące wynikiem obliczeń kwot oczekiwanej straty
0
13
Każdy wzrost kapitału własnego z tytułu aktywów sekurytyzowanych (kwota
ujemna)
0
14
Zyski lub straty z tytułu zobowiązań, wycenione wg wartości godziwej, które
wynikają ze zmian zdolności kredytowej instytucji
0
11 444 800
11
15
Aktywa funduszu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami (kwota ujemna)
0
16
Posiadane przez instytucje bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe w
instrumentach własnych w kapitale podstawowym Tier I (kwota ujemna)
0
17
Bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały kapitałowe w instrumentach w
kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli podmioty te
mają z instytucją krzyżowe powiązania kapitałowe mające na celu sztuczne
zawyżanie funduszy własnych instytucji (kwota ujemna)
0
18
Posiadane przez instytucję bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały
kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora
finansowego, jeżeli instytucja nie dokonała znacznej inwestycji w te podmioty
(kwota przekraczająca próg 10% oraz po odliczeniu kwalifikowanych pozycji
krótkich) (kwota ujemna)
0
19
Posiadane przez instytucję bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały
kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora
finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota
przekraczająca próg 10% oraz po odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich)
(kwota ujemna)
0
20
Zbiór pusty UE
0
20a
Kwota następujących pozycji kwalifikujących się do wagi ryzyka równej 1 250 %,
jeżeli instytucja decyduje się na wariant odliczenia
0
20b
w tym: znaczne pakiety akcji poza sektorem finansowym (kwota ujemna)
0
20c
w tym: pozycje sekurytyzacyjne (kwota ujemna)
0
20d
w tym: dostawy instrumentów z późniejszym terminem rozliczenia (kwota ujemna)
0
21
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic
przejściowych (kwota przekraczająca próg 10% po odliczeniu powiązanej rezerwy
z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przypadku spełnienia warunków
określonych w art..38 ust 3.) (kwota ujemna)
7 606 018
22
Kwota przekraczająca próg 15% (kwota ujemna)
0
23
w tym: posiadane przez instytucje bezpośrednie i pośrednie instrumenty w kapitale
podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała
znacznej inwestycji w te podmioty
0
24
Zbiór pusty UE
0
25
w tym: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic
przejściowych
0
25a
Straty za bieżący rok obrachunkowy (kwota ujemna)
0
25b
Możliwe do przewidzenia obciążenia podatkowe związane z pozycjami kapitału
podstawowego Tier I (kwota ujemna)
0
27
Kwalifikowalne odliczenia od pozycji w kapitale dodatkowym Tier I, które
przekraczają wartość kapitału dodatkowego Tier I instytucji (kwota ujemna)
0
28
Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I
29
Kapitał podstawowy Tier I
19 780 609
230 199 806
12
Kapitał dodatkowy Tier I: instrumenty
30
Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne
0
31
w tym: zaklasyfikowane jako kapitał własny zgodnie z mającymi zastosowanie
standardami rachunkowości
0
32
w tym: zaklasyfikowane jako zobowiązania zgodnie z mającymi zastosowanie
standardami rachunkowości
0
33
Kwota kwalifikujących się pozycji, o których mowa w art.. 484 ust. 4, i powiązane
ażio emisyjne przeznaczone do wycofania z kapitału dodatkowego Tier I
0
34
Kwalifikujący się kapitał Tier I uwzględniony w skonsolidowanym kapitale
dodatkowym Tier I (w tym udziały mniejszości nieuwzględnione w wierszu 5)
wyemitowane przez jednostki zależne i będące w posiadaniu stron trzecich
0
35
w tym: przeznaczone do wycofania instrumenty wyemitowane przez jednostki
zależne
0
36
Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi
0
Kapitał dodatkowy Tier I: korekty regulacyjne
37
Posiadane przez instytucję bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe we
własnych instrumentach dodatkowych w kapitale Tier I (kwota ujemna)
0
38
Bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały we własnych instrumentach
dodatkowych w kapitale Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli podmioty te
mają z instytucją krzyżowe powiązania kapitałowe mające na celu sztuczne
zawyżenie funduszy własnych instytucji (kwota ujemna)
0
39
Bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały we własnych instrumentach
dodatkowych w kapitale Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja nie
dokonała znaczącej inwestycji w te podmioty (kwota przekraczająca próg 10 %
oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich) (kwota ujemna)
0
40
Posiadane przez instytucję bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały we
własnych instrumentach dodatkowych w kapitale Tier I podmiotów sektora
finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (po
odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich) (kwota ujemna)
0
41
Zbiór pusty UE
0
42
Kwalifikowalne odliczenia od pozycji w kapitale Tier II, które przekraczają wartość
kapitału Tier II instytucji (kwota ujemna)
0
43
Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I
0
44
Kapitał dodatkowy Tier I
0
45
Kapitał Tier I (kapitał Tier I = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy
Tier I)
230 199 806
Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy
46
Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne
0
47
Kwoty kwalifikujących się pozycji, o których mowa w art. 484 ust.5 i powiązane ażio
emisyjne przeznaczone do wycofania z kapitału Tier II
0
13
48
Kwalifikujące się instrumenty funduszy własnych uwzględnione w
skonsolidowanym kapitale Tier II ( w tym udziały mniejszości i instrumenty
dodatkowe w kapitale Tier I nie uwzględnione w wierszach 5 lub 34) wyemitowane
przez jednostki zależne i będące w posiadaniu stron trzecich
0
49
w tym: przeznaczone do wycofania instrumenty wyemitowane przez jednostki
zależne
0
50
Korekty z tytułu ryzyka kredytowego
0
51
Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi
0
Kapitał Tier II: korekty regulacyjne
52
Posiadane przez instytucję bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe w
instrumentach własnych w kapitale Tier II i pożyczki przyporządkowane (kwota
ujemna)
0
53
Udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale Tier II i pożyczki przyporządkowane
podmiotów sektora finansowego, jeżeli podmioty te mają z instytucją krzyżowe
powiązania kapitałowe mające na celu sztuczne zawyżenie funduszy własnych
instytucji (kwota ujemna)
0
54
Bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały kapitałowe w instrumentach w
kapitale Tier II i pożyczki podporządkowane podmiotów sektora finansowego, jeżeli
instytucja nie dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota przekraczająca
próg 10% oraz po odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich) (kwota ujemna)
0
55
Posiadane bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały kapitałowe w
instrumentach w kapitale Tier II i pożyczki podporządkowane podmiotów sektora
finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (po
odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich) (kwota ujemna)
0
56
Zbiór pusty w UE
0
57
Całkowite korekty regulacyjne w Kapitale Tier II
0
58
Kapitał Tier II
0
59
Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II)
230 199 806
60
Aktywa ważone ryzykiem razem
128 093 202
Współczynniki i bufory kapitałowe
61
Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na
ryzyko)
78,50%
62
Kapitał Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
78,50%
63
Łączny kapitał (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
78,50%
64
Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji ( wymóg dotyczący kapitału
podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust 1. lit a) powiększony o wymogi
utrzymania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego jak również bufora ryzyka
systemowego oraz bufora instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony jako
odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko
0
65
w tym: wymóg utrzymania bufora zabezpieczającego
0
14
66
w tym: wymóg utrzymania bufora antycyklicznego
0
67
w tym: wymóg utrzymania bufora ryzyka systemowego
0
67a
w tym: bufor globalnych instytucji o znaczeniu systemowym lub bufor innych
instytucji o znaczeniu systemowym
0
68
69
Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony jako
odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
0
Nieistotne w przepisach unijnych
0
71
Kwoty poniżej progów odliczeń (przed ważeniem ryzykiem)
72
Bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe podmiotów sektora finansowego,
jeżeli instytucja nie dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota poniżej
progu 10% oraz po odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich)
0
73
Posiadane przez instytucję bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe w
instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego,
jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty ( kwota poniżej progu
10 % oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich)
0
74
Zbiór pusty UE
0
75
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic
przejściowych (kwota poniżej próg 10% po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w przypadku spełnienia warunków
określonych w art.38 ust 3.)
