Część finansowa

Część
Finansowa
KPMG Audyt Sp. z o.o.
Biuro w Poznaniu
ul. Roosevelta 18
60-829 Poznań
Poland
Telefon +48 61 845 46 00
Fax
+48 61 845 46 01
[email protected]
Internetwww.kpmg.pl
Dnia 15 marca 2013 r. wydaliśmy na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ANWIL S.A.,
sporządzonego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r., opinię niezależnego biegłego rewidenta bez zastrzeżeń,
o następującej treści:
Opinia Niezależnego
Biegłego Rewidenta
Dla Walnego Zgromadzenia ANWIL S.A.
Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest ANWIL S.A. z siedzibą we Włocławku, ul. Toruńska 222 („Grupa Kapitałowa”), na które składa
się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., skonsolidowane
sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz
informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.
Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby
sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych
działań lub błędów.
Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”), Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani
do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania
przewidziane w tej ustawie.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta
Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień
rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby
uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości.
34
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji
ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym
oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych
działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do
okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w
jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedzialności stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do
wyrażenia przez nas opinii z badania.
Opinia
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 r., wynik finansowy oraz
przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach,
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa
obowiązującymi Grupę Kapitałową.
Objaśnienia uzupełniające opinię
Nie zgłaszając zastrzeżeń, pragniemy zwrócić uwagę na informacje zawarte w nocie objaśniającej nr 11 do załączonego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupa Kapitałowa ujęła odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wysokości 1.433.578,5 tys. złotych, z czego w roku obrotowym
kończącym się tego dnia ujęto 574.988,5 tys. złotych. Prognozy przyszłych wyników finansowych przyjęte przez Grupę
Kapitałową do testów na utratę wartości aktywów trwałych opierają się na szeregu założeń, których część, zwłaszcza
dotycząca czynników makroekonomicznych, jest poza kontrolą Grupy Kapitałowej. Zmiany tych założeń mogą istotnie
wpłynąć na wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych i w konsekwencji mogą doprowadzić do zmian sytuacji
majątkowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej w przyszłości.
Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są
one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W imieniu KPMG Audyt Sp. z o.o. nr ewidencyjny 458
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Karol Wolniakowski
Kluczowy biegły rewident
Nr ewidencyjny 90100
Marek Gajdziński
Pełnomocnik
15 marca 2013 r.
35
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL
Rok 2012 był okresem, w którym GK ANWIL realizowała bardzo zróżnicowane marże
w przekroju swoich podstawowych działalności, i kolejnym, który potwierdził ekonomiczną i rynkową skuteczność Grupy. Historia wskazuje, że w przypadku słabszej koniunktury, czy też konieczności planowanych wyłączeń instalacji w jednym segmencie biznesowym realizowany wynik Grupy był budowany przez drugi, rynkowo bardzo odmienny
obszar produktowy, co wprowadzało tym samym stabilność finansową całości firmy. Taki
scenariusz powtórzył się w 2012 roku.
Rok 2012 w obszarze nawozowym upłynął pod znakiem rosnących cen nawozów (w porównaniu do roku 2011 osiągnięto wzrosty cen nawozów, jak również zrealizowano wysokie sprzedaże). Natomiast w obszarze tworzyw sztucznych – niestabilna koniunktura
wynikająca z niepewności sytuacji gospodarczej zarówno w kraju, jak i na świecie oraz
ograniczenia produkcji w wyniku nie w pełni jeszcze usuniętych skutków awarii na Wydziale Elektrolizy z czerwca 2010 roku (odwołanie Siły Wyższej nastąpiło dopiero w kwietniu 2012 roku) istotnie wpłynęły na poziom osiągniętych wyników.
Do powodzenia Grupy w 2012 roku przyczyniły się również inne czynniki. Podmiot Dominujący kontynuował działania zmierzające do przygotowania wnętrza organizacji na
negatywne oddziaływanie otoczenia poprzez zmiany organizacyjne, redukcje kosztowe,
unikanie zobowiązań mogących stanowić trwałe obciążenie dla finansów firmy oraz wykorzystanie wszelkich innych form realizacji oszczędności (m.in. poprzez realizowane
programy optymalizacyjne).
Pomimo trwającej stagnacji w gospodarkach europejskiej i światowej, GK ANWIL osiągnęła bardzo dobry wynik na sprzedaży przekraczający poziom 263 mln zł. Wynik na poziomie działalności operacyjnej został skorygowany o efekt negatywnego wyniku testu
na utratę wartości aktywów trwałych.
