Tekst jednolity skrótu prospektu, sporządzony na

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO
PIONEER ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO
FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
zwany dalej „Funduszem”
Nazwa skrócona Funduszu:
Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO lub
Pioneer SSRP FIO
Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu:
Warszawa, Polska
Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie
zwane dalej „Towarzystwem”
Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: www.pioneer.com.pl
Rozdział I
Dane o Funduszu
1.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 9 października 2006 r., pod numerem RFi 256.
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
2.
Czas trwania Funduszu
Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
3.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
4.
Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień
odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz
Nie dotyczy.
5.
Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
5.1.
Główne kategorie lokat Funduszu
Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dopuszczone do obrotu
regulowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej akcje spółek średniej
wielkości.
Za spółki o średniej wielkości będą uznane te spółki, których kapitalizacja rynkowa:
- nie jest większa od kapitalizacji rynkowej spółki wchodzącej w skład indeksu mWIG40 publikowanego przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie, posiadającej największą kapitalizację rynkową spośród spółek wchodzących
w skład tego indeksu, oraz
- nie jest mniejsza niż kapitalizacja rynkowa spółki wchodzącej w skład indeksu mWIG40, posiadającej najmniejszą
kapitalizację spośród spółek wchodzących w skład tego indeksu.
Spółki spełniające ww. warunek, ale wchodzące w skład indeksu WIG 20 nie będą uznawane za spółki średniej
wielkości.
Całkowita wartość lokat innych niż lokaty w akcje spółek średniej wielkości nie będzie większa niż 33% Aktywów
Funduszu.
5.2.
Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Dobór do portfela inwestycyjnego Funduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych dopuszczalnych
jako przedmiot lokat Funduszu jest uzależniony od decyzji zarządzającego Funduszem podejmowanej z
uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, oceny płynności,
bezpieczeństwa i kształtowania się rentowności tych instrumentów, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad
dywersyfikacji aktywów Funduszu.
Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena
akcji obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie
będą miały analizy historycznych i prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych
obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej
wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą między innymi oceny:
długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów oferowanych
przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie
poszukiwał akcji spółek o ponadprzeciętnym potencjale wzrostu zysków i przychodów w średnim i długim horyzoncie
czasu.
Część portfela lokowana w inne aktywa niż akcje będzie głównie inwestowana w dłużne papiery wartościowe, w tym
polskie papiery skarbowe oraz depozyty bankowe. Istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne w
odniesieniu do tych rodzajów lokat będzie zachowanie płynności. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery
wartościowe będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów sporządzonej w oparciu o
prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego takich jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej,
kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając dłużne papiery wartościowe do
portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier
wartościowy takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności papierów, a także na ryzyko wypłacalności
emitenta.
5.3.
Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym
obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej
kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych
Fundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na obszarze Rzeczpospolitej
Polski.
W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego denominowanych w walutach innych
niż złoty polski (PLN) Fundusz będzie podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego
związanego ze zmianą kursów walut wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Skład portfela inwestycyjnego Funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych
określonych w Ustawie oraz w Statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonej kategorii lokat.
5.4.
Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy,
korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu
Fundusz będzie inwestować aktywa w ramach części dłużnej portfela głównie w obligacje o terminie zapadalności do
jednego roku emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w
dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego
oraz w instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy przyznany przez Standard & Poor’s na
poziomie nie niższym niż A3 lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w
przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną,
dokonaną przez zarządzającego Funduszem.
5.5.
Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz oraz
cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne
W zakresie określonym prowadzoną przez Fundusz polityką inwestycyjną oraz stosowanymi ograniczeniami w
lokowaniu, Fundusz może stosować następujące techniki, których przedmiotem są instrumenty finansowe:
strategiczna i taktyczna alokacja aktywów, selekcja instrumentów (stock picking), zabezpieczenie (hedging), arbitraż,
spekulacja.
Zgodnie z art. 13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w
tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
- kursów, cen lub wartości instrumentów finansowych posiadanych przez Fundusz,
- kursów walut w związku z lokatami Funduszu,
- wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty oraz dłużne papiery wartościowe.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych dla celów określonych powyżej wiąże się dla Funduszu z następującymi
dodatkowymi ryzykami:
- ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąże się z zobowiązań finansowych wynikających z wcześniej
zawartej umowy,
- ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Fundusz wywiąże się ze swoich zobowiązań zanim zrobi to kontrpartner.
Zawarcie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w Statucie Funduszu.
5.6.
Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze
składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania
W związku z charakterem Funduszu i wynikającym stąd składem portfela wartość aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa Funduszu będzie podlegać dużej zmienności.
Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości
Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu.
6.
6.1.
6.1.1.
6.1.2.
6.1.3.
6.1.4.
6.1.5.
6.1.6.
6.1.7.
6.1.8.
6.2.
6.2.1.
6.2.2.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem
opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz
ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania
i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze
geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat,
albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej
koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w
portfelu. Na ryzyko rynkowe wpływ mają dwa główne czynniki: ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cen akcji.
Najważniejszym elementem ryzyka rynkowego dla Funduszu jest ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko cen akcji to
ryzyko spadku wartości portfela Funduszu spowodowane zmianami cen akcji. Na ryzyko cen akcji składają się:
ryzyko systematyczne całego rynku akcji oraz ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Ryzyko
systematyczne zależy od sytuacji makroekonomicznej, natomiast ryzyko specyficzne jest związane z
inwestowaniem w akcje poszczególnych emitentów akcji. Fundusz poprzez dywersyfikację swoich inwestycji dąży
do minimalizacji ryzyka specyficznego poszczególnych emitentów akcji. Dla Funduszu ryzyko cen akcji ma
podstawowe znaczenie z uwagi na fakt, iż większość inwestycji jest lokowana w akcje. Ryzyko stopy procentowej
oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się
wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w
posiadaniu Funduszu. Zależność cen instrumentów dłużnych od rynkowych stóp procentowych jest odwrotna.
Wraz ze spadkiem rynkowych stóp procentowych ceny instrumentów dłużnych rosną, a przy wzroście stóp
procentowych ceny instrumentów dłużnych spadają.
Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy.
Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań
zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę
rozliczeniową oraz podpisane umowy ramowe.
Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu
finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku
przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty
finansowe o dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka płynności.
Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na
wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. W wypadku inwestycji w instrumenty finansowe
nominowane w walutach obcych Fundusz będzie podejmował działania mające na celu ograniczanie ryzyka
inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych, w tym także poprzez zawieranie umów mających za
przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Jednak ze względu na
charakter tych transakcji nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka.
Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony
instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela.
Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie
ulokowana w dany instrument finansowy lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu
finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z
inwestycji w jednostki uczestnictwa Funduszu.
Ryzyko operacyjne to ryzyko pośredniej lub bezpośredniej straty wynikającej z nieadekwatnych procedur
wewnętrznych, niestosowania się do obowiązujących przepisów prawa i procedur wewnętrznych, działania
systemów bądź pracowników lub też wynikającej ze zdarzeń zewnętrznych.
Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu.
Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa z uwzględnieniem
czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją:
1) ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego Uczestników, w szczególności umów
z agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję,
2) ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji,
3) ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami.
Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których uczestnik Funduszu nie ma wpływu
lub ma ograniczony wpływ:
1) ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej
przepisami prawa wartości,
2) ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo,
3) ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz,
4) ryzyko połączenia Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym otwartym,
5) ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty - nie
dotyczy,
6.2.3.
6.2.4.
6.2.5.
6.2.6.
6) ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej funduszu wynikające ze strategicznej decyzji Towarzystwa,
7) ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych,
8) ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta,
9) ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności.
Ryzyko niewypłacalności gwaranta
Ryzyko inflacji
Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie
prawa podatkowego
Ryzyko niezrealizowania zlecenia na skutek zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu
Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w niniejszym punkcie są zawarte w prospekcie
informacyjnym Funduszu.
7.
Profil inwestora
Fundusz jest kierowany do inwestorów, którzy są zainteresowani inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie
średnio- i długoterminowym i zwracających przede wszystkim uwagę na możliwość ponadprzeciętnych zysków z
tytułu wzrostu wartości inwestycji jednocześnie akceptujących wysokie lub bardzo wysokie ryzyko inwestycyjne w
związku ze znacznym udziałem w portfelu Funduszu instrumentów o charakterze udziałowym, przede wszystkim
akcji spółek o średniej kapitalizacji i często o dość ograniczonej płynności. Fundusz bezwzględnie nie jest polecany
inwestorom nie akceptującym spadków wartości inwestycji oraz inwestorom oczekującym ponadprzeciętnego
wzrostu wartości inwestycji w krótkim okresie czasu.
6.
Obowiązki podatkowe Funduszu
Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych
(tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od
osób prawnych.
Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca
dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy
podatkowego lub prawnego.
