Broszura IncomeIQ - Schroders Income IQ

Wspieranie inwestorów
poprzez kompetencje
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Spis treści
2
3
incomeIQ – lepszy sposób myślenia
o swoich potrzebach finansowych
4
Potrzeba osiągania dochodów jest większa
niż kiedykolwiek
6
Jakim typem inwestora jesteś?
8
Zrozumieć własne zachowania inwestycyjne
10
Powiąż swoje inwestycyjne IQ z większym
zakresem możliwości
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
incomeIQ
efektywny sposób myślenia
o własnych potrzebach finansowych
Czy skłonność do postrzegania przyszłości w różowych kolorach jest zawsze właściwa?
Czy zazwyczaj bardziej obawiasz się straty niż cieszysz się zyskami? Czy robisz większe
zakupy w supermarkecie gdy jesteś głodny?
Nie zawsze myślimy logicznie lub racjonalnie. Na podejmowane przez nas decyzje wpływają nasze tendencje
do myślenia w określony sposób, nazywane skłonnościami behawioralnymi. Te właśnie skłonności i pułapki
umysłu, mogą ograniczać nasze myślenie i skłaniać nas do dokonywania błędnych ocen.
Jak można sobie wyobrazić, może to mieć wpływ na wszystkie aspekty naszego życia. Jednak
w odniesieniu do inwestycji, skłonności te mogą nieodwracalnie przekreślić naszą finansową przyszłość.
Biorąc pod uwagę, że obecna sytuacja finansowa przysparza wielu ciekawych wyzwań, wszyscy
musimy myśleć jeszcze bardziej wnikliwie o naszych celach finansowych, ich horyzontach czasowych
oraz skłonnościach behawioralnych, które mogą wpływać na nasze decyzje inwestycyjne.
Schroders incomeIQ jest internetowym centrum informacji, które oferuje porady, wskazówki i narzędzia,
które mają pomóc Państwu w zgłębieniu tych zagadnień i podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych.
Niniejsza broszura została przygotowana z myślą o inwestorach, którzy są zainteresowani
poszerzeniem swojej wiedzy o korzyściach płynących z inwestowania dla osiągania dochodu
w długoterminowej perspektywie i są gotowi podjąć związane z tym potencjalne ryzyko.
Poznaj incomeIQ
– Dowiedz się więcej jakim jesteś inwestorem
– Poznaj swoje finansowe zachowania
– Odkryj nasze rozwiązania dla Twoich przyszłych dochodów
Rozpocznij swoją przygodę z incomeIQ na stronie www.schroders.pl/incomeIQ
3
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Zapotrzebowanie
na dochód jest większe niż kiedykolwiek
Wszyscy potrzebujemy dochodu płynącego czy to z zatrudnienia, czy też z inwestycji, aby móc
pokryć nasze codzienne wydatki, ale także móc kupić wszystko to, co sprawia, że warto żyć. Nasze
ostatnie ogólnoświatowe badanie pokazuje, że 87%1 inwestorów poszukuje okazji do zainwestowania
w aktywa, które mają generować dochód w perspektywie najbliższych 12 miesięcy.
Choć nie ulega wątpliwości, że dochód jest priorytetem dla większości inwestorów, to należy
nadmienić, iż generowanie go nie jest już tak proste jak to bywało w przeszłości.
W poszukiwaniu dochodu1
Większość ludzi inwestuje w aktywa w celu uzyskania dochodu.
,K\RHJQH
)PaULZ
,TLY`[\YH
Przyczyniają się do tego niskie stopy procentowe, rosnąca długość naszego życia, inflacja oraz coraz
większe koszty opieki medycznej.
4H
SLQǃ
0UMSHJQH
5PZRPLZ[VW`WYVJLU[V^L
1
Źródło: Schroders research 2015
4
J`
KV
JO}
K
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Więcej niż konwencjonalny dochód
Tradycyjne źródła dochodu nie zaspakajają już potrzeb wielu inwestorów. Kryzys finansowy
pozostawił po sobie niewielkie korzyści z posiadania gotówki, a dochód z wielu aktywów
postrzeganych jako bezpieczne - amerykańskie, brytyjskie czy niemieckie obligacje skarbowe - spadł
do rekordowo niskich poziomów.