Wyniki GK ANWIL, również eliminujące wpływ odpisu (skorygowane) oraz pozostałe podstawowe parametry finansowe przedstawiono w zestawieniu obok.
Dla wskaźnika D/E nie są wykazywane wartości ze względu na to, że dług netto (liczony
jako suma kredytów i pożyczek krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o
środki pieniężne oraz krótkoterminowe aktywa finansowe) przyjmuje wartość ujemną.
Oznacza to, iż Spółka jest w stanie pokryć swoje zadłużenie najbardziej płynnymi aktywami, a co za tym idzie posiada bezpieczną kondycję finansową.
Głównymi produktami wytwarzanymi w ramach GK ANWIL są: polichlorek winylu, wodorotlenek sodu, granulaty i mieszanki na bazie PCW, nawozy azotowe oraz kaprolaktam.
Wśród czynników mających największy wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową
ANWIL wyniki należy wymienić:
w obszarze tworzyw sztucznych i chloroalkaliów:
• słaba koniunktura gospodarcza w Europie oraz pogarszające się wskaźniki w Polsce,
szczególnie w budownictwie, przekładające się na słabnące zapotrzebowanie na PCW;
36
Podstawowe parametry finansowe – Grupa Kapitałowa ANWIL
2011
2012
Przychody ze sprzedaży
mln PLN
3.270
3.358
kraj
mln PLN
1.812
1.895
eksport
mln PLN
1.458
1.463
Zysk netto
mln PLN
-336
-235
EBIT (zysk brutto + odsetki)
mln PLN
-351
-278
EBITDA (EBIT + amortyzacja)
mln PLN
-218
-189
EBIT skorygowany*
mln PLN
385
287
EBITDA skorygowana*
mln PLN
518
375
Gotówka z działalności operacyjnej
mln PLN
425
299
-18,26%
-15,05%
ROE (zysk netto/średni kapitał własny)
Aktywa
mln PLN
2.408
2.165
Kapitały własne
mln PLN
1.682
1.446
D/E (dług netto / kapitał własny)
—
—
D/EBITDA skorygowana (dług netto / EBITDA skorygowana)
—
—
3.167
3.128
Stan zatrudnienia (stan na 31.12)
*po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa
l. osób
• niższy niż oczekiwano popyt na PCW przez większą część roku oraz agresywna polityka cenowa konkurencji;
• stosunkowo dobra sytuacja w przemyśle celulozowym i aluminiowym powodowała
dobrą koniunkturę, szczególnie na rynkach skandynawskich (główne sektory zużycia
ługu sodowego);
• niemożność swobodnego oferowania NaOH przez ANWIL (konsekwencja wcześniejszych awarii) spowodowała umocnienie pozycji konkurencji na polskim rynku.
w obszarze nawozów:
• limitowana podaż nawozów i wysokie ceny zbóż na światowych rynkach sprzyjały
wysokim poziomom cenowym nawozów w 2012 roku;
• kolejny rok wysokich cen zbóż na świecie podtrzymywanych przez niekorzystne warunki atmosferyczne w niektórych krajach europejskich i w USA, oraz duże zakupy
Chin;
• nadal wysokie, choć niższe niż przed rokiem, notowania nawozów na rynku niemieckim (saletrzak) oraz na rynku brytyjskim (saletra).
Przychody ze sprzedaży oraz EBIT [w mln PLN]
3.500
400
385
287
3.000
2.500
3.270
3.358
2.000
1.500
2011
Przchody ze sprzedaży - oś lewa
0
-278
-351
2012
EBIT - oś prawa
200
-200
-400
EBIT skorygowany*- oś prawa
*po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa
W 2012 roku Grupa ANWIL osiągnęła wysoki poziom sprzedaży nawozów oraz rekordowe przychody z tego tytułu. Były one wyższe od zrealizowanych w 2011 r. o 9,1%.
Kaprolaktam:
• dobry popyt na kaprolaktam w I półroczu 2012 roku oraz stosunkowo wysokie ceny
sprzedaży w tym obszarze;
• spadek popytu na kaprolaktam w drugiej połowie roku spowodowany nagromadzeniem wysokich poziomów zapasów kaprolaktamu na rynku europejskim (czego głównym powodem była sytuacja makroekonomiczna w Europie) znacząco wpłynął na obniżenie cen kaprolaktamu na rynku azjatyckim i europejskim.