9.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz
koszty obciążające Fundusz
9.1.
Współczynnik Kosztów Całkowitych, zwany dalej „wskaźnikiem WKC”
Nie dotyczy.
9.1.1. Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej „wskaźnikiem SWKC”
Nie dotyczy.
9.2.
Opis zakładanej struktury kosztów
Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu.
Na koszty uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych
w rozdziale III pkt 18.10. prospektu informacyjnego Funduszu.
9.3.
Informacja o wszystkich kosztach Funduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych
Koszty Funduszu nie włączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19 par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu.
9.4.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane
bezpośrednio przez Uczestnika
Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie i prospekcie informacyjnym Funduszu, Towarzystwo pobiera
opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A oraz kategorii I.
Maksymalne stawki opłaty manipulacyjnej wynoszą:
1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A
- 5,5%,
2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I
- 5,5%,
wartości dokonywanej wpłaty.
Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danej kategorii za pośrednictwem
danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję
i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję.
9.5.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy
Nie dotyczy.
9.6.
Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej „wskaźnikiem SOP”
Nie dotyczy.
9.7.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy
Nie dotyczy.
9.8.
Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo
wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP
Nie dotyczy.
9.9.
Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest
uzależniona od wyników Funduszu – ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto
Funduszu
Nie dotyczy.
9.10. Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu
bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot
Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, nie wymienione w art. 19 § 1 ust. 1
Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta
Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane
są przez Towarzystwo, a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i
przechowywanie aktywów Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów
obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to:
−
wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości
aktywów netto funduszu,
−
wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu.
Na dzień sporządzenia niniejszego skrótu prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których
koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny
podmiot.
9.11. Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot
prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie
Funduszem
Do dnia sporządzenia niniejszego skrótu prospektu Fundusz nie zawarł umów, których przedmiotem jest
świadczenie dodatkowe.
9.12. Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów
i porozumień,
o których mowa w ppkt 9.10. oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu
Rozdział III Dane o Funduszu, pkt 18, ppkt 18.11 i ppkt 18.13.
10.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
10.1. Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Wartość aktyw ów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2006 r. (tys. zł)
1 000 000
872 837
800 000
600 000
400 000
200 000
0
Aktyw a netto na kategorię Jednostek Uczestnictw a na dzień 31 grudnia 2006 r. (tys. zł)
1 000 000
829 535
800 000
600 000
400 000
200 000
43 302
0
Jednostka Uczestnictw a kategorii A
10.2.
Jednostka Uczestnictw a kategorii I
Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie
pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat – na koniec
pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych
Wartość aktyw ów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictw a kategorii A
(PLN)
12,00
10,25
10,55
10,29
2006-10-31
2006-11-30
2006-12-29
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
Wartość aktyw ów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictw a kategorii I
(PLN)
12,00
10,25
10,55
10,30
2006-10-31
2006-11-30
2006-12-29
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
10.3. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie dotyczy.
10.4. Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10
ostatnich lat obrotowych
Nie dotyczy.
10.5. Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
80% mWIG40 + 20% sWIG80
gdzie:
mWIG40 – warszawski indeks cenowy średnich spółek giełdowych, obliczany i publikowany przez GPW w
Warszawie,
sWIG80 – warszawski indeks cenowy małych spółek giełdowych, obliczany i publikowany przez GPW w Warszawie.
Do dnia 19 marca 2007 r. w Funduszu obowiązywał benchmark:
100%MIDWIG
Wzorzec (benchmark) dotyczy wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa Funduszu.
10.6. Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca (benchmarku), za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne
stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat
obrotowych
Nie dotyczy.
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej
zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki
historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
10.7. Źródło danych, o których mowa w ppkt 10.1. i 10.2.
Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu.
11.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz
11.1. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: kategorii A oraz kategorii I.
Jednostki Uczestnictwa kategorii A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy
nabywaniu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii A
wynosi 1000 (tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których
mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególności
pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu.
Jednostki Uczestnictwa kategorii I są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane
Uczestnikom powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi 300 000 zł.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii I wynosi 300 000
(trzysta tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli
wartość Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła 300 000 złotych. Każda
następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej 300 000
złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa
na Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
11.2. Jednostki Uczestnictwa:
Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu.
12.
Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
12.1. Zbywanie Jednostek Uczestnictwa
1)Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu.
2)Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca
osobowości prawnej. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego.
Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i
dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że
dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz
nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać
skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem
zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję.