Nasze badania wskazują, że ponad jedna trzecia inwestorów podaje niskie oprocentowanie
depozytów bankowych, jako główny powód skłaniający ich do planowania inwestycji mających na
celu osiągnięcie dochodu1. Wciąż jednak wielu inwestorów preferuje konwencjonalne aktywa, które
mogą nie być w stanie dostarczyć dochodu, którego potrzebują.
„Nasze badania wskazują, że ponad
jedna trzecia inwestorów podaje
niskie oprocentowanie depozytów
bankowych, jako główny powód
skłaniający ich do planowania inwestycji
mających na celu osiągnięcie dochodu.”
5
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Jakim typem
inwestora jesteś?
W planowaniu swoich potrzeb finansowych, nie chodzi tylko o liczby - powinniśmy również
uwzględnić naszą obecną sytuację oraz realistycznie ocenić, jak chcemy żyć w przyszłości.
Istnieje wiele życiowych sytuacji, w których dochód z inwestycji może nam przyjść z pomocą, zaczynając
od opłacania edukacji szkolnej lub uniwersyteckiej, zmianę stylu życia, jak na przykład założenie własnej
firmy lub zwiększenie swoich dochodów w latach poprzedzających emeryturę i w czasie jej trwania.
Potrzeby finansowe na różnych etapach życia
Finansowanie przyszłości
Twoim długoterminowym celem jest zgromadzenie majątku, istnieją
jednak krótkoterminowe zobowiązania, którym należy sprostać. Nawet
jeśli stoimy w obliczu regularnych wydatków finansowych, możemy
próbować reinwestować dochód z myślą o przyszłości. Cele o dłuższym
horyzoncie mogą cechować się wyższym poziomem ryzyka. Na przykład:
– Opłaty za edukację
Finansowanie
przyszłości
– Planowana zmiana zawodu lub założenie firmy
– Planowanie wesela dziecka
Odkrywanie wolności
Wraz z rozwojem kariery, możemy poszukiwać rozwiązań, które
pomogą nam zmniejszyć ilość czasu poświęcanego na pracę.
Twoje podejście do ryzyka może być nadal uzależnione od ilości lat
pozostających do emerytury. Większość stara się zmniejszać ryzyko na
przestrzeni 3-5 lat przed emeryturą, kiedy starają się przygotować na
przyszłe potrzeby finansowe. Na przykład:
Odkrywanie
wolności
6
– Wykorzystywanie dochodu aby pracować mniej
– Planowanie wymarzonej aktywności po przejściu na emeryturę
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Gotowość emerytalna
Właśnie przeszliście Państwo na emeryturę i zamierzacie przeznaczyć
długo gromadzone oszczędności na generowanie dochodu.
Państwa cele mogą skupiać się na korzystaniu z życia, na co ciężko
pracowaliście przez wiele lat. Na przykład:
– Poziom życia na emeryturze
– Podróże lub życie za granicą
Gotowość
emerytalna
Ostrożny komfort
Twoja uwaga będzie przede wszystkim nakierowana na stabilny i regularny
dochód, z zachowaniem poduszki bezpieczeństwa na nieprzewidziane
wydarzenia, takie jak koszty opieki zdrowotnej. Być może również
zastanawiasz się nad inwestowaniem w nieruchomości oraz nad innymi
rozwiązaniami, które umożliwią Ci przekazanie Twojego majątku. Możesz
być zainteresowany mniej ryzykownymi rozwiązaniami generującymi
dochód, które odpowiadają Twoim potrzebom finansowym. Na przykład:
Ostrożny
komfort
– Koszty opieki medycznej
– Ochrona kapitału
Pytania dotyczące inwestycji skupionych na dochodzie.
– Jakim kapitałem obecnie dysponujesz oraz jakie są Twoje dochody?
– Czy potrafisz określić wysokość dochodu wymaganego dla zaspokojenia Twojej konkretnej
potrzeby lub celu?
– Czy może zdarzyć się, że ponownie zainwestujesz część dochodu, który uzyskasz?
– Jaki horyzont czasowy przewidujesz dla każdego ze swoich celów?
– Czy potrzebujesz zasięgnąć jakiejkolwiek informacji, np. o planowanej wysokości Twojej
emerytury przed uzyskaniem porady?