Inne:
• deprecjacja złotówki w porównaniu do roku 2011 w stosunku do € i $ oraz korony
czeskiej w stosunku do €;
• odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych (dokonany w wyniku przeprowadzonego na 31.12.2012 testu na utratę wartości aktywów).
W 2012 roku GK ANWIL osiągnęła rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług, sięgający 3 358 mln zł. O ich poziomie decydowała sprzedaż pięciu podstawowych grup produktów, które w roku 2012 stanowiły 90,0% wartości tych przychodów. Największy udział miała sprzedaż nawozów (saletra amonowa, saletrzaki, siarczan
amonu) z 34,1% udziałem w strukturze przychodów. Drugą grupę stanowił polichlorek
winylu 32,0%, a w dalszej kolejności kaprolaktam 11,1%, przetworzone PCW 6,8% oraz
wodorotlenek sodu 6,1%.
Sprawozdanie finansowe za 2012 rok sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Struktura przychodów
ze sprzedaży wg spółek
GK ANWIL w 2012 roku
69,7% | ANWIL S.A.
4,0% | Pozostałe
26,3% | SPOLANA a.s.
UWAGA! Przychody nie zawierają
wyłączeń w GK ANWIL.
Wartościowa struktura
przychodów ze sprzedaży
w 2012 roku
1
2
6,6% | Przetwórstwo PCW2
11,7% | Pozostałe
10,9% | Kaprolaktam
31,4% | Polichlorek Winylu
33,4% | Nawozy1
6,0% | NaOH
pozycja obejmuje: saletrę, CANWIL oraz siarczan amonu
pozycja obejmuje: granulaty, mieszanki i płyty
37
Bilans
Pasywa
sporządzony na dzień 31.12.2012 r.
przypisy
KAPITAŁY WŁASNE
1. Kapitał akcyjny
6
2.Rachunkowość zabezpieczeń przepływów
pieniężnych
Aktywa
przypisy
AKTYWA TRWAŁE
tysiące PLN
tysiące € *
712.640
174.317
1. Wartości niematerialne
1
33.042
8.082
2. Rzeczowe aktywa trwałe
2
555.492
135.877
3. Pozostałe aktywa trwałe
3
160
39
4. Aktywa finansowe
4
5.624
1.376
87.736
21.461
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3. Różnice kursowe z tytułu przeliczenia jednostek
podporządkowanych
4. Zyski zatrzymane, w tym:
- Wynik bilansowy netto
7. Inwestycje w nieruchomości
809
198
29.777
7.284
1. Zapasy
2. Należności z tytułu podatku dochodowego
3. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe
należności
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe
5. Środki pieniężne
6. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do
zbycia
RAZEM
* według tabeli kursów NBP na 31.12.2012 r.: 1 € = 4,0882 PLN
38
5
1.452.387
355.263
275.294
67.339
0
0
387.716
94.838
749.438
183.317
38.945
9.526
994
243
2.165.027
1.445.758
353.643
313.032
76.570
-42
-10
66.825
16.346
1.064.639
260.418
-235.280
-56.220
-1.331
5 . Kapitały mniejszości
1.304
319
55.306
13.528
0
0
53.626
13.117
0
0
144
35
1.536
376
663.963
162.409
44.254
10.825
20.452
5.003
176.139
43.085
413.634
101.176
5. Przychody przyszłych okresów
4.184
1.024
6. Pozostałe zobowiązania finansowe
5.300
1.296
2.165.027
529.580
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
7
3. Kredyty i pożyczki
4. Przychody przyszłych okresów
5. Pozostałe zobowiązania długoterminowe
AKTYWA OBROTOWE
tysiące € *
- Różnice kursowe z przeliczenia wyniku netto
2. Rezerwy
6. Prawo wieczystego użytkowania gruntów
tysiące PLN
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
1. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
2. Rezerwy
8
3. Kredyty i pożyczki
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania i RMK
9
529.580
RAZEM
PRZYPISY DO BILANSU
1.
Wartości niematerialne
tysiące PLN
tysiące €
33.042
8.082
obejmują głównie:
- licencje, patenty i podobne aktywa
3.644
891
26.136
6.393
555.492
135.877
480.757
117.596
74.735
18.281
160
39
160
39
5.624
1.376
5.624
1.376
387.716
94.838
289.015
70.695
98.701
24.143
313.032
76.570
- kapitał zarejestrowany w KRS
134.925
33.004
- kapitał z przeszacowania (zgodnie z MSR 29)
178.107
43.566
53.626
13.117
- uprawnienia majątkowe
2.
