Broszura produktowa Twin Win WIG20 IV

BROSZURA PRODUKTOWA grudzień 2015 Raiffeisen Centrobank AG
WIG20® TWIN WIN IV
PRODUKT INWESTYCYJNY BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT BONUSOWY
▪▪ NIEOGRANICZONY ZYSK PRZY ROSNĄCYM
KURSIE INDEKSU
▪▪ ZYSK NAWET PRZY SPADKU KURSU INDEKSU POD WARUNKIEM NIEPRZEKROCZENIA LUB NIEDOTKNIĘCIA BARIERY
▪▪ BARIERA W WYSOKOŚCI 58 % KURSU POCZĄTKOWEGO
▪▪ OKRES INWESTYCJI 4 LATA Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
Raiffeisen Centrobank AG WIG20® Twin Win
NIEOGRANICZONY POTENCJAŁ ZYSKU TWIN WIN
Inwestycja w certyfikat WIG20® TWIN WIN IV daje Inwestorowi możliwość uzyskania zysku
zarówno podczas trendu wzrostowego jak i spadkowego. W dniu wykupu (grudzień 2019)
Inwestor ma udział 1:1 we wzroście indeksu WIG 20®, a dodatkowy warunkowy mechanizm
ochrony kapitału (efekt Twin Win) pozwala na konwersję spadku indeksu (do 42%) 1:1 na zysk.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
O PRODUKCIE
Emittent
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1HGX2
Nazwa skrócona
RCTWW2012192
Cena emisyjna
1000 zł
plus 10 zł (opłata subskrypcyjna)
Min. wielkość zapisu 50 certyfikatów
Subskrypcja 03.12.2015 – 28.12.2015
Dzień pierwszej wyceny
29.12.2015
Termin wykupu
30.12.2019
Bariera
58 %
wartości początkowej indeksu WIG20®
Obserwacja
ciągła
Okres obserwacji
30.12.2015- 26.12.2019
Wykup
W dniu wykupu klient
partycypuje 1:1 oraz bez limitu
we wzroście indeksu, tzn. za 1 %
wzrostu inwestor otrzymuje 1 % zysku. W
przypadku spadku indeksu do 42 % klient
otrzymuje lustrzane odbicie wyniku, czyli
za 1 % straty klient otrzyma 1 % zysku
plus zainwestowany kapitał (wykup
przez Raiffeisen Centobank*). Patrz
szczegółowy opis obok.
Notowania
GPW w Warszawie
Kwotowanie
www.rcb.at
WIG20® Twin WIN IV jest produktem bez ochrony kapitału i kwalifikuje się dla
inwestorów którzy oczekują wzrostów na warszawskiej GPW ale poszukują przy tym
strategii ochronnych. Profil wypłaty Twin Win pozwala inwestorom na transformację strat
(do 42 %) w zyski w skali 1:1 w dniu wykupu. WIG20® Twin WIN IV opiera się na
indeksie największych spółek notowanych na GPW.
Zasady działania
W dniu pierwszej wyceny ustalane są: kurs początkowy (kurs zamknięcia WIG20®)
oraz poziom bariery tj. 58 % kursu początkowego. W trakcie okresu obserwacji, cena
indeksu WIG20® jest w sposób ciągły porównywana z poziomem bariery: tak długo
jak poziom indeksu nie spadnie o 42 % lub więcej poniżej swojej ceny początkowej,
mechanizm Twin Win jest aktywny i inwestor otrzyma 1 % zysku za każdy 1 % wzrostu
lub spadku indeksu (w przypadku spadku do 42 %).
▫▫ Zysk wynikający ze wzrostu indeksu jest wypłacany 1:1 i jest nieograniczony
▫▫ Spadek kursu indeksu do 42 % jest transformowany w zysk 1:1.
Certyfikat
+50 %
+40 %
+30 %
+20 %
+10 %
0%
-10 %
1 RCB zastrzega sobie prawo do wcześniejszego zakończenia emisji
MINUS w PLUS
Kurs instrumentu bazowego w dniu
pierwszej wyceny
-20 %
-30 %
Certyfikat Twin Win
-40 %
-50 %
-50 %
* Raiffeisen Centrobank AG należy w
100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
NY
ZO TU
IC ROS
AN Z
GR Ł W
O JA
NIEENC
T
PO
Instrument bazowy
-30 %
-10 % 0 %
+10 %
+30 %
Instrument
bazowy
+50 %
PRZYKŁADOWE WYNIKI W
DNIU WYKUPU:
WYNIKIKWOTA WYKUPU
INDEKS CERTYFIKAT
CERTYFIKAT
+50 %
+50 %
PLN 1.500,+25 %
+25 %
PLN 1.250, +3 %
+3 %
PLN 1.030, 0 %
0 %
PLN 1.000, -10 %
+10 %1
PLN 1.100, -20 %
-20 %2
PLN 800,1
-20 %
+20 % PLN 1.200, -40 %
-40 %2
PLN 600, -40 %
+40%1
PLN 1.400,-
PODSUMOWANIE:
W dniu wykupu Inwestor ma szansę na osiągnięcie zysku bez względu na kierunek
zmiany wartości indeksu (zarówno przy wzroście, jak i spadku indeksu o 42 %), a
stopa zwrotu z certyfikatu nigdy nie będzie niższa niż w przypadku bezpośredniej
inwestycji w indeks WIG20. Jeżeli bariera zostanie naruszona, klient partycypuje
1:1 w zysku/w stracie procentowej indeksu w dniu wykupu względem początkowej
wyceny indeksu.