Doradca finansowy może wyjaśnić Ci wszystkie opcje i pomóc w podjęciu najlepszej decyzji, opartej
o Twoją indywidualną sytuację.
7
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Zrozumieć własne
zachowanie inwestycyjne
Proces inwestycyjny może wzbudzać rozmaite emocje. Reakcje te, które często są podświadome,
zazwyczaj bywają wspólne dla większości ludzi, niezależnie od etapu ich życia i potrzeb finansowych.
Rozumiejąc je lepiej możemy sprawić, że nasza podróż inwestycyjna będzie bardziej komfortowa,
a nasze cele bardziej precyzyjne.
Być może jesteście Państwo inwestorami, którzy są bardziej skłonni do przesadnego optymizmu,
kształtującym zbyt optymistyczne oczekiwania odnośnie swojego portfela? Czy też może mają
Państwo skłonność do unikania ryzyka, odczuwając pokusę do zakończenia inwestycji w momencie,
kiedy sprawy idą w złym kierunku? Lub też jesteście Państwo inwestorami, którzy przedkładają ból
z poniesienia straty nad przyjemność z osiągnięcia zysku?
Nasze najnowsze badanie pokazuje, że 88%1 inwestorów uważa się za przeciętnych lub ponadprzeciętnych
w podejmowaniu trafnych decyzji inwestycyjnych. Ludzie zazwyczaj przeceniają swoje zdolności
inwestycyjne i ta „skłonność do przesadnej pewności siebie”, może powodować błędną ocenę sytuacji.
Prawie połowa inwestorów deklaruje preferencję krótkoterminowego podejścia do inwestycji, które
przynosi zwroty w okresie do 2 lat, a zaledwie 12% woli podejście długoterminowe1. Pokazuje to jak
„skłonność do preferowania teraźniejszości” częstokroć prowadzi inwestorów do przedkładania chwili
obecnej nad swoją przyszłość.
„Prawie połowa inwestorów deklaruje, że woli krótkoterminowe
podejście”
incomeIQ skłonności behawioralne
>PLKaHPU^LZ[VYH
5HKTPLYU`VW[`TPaT
è6556NJ*
2
0
:
,MLR[V^JaLNV
WLJK\
5HKTPLYUH
WL^UVNjDžZPLIPL
7YLMLYV^HUPL
[LYHǍUPLQZaVNjJP
)
,
0YYHJQVUHSUL
WVZ[YaLNHUPL
WPLUPLJKa`
/(
,MLR[
WVaUH^Ja`
1
8
Źródło: Schroders research 2015
,
5PLWVR}Q
>06 9 (3
5
(^LYZQHKVZ[YH[
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
„Poznanie swoich własnych skłonności behawioralnych może
pomóc uniknąć podjęcia decyzji inwestycyjnych, które mogą
negatywnie wpłynąć na Państwa finansową przyszłość.”
Finanse behawioralne są stosunkowo nowym obszarem badań, który do wyjaśnienia zachowania
w dziedzinie finansów wykorzystuje teorie psychologii poznawczej. Dziedzina ta bardzo zyskała na znaczeniu
w ostatnich latach, i to nie tylko za sprawą prób wyjaśnienia zachowań inwestorów i podejmowanych
przez nich decyzji inwestycyjnych. Tradycyjne modele ekonomiczne zakładają, że wszyscy zawsze
dokonujemy idealnie racjonalne decyzje, co oczywiście nie jest prawdą. Zidentyfikowaliśmy
9 behawioralnych skłonności, które mają największe zastosowanie w dziedzinie inwestycji.
Podnoś swoje inwestycyjne IQ
Test Schroders incomeIQ opracowany został we współpracy z Joe Gladstonem, wiodącym
naukowcem z dziedziny behawioryzmu i doktorem na Uniwersytecie Cambridge i może dostarczyć
cennych informacji o Państwa indywidualnych tendencjach behawioralnych.
Aby rozwiązać test proszę odwiedzić stronę www.schroders.pl/incomeIQ
Kilka słów o Joe Gladstonie
Joe Gladstone jest naukowcem z dziedziny behawioryzmu i doktorem na Uniwersytecie
Cambridge. W swojej pracy naukowej wykorzystuje wiedzę z zakresu ekonomii behawioralnej
oraz psychologii eksperymentalnej, aby lepiej zrozumieć dynamikę podejmowania decyzji
finansowych. Obok swojej pracy badawczej, pracuje jako niezależny konsultant akademicki dla
kilku firm o globalnym zasięgu.