Rzeczowe aktywa trwałe
obejmują:
- środki trwałe
- środki trwałe w budowie
3.
Pozostałe aktywa trwałe
obejmują:
- należności długoterminowe
4.
Aktywa finansowe
obejmują:
- posiadane udziały i akcje w podmiotach gospodarczych
5.
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
obejmują:
- należności z tytułu dostaw, robót i usług
- pozostałe należności
6.
Kapitał akcyjny
obejmuje:
7.
Rezerwy długoterminowe
obejmują głównie:
8.
- rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
35.755
8.746
- rezerwę na koszty rekultywacji i usunięcia zanieczyszczeń
17.747
4.341
Rezerwy krótkoterminowe
20.452
5.003
obejmują:
- rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
- pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i RMK
4.149
1.015
16.303
3.988
413.634
101.176
360.937
88.288
52.697
12.888
obejmują:
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług wraz z zaliczkami
- pozostałe zobowiązania
Przychody ogółem, w tym:
- przychody ze sprzedaży produktów i usług
- przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- pozostałe przychody operacyjne
- przychody finansowe
tysiące PLN
tysiące € *
3.458.717
3.294.677
63.418
45.352
55.270
826.457
787.259
15.154
10.837
13.207
Rachunek zysków i strat
za okres 1.01.2012 r. - 31.12.2012 r.
1.
Przychody ze sprzedaży, w tym:
przypisy
tysiące PLN
tysiące € *
1
3.358.095
802.412
3.294.677
787.259
3.094.212
739.358
263.883
63.054
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
2.
Koszt własny sprzedanych produktów
i towarów
3.
Zysk na sprzedaży
4.
Pozostałe przychody operacyjne
3
45.352
10.837
5.
Pozostałe koszty operacyjne
4
621.356
148.472
6.
Zysk operacyjny
-312.121
-74.581
7.
Przychody finansowe
5
55.270
13.207
8.
Koszty finansowe
6
23.376
5.586
9.
Udział w zyskach jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
53
13
-280.174
-66.947
11. Zyski nadzwyczajne
0
0
12. Straty nadzwyczajne
0
0
-280.174
-66.947
-44.982
-10.748
-88
-21
-235.280
-56.220
10. Zysk na działalności gospodarczej
13. Zysk brutto
14. Podatek dochodowy
15. Zyski akcjonariuszy mniejszościowych
16. Zysk netto
2
*według tabeli kursów NBP 1 € = 4,185 PLN (średni w 2012 roku)
39
PRZYPISY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
1. Przychody ze sprzedaży
tysiące PLN
tysiące €
3.358.095
802.412
za okres 1.01.2012 r. - 31.12.2012 r.
obejmują:
- przychody uzyskane ze sprzedaży produktów gotowych
- przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- przychody ze sprzedaży usług
Sprawozdanie z przepływu
środków pieniężnych
3.179.749
759.797
63.418
15.154
114.928
27.461
tysiące PLN
tysiące € *
299.226
71.499
-235.192
-56.199
534.418
127.698
-277.605
-66.333
Wpływy z działalności inwestycyjnej
6.568.410
1.569.513
Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
6.846.015
1.635.846
-17.004
-4.064
Wpływy z działalności finansowej
30.515
7.291
Wydatki z tytułu działalności finansowej
47.519
11.355
4.617
1.102
-441
-105
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego
34.769
8.308
Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego
38.945
9.305
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wynik finansowy netto
2. Koszt własny sprzedanych produktów i towarów
3.094.212
739.358
Korekty razem
obejmuje:
koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży,
koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedanych usług,
wartość sprzedanych towarów i materiałów
3. Pozostałe przychody operacyjne
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
45.352
10.837
- zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
3.325
795
- dotacje
2.383
570
39.644
9.472
621.356
148.472
obejmują:
- inne przychody operacyjne
4. Pozostałe koszty operacyjne
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
obejmują:
- stratę ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
28
7
602.987
144.083
- inne koszty operacyjne
18.341
4.382
5. Przychody finansowe
55.270
13.207
- odsetki
36.093
8.624
- pozostałe przychody finansowe
19.177
4.583
6. Koszty finansowe
23.376
5.586
2.438
583
20.938
5.003
- aktualizację wartości majątku trwałego
obejmują:
obejmują:
- odsetki
- inne koszty finansowe
40
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
Zmiana stanu środków pieniężnych
z tytułu różnic kursowych i przeliczenia
*według tabeli kursów NBP 1 € = 4,185 PLN (średni w 2012 roku)