1 W przypadku gdy indeks nigdy nie dotknął ani przekroczył dolnej bariery w trakcie okresu obserwacji.
2 W przypadku gdy indeks choć raz dotknął lub spadł poniżej poziomu bariery w trakcie okresu obserwacji.
www.rcb.at
INSTRUMENT BAZOWY
WIG20® to wiodący polski indeks,
obejmujący akcje 20 największych społek
notowanych na Warszawskiej Giełdzie
Papierow Wartościowych.
P r ice
P LN
2.800
W terminie wykupu wypłata nastąpi według jednego z następujących scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: Kurs instrumentu bazowego zawsze powyżej bariery
W przypadku gdy WIG20® zanotuje pozytywny wynik w stosunku do poziomu
z pierwszego dnia obserwacji, inwestorzy partycypują w 100 % we wzroście indeksu
w dniu wykupu.
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Źródło: Reuters; aktualne na 02.12.2015
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie
mogą stanowić podstaw do wyciągnięcia jakichkolwiek wniosków i
sformułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników
indeksu ani produktu. Podana w broszurze maksymalna wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy
wyniku osiągniętego za pomocą produktu w przyszłości.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
▫▫ B) … bariera została choć raz dotknięta lub przekroczona
Jeśli bariera 58 % stanu początkowego indeksu choć raz została dotknięta lub
przekroczona, w terminie wykupu Inwestor otrzymuje kwotę nominalną obliczaną
w PLN, która w pełni odwzorowuje zmianę wartości indeksu WIG 20 (zmianę
procentową liczoną od pierwszego dnia do ostatecznej wyceny).
wzrostowy
Zakładając że indeks w trakcie obserwacji nie będzie notowany na poziomie
równym lub niższym 58 % kursu początkowego i kurs indeksu uległ zmianie w
dowolnym kierunku, inwestor w każdym wypadku odnotuje zysk.
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
SCENARIUSZ 2: Kurs instrumentu bazowego spadł poniżej wartości
początkowej oraz …
▫▫ A) … instrument bazowy był zawsze notowany powyżej bariery
Inwestorzy korzystają ze spadku indeksu WIG20® jeśli bariera nie została
naruszona ani razu w trakcie okresu obserwacji. Negatywny wynik do 42 %
jest zamieniany w zysk jeden do jednego i dodawany do wartości nominalnej
certyfikatu. Tak obliczona suma stanowi przysługującą Inwestorowi kwotę wykupu.
>3 lat
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć w
Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym
i zdeponowanym w Austriackiej Komisji
Nadzoru Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
Warunki Finalne emisji w języku polskim
są dostępne na stronach internetowych
www.rcb.at, www.r-brokers.pl
SZANSE
▫▫ Zyski zarówno w trendzie wzrostowym jak i spadkowym: certyfikat WIG20® Twin
Win IV pozwala Inwestorom na zyski nawet w okresie trendu spadkowego na
giełdzie. Spadek wartości indeksu WIG 20® do 42% przekłada się 1:1 na zysk. W
trendzie wzrostowym Inwestor ma udział 1:1 we wzroście indeksu WIG20®.
▫▫ Mechanizm warunkowej ochrony kapitału, który pozwala na konwersję straty indeksu
na zysk Inwestora.
▫▫ Inwestorzy mają możliwość odsprzedaży certyfikatu przed terminem wykupu na
giełdzie po cenie rynkowej.
RYZYKA
▫▫ Jeśli w okresie obserwacji indeks znajdzie się na poziomie lub poniżej bariery 58%
(w odniesieniu do poziomu indeksu z dnia pierwszej wyceny), mechanizm Twin Win
ulega deaktywacji, a w dniu wykupu Inwestor może ponieść stratę (ekspozycja na
pełne ryzyko rynkowe), zysk/strata w dniu wykupu certyfikatu w pełni odwzorozuje
zmianę wartości indeksu - zmiana % między wartością początkową a końcową.
▫▫ W trakcie życia certyfikatu jego cena na rynku wtórnym podlega fluktuacjom
rynkowym. Profil wypłaty opisany powyżej odnosi się jedynie do dnia wykupu
▫▫ Zysk inwestora będzie niewielki jeśli poziom indeksu WIG20® na koniec inwestycji
niewiele zmieni się od wartości początkowej
▫▫ Wypłata w dniu wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen Centrobank
AG (ryzyko emitenta) – upadłości emitenta może spowodować całkowitą stratę
zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje o emitencie
(m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach można uzyskać na stronie
www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 12.05.2015.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów
2015/2016 z dn. 15 maja 2015 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został
zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego,
w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego
Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
Raiffeisen Centrobank AG podlega nadzorowi Europejskiego Banku Centralnego
(EBC), w ramach Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego (Single Supervisory
Mechanism - SSM), w którego skład wchodzą Europejski Bank Centralny
(EBC) i właściwe organy krajowe uczestniczących państw członkowskich
(Rozporządzenie Rady (UE) nr 1024/2013)
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może
spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna).
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego.
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu
różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating
emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych placówek
Friedrich Wilhelm Raiffeisen oraz na nasze strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank:
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na zapytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected]