Fundusze na swiecie 2012

Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
C ZŁONEK EFAMA – EUROPEAN FUND AND ASSET MANAGEMENT A SSOCIATION
Warszawa, 11 kwietnia 2013 roku
Rynek funduszy inwestycyjnych na świecie w IV kwartale 2012 roku
Aktywa funduszy inwestycyjnych na świecie wzrosły w 2012 roku o 11% osiągając
na koniec grudnia poziom 22,17 bilionów euro.
Sprzedaż netto funduszy inwestycyjnych na świecie wyniosła w 2012 roku 828 mld euro,
przy czym w czwartym kwartale napłynęło do funduszy najwięcej środków (369 mld euro).
Podczas trzech ostatnich miesięcy ubiegłego roku we wszystkich grupach funduszy saldo
sprzedaży było dodatnie i prawie we wszystkich wyższe niż w III kwartale (jedynie fundusze
mieszane/zrównoważone zanotowały napływy netto na niższym poziomie niż w okresie lipiecwrzesień).
Tabela 1. Sprzedaż netto funduszy inwestycyjnych na świecie (mld euro)
Grupa funduszy
III kwartał
IV kwartał
Akcji
-43
14
Dłużne
146
163
Rynku pieniężnego
-9
106
Mieszane/Zrównoważone
38
33
Inne
35
53
167
369
Suma
Źródło: EFAMA
Najwięcej środków zarówno w IV kwartale jak i całym minionym roku zebrały fundusze
dłużne. W sumie pozyskały one 72% wartości wszystkich pieniędzy wpłaconych w 2012 roku do
funduszy inwestycyjnych. Sukces funduszy dłużnych dotyczył obu stron Atlantyku. 306 mld euro
przyciągnęły dłużne fundusze amerykańskie, natomiast 203 mld euro wpłacono do funduszy
dłużnych w Europie. W IV kwartale na drugim miejscu z saldem na poziomie 106 mld euro
znalazły się fundusze rynku pieniężnego. Jednak w tym przypadku o dobrym wyniku
zdecydowała jedynie sprzedaż w Stanach Zjednoczonych (110 mld euro), podczas gdy w
Europie ta grupa funduszy zanotowała odpływy w wysokości 28 mld euro . Co ciekawe roczny
bilans w tej grupie funduszy wyniósł 0.
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
C ZŁONEK EFAMA – EUROPEAN FUND AND ASSET MANAGEMENT A SSOCIATION
Tabela 2. Saldo sprzedaży funduszy inwestycyjnych w 2012 roku (mld euro)
Grupa funduszy
USA
Europa
Akcji
-58
3
Świat
Ogółem/Suma
-49
Dłużne
306
203
599
3
-39
0
Mieszane/Zrównoważone
53
27
117
Inne
90
8
160
395
201
828
Rynku pieniężnego
Suma
Źródło: EFAMA
W czwartym kwartale 2012 roku chętniej w fundusze długoterminowe (wszystkie
fundusze poza funduszami rynku pieniężnego) inwestowali europejscy inwestorzy, jednak
uwzględniając również sprzedaż funduszy rynku pieniężnego, które nie cieszyły się
powodzeniem w Europie, większy apetyt na fundusze wykazali inwestorzy amerykańscy.
Również w perspektywie całego roku więcej do funduszy inwestycyjnych wpłacili Amerykanie niż
Europejczycy (fundusze zza oceanu pozyskały 395 mld euro nowego kapitału a fundusze
europejskie 201 mld euro). To co różnicuje oba kontynenty to nastawienie do funduszy
najbardziej ryzykownych, czyli akcyjnych. Amerykańscy inwestorzy wycofywali środki z funduszy
akcyjnych (saldo -58 mld euro). Europejczycy natomiast najchętniej wycofywali środki z
funduszy rynku pieniężnego (saldo -39 mld euro).
Na koniec 2012 roku w skali światowej najwięcej środków zostało zgromadzonych w
funduszach akcji (37%). Na drugim miejscu znalazły się fundusze dłużne (24%). Dla porównania
w Polsce mamy sytuację dokładnie odwrotną. Najwięcej środków jest ulokowanych w
funduszach dłużnych (28,1%), następnie w funduszach akcyjnych ( 16,9%)
Wykres 1
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
C ZŁONEK EFAMA – EUROPEAN FUND AND ASSET MANAGEMENT A SSOCIATION
Struktura rynku funduszy inwestycyjnych na świecie na koniec 2012 roku (według aktywów)
Fundusze akcji
12%
11%
37%
Fundusze dłużne
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze mieszane
zrównoważone
16%
24%
Inne
.Źródło: EFAMA
Patrząc na geograficzny udział w rynku można łatwo zauważyć, że prawie połowę (49%)
światowego rynku funduszy inwestycyjnych stanowią fundusze amerykańskie a na drugim
miejscu fundusze europejskie. Na dalszych miejscach znalazły się Australia i Brazylia.
Wykres 2
Udział rynkowy według aktywów na koniec IV kwartału 2012r.
USA
Europa
6%
4%
3%
2% 1%1%
0%
Australia
Brazylia
6%
48%
Kanada
Japonia
Chiny
Korea Południowa
29%
Południowa Afryka
Indie
Źródło: EFAMA
Materiał przygotowano na podstawie danych EFAMY i Investment Company Institute na zlecenie IIFA
(International Investment Funds Association). Dane pochodzą z 45 krajów. Więcej informacji na stronie
Izby www.izfa.pl
***
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
C ZŁONEK EFAMA – EUROPEAN FUND AND ASSET MANAGEMENT A SSOCIATION
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności,
działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku
o funduszach inwestycyjnych. Izba została powołana 28 października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku
środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, którego następcą
jest Izba). Do jej statutowych celów należy reprezentowanie środowiska towarzystw funduszy inwestycyjnych,
wspieranie rozwoju towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce, upowszechnianie wiedzy o funduszach,
rozwijanie i doskonalenie zasad etyki zawodowej specjalistów związanych z zarządzaniem funduszami
inwestycyjnymi. Członkami Izby są działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych. IZFiA jest członkiem
EFAMA.
Dalszych informacji udziela:
Maja Bolesławska
Tel. (0 22) 58 38 603
e-mail: [email protected]
http://www.izfa.pl
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)