Osoba wpisana do rejestru uczestników w funduszu inwestycyjnym/subrejestru uczestników w subfunduszu
zarządzanym przez Towarzystwo nabywa status uczestnika innego funduszu inwestycyjnego/uczestnika innego
subfunduszu zarządzanego przez Towarzystwo przez dokonanie:
a) wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu, lub
b) konwersji na jednostki uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami
prospektu informacyjnego danego funduszu dotyczącymi dokonywania konwersji jednostek uczestnictwa.
Dokonanie wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu jest
równoznaczne ze złożeniem przez osobę dokonującą wpłaty oświadczenia o zapoznaniu się z prospektem
informacyjnym danego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, skrótem prospektu
informacyjnego tego funduszu, jak również z odpowiednimi ogólnymi warunkami.
Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków prawnych, jeżeli przed
upływem 90 dni licząc od daty zlecenia nie wpłyną na rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek
Uczestnictwa, związane z tym zleceniem.
3) Na zasadach określonych w niniejszym skrócie prospektu oraz prospekcie informacyjnym Funduszu oświadczenia
woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób:
1) osobiście;
2) za pośrednictwem poczty;
3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku
zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować
wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia;
4) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z
tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te
zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane;
5) przy użyciu środków porozumiewania się na odległość, w szczególności systemu Telepioneer;
6) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy
program emerytalny.
Osoba składająca pierwsze zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa przy użyciu elektronicznych nośników
informacji lub innych środków porozumiewania się na odległość lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych
Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
4)Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane:
a) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję,
b) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem
imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz kategorii Jednostek
Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w rejestrze
Uczestników, na który ma nastąpić nabycie.
W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej
staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za
zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na
właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w
przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika
inwestycji.
5)Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby
Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę.
Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent
Transferowy otrzymał, odpowiednio:
- informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na
rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu,
- zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa lub informację o przyjęciu zlecenia nabycia przez Prowadzącego
Dystrybucję oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego
środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na
rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu.
Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację lub zlecenie, o których mowa wyżej, w dniu dokonania przez
Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny.
Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych związanych ze złożonym
uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten
może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez
klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny
po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
12.2. Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
1)Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu.
Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii Fundusz jest obowiązany
odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii
w Dniu Wyceny.
2)Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby
odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek.
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w pkt 12.1. ppkt 3 (lit. a-f)
skrótu prospektu Funduszu.
Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa
posiadanych przez Uczestnika w Funduszu.
3)Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację
o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim
przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma
prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
4)Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma
informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu
złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu
Wyceny. Przy realizacji żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych
Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w
formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika.
Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia
dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz stosowanym trybie postępowania.
5)Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
a) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
b) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej
kwoty pieniężnej, lub
c) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia
Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa
należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie.
13.
Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki
związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych
Nie dotyczy.
14.
Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu
Nie dotyczy.
15.
Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także
wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek, a także wskazanie
dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest wartość aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny.
15.1. Częstotliwość dokonywania wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz
wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa
1) Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie Spółka Akcyjna.
2) W każdym Dniu Wyceny Fundusz dokonuje:
a) wyceny Aktywów Funduszu,
b) wyliczenia zobowiązań Funduszu,
c) ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu,
d) ustalenia Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii.
3) Przepisy niniejszego punktu stosuje się odpowiednio w okresie likwidacji Funduszu.
15.2. Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Fundusz ogłasza na stronie internetowej Towarzystwa www.pioneer.com.pl na każdy Dzień Wyceny cenę zbycia i
odkupienia Jednostek Uczestnictwa tych kategorii, których Jednostki Uczestnictwa są zbywane.
15.3. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na
Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny
Fundusz publikuje wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa w następnym Dniu Roboczym po Dniu
Wyceny - do godz. 23:30.
16.
Informacja o utworzeniu rady inwestorów
Nie istnieje rada inwestorów.
Rozdział II
Podmioty obsługujące Fundusz
1.
Dane o Towarzystwie
1.1.
Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska.
Adres: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 40 00, faks: (+48 22) 640 40 05
Adres głównej strony internetowej: http://www.pioneer.com.pl
Adres poczty elektronicznej: [email protected]
Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do
rejestru:
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy,
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016956, w dniu 5 czerwca 2001 r.
2.
Dane o Depozytariuszu
2.1.
Firma:
Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna
Bank używa skrótu firmy:
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Siedziba:
Warszawa
Adres:
ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa
Dane telekomunikacyjne:
telefon:
022 656 00 00,
telefax:
022 656 00 04,
telex:
816582 bpko pl
Internet: www.pekao.com.pl
E-mail:
[email protected]
2.2.