0
Pułapy stosowane do uwzględniania rezerw w kapitale Tier II
76
Korekty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględnione w kapitale Tier II w odniesieniu
do ekspozycji objętych metodą standardową (przed zastosowaniem pułapu)
0
77
Pułap uwzględniania korekty z tytułu ryzyka kredytowego w kapitale Tier II zgodnie
z metodą standardową
0
78
Korekty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględnione w kapitale Tier II w odniesieniu
do ekspozycji objętych metodą wewnętrznych ratingów (przed zastosowaniem
pułapu)
0
79
Pułap uwzględniania korekt z tytułu ryzyka kredytowego w kapitale Tier II zgodnie z
metodą wewnętrznych ratingów.
0
Instrumenty kapitałowe będące przedmiotem ustaleń dotyczących wycofania (mających zastosowanie wyłącznie od dnia
1 stycznia 2014 r. do dnia 1 stycznia 2022 r.)
80
-Bieżący pułap w odniesieniu do instrumentów w kapitale podstawowym Tier I
będących przedmiotem ustaleń dotyczących wycofania
0
81
- Kwota wyłączona z kapitału podstawowego Tier I ze względu na pułap (nadwyżka
ponad pułap po upływie terminów wykupu i zapadalności)
0
82
- Bieżący pułap w odniesieniu do instrumentów dodatkowych w kapitale Tier I
będących przedmiotem ustaleń dotyczących wycofania
0
15
83
- Kwota wyłączona z kapitału dodatkowego Tier I ze względu na pułap (nadwyżka
ponad pułap po upływie terminów wykupu i zapadalności)
0
84
- Bieżący pułap w odniesieniu do instrumentów w kapitale Tier II będących
przedmiotem ustaleń dotyczących wycofania
0
85
- Kwota wyłączona z kapitału Tier II ze względu na pułap (nadwyżka ponad pułap
po upływie terminów wykupu i zapadalności)
0
3.2. Opis głównych cech instrumentów w kapitale podstawowym Tier I
i instrumentów dodatkowych w Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II
emitowanych przez instytucję oraz pełne warunki dotyczące wszystkich
instrumentów w kapitale podstawowym Tier I, instrumentów dodatkowych w
Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II.
Dom Maklerski nie posiada instrumentów dodatkowych w kapitale Tier I oraz
instrumentów w kapitale Tier II.
Opis głównych cech instrumentów w kapitale podstawowym Tier I został
przygotowany zgodnie z art. 3 Rozporządzenia wykonawczego Komisji (UE) nr
1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013r. ustanawiającym wykonawcze standardy
techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawniania informacji na temat
funduszy własnych instytucji zgodnie z Rozporządzeniem CRR (Tabela 2).
*W 2012 r. została zmniejszona wartość nominalna instrumentu z 26 zł na 11 zł
Tabela 3. Główne cechy instrumentów w kapitale Tier I
Nr
Seria/emisja
A
B
C
D
1.
Emitent
Pekao Investment
Banking S.A.:
Pekao Investment
Banking S.A.:
Pekao Investment
Banking S.A.:
Pekao Investment
Banking S.A.:
2.
Unikatowy identyfikator
000001-310250
00001-449422
0000001-2015462
00000001-17692307
3.
Prawo lub prawa właściwe,
którym podlega instrument
Prawo polskie
Prawo polskie
Prawo polskie
Prawo polskie
Ujmowanie w kapitale regulacyjnym
4.
Zasady przejściowe określone
w Rozporządzeniu CRR
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
5.
Zasady określone w
Rozporządzeniu CRR
obowiązujące w okresie
przejściowym.
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
6.
Kwalifikowalne na poziomie
jednostkowym lub (sub)
skonsolidowanym/ na poziomie
jednostkowym oraz (sub)
skonsolidowanym
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
7.
Rodzaj instrumentu
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
16
8.
Kwota uznana w kapitale
regulacyjnym, na dzień
31.12.2014 r.
3 412 750 PLN
5 971 014,89 PLN
22 170 082 PLN
194 615 377 PLN
9.
Wartość nominalna instrumentu
11,00 PLN*
11,00 PLN*
11,00 PLN*
11,00 PLN*
*W 2012 r. została zmniejszona
wartość nominalna instrumentu
z 26 zł na 11 zł
9a.
Cena emisyjna
86,18, PLN
89,18 PLN
26,00 PLN
26,00 PLN
9b.
Cena wykupu
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
10.
Kwalifikacja księgowa
Kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał własny
11.
Pierwotna data emisji
03.02.2003
3.06.2004
07.08.2007
30.01.2008
12.
Wieczyste czy terminowe
Wieczysty
Wieczysty
Wieczysty
Wieczysty
13.
Pierwotny termin zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
14.
Opcja wykupu na żądanie
emitenta podlegająca
wcześniejszemu zatwierdzeniu
przez organy nadzoru.
Nie
Nie
Nie
Nie
15.
Termin wykupu opcjonalnego,
terminy wykupu warunkowego
oraz kwota wykupu
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
16.
Kolejne terminy wykupu, jeżeli
dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Kupony/Dywidendy
17.
Stała lub zmienna
dywidenda/stały lub zmienny
kupon
Stopa zmienna
Stopa zmienna
Stopa zmienna
Stopa zmienna
18.
Kupon odsetkowy oraz dowolny
powiązany wskaźnik
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
19.
Istnienie zapisanych praw do
niewypłacenia dywidendy
Nie
Nie
Nie
Nie
20
a.
W pełni uznaniowe, częściowo
uznaniowe czy obowiązkowe
(pod względem terminu)
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
20
b.
W pełni uznaniowe, częściowo
uznaniowe czy obowiązkowe
(pod względem kwoty)
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
21.
Istnienie opcji z
oprocentowaniem rosnącym lub
innej zachęty wykupu
Nie
Nie
Nie
Nie
22.
Nieskumulowane czy
skumulowane
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
23.
Zamienne czy niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
24.
Jeżeli zamienne, zdarzenie lub
zdarzenia wywołujące zamianę
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
25.
Jeżeli zamienne, w pełni czy
częściowo
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
26.
Jeżeli zamienne, wskaźnik
konwersji
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
27.
Jeżeli zamienne, zmiana
obowiązkowa czy opcjonalna
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
28.
Jeżeli zamienne, należy określić
rodzaj instrumentu, na który
można dokonać zamiany
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
29.
Jeżeli zamienne, należy określić
emitenta instrumentu, na który
dokonuje się zamiany
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
17
30.
Odpisy obniżające wartość
Nie
Nie
Nie
Nie
31.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość,
zdarzenie lub zdarzenia
wywołujące odpis obniżający
wartość
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
32.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość, w pełni
czy częściowo.
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
33.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość, trwale
czy tymczasowo
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
34.