Przed uzyskaniem tytułu doktora, Joe otrzymał stopień magistra z psychologii eksperymentalnej
i zarządzania badaniami na Uniwersytetach Oxford i Cambridge.
9
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Połącz swoje inwestycyjne IQ
z większym zakresem możliwości
Korzystając z naszego 200-letniego doświadczenia w zaspokajaniu potrzeb naszych klientów,
stworzyliśmy wachlarz rozwiązań inwestycyjnych uwzględniający wszystkie klasy aktywów, takich jak
akcje, instrumenty o stałym dochodzie, nieruchomości oraz fundusze wielu klas aktywów.
Zatem jeśli jesteście Państwo ukierunkowani na przyszłość lub też już dzisiaj bliscy przejścia na
emeryturę, Schroders może zaoferować Państwu wachlarz rozwiązań dostosowanych do Państwa
indywidualnych celów.
Po tym, jak incomeIQ pomoże Państwu lepiej zrozumieć własne cele inwestycyjne, podejście do
ryzyka oraz skłonności behawioralne, Państwa doradca finansowy może wyjaśnić wszystkie opcje
i pomóc w podjęciu najlepszej decyzji w oparciu o indywidualne okoliczności.
... zostań
świadomym inwestorem
Odwiedź incomeIQ na
www.schroders.pl/incomeIQ aby
już dziś rozpocząć swoją podróż.
10
W S P I E R A N I E
I N W E S T O R Ó W
P O P R Z E Z
K O M P E T E N C J E
Dziedzictwo, któremu można zaufać
Zaawansowane myślenie
Zarządzanie aktywami to specjalność spółki Schroders.
Nasze cele są zbieżne z celami naszych klientów tworzeniu wartości w długim okresie.
W imieniu inwestorów instytucjonalnych i detalicznych,
instytucji finansowych i zamożnych klientów z całego
świata zarządzamy 437,4 mld euro, zainwestowanymi
w wiele różnych klas aktywów takich jak akcje,
instrumenty o stałym dochodzie oraz alternatywne.
Pracuje dla nas ponad 3600 utalentowanych osób,
znajdujących się w 37 oddziałach w 27 różnych krajach
w Europie, obu Amerykach, Azji i na Bliskim Wschodzie.
Pozostają one w bezpośrednim kontakcie z rynkami, na
których inwestujemy i blisko naszych klientów.
Schroders rozwijał się przez ponad 200 lat przy
stabilnej strukturze własnościowej. Długoterminowe
myślenie determinuje nasze podejście do inwestowania,
budowania relacji z klientami i rozwoju naszej firmy.
Źródło: Schroders, wszystkie dane na dzień 30 czerwiec 2015.
Ważne informacje: Materiał przeznaczony wyłącznie dla profesjonalnych inwestorów i doradców. Niniejszy dokument powstał wyłącznie w celu informacyjnym
i w żadnym aspekcie nie ma stanowić materiału promocyjnego. Niniejszy materiał nie ma charakteru oferty ani ubiegania się o zakup lub sprzedaż jakichkolwiek instrumentów
finansowych. Niniejszy materiał nie ma na celu udzielania porad księgowych, prawnych ani podatkowych czy wskazówek inwestycyjnych i w tych kwestiach nie należy polegać
na zaczerpniętych zeń informacjach. Uważa się, że zawarte tu informacje są rzetelne, ale spółka Schroders nie gwarantuje ich pełności ani dokładności. Nie przyjmujemy
odpowiedzialności za błędy co do faktów i opinii. Nie należy opierać się na poglądach i informacjach zawartych w dokumencie, podejmując indywidualne decyzje inwestycyjne
i/lub strategiczne. Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą
zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty. W niniejszym dokumencie wyrażono własne opinie i poglądy spółki Schroders,
które mogą ulec zmianie. Wydawca: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, London EC2V 7QA, spółka upełnomocniona i nadzorowana przez Financial
Conduct Authority. Dla Państwa bezpieczeństwa kontakty mogą być nagrywane lub monitorowane. 0615/w46889/PL0615