Podsumowanie 2013 Wyniki finansowe

Podsumowanie 2013
Wyniki finansowe
Agenda
01 Wyniki finansowe 2013
02 Plan rozwoju 2013-2015
© ABC Data SA
2
2009
2010
2011
2012
2014
ABC Data najlepszym dystrybutorem w regionie
w ocenie dostawców
© ABC Data SA
3
ABC Data – Dystrybutor Roku w centralnej
i wschodniej Europie w 2014 roku
• EMEA Channel Academy 2014 – nagroda przyznawana
w głosowaniu ponad 300 producentów
• ABC Data nagrodzona po raz 5 w ciągu 6 lat
To nie tylko nagroda:
Nagroda
przyznawana
przez dostawców
Nowe
możliwości
Nowe lokalne
kontrakty
dystrybucyjne
Zwiększenie
sprzedaży
i wzrost marży
ABC Data i Bloomberg TV – wspólne relacje telewizyjne z wydarzenia
• Ponad 20 wywiadów z ważnymi osobami w branży IT
• Prezentacja materiałów na stronach Rzeczpospolitej i Bloomberg Business Week
• Ponad 32 tysiące osób obejrzało co najmniej jeden materiał video
• Archiwum materiałów:
http://www.youtube.com/user/ABCDATAwideo/videos (język polski i angielski)
http://www.tv.rp.pl/temat/1082511.html (język polski)
© ABC Data SA
4
01
Wyniki finansowe 2013
Osiągnięcia 2013
• Wzrost sprzedaży o 31% (2013 vs. 2012)
• Marża brutto na sprzedaży wzrosła o 23%
• Znaczący wzrost sprzedaży eksportowej spółek Grupy –
o 71% (2013 vs. 2012)
• Wszystkie 4 kwartały 2013 roku były lepsze niż
analogiczne okresy 2012
• Wzrost sprzedaży w Polsce o 9% – znacznie powyżej
wzrostu rynku IT
© ABC Data SA
6
Sprzedaż Grupy Kapitałowej ABC Data
(tys. PLN)
31%
2 961 589
2011
25%
4 822 468
3 696 072
2012
2013
Dynamiczny wzrost sprzedaży głównie w związku z wejściem na nowe rynki geograficzne
i poszerzeniem oferty produktowej
© ABC Data SA
7
Struktura sprzedaży według kraju przeznaczenia
Polska
9%
2 425 394
Kraje
ABC Data
Pozostałe
UE
71%
884 453
297 492
Pozostałe
13%
273%
(tys. PLN)
2 655 055
1 512 378
334 941
320 094
85 733
2012
2013
•
Polska – wzrost powyżej wzrostu rynku
•
Kraje ABC Data – dynamiczny wzrost potwierdzający słuszność strategii ekspansji geograficznej
© ABC Data SA
8
Struktura sprzedaży według grup produktów
Rok 2012
14%
Rok 2013
15%
20%
19%
32%
Komponenty
5.0%
Elektronika
użytkowa
5.0%
Oprogramowanie
4.0%
Sieci
komputerowe
5.0%
28%
12%
Peryferia
14%
20%
Komputery
Oprogramowanie
4.0%
4.0%
26%
Pozostałe
6.0%
Elektronika
użytkowa
2.0%
Inne
Sieci
komputerowe
Pozostałe
Telefony
Zmniejszenie udziału komputerów stacjonarnych i przenośnych na rzecz smartfonów i tabletów
© ABC Data SA
9
Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej
(tys. PLN)
23%
186 352
-1,4%
2011
226 524
183 826
2012
2013
•
Wzrost marży ze sprzedaży o 23%
•
Nieznaczne obniżenie rentowności sprzedaży spowodowane wzrostem udziału eksportu
na niższej marży (przy większej efektywności kosztowej i lepszej rotacji gotówki)
© ABC Data SA
10
Podsumowanie 2013 – dane finansowe
• ABC Data we wszystkich istotnych segmentach geograficznych
i produktowych rosła szybciej niż rynek
• Relatywnie mniejszy udział marki własnej w sprzedaży w porównaniu
z konkurencją przy porównywalnych marżach sygnalizuje wyższą średnią
marżę dystrybucyjną
• Wzrost efektywności kosztowej – wyższa rentowność na poziomie
EBITDA i zysku netto
• ABC Data staje się spółką przewidywalną i realizuje swoje prognozy
finansowe
© ABC Data SA
11
Kluczowe dane finansowe
(tys. PLN)
2011
Przychody
Przychody skorygowane
Marża
Marża (%)
EBITDA
EBITDA skorygowana
2012
2013
2 961 589
3 693 072
4 822 468
186 352
183 826
226 524
6,3%
5,0%
4,7%
61 788
61 788
58 823
59 987
79 569
EBITDA (%)
EBITDA skorygowana (%)
2,08%
2,08%
1,59%
1,62%
1,65%
Zysk netto
Zysk netto skorygowany
50 583
37 995
31 074
36 158
59 185
54 088
Zysk netto (%)
Zysk netto skorygowany (%)
1,7%
1,3%
0,8%
1,0%
1,2%
1,1%
© ABC Data SA
12
SG&A (działalność kontynuowana)
(tys. PLN)
132 076
(4,46%)
1%
132 846
14%
151 035
(3,13%)
(3,6%)
Odpis
należności
SCOP
131 682
(3,57%)
2011
2012
2013
•
Wzrost kosztów SG&A o 14% – znacznie poniżej wzrostu sprzedaży
•
Efektywności i optymalizacje w obszarze logistyki oraz korzyści wynikające ze zmiany struktury
sprzedaży (eksport)
© ABC Data SA
13
Wskaźniki efektywności logistycznej 2013 vs 2012
Wskaźnik
Status/zmiana
Średni koszt paczki
Δ -2,50%
Przychód z transportu (średnio, z aktywnego klienta)
Δ 18,30%
Średnia wartość przesyłki
Δ 19,48%
Ilość paczek w przesyłce
Δ -1,63%
Ilość produktów w przesyłce
Δ 4,30%
Koszt materiałów opakowaniowych vs wartość przesyłki
Δ -16,60%
Współczynnik poprawnych przesyłek
99,87%
Przychody z usług logistycznych
Δ 371%
© ABC Data SA
14
EBITDA (działalność kontynuowana)
(tys. PLN)
61 788
-5%
58 823
35%
79 569
Odpis
należności
SCOP
59 987
2011
2012
2013
•
Wzrost skorygowanej wielkości EBITDA o 33% (35% wzrostu nominalnej wartości ze
sprawozdań)
•
Poprawa rentowności procentowej do sprzedaży dzięki optymalizacji kosztów SG&A
© ABC Data SA
15
Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana)
(tys. PLN)
90%
50 583
-38%
59 185
Zdarzenia
korygowane
31 074
54 088
37 995
-5%
2011
36 158
2012
50%
2013
•
90% wzrostu zysku netto Grupy
•
50% wzrostu zysku netto na wyniku skorygowanym o zdarzenia jednorazowe
•
Poprawa rentowności operacyjnej netto na skorygowanym wyniku grupy z 1,0% do 1,1%
(z 0,8% do 1,2% na wyniku sprawozdawczym)
© ABC Data SA
16
Cykl konwersji gotówki
(liczba dni)
34
-9%
31
-6%
29
2011
2012
2013
Skrócenie średniorocznego cyklu konwersji gotówki o 2 dni
© ABC Data SA
17
Bilans i wskaźniki
(tys. PLN)
Działalność kontynuowana
2011
2012
2013
Zapasy
247 006
305 344
327 335
Należności z tytułu dostaw i usług
505 910
490 880
476 192
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
326 938
425 940
390 183
Kapitał obrotowy
425 978
370 284
413 334
14%
10%
9%
165 412
131 826
140 828
8 608
13 499
16 814
156 804
118 327
124 014
61 788
59 987
79 569
2,54
1,97
1,56
% sprzedaży
Zadłużenie finansowe
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Zadłużenie netto
EBITDA
Zadłużenie netto / EBITDA
© ABC Data SA
18
Wykorzystanie kapitału obrotowego i instrumentów
finansowych
(tys. PLN)
(%)
600 000
539 183
500 000
113 205
566 480
433 398
20%
153 136
15%
63 114
400 000
300 000
200 000
10%
425 978
370 284
413 344
5%
100 000
0
0%
2011
% sprzedaży
2012
Należności rozliczone – faktoring
2013
Kapitał obrotowy
•
12% wzrost poziomu kapitału obrotowego (30% wzrost z uwzględnieniem faktoringu należności)
•
153 mln PLN należności handlowych rozliczonych na koniec roku w ramach limitu faktoringowego
•
22 mln PLN zobowiązań handlowych rozliczonych w ramach faktoringu odwrotnego
© ABC Data SA
19
Cash flow
(tys. PLN)
73 682
42 905
36 378
11 070
-1 194
-1 826
-31 869
-50 489
2011
Działalność operacyjna
•
2012
-67 587
Działalność inwestycyjna
2013
Działalność finansowa
Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej – przy jednoczesnym znacznym wzroście
przychodów
© ABC Data SA
20
Podsumowanie – dane finansowe 2013 vs 2012
• Wzrost skonsolidowanych przychodów o 31%
• Wzrost skonsolidowanej EBITDA o 35%
• Wzrost skonsolidowanego zysku netto o 90%
• Wzrost zadłużenia netto o 5%
• Spadek kapitału obrotowego z 10% do 9% w stosunku do przychodów
• Skrócenie cyklu konwersji gotówki z 31 do 29 dni
© ABC Data SA
21