W przypadku tymczasowego
odpisu obniżającego wartość,
opis mechanizmu odpisu
obniżającego wartość
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
35.
Pozycja w hierarchii
podporządkowania w przypadku
likwidacji (należy określić rodzaj
instrumentu bezpośrednio
uprzywilejowanego w
odniesieniu do danego
instrumentu)
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
36.
Niezgodne cechy przejściowe
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
37
Jeżeli tak, należy określić
niezgodne cechy.
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
3.3. Informacje na temat charakteru i kwot następujących pozycji:
3.3.1. każdego filtru ostrożnościowego stosowanego zgodnie z art. 32-35
Rozporządzenia CRR;
Dom Maklerski nie odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I żadnej
pozycji z wymienionych w art. 32-35 Rozporządzenia CRR.
3.3.2. każdego odliczenia dokonanego zgodnie z art. 36, 56 oraz 66
Rozporządzenia CRR;
Dom Maklerski odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I:

wartości niematerialne i prawne o wartości 729 791 zł zgodnie z art. 36
ust. 1 pkt. b) Rozporządzenia CRR.

aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej
rentowności z wyłączeniem aktywów wynikających z różnic
przejściowych o wartości 11 444 800 zł zgodnie z art. 36 ust.1 pkt. c)
Rozporządzenia CRR.
3.3.3. pozycji nieodliczonych zgodnie z art. 47, 48, 56, 66 oraz 79
Rozporządzenia CRR;
Dom Maklerski odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I:
18

aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic
przejściowych w kwocie przekraczającej próg 10% wybranych pozycji
funduszy własnych o wartości 7 606 018 zł zgodnie z art. 48 ust 1
Rozporządzenia CRR.
3.4. Opis wszystkich ograniczeń zastosowanych do obliczania funduszy własnych
zgodnie
z
Rozporządzeniem
CRR
oraz
instrumentów,
filtrów
ostrożnościowych i odliczeń, do których te ograniczenia mają zastosowanie.
Dom Maklerski nie stosuje ograniczeń do obliczania funduszy własnych, filtrów
ostrożnościowych i odliczeń od pozycji kapitału podstawowego Tier I innych niż te,
które zostały wymienione w art. 3.3 niniejszej informacji.
3.5. Wyjaśnienie podstawy służącej do obliczania współczynników kapitałowych w
przypadku, gdy Dom Maklerski ujawniają współczynniki kapitałowe obliczone
z wykorzystaniem elementów funduszy własnych ustalonych na podstawie
innej niż podstawa określona w Rozporządzeniu CRR.
Dom Maklerski nie stosuje współczynników kapitałowych obliczonych
z wykorzystaniem elementów funduszy własnych ustalonych na podstawie innej niż
podstawa określona w Rozporządzeniu CRR.
4.
Wymogi kapitałowe
Dom Maklerski opracował i wdrożył proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego –
tzw. proces ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process),
w celu
utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie adekwatnym do charakteru, skali i
poziomu złożoności działalności Domu Maklerskiego.
4.1. Skrótowy opis metody stosowanej przez instytucję do oceny adekwatności jej
kapitału wewnętrznego w celu wsparcia bieżących i przyszłych działań.
Proces oceny adekwatności kapitałowej jest zintegrowany z system zarządzania
ryzykiem, oraz procesem planowania finansowego i kapitałowego. Plany kapitałowe
są przeprowadzane w celu zapewnienia pokrycia istotnych, obecnych oraz
przyszłych, rodzajów ryzyka przez fundusze własne.
Wyniki oceny adekwatności kapitałowej są wykorzystywane przy podejmowaniu
decyzji biznesowych.
Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego jest adekwatna do skali i profilu
działalności Domu Maklerskiego w celu zagwarantowania bezpieczeństwa
prowadzonej działalności. Opis przyjętej metodologii znajduje się w wewnętrznym
dokumencie „Procedura szacowania kapitału wewnętrznego”.
Do ryzyk istotnych występujących w działalności Domu Maklerskiego wg stanu na 31
grudnia 2014 roku zaliczono:
19








ryzyko kredytowe,
ryzyko kredytowe kontrahenta,
ryzyko rynkowe,
ryzyko operacyjne,
ryzyko płynności,
ryzyko nadmiernej dźwigni,
ryzyko biznesowe,
ryzyko reputacji.
Dom Maklerski szacuje kapitał wewnętrzny w odniesieniu do ryzyk określonych jako
istotne oraz dla których alokowanie kapitału wewnętrznego jest sposobem na
zarządzanie.
Dom Maklerski nie asygnuje kapitału wewnętrznego na pokrycie strat oczekiwanych i
nieoczekiwanych z tytułu ryzyka utraty płynności, ryzyka nadmiernej dźwigni i ryzyka
reputacji.
Dom Maklerski szacuje kapitał wewnętrzny na pokrycie:
 ryzyka kredytowego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego,
 ryzyka kontrahenta:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kontrahenta,
 ryzyka rynkowego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego
oraz wynik testu warunków skrajnych,
 ryzyka operacyjnego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego
oraz ekspercko na podstawie wyników z warsztatów samooceny,
 ryzyka biznesowego:
o ekspercko na podstawie wyników z warsztatów samooceny,
Dom Maklerski przyjmuje konserwatywne podejście do wyliczania zagregowanego kapitału
wewnętrznego i zakłada korelację pomiędzy ryzykami na poziomie 1. Z tego względu
całkowity kapitał wewnętrzny Domu Maklerskiego jest sumą kapitałów wewnętrznych
określonych w odniesieniu do poszczególnych ryzyk istotnych.
Proces szacowania kapitału wewnętrznego w Domu Maklerskim podlega ciągłemu
udoskonalaniu, co oznacza, że wymaga on rozwoju i aktualizacji, zarówno w zakresie
samego procesu, jak i stosowanych metod szacowania kapitału wewnętrznego. W celu
zapewnienia spójności celów biznesowych i zasad zarządzania ryzykiem Dom Maklerski
dokonuje weryfikacji i aktualizacji procesu szacowania kapitału wewnętrznego, co najmniej
raz do roku.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku kapitał wewnętrzny Domu Maklerskiego wynosił
32 552 969,37 PLN.
20
Wykres nr 1 Profil ryzyka Domu Maklerskiego na dzień 31 grudnia 2014 roku.
27,66%
31,48%
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kontrahenta
0,05%
Ryzyko rynkowe
Ryzyko operacyjne
1,52%
Ryzyko biznesowe
39,29%
W 2014 roku nie wystąpiła potrzeba tworzenia dodatkowych wymogów w zakresie
funduszy własnych, określonych na podstawie przeglądu nadzorczego, o którym mowa w
art. 104 ust 1 lit a dyrektywy 2013/36/UE.
4.2. Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego.
Dom Maklerski wylicza wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego
metodą standardową zgodnie z częścią III rozdział 2 Rozporządzenia CRR.
Dom Maklerski nie stosuje metody wewnętrznych ratingów (IRB).
Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego (8% ekspozycji
ważonych ryzykiem, określonych w art. 112 Rozporządzenia CRR) w podziale na klasy
aktywów, na dzień 31 grudnia 2014, roku przedstawia Tabela 4.
21
Tabela nr 4. Struktura wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego w podziale na klasy
ekspozycji.
Klasy ekspozycji
Aktywa bilansowe ważone ryzykiem, w podziale na ekspozycje:
8% ekspozycji ważonej ryzykiem w PLN
10 247 456,14
Ekspozycje wobec rządów i banków centralnych.
