polski potencjał

BROSZURA PRODUKTOWA Czerwiec 2015 Raiffeisen Centrobank AG
POLSKI POTENCJAŁ
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY:
WIG20® - INDEKS 20 NAJWIĘKSZYCH SPÓŁEK
NOTOWANYCH NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 125% UDZIAŁU1 W ŚREDNIM WZROŚCIE WARTOŚCI
INDEKSU Z 5 DNI OBSERWACJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1. Oznacza to, że inwestor ma możliwość uzyskania stopy zwrotu na poziomie 125% średniej stopy zwrotu z indeksu WIG20® z 5 dni obserwacji.
Raiffeisen Centrobank AG Polski Potencjał
WZROSTOWY POTENCJAŁ INDEKSU WIG20®
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Polski Potencjał daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie 125% średniej stopy zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji.
W przypadku, gdy średnia stopa zwrotu z indeksu jest ujemna lub zerowa, Inwestor w dniu wykupu
otrzymuje zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną).
Wykup certyfikatów nastąpi 30 czerwca 2020 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1EP27
Nazwa skrócona
RCGW2010620
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 10 zł1
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja2 01.06.2015 - 26.06.2015
Dzień pierwszej wyceny
29.06.2015
Dzień ostatecznej wyceny 26.06.2020
Dzień wykupu
30.06.2020
Ochrona kapitału 100% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł
w dniu wykupu
Obserwacja
roczna
Dni obserwacji 24.06.2016, 26.06.2017,
26.06.2018, 26.06.2019, 26.06.2020
Współczynnik partycypacji
125%
Kwota wykupu
Inwestor otrzymuje
sumę sumę wartości gwarantowanej
1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej,
współczynnika partycypacji i średniej
stopy zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji
(ponad 100% stanu początkowego
indeksu) lub, w przypadku gdy stopa
zwrotu indeksu wyniesie poniżej
100% stanu początkowego, wypłatę
wartości gwarantowanej równej 1000
zł za każdy Certyfikat (wykup przez
Raiffeisen Centrobank AG* w terminie
zapadalności).
Notowania
GPW3
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Możliwość negocjacji opłaty subskrybcyjnej w zależności od
wielkości zapisów.
2. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
3. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
Certyfikat Polski Potencjał - daje możliwość inwestycji w 20 największych i najbardziej płynnych
spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wchodzących w
skład indeksu WIG20®. Dla spółek posiadających największy udział w indeksie dominują
pozytywne rekomendacje na rynku. W skład indeksu wchodzą spółki o stabilnej kondycji
finansowej. Ich akcje stanowią dla inwestorów atrakcyjną alternatywę wobec drogich już
obligacji, ponieważ: spółki posiadają wciąż atrakcyjne wyceny, krajowa gospodarka coraz
wyraźniej przyspiesza, a stopy procentowe zarówno w Polsce jak i w Europie pozostają na
bardzo niskim poziomie.
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależny jest od średniej stopy zwrotu indeksu z pięciu dni
obserwacji (odpowiednio 24.06.2016, 26.06.2017, 26.06.2018, 26.06.2019 i 26.06.2020).
W dniu początkowej wyceny (29.06.2015) określona zostaje cena początkowa indeksu (równa
kursowi zamknięcia z tego dnia). Raz w roku, w wyznaczonym dniu obserwacji, określona
zostaje cena bieżąca indeksu (równa kursowi zamknięcia z dnia obserwacji), na podstawie
której obliczona zostaje bieżąca stopa zwrotu indeksu. W ostatnim dniu obserwacji, w oparciu o
wszystkie bieżące stopy zwrotu wylicza się średnią stopę zwrotu. Uśrednienie stóp zwrotu daje
Inwestorowi szansę na pozytywną stopę zwrotu, nawet jeśli jedna lub więcej bieżących stóp
zwrotu jest ujemna.
Jeśli tak wyliczona stopa zwrotu ma wartość dodatnią, wówczas kwotę wykupu certyfikatu
stanowi suma wartości nominalnej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika
partycypacji i średniej stopy zwrotu indeksu z pięciu dni obserwacji. W przypadku gdy średnia
stopa zwrotu jest ujemna lub równa zero, kapitał Inwestora chroniony jest w 100 % ceny
emisyjnej Certyfikatu, czyli wówczas Inwestor otrzymuje 1000 zł za każdy Certyfikat.