02
Plan rozwoju 2013-2015
E-Commerce jest najważniejszy
Szanse
•
•
•
•
•
•
•
•
Globalizacja handlu
Zakupy różnych produktów i usług w jednym miejscu
Poszerzanie oferty produktowej
Usługi związane z rozbudową oferty produktowej
Zakupy grupowe, finansowanie społecznościowe
Wzrost oczekiwań klientów związanych z jakością łańcucha logistycznego
(czas dostawy, jakość obsługi, odbiór produktu w dowolnym miejscu)
Bezpośredni kontakt z odbiorcą końcowym – B2B2C
Rosnące oczekiwania klientów na nowe usługi logistyczne – wysyłka do odbiorców
końcowych, personalizacja, logistyka na zlecenie
Zagrożenia
•
•
•
Spadające marże oraz bardzo konkurencyjny rynek w Polsce
Dominacja dużych sieci handlowych
Wiarygodność finansowa mniejszych odbiorców
© ABC Data SA
23
E-Commerce jest obecny we wszystkich obszarach
działania ABC Data
Rok 2014 będzie okresem budowy nowych
rozwiązań B2B2C ze sklepami
internetowymi w Polsce, Czechach, Rumunii
i Niemczech. Coraz ważniejszy będzie sektor
RTV / AGD. Automatyczna wymiana danych
ze sklepami internetowymi
Rok 2014 – wzmocnienie pozycji w Rumunii
i Niemczech, rozpoznanie rynków Serbii,
Chorwacji, Grecji, Danii i Szwajcarii, a także
Norwegii i Finlandii. W 2015 dalsza
ekspansja geograficzna. Na nowych rynkach
kluczowe jest rozpoczęcie współpracy
z dużymi sklepami internetowymi – niskie
koszty obsługi i logistyki, przewaga
produktów wysokomarżowych w ofercie
Przygotowanie do zmian w systemie ERP
i logistyce (nowe centrum logistyczne) –
nowe usługi dla sklepów internetowych –
schemat B2B2C, skrócenie drogi do odbiorcy
końcowego
Nowe
kanały
sprzedaży
Ekspansja
geograficzna
Nowe
produkty
i usługi
Eksport
Rozbudowa oferty
produktowej w obszarze
mobile (tablety,
smartfony), urządzeń
sieciowych i dystrybucji
oprogramowania.
Rozszerzenie oferty RTV
i AGD
Obrona zajętych pozycji,
nowi Klienci, szczególnie
duże sklepy internetowe
Dystrybucja
© ABC Data SA
24
Co nas wyróżnia od konkurencji
Unikalność i elastyczność systemu Interlink
BiznesLink i PCLink
Niższy niż u konkurencji udział marki własnej – wyższe średnie
marże w dystrybucji
Brak inwestycji w infrastrukturę – większa elastyczność logistyki
i brak długoterminowych obciążeń kredytowych
Ponad 300 sklepów internetowych naszych klientów
obsługiwanych przez Interlink
© ABC Data SA
25
Polska – sprzedaż ABC Data w 2014 roku będzie rosła
szybciej niż rynek IT
RTV / AGD
• Rynek rosnący szybciej niż rynek IT (5-7% vs 2-3%)
w 2014
• Popyt jest praktycznie w 100% z rynku
konsumenckiego
• Spodziewana ekspansja telewizji UHD/4K zwiększy
popyt na telewizory
Gaming
• Wysokie marże na akcesoriach
• ABC Data wydawcą światowych hitów
• Xbox One i PS4 – wymiana sprzętu przez graczy
konsolowych
• Steam Machines
© ABC Data SA
26
Plan rozwoju na 2013-2015 zbudowany w oparciu
o mocne strony ABC Data
Wsparcie dla platform e-Commerce B2B i B2B2C
stabilna platforma biznesowa Interlink, gdzie ponad 90% zamówień
realizowanych jest on-line
Bardzo sprawnie działająca organizacja dystrybucyjna
sięgająca swoim zasięgiem do większości krajów Europy
Środkowo-Wschodniej – produkty logistyczne wspierające sklepy internetowe
Sprawdzony model biznesowy ekspansji geograficznej
na nowych rynkach zaczynamy od Klientów o najniższym koszcie obsługi
i wysokich marżach (mix produktów) – sklepów internetowych
Własna marka Colorovo
Produkty ponad 300 dostawców w portfolio
© ABC Data SA
27
Kluczowe założenia
• Będziemy rozwijać się w sposób ewolucyjny nie wprowadzając
nieprzewidywalnych zmian
• Rozumiemy trendy rynkowe i zmiany zachowań klientów.