0,00
Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych
0,00
Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego.
0,00
Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju.
0,00
Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych.
0,00
Ekspozycje wobec instytucji.
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw.
4 517 190,89
470 778,18
Ekspozycje detaliczne.
0,00
Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach.
0,00
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania.
3 483,59
Ekspozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem.
0,00
Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych.
0,00
Pozycje stanowiące pozycje sekurytyzacyjne.
0,00
Ekspozycje wobec instytucji i przedsiębiorstw posiadających
krótkoterminową ocenę kredytową.
0,00
Ekspozycje w postaci jednostek uczestnictwa lub udziałów w
przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania
0,00
Ekspozycje kapitałowe.
Inne ekspozycje.
II. Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta
centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania
III. Aktywa pozabilansowe:
Razem:
51 184,00
5 204 819,48
14 956,40
0,00
10 262 412,54
4.3. Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka pozycji i walutowego
obliczona zgodnie z art. 92 ust. 3 lit. c) Rozporządzenia CRR.
Dom Maklerski akceptuje ryzyko cen instrumentów finansowych zgodnie z przyjętą
polityka inwestycyjną i apetytem na ryzyko.
Dom Maklerski wylicza wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka pozycji
zgodnie z częścią III tytuł IV rozdział 2 Rozporządzenia CRR. Wartość wymogu w
zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka pozycji obliczona zgodnie z przepisami
art. 92 ust. 3. lit. b) Rozporządzenia CRR na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła
406 534,28 PLN.
Pozycje gotówkowe w walutach obcych występujące w środkach pieniężnych Domu
Maklerskiego wynikają z prowizji pobieranych od klientów Domu Maklerskiego
związanych z obrotem instrumentami finansowymi na zagranicznych rynkach
giełdowych oraz z innych rozrachunków Domu Maklerskiego z kontrahentami.
22
Dom Maklerski wylicza wymóg kapitałowy w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka walutowego zgodnie z częścią III tytuł IV (Wymogi w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka rynkowego) rozdział 3 (Wymóg w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka walutowego) Rozporządzenia CRR. Wartość wymogu w
zakresie funduszy własnych obliczonego zgodnie z przepisami art. 92 ust. 3 lit. c)
Rozporządzenia CRR dla ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2014 roku
wynosiła 0 PLN.
4.4. Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego
W celu wyliczenia wymogu kapitałowego w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka operacyjnego Dom Maklerski stosował metodę wskaźnika bazowego
zgodnie z art. 315 części III (Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
operacyjnego) rozdział 2 (Metoda wskaźnika bazowego) Rozporządzenia CRR.
Na dzień 31 grudnia 2014 wartość wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka operacyjnego wyniosła 12 790 955,36 PLN.
5.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta
Ryzyko kredytowe kontrahenta oznacza ryzyko niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta transakcji przed ostatecznym rozliczeniem przepływów pieniężnych
związanych z tą transakcją.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta dotyczyła ekspozycji z tytułu instrumentów
pochodnych, z tytułu transakcji odkupu, transakcji udzielania lub zaciągania pożyczek
papierów wartościowych lub towarów, transakcji z długim terminem rozliczenia oraz
transakcji z obowiązkiem uzupełnienia zabezpieczenia kredytowego.
Dom Maklerski wyliczał wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
kredytowego kontrahenta zgodnie z częścią III, tytułem II rozdziałem 6 Rozporządzenia
CRR. Dom Maklerski wyliczał wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ekspozycji
wobec kwalifikowanego kontrahenta centralnego metodą alternatywną określoną w art.
310 Rozporządzenia CRR.
Dom Maklerski szacował kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta
jako 8% wartości ekspozycji ważonej ryzykiem. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość
wymogu z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta wynosiła 14 956,40 PLN.
W 2014 roku Dom Maklerski posiadał wyłącznie ekspozycje wynikające z transakcji
własnych, a nie klientów, zawieranych na kontraktach terminowych rozliczanych przez
kontrahenta centralnego.
Dom Maklerski ustanowił limity dla pozycji w instrumentach pochodnych, które podlegają
codziennemu raportowaniu w ramach systemu zarządzania ryzykiem.
W 2014 roku Dom Maklerski nie zawierał umów, które wymagałaby zapewnienia
dodatkowego zabezpieczenia w przypadku obniżenia jego oceny wiarygodności
kredytowej.
23
6.
Bufor kapitałowy
Na dzień 31 grudnia 2014 Dom Maklerski nie był zobowiązany do ujawniana informacji
dotyczących przestrzegania wymogów w zakresie bufora antycyklicznego, o którym mowa
w tytule VII (Nadzór ostrożnościowy) rozdział 4 (Bufory kapitałowe) dyrektywy
2013/36/UE.
7.
Wskaźniki globalnego znaczenia systemowego
Na dzień 31 grudnia 2014 r. Dom Maklerski nie był zobowiązany do ujawniania informacji
zgodnie z art. 131 dyrektywy 2013/36/UE.
8.
Korekty z tytułu ryzyka kredytowego.
8.1. Stosowana w rachunkowości definicja pozycji przeterminowanych
i o utraconej wartości. Opis strategii przyjętych w celu określenia korekt
z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego.
Należności wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady
ostrożności oraz terminu wymagalności.
Należności przeterminowane są to należności, których termin wymagalności
upłynął.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich
zapłaty poprzez dokonanie odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na
koniec roku obrotowego tworzy się dla należności przeterminowanych. Dla
należności zagrożonych (układ, ugoda, upadłość) odpisy tworzone są na bieżąco i
aktualizowane na koniec roku. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje
pomniejszona o odpisy aktualizujące, a kwota straty obciąża rachunek zysków i
strat. Jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu odwrócenie
odpisów aktualizujących wartość należności ujmuje się w rachunku zysków i strat.
W Domu Maklerskim przyjęta została zasada, iż na potrzeby wymogów
ostrożnościowych
przez
należności
przeterminowane
należy
rozumieć
niezabezpieczoną ekspozycję przeterminowaną o ponad 90 dni.
8.2. Całkowita kwota ekspozycji po rozliczeniu równoważących się transakcji i bez
uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego, a także średnia
kwota ekspozycji w danym okresie z podziałem na różne kategorie ekspozycji.
Struktura całkowitej kwoty ekspozycji po rozliczeniu równoważących się transakcji i
bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego, a także średnia
kwota ekspozycji w danym okresie z podziałem na różne kategorie ekspozycji
została przedstawiona w tabeli nr 5.
24
Tabela nr 5. Struktura kwoty ekspozycji po rozliczeniu równoważących się transakcji i bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka
kredytowego, a także średnia kwota ekspozycji w danym okresie z podziałem na różne kategorie ekspozycji.
Klasa ekspozycji
Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków
centralnych
Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego
Ekspozycje wobec instytucji
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania
Ekspozycje kapitałowe
Inne pozycje
Średnia wartość
Wartość na dzień
31.12.2014
87 377,06
0,00
157 984,70
323 839 184,54
3 247 889,61
196 723,78
559 848,33
33 625 434,01
0,00
285 681 640,45
5 911 085,98
29 029,90
639 800,00
29 394 571,72
321 656 128,05
Razem
8.3. Rozkład geograficzny ekspozycji, z uwzględnieniem
o utraconej wartości i ekspozycji przeterminowanych.
kwot
ekspozycji
Rozkład geograficzny ekspozycji, z uwzględnieniem kwot ekspozycji
o utraconej wartości i ekspozycji przeterminowanych został przedstawiony w tabeli
nr 6.