2.3.
2.4.
3.
Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy)
3.1.
Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego:
Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie.
3.2.
Adres: ul. Marynarska 19 A, 02-674 Warszawa.
3.3.
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 09 01, faks: (+48 22) 640 09 02.
4.
Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
4.1.
Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna,
siedziba: Warszawa,
adres: ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa
4.2.
Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna,
siedziba: Warszawa
adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa
4.3.
Xelion. Doradcy Finansowi Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
Siedziba: Warszawa
adres: ul. Puławska 107, 02-595 Warszawa
4.4.
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
siedziba: Warszawa
adres: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa
4.5.
Bank BPH Spółka Akcyjna,
siedziba: Kraków
adres: Al. Pokoju 1, 31-548 Kraków
Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa:
1)
2)
3)
5.
pod numerem infolinii: 0-801 641 641
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
na stronie internetowej: www.pioneer.com.pl
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego
częścią
5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.
5.2. Adres:
ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa
5.3. Doradcy inwestycyjni
a)Mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63
b)Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55
c)Tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205
d) Hubert Kmiecik, licencja doradcy inwestycyjnego nr 243
e) Quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr 97
6.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami
wartościowymi, o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu oraz o
podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu.
6.1.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami
wartościowymi
Nie dotyczy.
6.2.
Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa.
6.3.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu
Nie dotyczy.
Rozdział III
Informacje dodatkowe
1.
Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka
inwestowania w Fundusz
1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących
w skład portfela Funduszu
Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone
do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się
następujące serwisy informacyjne:
1) W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTOMTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków.
2) W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są publicznie dostępne
i pozyskiwane zarówno bezpośrednio od emitenta, jak i za pośrednictwem uznanych serwisów
informacyjnych.
3) Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
a) Bloomberg L.P
Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Tel.: (+48 22) 520 6180, Internet: www.bloomberg.com,
b) FT Interactive Data
Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC)
Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK
Tel.: (+44 20) 7825 8000, Internet: www.FTInteractiveData.com,
c) Reuters Limited
Biuro w Warszawie – Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa
Tel.: (+48 22) 653 9700, Internet: www.reuters.com.
W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych,
niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy
Cen, pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów
prawa.
Podstawowym Dostawcą Cen jest:
FT Interactive Data,
Dostawcą Zapasowym jest
Bloomberg LP.
1.2. Kwoty rozliczeń z Uczestnikami
Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do
3 cyfr po znaku dziesiętnym.
Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty
w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa
w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym.
1.3. Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne kategorie Jednostek Uczestnictwa
Zgodnie z prospektem informacyjnym Funduszu ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
uczestnictwa w Dniu Wyceny odbywa się poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu
i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań.
Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych kategorii Jednostek Uczestnictwa następuje
wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdą kategorię jednostki
według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdej kategorii Jednostek
Uczestnictwa.
W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły
Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. W przypadku, gdy stawki wynagrodzenia za
zarządzanie dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania
Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich kategorii, bez ich różnicowania.
Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdej kategorii
Jednostek Uczestnictwa, które w Funduszu są zbywane.
W okresie, gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danej kategorii, Wartość Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa tej kategorii równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A.
W przypadku, gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek
Uczestnictwa tej kategorii.
1.4. Prezentacja wyników wycen Funduszu
Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz po weryfikacji przez
Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Na stronie internetowej www.pioneer.com.pl oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: 0801 641 641) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich kategorii jednostek i walut rozliczeniowych oferowanych we
wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen
przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych
agencji PAP, Bloomberg, Notoria.
Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie
wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich kategorii dostarczonych przez Fundusz.
2.
Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe
informacje o Funduszu
2.1.
Miejsca udostępnienia prospektu:
-
2.2.
Internet: http://www.pioneer.com.pl
Siedziba Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa
Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są:
-
pod numerem infolinii: 0-801 641 641
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na
żądanie Uczestnika.
Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Nadzoru Finansowego.
3.
Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu
Skrót prospektu został sporządzony dnia 22 maja 2006 roku w Warszawie.
Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 19 czerwca 2007 r.
Rozdział IV
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu
1.
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu
1.1.
1.2.
1.3.
Zbigniew Jagiełło,
Adrian Adamowicz,
Piotr Żochowski.
Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności,
których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej
wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ
na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu.
..................................
Zbigniew Jagiełło
Prezes Zarządu
....................................
Adrian Adamowicz
Wiceprezes Zarządu
...................................
Piotr Żochowski
Wiceprezes Zarządu