Będziemy je wykorzystywać
• Rozwijamy się w oparciu mocne strony ABC Data
• Najważniejszym parametrem oceniającym nasz sukces
jest wygenerowana marża, a nie przychody
• Każda część organizacji ma być centrum zysku
© ABC Data SA
28
Kluczowe elementy planu rozwoju, filary wzrostu
1
Ekspansja geograficzna w oparciu o sprawdzony model biznesowy
2
Wykorzystanie systemu Interlink do budowy platformy handlowej
w Europie Środkowo-Wschodniej dla B2B2C
3
Efektywna logistyka i sprzedaż związanych z nią usług dodatkowych
4
Rozwój wysokomarżowej marki własnej Colorovo
5
Rozbudowa oraz optymalizacja oferty produktów i usług
© ABC Data SA
29
1
2 nowe rynki obsługiwane bezpośrednio –
Niemcy i Rumunia
Jesteśmy obecni bezpośrednio
w 9 krajach, a do ponad 35
prowadzimy działalność
eksportową. W wielu krajach
jesteśmy już teraz silnym graczem,
ale chcemy być w ścisłej czołówce
Zaplanowana na 2013 ekspansja
do Niemiec i Rumunii została
zrealizowana
Możliwe w najbliższym, czasie
kierunki ekspansji: Austria,
Szwajcaria, Serbia, Chorwacja,
Bułgaria, Grecja, Dania, Norwegia,
Finlandia
© ABC Data SA
30
2
Interlink – pełna lokalizacja w 2 nowych językach –
niemieckim i rumuńskim
Interlink w liczbach
2012
2013
Liczba wersji językowych
8
9
Liczba wersji specjalnych
dla rynków lokalnych
5
6
Liczba użytkowników
ponad 82 000
w 6 krajach
95 000
w 9 krajach
Liczba użytkowników dziennie
7 000
7 950
Liczba zamówień miesięcznie
ponad 65 000
ponad 67 000
Odsetek zamówień ABC Data
obsługiwanych przez Interlink
ponad 85%
ponad 88%
Liczba zapytań do serwerów
dziennie
7 milionów
8 milionów
Liczba produktów
w magazynie
25 000
27 000
Liczba produktów w ofercie
57 000
68 000
PLATFORMA
E-COMMERCE
ABC DATA
Platformy
dla
resellerów
Biznes
Link
DOSTAWCY
PC Link
ODBIORCY
KOŃCOWI
Reseller
Web
Big
Shops
© ABC Data SA
31
2
Uruchomiliśmy szereg dodatkowych usług. Ciągły rozwój
platformy handlowej
BiznesLink
Platforma
Opis
B2B2B
•
•
•
Reseller sprzedaje do klientów MSP
ABC Data wysyła towar do MSP
Magazyn należy do ABC Data
Użytkownicy
•
•
•
PCLink /
PCLink Web
B2B2C
•
•
Reseller Web B2B2C
•
•
•
Big Shops
B2C
•
•
•
•
Reseller sprzedaje do odbiorcy
detalicznego
ABC Data wysyła towar do resellera
•
Outsourcing platformy e-commerce
dla resellerów prowadzących sklepy
internetowe
Dostęp do pełnej oferty ABC Data
ABC Data wysyła towar do resellera
•
Dedykowane rozwiązanie dla dużych
klientów
Zaawansowane rozwiązanie dla
dużego sklepu internetowego
ABC Data wysyła towar do odbiorcy
detalicznego w imieniu Klienta
Idealne rozwiązanie dla operatorów
telekomunikacyjnych
•
•
•
•
Dodatkowa marża
1 200 wdrożeń u resellerów
500 resellerów sprzedaje do
10 000 stałych odbiorców
końcowych MSP
Wkrótce rozwiązanie będzie
dostępne na Węgrzech
•
230 aktywnych sklepów
Ponad kompletnych 130
kompletnych sklepów PC
Link WEB
•
100 sklepów w Polsce
~200 sklepów w Czechach
i na Słowacji
•
6 sklepów
2 miliony aktywnych
użytkowników miesięcznie
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Opłata za każdą operację
w sklepie
Kampanie marketingowe
Upselling
Bundle produktowe