Tabela nr 6. Rozkład geograficzny ekspozycji, z uwzględnieniem kwot ekspozycji o utraconej wartości i ekspozycji
przeterminowanych.
Kraj
Ekspozycja pierwotna
Odpisy
Ekspozycja po korektach
Ekspozycje wobec instytucji
Estonia
1 183 564,05
Francja
16 025,15
Węgry
112 524,72
814,95
Luksemburg
284 368 711,58
Polska
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw
Cypr
34 098,40
Wielka Brytania
17 532,26
Włochy
10 126,68
Luksemburg
34 060,66
Holandia
19 601,19
5 794 674,30
Polska
992,49
Rumunia
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania
Stany Zjednoczone Ameryki
73 940,64
Wielka Brytania
20 396,14
Niemcy
30 033,21
Włochy
41 458,00
Szwajcaria
23,71
Holandia
200,43
Polska
2 929 324,43
Ekspozycje kapitałowe
Polska
639 800,00
Inne ekspozycje
Zjednoczone Emiraty Arabskie
Australia
Belize
73 940,64
20 396,14
30 033,21
41 458,00
0,00
0,00
2 900 518,67
0,00
0,00
0,00
0,00
23,71
200,43
28 805,76
639 800,0
5 638,04
68,37
7 195,45
Cypr
886,12
Niemcy
245,75
Niemcy
10,00
25
Wielka Brytania
69,97
Niemcy
31,48
Izrael
45,50
112,97
Kazachstan
0,37
Luksemburg
651,79
Holandia
29 352 524,71
Polska
968,52
Rosja
Szwecja
2,18
Słowacja
696,34
Stany Zjednoczone Ameryki
865,25
Brytyjskie Wyspy Dziewicze
24 528,91
30,00
Serbia
Razem
321 656 128,05
8.4. Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta,
z uwzględnieniem kwot ekspozycji o utraconej wartości i ekspozycji
przeterminowanych.
Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta, z uwzględnieniem
kwot ekspozycji o utraconej wartości i ekspozycji przeterminowanych zostało
przedstawione w tabeli nr 7.
Tabela nr 7. Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta, z uwzględnieniem kwot ekspozycji o utraconej
wartości i ekspozycji przeterminowanych.
Kategoria
Instytucje
Instytucje
Przedsiębiorstwa
Klienci
Inne aktywa
ekspozycji /
kredytowe
finansowe inne
niefinansowe
w tym
detaliczni
Rodzaj klienta
niż instytucje
MŚP
kredytowe
Ekspozycje
względem
instytucji
Ekspozycje
względem
przedsiębiorstw
Ekspozycje,
których dotyczy
niewykonanie
zobowiązania
Ekspozycje
kapitałowe
Pozostałe
ekspozycje
Razem
234 322 789,13
507,42
51 358 851,32
5 090 705,62
820 380,36
110 704,47
0,00
0,00
27 284,14
0,00
1 238,34
18 462,56
21 486,06
87,19
5 508,79
29 349 114,31
57 107 819,50
869 150,56
110 791,66
5 508,79
29 350 352,65
639 800,00
234 323 296,55
8.5. Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich ekspozycji z
tytułu funduszy własnych ryzyka kredytowego z podziałem na kategorie
ekspozycji
Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich ekspozycji z tytułu
funduszy własnych ryzyka kredytowego z podziałem na kategorie ekspozycji zostało
przedstawione w tabeli nr 8.
26
Tabela nr 8. Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich ekspozycji z tytułu funduszy własnych ryzyka
kredytowego z podziałem na kategorie ekspozycji.
powyżej
12
Klasa ekspozycji / termin
Do 1 miesiąca
1-3 miesiące
3 - 12 miesięcy
miesięcy
bez terminu
zapadalności
Ekspozycje
względem
instytucji
Ekspozycje
względem
przedsiębiorstw
Ekspozycje,
których
dotyczy
niewykonanie
zobowiązania
Ekspozycje kapitałowe
Pozostałe ekspozycje
Razem
261 807 207,40*
166 603,50
4 760 077,08
23 707 829,55**
1 151 008,90**
29 029,90
639 800,00
145 016,57
266 712 301,05
29 249 555,15
0,00
0,00
0,00
806 403,50
* w tym środki pieniężne klientów w wysokości 65 462 455,81 PLN
** należności od KDPW i KDPW CCP
8.6. Uzgodnienie zmian odpisów
Uzgodnienie zmian odpisów zostało zaprezentowane w tabeli nr 9.
Tabela nr 9.
Uzgodnienie zmian odpisów.
Zmiana stanu odpisów na należnościach
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu
Zwiększenie odpisów
Rozwiązanie odpisów
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu
9.
6 362 570,78
91 643,88
- 3 387 868,00
3 066 346,66
Aktywa wolne od obciążeń
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Dom Maklerski nie posiadał aktywów obciążonych.
10.
Korzystanie z ECAI (zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej)
i agencji kredytów eksportowych
10.1. Nazwy ECAI (zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej)
i agencji kredytów eksportowych.
W celu wyliczenia wartości ekspozycji ważonych ryzykiem dla ryzyka kredytowego
Dom Maklerski korzystał
w 2014 roku z ocen wiarygodności kredytowej
przyznanych przez następujące zewnętrzne instytucje oceny wiarygodności
kredytowej:



Fitch Ratings Limited,
Standard and Poor's Ratings Services,
Moody's Investors Service.
10.2. Kategorie ekspozycji, do których stosuje się poszczególne ECAI lub agencje
kredytów eksportowych.
27
Dom Maklerski stosował oceny wiarygodności kredytowej nadawane przez
zewnętrzne instytucje wiarygodności kredytowej dla ekspozycji wobec instytucji
(środki pieniężne na rachunkach bankowych).
10.3. Opis procesu stosowanego do przenoszenia oceny kredytowej emitenta
i oceny kredytowej emisji na pozycje spoza portfela handlowego.
Dom Maklerski monitoruje oceny wiarygodności kredytowej dla ekspozycji wobec
podmiotów posiadających ocenę wiarygodności kredytowej w celu uwzględnia jej
zmiany przy wyliczaniu ekspozycji na ryzyko.
10.4. Przyporządkowanie ocen wiarygodności kredytowej przyznanych przez każdą
z zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej i agencji kredytów
eksportowych do odpowiednich stopni wiarygodności kredytowej.
Dom Maklerski korzystał z systemu przyporządkowania ocen do stopni jakości
kredytowej określonych w części trzeciej tytuł II (Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka
kredytowego) rozdział 2 (Metoda standardowa) Rozporządzenia CRR
opublikowanego na stronie internetowej ENUB.
10.5. Wartość ekspozycji oraz wartość ekspozycji po ograniczeniu ryzyka
kredytowego związanych z każdym stopniem jakości kredytowej, a także
kwoty pomniejszające fundusze własne.
Dom Maklerski nie stosował technik ograniczania ryzyka kredytowego.
Dom Maklerski posiada wyłącznie ekspozycje związane z drugim stopniem jakości
kredytowej i ich wartość na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 232 313 285, 57
PLN.
11.
Ekspozycja na ryzyko rynkowe
11.1. Kwota wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego.
Dom Maklerski wylicza wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
rynkowego zgodnie z częścią III tytuł IV rozdziału 2 (Wymóg w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka pozycji) oraz rozdziału 3 (Wymóg w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka walutowego).