Kapitał jest chroniony w wysokości 100 % ceny emisyjnej Certyfikatu wyłącznie w dniu wykupu,
tj. 30.06.2020. Przed terminem wykupu może dojść do wahań wartości rynkowej Certyfikatu
poniżej wartości nominalnej, lecz w dniu wykupu Inwestor otrzyma minimalnie 100 % ceny
emisyjnej. Gwarantem ochrony jest Raiffeisen Centrobank AG.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: Średnia stopa zwrotu indeksu z pięciu dni obserwacji jest dodatnia
lub równa zero
Dodatnia średnia stopa zwrotu indeksu z pięciu dni obserwacji jest mnożona przez współczynnik
partycypacji (125 %) i cenę emisyjną. Następnie ten zysk wraz z wartością gwarantowaną
(1000 zł) wypłacany jest Inwestorowi. Górna granica zysku jest nieograniczona żadnym limitem.
Minimalna kwota wykupu certyfikatu to 1000 zł za jeden Certyfikat.
www.rcb.at
Kapitał jest chroniony wyłącznie w
dniu wykupu w wysokości 100% ceny
emisyjnej. Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości rynkowej
Certyfikatu poniżej wartości nominalnej,
lecz w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimum 100% ceny emisyjnej.
PRZYKŁADOWY Wykup = Wartość Gwarantowana + 125% średniej stopy
zwrotu INDEKSU
STOPA ZWROTU*
KWOTA WYKUPU
+50%
50% x 125% (= 62,5%x1000 zł) + 1000 zł
 1625,00 zł
+20%
20% x 125% (= 25%x1000 zł) + 1000 zł
 1250,00 zł
+6%
6% x 125% (= 7,5%x1000 zł) + 1000 zł
 1075,00 zł
0%
0% x 125% (= 0%x1000 zł) + 1000 zł
 1000,00 zł
*średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji
SCENARIUSZ 2: Średnia stopa zwrotu indeksu z pięciu dni obserwacji jest ujemna
Jeśli średnia stopa zwrotu indeksu z pięciu dni obserwacji jest ujemna, uruchamiany jest
mechanizm ochrony kapitału i Certyfikat zostaje wykupiony za 100 % ceny emisyjnej.
PRZYKŁADOWY Wykup = Ochrona kapitału 100%
STOPA ZWROTU*
-1%
-5%
-12%
KWOTA WYKUPU
1000,00 zł
1000,00 zł
1000,00 zł
*średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji
P r ic e
P LN
3.800
3.400
3.000
2.600
2.200
1.800
1.400
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Źródło: Bloomberg (WIG20, <Index>).Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek
wniosków i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość potencjalnego zysku nie
stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do najważniejszych,
ale nie jedynych istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym zatwierdzonym
i zdeponowanym w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego oraz Warunkach Końcowych
wydawanych każdorazowo przy okazji emisji
Certyfikatów. Dokument ten jest opublikowany i
powszechnie dostępny na naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
SZANSE
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować w pojedyncze akcje, mogą poprzez inwestycję
w Certyfikat Polski Potencjał zyskiwać na wzroście indeksu składającego się z akcji 20
największych spółek GPW.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy zwrotu
uzależnionej od poziomu wzrostu indeksu WIG20®, który jest nieograniczony.
▫▫ Dzięki rocznej obserwacji indeksu i pomiaru jego wyniku z 5 różnych dni, ujemny wynik
indeksu w jednym z dni obserwacji może zostać zneutralizowany, gdy wzrost w pozostałych
dniach pomiaru będzie odpowiednio wysoki.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Polski Potencjał posiada 100% ochronę kapitału w dniu wykupu
(30 czerwca 2020 r.).
RYZYKA
▫▫ Jeśli średni wynik indeksu jest ujemny (poniżej kursu indeksu z dnia pierwszej wyceny) każdy
Certyfikat wykupywany jest za 100% ceny emisyjnej.
▫▫ Certyfikat Polski Potencjał nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub płatności,
np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen Centrobank AG
(ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować całkowitą stratę zainwestowanego
przez Inwestora kapitału.
▫▫ Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach
można uzyskać na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn.
12.05.2015 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Bazowemu Programu Emisji Produktów 2015/2016 z dn. 12 maja 2015 r.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.rbrokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji
w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy
podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest
wyłącznie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem
każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również
w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny
ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności
i kompletności zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze
względu na wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
może spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena
emisyjna). Gwarancja kapitału na poziomie 100% wartości nominalnej jest
w mocy wyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa
certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu
instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
podlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Indeks WIG20® jest chroniony prawem autorskim jako marka Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych (GPW). Indeksy GPW są zarejestrowanymi
znakami towarowymi GPW i są przedmiotem umowy licencyjnej zawartej przez Raiffeisen Centrobank AG z GPW (zwanej dalej licencjodawcą). Licencjodawca
nie jest emitentem rzeczonego produktu ani też produkt nie jest w żaden sposób sponsorowany, popierany, sprzedawany ani promowany przez licencjodawcę.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
*opłata według taryfy operatora
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen Polbank oraz
na nasze strony internetowe: www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank AG: +43 1 515 20 386.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].