Opłata za każdą operację
w sklepie
Kampanie marketingowe
Miesięczny abonament
Ustalona marża na
sprzedaży do odbiorcy
końcowego
Opłata instalacyjna
Miesięczny abonament
zależny od wielkości
biznesu
Ustalona marża na
sprzedaży do odbiorcy
końcowego
Dopłaty marketingowe
dostawców
© ABC Data SA
32
2
E-Commerce – nowości 2013/2014
• Nowa wersja systemu BiznesLink
• Pilotowe wdrożenia BiznesLink na Litwie
• Nowe funkcjonalności sklepów internetowych Klientów,
możliwość wysyłki bezpośrednio do odbiorców końcowych
na zlecenie sklepów partnerskich
• Ponad 100 klientów połączonych bezpośrednio przez XML
© ABC Data SA
33
3
Efektywna logistyka i usługi dodatkowe
Najlepsze
rozwiązania
• Centra dystrybucji – Warszawa, Sosnowiec
• Dostawa w 24 h do Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Rumunii, Niemiec
i części Estonii
• Dostawa w 48 h do Łotwy i Estonii
Operacje
logistyczne
• 34 000 m² magazynów
• 10 000 paczek dziennie
• 99,87% (99,6% w 2012) prawidłowo i na czas dostarczonych
przesyłek
• Ponad 300 dostawców
• 4 mln produktów wysyłanych rocznie
Dodatkowe
usługi
•
•
•
•
•
Operacje logistyczne dla Klientów zewnętrznych
Wysyłka z pominięciem magazynów ABC Daty
Przepakowywanie
Bundle produktowe
Sieć drop/pick-up points
© ABC Data SA
34
4
Ciągły rozwój marki własnej
Produkty
•
•
•
•
•
•
Materiały do druku, akcesoria czyszczące, tablety, obudowy komputerowe
Ponad 550 różnych produktów
Wysoka pozycja w rankingu marż marek sprzedawanych przez ABC Data (Top 5)
Ponad 3 000 regularnie kupujących Klientów (ponad 1 000 nowych w 2013)
Rozwój linii CityTab – kilkanaście modeli tabletów z systemem Android
Nowe linie produktowe: power banki, niszczarki, bindownice, laminatory
Perspektywy
rozwoju
•
•
•
•
Smartfony
Tablety – współpraca z Intelem
Tablety z MS Windows
Wysokie marże i niskie ceny bez kompromisów jakościowych
Osiągnięcia
2013
•
•
Sprzedaż eksportowa
Przetarg dla CityTaxi w Budapeszcie – produkty Colorovo jako terminale
komunikacyjne
Wysokiej jakości tablety zdobyły zaufanie klientów/rynku
Wprowadzenie portalu dla resellerów b2b.colorovo.pl
Aktywna współpraca z blogerami
Zwiększenie działań w kanałach Social Media – Facebook
Bliska współpraca z największymi sklepami internetowymi oraz sieciami
© ABC Data SA
detalicznymi (Polska, Czechy, Słowacja)
•
•
•
•
•
35
iSource
• Przychody 2012: 239,6 mln zł, 2013: 243,5 mln zł
(nieaudytowane)
• EBIDTA 2012: -357 tys. zł, EBIDTA 2013: 1 107 tys. zł
• Wprowadzenie produktów iSource do oferty na rynki
zagraniczne
• Transakcja wymaga zgody UOKiK – wniosek został złożony
na przełomie stycznia i lutego, czekamy na decyzję
© ABC Data SA
36
Aspiracje na 2015 rok
• Regionalny lider w dystrybucji i handlu bezpośrednim
• Budowa platformy handlowej obejmującej swoim zakresem
Europę Środkowo-Wschodnią
• Ciągły wzrost ABC Daty powyżej wzrostu rynku
• Rozbudowa oferty usług w oparciu istniejące platformy
komercyjne ABC Data
© ABC Data SA
37
Pytania i odpowiedzi
Dział Relacji Inwestorskich
Rafał Garszczyński
PR, Communication & Investor Relation Manager
GSM: +48 606235606
E-Mail: [email protected]