Na dzień 31 grudnia 2014 roku kwota wymogu w zakresie funduszy własnych
obliczona zgodnie z art. 92 ust 3. lit b) Rozporządzenia CRR dla ryzyka pozycji
wynosiła 406 534,28 PLN
Na dzień 31 grudnia 2014 roku kwota wymogu w zakresie funduszy własnych
obliczona zgodnie z art. 92 ust 3. lit c) Rozporządzenia CRR dla ryzyka walutowego
wynosiła 0 PLN.
28
11.2. Kwota wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu szczególnego ryzyka
stopy procentowej związanego z pozycjami sekurytyzacyjnymi.
Dom Maklerski nie posiadał ekspozycji sekurytyzacyjnych w roku 2014.
12.
Ryzyko operacyjne
W celu wyliczenia wymogu kapitałowego w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
operacyjnego Dom Maklerski stosował metodę wskaźnika bazowego zgodnie z art. 315
części III (Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego) rozdział 2
(Metoda wskaźnika bazowego) Rozporządzenia CRR.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka operacyjnego wyniosła 12 790 955,36 PLN.
13.
Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnionych w portfelu handlowym
13.1. Akcje / udziały zakupione ze względów strategicznych
Dom Maklerski zalicza do instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 14
000 akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., których wartość na
dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła 639 800 PLN.
13.2. Wartość księgową, wartość godziwą oraz – w przypadku ekspozycji z tytułu
instrumentów będących przedmiotem obrotu giełdowego – porównanie z ceną
rynkową, jeśli zasadniczo różni się ona od wartości godziwej;
Akcje Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., z siedzibą w Warszawie
zaklasyfikowane do kategorii dostępnych do sprzedaży, są wyceniane w bilansie do
wartości godziwej, która jest ustalana w oparciu o cenę rynkową (cena zamknięcia
na GPW na dzień bilansowy).
13.3. Rodzaje, charakter oraz kwoty ekspozycji z tytułu instrumentów będących
przedmiotem obrotu giełdowego, ekspozycji w niepublicznych papierach
kapitałowych w wystarczająco zdywersyfikowanych portfelach oraz innych
ekspozycji
Zestawienie rodzaju, charakteru oraz kwoty ekspozycji z tytułu instrumentów
będących przedmiotem obrotu giełdowego, ekspozycji w niepublicznych papierach
kapitałowych w wystarczająco zdywersyfikowanych portfelach oraz innych
ekspozycji zostały przedstawione w tabeli nr 10.
29
Tabela nr 10. Zestawienie rodzaju, charakteru oraz kwoty ekspozycji z tytułu instrumentów będących przedmiotem obrotu giełdowego,
ekspozycji w niepublicznych papierach kapitałowych w wystarczająco zdywersyfikowanych portfelach oraz innych ekspozycji.
Ekspozycje w kapitałowych papierach wartościowych
Nazwa
Rodzaj
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie S.A.
Akcje
Siedziba
Warszawa
Przedmiot
działalności
Wartość
bilansowa
PLN
Obrót publiczny
papierami
wartościowymi
639 800 PLN
w
Udział
w
kapitale (%)
Udział
głosach
WZA (%)
0,04
0,02
w
na
13.4. Zrealizowane zyski lub straty ze sprzedaży i likwidacji w ujęciu skumulowanym
w danym okresie.
Dom Maklerski nie realizował zysków lub strat ze sprzedaży i likwidacji w ujęciu
skumulowanym w zakresie ekspozycji kapitałowych nieuwzględnionych w portfelu
handlowym w roku 2014.
13.5. Kwota ogółem niezrealizowanych zysków lub strat, łączne niezrealizowane
zyski lub straty z przeszacowania oraz inne pozycje o podobnym charakterze
zaliczane do funduszy podstawowych lub uzupełniających.
Kapitał z aktualizacji wyceny odzwierciedla zyski wynikające z wyceny instrumentów
finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej, do momentu
sprzedaży aktywów finansowych, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio
ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny zostaną ujęte w rachunku zysków i strat.
Akcje Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wycenia się w Domu
Maklerskim w wartości godziwej zaś zyski i straty z wyceny ujmowane są w kapitale
z aktualizacji wyceny.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość kapitału z aktualizacji wyceny była równa
503 450 PLN. Kapitał z aktualizacji wyceny nie był uwzględniany w kapitale
podstawowym Tier I, a tym samym nie podwyższał kapitału podstawowego Tier I.
14.
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym
w portfelu handlowym.
Dom Maklerski opracował
system zarzadzania ryzykiem
ryzyka zmian stopy
procentowych portfelu niehandlowym Dom Maklerski definiuje ryzyko stopy procentowej w
portfelu niehandlowym jako ryzyko narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego
Domu Maklerskiego oraz jego kapitału na niekorzystny wpływ zmian stop procentowych w
odniesieniu do pozycji ujętych w portfelu niehandlowym.
Głównym źródłem ryzyka stóp procentowych są lokaty terminowe utrzymywane w
bankach. Dom Maklerski lokuje wolne środki pieniężne na lokatach bankowych w celu
zapewnienia płynności w sytuacji wystąpienia zdarzeń losowych. Dom Maklerski dokonuje
30
pomiaru ryzyka zmiany stóp procentowych w portfelu niehandlowym za pomocą luki
stopy procentowej oraz monitoruje wyniki pomiaru. W przypadku gdy ryzyko stopy
procentowej w portfelu niehandlowym okaże się istotne w działalności Domu
Maklerskiego, alokowany jest na w/w ryzyko kapitał wewnętrzny.
15.
Ekspozycja na pozycje sekurytyzacyjne
Dom Maklerski nie posiadał ekspozycji sekurytyzacyjnych w roku 2014.
16.
Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska
kierownicze
16.1. Proces ustalania polityki zmiennych składników wynagrodzeń.
Zasady dotyczące zmiennych składników wynagrodzeń w Pekao Investment
Banking S.A. zostały określone w Polityce Wynagradzania obowiązującej w Domu
Maklerskim oraz Polityce zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących
stanowiska kierownicze w Spółce, przyjętych przez przez Zarząd Pekao Investment
Banking i zatwierdzonych przez Radę Nadzorczą Spółki. Treść ww. regulacji
wewnętrznych Pekao Investment Banking S.A.. została opracowana z
uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad
ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób
zajmujących stanowiska kierownicze, a także z uwzględnieniem przepisów
Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej (UE) NR 604/2014 z dnia 4
marca 2014 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady
2013/36/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych w odniesieniu
do kryteriów jakościowych i właściwych kryteriów ilościowych ustalania kategorii
pracowników, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka
instytucji.
Polityka Wynagradzania i Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób
zajmujących stanowiska kierownicze w Spółce podlegają nadzorowi Rady
Nadzorczej Spółki, która wykonuje zadania komitetu wynagrodzeń.
16.2. Zasady ustalania i wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń.
Wypłata zmiennych składników wynagrodzeń ma charakter wyłącznie uznaniowy.
Zarząd Domu Maklerskiego w stosunku do osób zajmujących stanowiska
kierownicze niewchodzące w skład Zarządu oraz Rada Nadzorcza Domu
Maklerskiego w stosunku do Członków Zarządu może podjąć decyzję odpowiednio
o wypłacie lub braku wypłaty zmiennego składnika wynagrodzeń oraz zasadach i
warunkach przyznania prawa do zmiennych składników wynagrodzeń oraz
zasadach i warunkach wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń.
Zmienne składniki wynagrodzeń powinny być przyznawane lub wypłacane, gdy
odpowiadają sytuacji finansowej Domu Maklerskiego oraz są uzasadnione wynikami
Domu Maklerskiego, efektami pracy jednostki organizacyjnej, w której osoba
zajmująca stanowisko kierownicze była zatrudniona, oraz efektami pracy tej osoby.
31
Ze względu na specyfikę organizacyjną Spółki, tj. jej strukturę organizacyjną oraz
tryb podejmowania istotnych decyzji, osobami mającymi istotny wpływ na profil
ryzyka Spółki są Członkowie Zarządu. Dodatkowo Polityką zmiennych składników
wynagrodzeń objęty został Dyrektor Departamentu Nadzoru i Kontroli Wewnętrznej.
Wysokość zmiennych składników wynagrodzeń może być zmniejszana lub zmienny
składnik wynagrodzenia może nie być wypłacony, gdy Dom Maklerski wykazuje
trwałą stratę bilansową. Ponadto Rada Nadzorcza w stosunku do Członków
Zarządu oraz Zarząd w stosunku do osób zajmujących stanowiska kierownicze
niewchodzących w skład Zarządu może określić dodatkowe warunki, które muszą
być spełnione, aby uzyskać prawo do wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń.
16.3. Program motywacyjny w formie papierów wartościowych
W Spółce nie są prowadzone długoterminowe programy motywacyjne w formie
papierów wartościowych. Wypłaty w formie papierów wartościowych lub ich
pochodnych wynikają ściśle z realizacji przyjętej Polityki zmiennych składników
wynagrodzeń, zakładającej wypłatę osobom zajmującym stanowiska kierownicze
50% zmiennej części wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych Domu
Maklerskiego, na zasadach określonych w tej Polityce, i są zgodne z przepisami
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad
ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób
zajmujących stanowiska kierowniczych.
16.4. Zbiorcze informacje ilościowe dotyczące wysokości
zmiennego osób zajmujących stanowiska kierownicze.
Rok alokacji
zmiennego składnika
wynagrodzeń
2012
Zarząd
Dyrektor Dep. Nadzoru
i Kontroli Wewnętrznej
2013
Zarząd
Dyrektor Dep. Nadzoru
i Kontroli Wewnętrznej
wynagrodzenia
Liczba
osób
Wysokość zmiennego
składnika
wynagrodzeń
wypłacona w 2014 r.
(w tys. PLN)
Wysokość zmiennego
składnika
wynagrodzeń
wypłacona w 2015 r.
(w tys. PLN)
Wysokość zmiennego
składnika wynagrodzeń
do wypłaty po 31
grudnia 2014 r.
(w tys. PLN)
3
495,8
0
495,8
1
21,8
0
21,8
3
1 251,6
0
834,6
1
46,3
0
30,7
Ze względu na zanotowaną stratę finansową za 2014 rok Spółka nie przyznała oraz
nie wypłaciła zmiennych składników wynagrodzeń.
Wysokość stałego składnika wynagrodzeń osób objętych zmiennymi składnikami
wynagrodzeń w 2014 r. wyniosła łącznie 2.880 tys. zł.
W 2014 roku Spółka nie wypłaciła żadnemu ze swoich pracowników wynagrodzenia
całkowitego, którego kwota przekroczyłaby 1 (jeden) mln EUR rocznie lub
równowartość tej kwoty w PLN.
W 2014 r. nie przyznano zmiennych składników wynagrodzenia w związku
z rozpoczęciem lub zakończeniem wykonywania pracy.
32
17.
Dźwignia finansowa.
Dom Maklerski definiuje ryzyko dźwigni finansowej jako ryzyko wynikające z podatności
instytucji na zagrożenia z powodu dźwigni finansowej, które może wymagać podjęcia
niezamierzonych działań korygujących jej plan biznesowy, w tym awaryjnej sprzedaży
aktywów mogącej przynieść straty lub spowodować konieczność korekty wyceny jej
pozostałych aktywów.
Dom Maklerski oblicza wskaźnik dźwigni finansowej jako miara kapitału Tier I podzielona
przez miarę ekspozycji całkowitej, zgodnie z metodą określoną w art. 429 Części VII
CRR.
Wskaźnik dźwigni finansowej
przedstawione w tabeli nr 10.
oraz
podział
miar
ekspozycji
całkowitej
zostały
Tabela nr 10. Wskaźnik dźwigni finansowej oraz podział miar ekspozycji całkowitej
Miary ekspozycji całkowitej
Ekspozycja z tytułu transakcji finansowania papierów wartościowych zgodnie z CRR 220
Ekspozycja z tytułu transakcji finansowania papierów wartościowych zgodnie z CRR 222
Instrumenty pochodne: Wartość rynkowa
Instrumenty pochodne: Metoda wyceny narzutu według wartości rynkowej
Instrumenty pochodne: Metoda wyceny ekspozycji pierwotnej
Niewykorzystane zobowiązania kredytowe, które można w każdym momencie bezwarunkowo anulować
bez wypowiedzenia
Pozycje pozabilansowe o średnim/niskim ryzyku związane z finansowaniem handlu
Pozycje pozabilansowe o średnim ryzyku związane z finansowaniem handlu i oficjalnie wspierane
pozycje pozabilansowe związane z finansowaniem eksportu
Inne pozycje pozabilansowe
Inne aktywa
Kapitał
Kapitał Tier 1
Wskaźnik dźwigni finansowej
Wskaźnik dźwigni miesięczny wg stanu na 31.12.2014
Wskaźnik dźwigni obliczany jako średnia arytmetyczna miesięcznych wskaźników dźwigni w ciągu IV
kwartału 2014 r
0,00
0,00
315,00
210 003,18
0
110 000
0
0
0
297 386 398,50
77,32
74,58
Dom Maklerski nie alokuje kapitału wewnętrznego na ryzyko nadmiernej dźwigni lecz
ogranicza to ryzyko poprzez zarządzanie aktywami i pasywami. Głównym zmiennym
czynnikiem, który ma wpływ na poziom dźwigni finansowej są środki pieniężne klientów
oraz rozliczenia z bankami powiernikami.
Dom Maklerski monitoruje przestrzeganie limitu wyznaczonego dla dźwigni finansowej.
Dane dotyczące wskaźnika dźwigni finansowej są kwartalnie uwzględniane w systemie
informacji zarządczej Domu Maklerskiego oraz przekazywane do Komisji Nadzoru
Finansowego.
18. Stosowanie metody IRB w odniesieniu do ryzyka kredytowego.
W roku 2014 Dom Maklerski nie stosował metody wewnętrznych ratingów w odniesieniu
do wyliczania ekspozycji ważonej ryzykiem dla ryzyka kredytowego.
19.
Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego.
W roku 2014 Dom Maklerski nie stosował technik ograniczania ryzyka kredytowego.
33
20.
Stosowanie metod
operacyjnego.
zaawansowanego
pomiaru
w
odniesieniu
do
ryzyka
W roku 2014 Dom Maklerski nie stosował zaawansowanego pomiaru w odniesieniu do
ryzyka operacyjnego.
21.
Stosowanie wewnętrznych modeli pomiaru ryzyka rynkowego.
W roku 2014 Dom Maklerski nie stosował wewnętrznych modeli pomiaru ryzyka
rynkowego.
34
Dom Maklerski uzupełnia niniejszą informację o adekwatności kapitałowej o następujące
załączniki:
Załącznik nr 1 Oświadczenie Zarządu dot. systemu zarządzania ryzykiem.
Załącznik nr 2 Oświadczenie Zarządu na temat profilu ryzyka związanego ze strategią
działalności.
Załącznik nr 3 Sprawozdanie finansowe Pekao Investment Banking S.A. za 2014 r.
Załącznik nr 4 Opinia biegłego rewidenta.
35
Załącznik Nr 1
Oświadczenie Zarządu Pekao Investment Banking S.A.
Zgodnie z art. 435 ust. 1 pkt. e). Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji
kredytowych i firm inwestycyjnych (Dz. U. UE.L. 2013.176.1) Zarząd Pekao Investment Banking
S.A. oświadcza, że stosowany w Domu Maklerskim system zarządzania ryzykiem jest
odpowiedni z punktu widzenia profilu i strategii działalności Spółki.
Zarząd Pekao Investment Banking S.A.
36
Załącznik Nr 2
Oświadczenie Zarządu Pekao Investment Banking S.A. na temat profilu ryzyka związanego ze
strategią działalności Pekao Investment Banking S.A.
Zgodnie z art. 435 ust. 1 pkt. f). Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji
kredytowych i firm inwestycyjnych (Dz. U. UE.L. 2013.176.1) Zarząd Pekao Investment Banking
S.A. oświadcza:
1.
Źródła ryzyka i opis zagrożeń
Współczynniki kapitałowe oraz relacja funduszy własnych do kapitału wewnętrznego
spełniały normy przyjęte w Domu Maklerskim:
• Kapitał wewnętrzny na dzień 31 grudnia 2014 r. wyniósł 32 552 969,37 PLN
• Poziom łącznego współczynnika kapitałowego na dzień 31 grudnia 2014 r. wyniósł
78,50 %
• Poziom funduszy własnych na dzień 31 grudnia 2014 r. wyniósł 230 199 805, 48 PLN,
• Poziom całkowitej ekspozycji na ryzyko na dzień 31 grudnia 2014 r. wyniósł 293 248
777,30 PLN.
1.1. Ryzyko operacyjne
W celu wyliczenia wymogu kapitałowego w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka operacyjnego Dom Maklerski stosował metodę wskaźnika bazowego
zgodnie z art. 315 części III (Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
operacyjnego) rozdział 2 (Metoda wskaźnika bazowego) Rozporządzenia CRR.
Na dzień 31 grudnia 2014 wartość wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka operacyjnego wyniosła 12 790 955,36 PLN.
Dom Maklerski ogranicza ryzyko operacyjne poprzez wdrożenie systemu
zarządzania w/w rodzajem ryzyka, a w szczególności poprzez wdrożenie regulacji
wewnętrznych, określenie linii raportowania o zdarzeniach operacyjnych.
W 2014 roku w Domu Maklerskim nie zostały odnotowane istotne zdarzenia
operacyjne, skutkujące powstaniem straty z powodu niedostosowania lub
zawodności wewnętrznych procesów, błędów ludzkich, systemów lub zdarzeń
zewnętrznych.
37
1.2. Ryzyko rynkowe
Dom Maklerski jest narażony na ryzyko rynkowe z uwagi na pełnienie funkcji
animatora rynku oraz animatora emitenta dla wybranych instrumentów finansowych
notowanych na GPW w Warszawie. Dom Maklerski ogranicza ryzyko rynkowe
poprzez wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem rynkowym, a w szczególności
poprzez wdrożenie regulacji wewnętrznych, określenie limitów zaangażowania na
poszczególnych instrumentach finansowych, emitentach oraz limitów globalnych,
a także codziennym monitorowaniu ich wykorzystania.
Na dzień 31 grudnia 2014 kwota wymogu w zakresie funduszy własnych obliczona
zgodnie z art. 92 ust 3. lit b) Rozporządzenia CRR dla ryzyka pozycji wynosiła
406 534,28 PLN.
1.3. Ryzyko płynności
W 2014 roku nie odnotowano zdarzeń, które mogłyby skutkować zagrożeniem
płynności Domu Maklerskiego. Dom Maklerski posiada nadwyżkę środków
pieniężnych, która mogłaby być wykorzystana na pokrycie zdarzeń zagrażających
płynności Domu Maklerskiego. Dom Maklerski monitoruje na bieżąco wewnętrzne
wskaźniki płynnościowe oraz poziom miary płynności LCR i NFSR.
1.4. Ryzyko kredytowe
Domu Maklerskim codziennie analizuje profil ryzyka kredytowego tj. wartość
aktywów ważonych ryzykiem w podziale na poszczególne klasy aktywów. Dom
Maklerski wdrożył system zarządzania ryzykiem kredytowym, a w szczególności
procedurę przyznawania limitów OTP. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość
przyznanych limitów OTP wynosiła 1,1 mln PLN.
Na dzień 31 grudnia 2014 roku wymóg w zakresie funduszy własnych z tytuły ryzyka
kredytowego wynosił 10 247 456,14 PLN. Na wymóg w zakresie funduszy własnych
z tytuły ryzyka kredytowego największy wpływ mają następujące pozycje bilansu
Domu Maklerskiego:

środki pieniężne na rachunkach bankowych (36% wymogu w zakresie
funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego),

aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej
rentowności i wynikające z różnic przejściowych (46% wymogu w zakresie
funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego.
38
1.5. Ryzyko reputacji
Dom Maklerski identyfikuje ryzyko reputacji jako ryzyko istotne w profilu swojej
działalności, a tym samym wdrożył systemu zarządzania w/w ryzykiem,
w szczególności Dom Maklerski monitoruje informacje ukazujące się w mediach
dotyczących Domu Maklerskiego, które mogłyby w sposób negatywny wpłynąć na
odbiór wizerunku Domu Maklerskiego przez klientów i kontrahentów.
1.6. Ryzyko biznesowe
Dom Maklerski identyfikuje ryzyko biznesowe jako ryzyko istotne w profilu swojej
działalności, a tym samym wdrożył systemu zarządzania w/w ryzykiem,
w szczególności okresowe raportowane jest wykonanie budżetu do Zarządu oraz
Rady Nadzorczej Domu Maklerskiego.
2.
Istotne zmiany w systemie zarządzania ryzykiem
W związku z wejście w życie Rozporządzenia CRR z dniem 1 stycznia 2014 roku
dokonano weryfikacji metodologii wyliczania wymogów w zakresie funduszy własnych
oraz funduszy własnych a także dokonano przeglądu ICAAP i zmieniono katalog ryzyk.
Ponadto rozpoczęto wyliczanie i monitorowanie wskaźników dźwigni finansowej, LCR
i NFSR. W roku 2014 rozpoczęty został proces analizy systemu zarządzani ryzykiem
i dostosowywania procesów raportowania do wymagań nowego podmiotu dominującego
w związku ze sprzedażą 100% akcji Pekao Investment Banking S.A. przez UniCredit
Bank Austria AG na rzecz Banku Pekao S.A.
3.
Podsumowanie
System zarządzania ryzykiem był na bieżąco wykorzystywany w podejmowaniu działań
biznesowych, projektowych, inwestycyjnych i zarządczych w celu osiągnięcia planów
i celów biznesowych, w tym założonych wyników finansowych.
Zarząd Pekao Investment Banking S.A.
39